مثالی از نحوه انجام معامله

هیچ وقت مارجین نمی تواند یک سرمایه گذاری بد را به یک سرمایه‌ گذاری خوب تبدیل کند اما می تواند یک سرمایه گذاری خوب را به یک سرمایه‌ گذاری بد تبدیل کند چون باعث می شود که در زمان نادرست دست به فروش بزنید.

کال مارجین چیست؟ آموزش + فرمول کال مارجین

کال مارجین کابوس هر معامله گر در دنیای ترید است. در واقع کال مارجین بدترین اتفاقی است که می تواند برای معامله گران اقصی نقاط جهان بیفتد. یکی از بزرگترین علل شکست و سرخوردگی بسیاری از تریدر های دنیا، پدیده ی کال مارجین است چرا که کال مارجین یعنی صفر شدن موجودی حساب معاملاتی. بسیاری از معامله گران وال استریت به خاطر کال مارجین کردن حساب های میلیارد دلاری، به زندان می روند و عده ی کمی نیز خودکشی می کنند!

از نظر ما، کال مارجین جزو موضوعات پایه آموزش ارز دیجیتال رایگان است که تریدرهای مبتدی باید آن را با دقت مطالعه کنند و در مورد آن اطلاعات تکمیلی به دست آورند. یک تریدر حرفه‌ای لازم است در انتها بداند که چرا کال مارجین می شویم و چه زمانی کال مارجین می شویم؟

کال مارجین چیست؟

فرض کنیم که دقت معاملات شما ۹۹٪ است و شما فقط ۱٪ خطا می کنید. آیا میدانید همان ۱٪ می‌ تواند کل حساب معاملاتی شما را در چند دقیقه تبدیل به صفر کند؟ فقط کافی است که در صدمین ترید از کل مارجین حسابتان استفاده کنید و حد ضرری برای پوزیشن خود در نظر نگیرید. حتی اگر بازار فقط ۲٪ اصلاح کند، حساب معاملاتی شما بیش از ۹۰٪ در ضرر فرو خواهد رفت.

اصلا مهم نیست که دقت معاملاتی شما چقدر بالاست یا اینکه شما چقدر مهارت ترید دارید، اگر تریدر محتاطی نباشید، ممکن است پدیده ی تلخ و تاریک کال مارجین را تجربه کنید.

عده‌ای معتقدند که کال مارجین فقط برای تریدر های بزرگ وال استریت رخ می دهد، اما در واقع در ترید ارزهای دیجیتال نیز پدیده ی کال مارجین وجود دارد. اما خبر خوب برای تریدر هایی که بازار اسپات ارزهای دیجیتال را معامله می کنند این است که نیازی نیست هراسی از کال مارجین داشته باشند. علت این مسئله را در ادامه مقاله بررسی خواهیم کرد. اما اگر معامله گر بازار آتی یا فیوچرز ارزهای دیجیتال هستید، باید با دقت زیاد این مقاله را بخوانید!

در معاملات آتی یا فیوچرز بازار ارز های دیجیتال، معامله گران می توانند معاملات مارجینی یا استقراضی داشته باشند. به این معنی که به نسبت سرمایه موجودی که در حساب صرافی دارند، می توانند از خود صرافی مبلغی را قرض کنند و در کنار مبلغ اولیه با آن به ترید کردن بپردازند. به عبارت دیگر شما می توانید با استفاده از مارجین، بیشتر از مبلغی که در حساب صرافی دارید معامله کنید تا سود بالقوه خود را بالاتر ببرید که البته همزمان ضرر بالقوه شما نیز بیشتر می‌ شود. اگر معامله به مارجین لول (Margin Level) برسد (به عبارت دیگر، وارد ضرر بیش از حد توانتان برای پرداخت مبلغ قرض گرفته شده از صرافی بشود)، شما اصطلاحاً کال مارجین شده اید.

مارجین لول: مارجین لول، درصد محاسبه شده توسط صرافی یا کارگزاری است که اگر معامله شما تا این درصد به ضرر برسد، شما کال مارجین می شوید. برای مثال اگر اتریوم را در قیمت ۴۵۰۰ دلار به صورت مارجین خریده اید و مارجین لول شما نیز ۱۰۰٪ است، در صورت ضرر کردن تا ۱۰۰٪، شما کال مارجین خواهید شد.

فرمول کال مارجین

شما با استفاده از فرمول گفته شده خواهید توانست که به صورت دستی محاسبه کال مارجین را انجام دهید. این کار به تعیین حجم معاملات، پیش از ترید های مارجین کمک خواهد کرد.

سطح مارجین = (موجودی حساب ÷ مارجین) × ۱۰۰

اما به صورت ساده تر می توان گفت که سطح مارجین اکثر صرافی ها و کارگزاری ها ۱۰۰٪ است یعنی اگر مارجین لول حساب شما به ۱۰۰٪ برسد، شما هنوز می توانید پوزیشن هایتان را در ضرر ببندید، اما نمی توانید ترید جدیدی انجام دهید.

حال نوبت آن است که یک مثال جامع برای فهم بهتر کال مارجین در ارز های دیجیتال بزنیم.

فرض کنید که در حساب یک صرافی ۱۰۰۰۰ دلار دارید و ۱۰۰۰۰ دلار دیگر از صرافی برای انجام یک معامله مارجین دار قرض می گیرید. حالا تصمیم می گیرید که با این ۲۰۰۰۰ دلار موجود، ۲۰۰ واحد از یک ارز دیجیتال که در حال حاضر در قیمت ۱۰۰ دلار قرار دارد، تهیه کنید و مثلا مارجین لول صرافی شما ۳۰٪ است. در این مثال، اگر ارزش حساب شما از ۲۰۰۰۰ دلار به ۱۴۲۸۵.۷۱$ برسد، شما در معرض کال مارجین قرار خواهید گرفت. به عبارتی دیگر اگر قیمت ارز دیجیتال خریداری شده به۷۱.۴۲$ برسد، شما کال مارجین خواهید شد. در ادامه مقاله بیان خواهیم کرد که در این شرایط می‌ توانید چه اقداماتی انجام دهید.

حال می دانید که چرا در معاملات اسپات (Spot) ارزهای دیجیتال، کال مارجین وجود ندارد. در واقع در معاملات اسپات، معامله گران فقط با موجودی خود معامله می کنند و از آنجایی که از صرافی هیچ مبلغی را قرض نمی کنند، خطر کال مارجین نیز آنها را تهدید نمی کند.

در صورت کال مارجین چه کار کنم؟

امیدواریم که هیچ وقت برای شما کال مارجین اتفاق نیفتد، اما بهترین توصیه ای که می توان کرد این است که سعی کنید هیچ وقت از مارجین حسابتان استفاده نکنید و در عوض به ترید اسپات ارزهای دیجیتال بسنده کنید. با این کار حتی اگر ضررهای سنگینی متحمل شوید، همچنان کال مارجین نخواهید شد چرا که در نهایت شما موجودی حساب خودتان را ترید می کنید، نه حساب صرافی!

همانطور که اشاره کردیم، علت محبوبیت مارجین در بین معامله گران، سود های زیاد است. مثلا اگر بیت کوین تنها ۲٪ رشد کند و مارجین حساب شما ۱۰۰٪ باشد، شما به راحتی می توانید موجودی حساب خود را دو برابر کنید! استفاده از مارجین مخصوص معامله‌ گران حرفه‌ ای و با تجربه است.

یکی از کارهای معمول در هنگام کال مارجین، دپوزیت (Deposit) یا واریز کردن مبلغی اضافه به حساب معاملاتی به منظور افزایش توانایی پرداخت مارجین است. در هنگام کال مارجین، صرافی مختار است که تمام معاملات شما را به صورت خودکار در ضرر ببندد. در این صورت شما برای جلوگیری از بسته شدن خودکار معاملات در ضرر می توانید مبلغی را به منظور افزایش موجودی حساب واریز کنید.

اگر مبلغ واریز شده به اندازه کافی باشد، صرافی معاملات شما را در ضرر نخواهد بست. پس فراموش نکنید که هنگام انجام معاملات مارجین دار، مبلغی را به عنوان پشتوانه نگه دارید تا در صورت کال مارجین، به حساب خود واریز کنید.

پس از کال مارجین تحت هیچ شرایطی به منظور جبران ضرر وارد شده، معاملات مارجین دار بیشتری انجام ندهید. بسیاری از تریدرها با هدف انتقام گرفتن از بازار، معاملات مارجین دار بیشتری انجام می دهند و نتیجه آن در اکثر موارد متحمل شدن ضرر بیشتر است. پس از کال مارجین باید از ترید کردن خودداری کنید چرا که هم از نظر روانی و هم از نظر مالی آمادگی ضرر بیشتر را نخواهید داشت.

تفاوت لیکوئید و کال مارجین

به عبارتی کال مارجین همان لیکوئید شدن است. یعنی صرافی معاملات مارجین دار شما را در ضرر می بندد. لیکویید شدن معامله‌ گران باعث تغییر و تحول لحظه ای و شدید در قیمت ارزهای دیجیتال می شود. در واقع بسیاری از نهنگ ها از لیکویید شدن تریدرهای دیگر تغذیه می کنند و سود های میلیون دلاری به جیب می زنند آن هم ظرف فقط چند دقیقه یا چند ساعت!

آثار لیکوئید شدن را می توانید در تایم فریم های کوچک تر پس از کمی تمرین از روی نمودار قیمت تشخیص دهید.

پیش از اینکه به نحوه چگونگی این کار بپردازیم لازم است بدانید که نهنگ ها تمام تلاششان را می کنند تا معامله‌گران مارجین دار، لیکوئید شوند. اما چرا؟

فرض کنید که نهنگ بازار ارز های دیجیتال هستید. چه حسی خواهید داشت اگر چند معامله‌ گر خرد با استفاده از مارجین، سهم بسیار زیادی از بازار ببرند؟ اگر معامله گران خرد سهم زیادی از بازار داشته باشند، به این معنی است که سهم شما از بازار کم خواهد شد پس برای سود بیشتر، باید سهم دیگران را کم کنید که تنها تکنیک برای یک نهنگ به منظور رسیدن به هدف فوق، لیکوئید کردن دیگر معامله گران است.

نهنگ ها معمولاً در روندهای شارپ و نیمه شارپ، معامله گران را لیکوئید می کنند . به عکس زیر توجه کنید.

یک معامله‌ گر خرد پس از باز کردن نمودار قیمت با روندی بسیار تمیز و شارپ مانند عکس فوق روبرو می‌ شود. اولین چیزی که به ذهنش می رسد، این است که این روند به این زودی‌ ها تمام نخواهد شد، پس به فکر انجام یک معامله مارجین دار با استفاده از اهرم می افتد.

… بازار طی چند ساعت، ۲۴٪ نزول می کند و صد ها میلیون دلار لیکوئید می شود (یا به عبارتی در جیب نهنگ قرار می‌ گیرد).

معمولاً نخواهید توانست زمان لیکویید شدن معامله گران را پیش بینی کنید، اما پس از اینکه liquidation مثالی از نحوه انجام معامله اتفاق افتاد تشخیص آن ساده خواهد بود. به طور کل هر اصلاح قیمتی شدید که در مدت زمان کوتاهی رخ دهد نوعی liquidation محسوب می شود.

معمولاً پس از liquidation، بازار به سرعت به روند قبلی باز می گردد.

نظر سرمایه گذاران بزرگ دنیا درباره معاملات مارجین چیست؟

معامله گران بزرگ دنیا نظرات جالبی در مورد معاملات مارجینی دارند که در زیر به برترین نقل قول ها خواهیم پرداخت.

وقتی جهل را با مارجین قاطی میکنی، نتایج جالبی به دست می آوری!

من در سال ۱۹۲۴ یک مارجین کال را تجربه کرد و آنجا قسم خوردم که دیگر از مارجین استفاده نکنم. این تصمیم گیری تنها دلیل موفقیت من در سال ۱۹۳۰ بود.

مواظب مارجین باش چون می‌ تواند تبدیل به دشمن جانت شود.

وقتی که صاحب خانواده‌ ای و باید یک خانوار را هر روز نان بدهی و همزمان یک معامله مارجین دار داری و بازار در جهت مخالف تو حرکت می کند، دیگر نخواهی توانست که با تحلیل درست، تصمیم گیری منطقی انجام دهی.

وقتی امواج بازار آرام میگیرد (اصلاحات قیمتی)، آنجا میفهمی که چه کسی لخت شنا می کرد (لیکوئید شدن برخی معامله گران).

تقریباً تمامی اتفاقات ناگوار دنیای اقتصاد به خاطر مارجین است.

استفاده از مارجین مانند شرکت کردن در بازی رولت روسی است. یک گلوله توی سر کاملاً اجتناب ناپذیر است.

مارجین باعث می شود که در یک بازار غیر منطقی، غیر منطقی رفتار کنید در حالی که باید در یک بازار غیر منطقی، منطقی رفتار کرد.

هیچ وقت مارجین نمی تواند یک سرمایه گذاری بد را به یک سرمایه‌ گذاری خوب تبدیل کند اما می تواند یک سرمایه گذاری خوب را به یک سرمایه‌ گذاری بد تبدیل کند چون باعث می شود که در زمان نادرست دست به فروش بزنید.

مارجین و لیکوئید شدن دو چیز هستند که می توانند شما را بکشند.

راه های جلوگیری از کال مارجین در ارز های دیجیتال چیست؟

بهترین کار برای جلوگیری از کال مارجین ارز دیجیتال ، ترید کردن در بازار اسپات است. اما اگر اصرار به معاملات فیوچرز دارید، می توانید با استفاده از تکنیک چیدن تخم مرغ ها در سبد های مختلف، ریسک خود را کمتر کنید. اگر به جای انجام معامله مارجین در یک ارز دیجیتال همزمان پوزیشن های معاملاتی خود را در چند ارز مختلف باز کنید، احتمال اینکه با اولین اصلاح بازار کال مارجین شوید، کمتر خواهد شد.

سعی کنید در زمان هایی به انجام معاملات مارجین پردازید که حجم معاملات کمتر باشد چرا که وقتی حجم معاملات زیاد است، به معنی حضور نهنگ ها در بازار می باشد و طبق قاعده ای که مطرح شد، نهنگ ها عاشق لیکویید کردن شما اند!

و در پایان، به یاد داشته باشید که حد ضرر یا استاپ لاس (Stop Loss)، دوست شماست. پس تحت هیچ شرایطی پوزیشن بدون استاپ لاس باز نکنید.

سخن پایانی

معاملات مارجین دار به معاملات استقراضی گفته می شود که تریدر با قرض گرفتن مبلغی از صرافی، قدرت خرید خود را بالاتر می برد. با این کار، سود و ضرر بالقوه معاملات بیشتر خواهد شد از این رو پیشنهاد می‌ شود که معاملات مارجین دار با احتیاط انجام شود. کال مارجین نیز به موقعیتی گفته می شود که صرافی به صورت خودکار معاملات را در ضرر می‌ بندد. با این کار، صرافی از بدهکار شدن شما جلوگیری می کند.

فسخ قرارداد

فسخ قرارداد به معنی منحل کردن اختیاری قرارداد عقد شده است. منحل کننده می تواند هر کدام از طرفین قرارداد باشد و یا حتی شخص سوم. اجازه فسخ قرارداد، یکی از بندهای هر قراردادی است که امکان بهره مندی از آن با رعایت شروط مربوطه وجود دارد.

انواع اختیارات برای فسخ قرارداد

• خیار مجلس
• خیار غبن
• خیار تدلیس
• خیار شرط
• خیار عیب
• خیار حیوان
• خیار تاخیر ثمن
• خیار تخلف شرط
• خیار رویت و تخلف وصف
• خیار تبعض صفقه
• خیار شرکت
• خیار تعذر تسلیم

خیار مجلس: فسخ قبل از ترک جلسه عقد
خیار غبن: فسخ به علت بی اطلاعی از قیمت واقعی مورد معامله یکی از طرفین مغبون (متضرر) شده است.
خیار تدلیس: فسخ با موضوع اینکه یکی از طرفین موجب فریب طرف دیگر شده است.
خیار شرط: به موجب اختیار داده شده به طرفین
خیار عیب: به موجب بی اطلاعی از عیب و ایراد موجود در مورد معامله
خیار حیوان: مربوط به معامله حیوانات تا 3 روز پس از عقد قرارداد
خیار تاخیر ثمن: به علت بدقولی یکی از طرفین در انجام تعهدات خود(برای مثال فروشنده در تحویل مال، خریدار در پرداخت وجه)
خیار تخلف شرط: به موجب تخطی از شرط ذکر شده در قرارداد از جانب یکی از طرفین قرارداد.‌
خیار رویت و تخلف شرط: حالتی که در آن یکی از طرفین وصف درستی از مورد معامله نکرده و مثلا در تعریف از آن اغراق کرده و طرف دیگر با استناد به توصیفات او وارد معامله شده و بعدا متوجه حقیقت شده است.
خیار تبعض صفقه: به موجب دو تکه شدن یک قرارداد
خیار شرکت: به موجب بی اطلاعی از وجود نفر سوم به عنوان مالک و انجام معامله توسط طرف دیگر قرارداد بدون اطلاع مالک سوم.
خیار تعذر تسلیم: توسط خریدار به موجب عدم تحویل مورد معامله توسط فروشنده.

شرایط فسخ قرارداد

توافق طرفین: شرط ضمن قرارداد مبنی بر اختیار طرفین در فسخ قرارداد و طی مدت مذکور.
حکم مستقیم قانون: به منظور جلوگیری از ضرر و زیان ناخواسته وارده به طرفین قرارداد، قانون، حق فسخ قرارداد را در مواردی به طرفین معامله داده است.
برای مثال مستاجر به موجب ماده 478 و 479 قانون مدنی می تواند در صورت زیان وارده به وی، قرارداد اجاره را فسخ کند.

نحوه فسخ قرارداد

• تصمیم به فسخ توسط هر دو طرف قرارداد در صلح و آرامش و بدون نیاز به مراجع قانونی
• فسخ قرارداد توسط یکی از طرفین و صدور حکم توسط دادگاه

موارد مقدور نبودن فسخ

• اطلاع خریدار از عیب و ایراد مورد معامله در هنگام عقد قرارداد
• رضایت خریدار مبنی بر عیوب موجود در مورد معامله
• شرط عدم باز پس دادن و یا باز پس گیری مال در هنگام معامله

فسخ معامله ملک

چنانچه عبارت (اسقاط کافه خیارات) در قرارداد ذکر نشود، طرفین حق فسخ قرارداد را بنابه دلایل موجه و قانونی خواهند داشت.
مطالعه قرارداد عقد شده، توسط طرفین قرارداد به منظور اطلاع از تمام مفاد قرارداد ضروری است.

فسخ قرارداد پیش فروش ملک

در صورت عدم مطابقت ملک تحویل داده شده با خصوصیات ذکر شده در قرارداد پیش فروش، خریدار حق فسخ قرارداد را خواهد داشت.
برای مثال: کم یا زیاد بودن مساحت ملک تحویلی بیش از 5 درصد از مورد توافق
نکته: در صورت مازاد بودن مساحت ملک تا 5 درصد، خریدار حق فسخ نخواهد داشت و مجبور به پرداخت قیمت مقدار مازاد خواهد بود.

ضریب اهرمی – لوریج (Leverage)

قبل تر در مطلبی با عنوان مفاهیم پایه در بازار فارکس به طور مختصر لوریج یا ضریب اهرمی را معرفی کردیم. حال به طور مفصل و با ذکر مثال هایی سعی می کنیم مطلب را واضح تر برای شما بیان کنیم.

در این مطلب می خوانید:

لوریج (Leverage)

اهرم، ضریب اهرمی یا لوریج ابزار مهمی در بازار فارکس است که توسط بروکر ها یا همان کارگزاری ها در اختیار معامله گران قرار می گیرد تا معامله گران یا همان تریدر ها بتوانند با مقادیر بزرگتری نسبت به موجودی حساب خود وارد یک معامله شوند. زمانی که لوریج حساب معاملاتی شما بر روی ۱:۱۰۰ (یک به صد) باشد شما می توانید با موجودی حساب ۱ دلار وارد یک معامله ۱۰۰ دلاری شوید. در واقع می توان گفت با ضریب ۱:۱۰۰ قدرت معامله حساب شما ۱۰۰ برابر می شود. بروکر های مختلف مقادیر متفاوتی از لوریج را ارائه می دهند.

مثال از عملکرد ضریب اهرمی

در نظر بگیرید شما می خواهید یک معامله ۱۰۰۰ دلاری انجام دهید. در این وضعیت اگر لوریج شما ۱:۱۰۰۰ باشد تنها موجودی ۱ دلار نیاز است. اگر لوریج شما ۱:۱۰۰ باشد تنها ۱۰ دلار موجودی نیاز دارید و اگر ۱:۵۰۰ باشد تنها ۲ دلار موجودی در حساب خود باید داشته باشید. در واقع شما باید توجه به موجودی حساب خود و مقدار ضریب اهرمی حساب معاملاتی، محاسبه کنید تا چه حجمی می توانید وارد معاملات شوید.

ضریب اهرمی، خوب یا بد

با توجه به مطالبی که قبل تر گفته شد، ضریب اهرمی یا لوریج این قدرت را می دهد تا چندین برابر موجودی حساب خود وارد معامله شوید. بیان این مطلب ضروری است که شما به همین میزان هم ریسک معامله یعنی سود و ضرر خود را نیز زیاد می کنید. این موضوع که شما می توانید مثلا تا ۵۰۰ برابر سرمایه خود وارد معامله شوید طبیعتا باعث می شود با یک اشتباه کوچک خیلی سریعتر موجودی حساب خود را صفر کنید و اصطلاحا کال مارجین شوید. اهرم بالا این قدرت را در حساب شما ایجاد می کند تا با حجمی بیشتر از مقادیر معمولی وارد معامله شوید و این حجم زیاد یعنی حجم سود و ضرر بیشتر برای شما.

شما با یک حساب ۲۰۰ دلاری و لوریج ۱:۱۰۰ نمی توانید بیشتر از حدود ۰.۲ لات معامله کنید. در این حالت هر پیپ حرکت قیمت ۲ دلار سود یا ضرر می سازد. شما در همین حساب با لوریج ۱:۱۰۰۰ می توانید ۲ لات معامله کنید یعنی هر پیپ حرکت قیمت ۲۰ دلار! بدیهی است اگر در جهت مورد تحلیل شما حرکت کند سود سرشاری عاید شما می شود ولی در صورت اشتباه به سرعت و در چند حرکت حساب ۲۰۰ دلاری شما صفر می شود!

نکته مهم این است که برای هر معامله و مقدار پیپ که سود یا ضرر می کنید ضریب اهرمی یا لوریج هیچ تاثیری در مقدار ارزش هر پیپ ندارد. خیلی از افراد تصور می کنند اگر ۱۰ پیپ سود کنند و ضریب اهرمی بالاتری داشته باشند مقدار بیشتری دلار درامد دارند!

ضریب اهرمی چقدر باشد؟

این طور به نظر می رسد با توجه به مطلب قبلی و مثال های گفته شده درک کرده اید این ابزار چقدر خوب و چقدر بد است! حال اینکه این ضریب چقدر باشد بستگی به شما دارد ولی در حد توصیه می توانیم بگوییم حداقل در اوایل کار و با تجربه کم تا جای ممکن این مقدار را کم کنید. کمترین مقدار در بروکر های مختلف متفاوت است و ممکن است ۱۰، ۲۵ یا ۵۰ باشد که برای شروع مناسب است. بعد از کسب تجربه و زمانی احساس کردید اکثر معاملات شما سود آور است می توانید این مقدار را زیاد کنید تا با حجم های بیشتری وارد معامله شوید.

تغییر لوریج (Leverage)

برای تغییر مقدار لوریج ، باید وارد سایت بروکر خود شوید و در قسمت مشخصات حساب تجاری یا دمو خود این مقدار را تغییر دهید. تغییر این مقدار معمولا دارای تاییدیه های دو مرحله است یعنی معمولا از طریق ارسال پیامک یا ایمیل و وارد کردن کد ارسالی تغییر می کند. امیدواریم تا حدی توانسته باشیم درباره این موضوع بسیار با اهمیت شما را راهنمایی کرده باشیم. برای آشنایی بیشتر می توانید به دوره الفبای فارکس مراجعه کنید.

۳ روش که تریدر‌ها از معاملات فیوچرز سود کسب می‌کنند

حتما در گذشته نام معاملات فیوچرز را شنیده‌اید و با آن آشنایی نسبی دارید، فیوچرز را می‌توان به نوعی قمار در بازار ارزهای دیجیتال دانست، در این نوع معاملات، قراردادی بین دو نفر در زمان حال یا گذشته انجام می‌شود و زمان سر رسید آن در آینده است. این معاملات در لوریج یا همان اهرم‌های بالا بسیار می‌تواند خطرناک باشد، اما برخی صرافی‌ها برای جذب تریدرها اجازه استفاده از لوریج‌های بسیار بالا را می‌دهند، اما لازم به ذکر است که این شامل تمام بازار نمی‌شود.

اخیراً، سرمایه گذاران نگران مانند نیتین کامات (Nithin Kamath)، موسس و مدیر عامل شرکت Zerodha، این سوال را مطرح کردند که چگونه صرافی‌هایی که معاملات فیوچرز ارائه می‌دهند می‌توانند با وجود نوسانات شدید بازار لوریج ۱۰۰ برابر ارائه دهند.

در ۱۶ ژوئن، روزنامه نگار کالین وو (Colin Wu) توییت کرد که صرافی Huobi حداکثر لوریج معاملات فیوچرز را برای کاربران جدید به طور موقت به ۵ برابر کاهش داده است. در پایان ماه، این صرافی کاربران مستقر در چین را از معاملات فیوچرز در این پلتفرم منع کرده بود.

پس از برخی فشارهای نظارتی و شکایات احتمالی از سوی جامعه، معاملات فیوچرز صرافی بایننس (Binance) برای کاربران جدید در ۱۹ جولای ۲۰ برابر محدود‌ شد. یک هفته بعد، شرکت FTX این تصمیم بایننس را “تلاش برای تشویق معاملات مسئولانه” عنوان کرد.

معاملات فیوچرز اگر در لوریج‌های بالا انجام نشود، می‌تواند نوسان ۵ درصدی یک ارز را تا ۲۰ برابر بالا ببرد و سود خوبی به شما برساند. بنابراین، اکنون می‌خواهیم در این مقاله از وب سایت ارزجو، سه استراتژی مهم و کم رسیک که اغلب توسط تریدر‌های حرفه‌ای استفاده می شود را به شما نشان دهیم. همچنین لازم به ذکر است که در این مقاله از کلمات خاص و مورد استفاده در معاملات فیوچرز استفاده شده است و برای درک آنها باید مطالعه کافی و نسبی نسبت به این معاملات داشته باشید.

مارجین تریدرها اکثر دارایی‌های دیجیتال خود را روی کیف‌ پول‌های سخت افزاری نگهداری می‌کنند

اکثر سرمایه‌گذاران به نگهداری ارزهای خود در کیف پول‌های سخت افزاری تمایل دارند، زیرا عدم دسترسی توکن‌ها به اینترنت خطر هک شدن آنها را حد بسیار زیادی کاهش می‌دهد. البته نکته منفی این است که ممکن است معاملات به موقع به صرافی نرسد، به ویژه هنگامی که شبکه‌ها شلوغ هستند.

به همین دلیل، تریدرها برای کاهش موقعیت خود در بازارهای ناپایدار از معاملات فیوچرز استفاده می‌کنند. به عنوان مثال، با سپرده گذاری ۵ درصد از دارایی‌های خود، یک تریدر می‌تواند آن را بر روی لوریج ۱۰ برابر تنظیم کند و موقعیت خود را در این بازار ناپایدار حفظ کند.

اجبار به جاری شدن نقدینگی

نهنگ‌ها می‌دانند که در طول بازارهای ناپایدار، نقدینگی تمایل به کاهش دارد. در نتیجه، برخی عمداً پوزیشن‌هایی با لوریج بالا باز می‌کنند و انتظار دارند به دلیل معاملات مارجین ناکافی آنها به اجبار فسخ شوند.

در حالی که آنها “ظاهرا” در این معامله ضرر می‌کنند، اما در واقع قصد داشتند نقدینگی‌های متوالی را مجبور کنند تا بازار را در جهت مورد نظر خود تحت فشار قرار دهند. البته، یک تریدر برای اجرای چنین چیزی به مقدار زیادی سرمایه و حساب‌های بالقوه متعدد نیاز دارد و باید گفت که این روش را هر کسی نمی‌تواند اجرا کند.

کسب سود تریدرهای فیوچرز از فاندینگ ریت

قراردادهای دائمی، که به عنوان معامله معکوس نیز شناخته می‌شوند، دارای نرخ تعبیه شده هستند که معمولاً هر هشت ساعت تغییر می‌کنند. فاندینگ ریت (Funding Rate) اطمینان می‌دهد که هیچ‌گونه عدم تعادلی در معاملات وجود نداشته باشد.

هنگامی که خریداران (طولانی مدت) درخواست لوریج بالاتر دارند، نرخ تامین مالی مثبت می شود. بنابراین، این خریداران هستند که کارمزد‌ها را پرداخت می‌کنند.

معاملات فیوچرز نیازمند دانش، تجربه و یک سرمایه بزرگ برای مقاومت در روزهای بی‌ثباتی است. با این حال، همانطور که گفته شد، اگر بی‌پروا وارد این بازار نشویم و از لوریج‌های بسیار بالا و خطرناک دوری نکنیم، می‌توانیم سود خوبی از این معاملات به دست بیاوریم.

آموزش انجام معاملات آنلاین در بورس

تا قبل سال ۱۳۸۹ تمام معاملات در بورس اوراق بهادار تهران به‌صورت حضوری و یا تلفنی صورت می‌گرفت و همه برای خرید و فروش در این بازار ملزم به تماس مستقیم با کارگزار خود بودند، در دی‌ماه سال ۸۹ مصادف با چهارمین نمایشگاه رسمی بورس، بانک و بیمه؛ از سامانه معاملات برخط (online trading) رونمایی شد و مورد استقبال سرمایه‌گذاران و فعالان بورس قرار گرفت.

با فراگیر شدن اینترنت در جامعه، امروزه کمتر کسی را می‌توان یافت که برای انجام معاملاتش هنوز به کارگزاری مراجعه کند و یا تلفن بزند، در حال حاضر همه‌ی کارگزارهای بورس کشورمان از طریق سامانه معاملات برخط به مشتریان خود سرویس می‌دهند؛ این سامانه به شما امکان می‌دهد تا بدون نیاز به مراجعه به کارگزاری اقدام به معاملات آنلاین در بورس اوراق بهادار تهران کنید.

در ادامه نحوه کار با سامانه معاملات برخط را به‌صورت کاملاً دقیق و تصویری خدمتتان ارائه می‌دهیم.

زمانی که شما برای دریافت کد بورسی به کارگزاری مراجعه می‌کنید، کارگزار علاوه بر کد بورسی، به شما یک نام کاربری و رمزعبور ارائه می‌دهد که تنها اطلاعات موردنیاز شما برای ورود بر سامانه معاملات برخط می‌باشد، علاوه بر این، کارگزاری آدرس اینترنتی سامانه معاملات برخط خود را نیز برای شما ارسال می‌کند، برای وارد شدن به سامانه معاملات برخط و شروع به خرید و فروش در بورس صرفاً می‌بایست وارد آدرس سامانه آنلاین کارگزار شوید و در محل مربوطه نام کاربری و رمز عبور خود را وارد کنید؛ دقیقاً طبق تصویر زیر:

ما در این آموزش از سامانه معاملات برخط اکسیر برای معاملات آنلاین در بورس استفاده می‌کنیم چرا که این سامانه برای بسیاری از کارگزاران به صورت مشترک قابل استفاده است.

حال شما وارد سامانه معاملات برخط خود شده‌اید و از اینجا می‌توانید بدون نیاز به مراجعه به کارگزار به‌صورت کاملاً لحظه‌ای شروع به معامله در بورس تهران کنید؛ اگر برای اولین بار وارد پنل معاملاتی خود می‌شوید می‌بایست رمز عبور خود را تغییر دهید و یک رمز جدید به‌دلخواه خودتان قرار دهید.

شروع معاملات آنلاین در بورس

برای شروع معاملات آنلاین در بورس و خرید اوراق بهادار، قبل از هرکاری لازم است مبلغ پولی که می‌خواهید در بورس سرمایه‌گذاری کنید را به حساب کارگزاری واریز نمایید؛ به این منظور بر روی آیکون واریز وجه که در سمت چپ صفحه قرار دارد کلیک می‌کنید، سپس مبلغ مورد تأیید خود را به ریال وارد می‌کنید و بعد از آن سامانه وارد یک درگاه پرداخت آنلاین می‌شود که شما می‌توانید با استفاده از این درگاه دقیقاً مانند هر خرید اینترنتی دیگری با وارد کردن مشخصات کارت‌بانکی خود (شماره کارت، رمز پویا، تاریخ انقضا و cvv2) از کارت خود پول برداشت کنید و به حساب کارگزاری منتقل نمایید.

بعد از واریز وجه به حساب کارگزاری حالا در پنل معاملاتی شما، قدرت خرید (سقف خرید) دقیقاً اندازه همان وجهی که واریز کردید شارژ می‌شود و قدرت خریدتان افزایش می‌یابد؛ شما این امکان را دارید تا به اندازه سقف خرید خود اوراق بهادار در بورس خریداری نمایید.

بعد از واریز وجه و به دست آوردن قدرت خرید در پنل معاملاتی شما می‌بایست یک دیده‌بان برای خود تشکیل دهید تا در آن سهام و یا سایر اوراقی که مدنظر دارید را رصد کنید و اگر مایل بودید بخرید.

همان‌طور که در تصویر زیر مشاهده می‌کنید، پنل معاملاتی شما شامل دو سربرگ ۱- پورتفو (سبدبان) ۲- دیده‌بان می‌باشد.

به‌منظور ایجاد دیده‌بان، گزینه دیده‌بان را انتخاب کنید و سپس با کلیک کردن بر روی علامت”+” یک دیده‌بان جدید بسازید و آن را به دلخواه نام‌گذاری کنید.

بعد از ساخته شدن دیده‌بان شما می‌توانید به جستجوی سهام موردنظر خود بپردازید پس از یافتن آن را به دیده‌بان اضافه‌ کنید؛ تا بعد از این به‌طور مرتب قادر به رصد کردن سهام مورد نظر در دیده‌بان خود باشید.

بعد از وارد شدن سهام موردنظر در دیده‌بان، کلیه اطاعات این نماد در قسمت پایینی صفحه به نمایش درمی‌آید.

در مثال زیر سهم شرکت فولاد مبارکه اصفهان را با نماد فولاد در دیده‌بان خود قرار داده‌ایم و مثالی از نحوه انجام معامله اطلاعات آن را مشاهده می‌کنیم.

برای خرید سهام باید اطلاعاتی را که در این قسمت از ما می‌خواهد وارد کنیم و سپس بر روی گزینه خرید کلیک نماییم.

حال اگر قصد خرید سهام را داشته باشیم به تابلو سفارشات نگاه می‌کنیم و متوجه می‌شویم که فروشنده حاضر است باقیمت ۴۶۷۰ ریال این سهم را به ما بفروشد؛ پس در قسمت قیمت سفارش، این قیمت را وارد می‌کنیم، برای بدست آوردن حجم معامله می‌توانیم از ماشین‌حساب کوچکی که در کنار این قسمت قرارگرفته استفاده کنیم؛ زمانی که بر روی این ماشین‌حساب کلیک می‌کنید یک پنجره جدید باز می‌شود که از شما می‌خواهد مبلغی که می‌خواهید سرمایه‌گذاری کنید را وارد نمایید، با واردکردن کل مبلغ مورد نظر، ماشین‌حساب به صورت خودکار به شما نشان می‌دهد که با این سرمایه چه تعداد سهام می‌توانید خریداری کنید (توجه داشته باشید که برای محاسبه حجم معامله، کارمزد معاملات را هم باید در نظر بگیرید).

اکنون می‌توانید با فشردن دکمه خرید سفارش خود را ثبت فرمایید، بعد از این کار سهام برای شما خریداری می‌شود، نتیجه این سفارش را می‌توانید در قسمت پایانی صفحه ملاحظه کنید، اگر سهام خریداری‌شده باشد در قسمت معاملات انجام‌شده قرار می‌گیرد و اگر هنوز معامله انجام‌نشده باشد در قسمت سفارشات در صف می‌توانید آن را ملاحظه فرمایید.

تا اینجا با نحوه خرید در پنل معاملاتی خود آشنا شده‌اید و توانسته‌اید یک یا چندین سهام خریداری کنید؛ زمانی که می‌خواهید صورت دارایی‌های خود را مشاهده کنید می‌بایست در سربرگ‌های اصلی بالا “پورتفو” را انتخاب نمایید، در این حالت تنها سهام و اوراق بهاداری به شما نمایش داده می‌شود که در تملک شما هستند و از قبل آن‌ها را خریداری کرده‌اید.

مانند تصویر زیر:

اگر این سؤال برای شما به وجود آمده که در ادامه چگونه می‌توانیم سهام و دارایی‌های خود را بفروشیم باید بگوییم که فرآیند فروش در سامانه معاملاتی آنلاین دقیقاً مانند خریداری سهام هست، شما نماد موردنظر خود را انتخاب می‌کنید و سپس با پر کرد قسمت قیمت معامله و حجم معامله می‌توانید بر روی دکمه فروش کلیک نمایید و دارایی خود را بفروشید.

(توجه داشته باشید که شما تنها قادر به فروش اوراقی هستید که مالک آن‌ها باشید)

چگونه از سود و زیان سرمایه‌گذاری خود آگاه شوم؟

برای اطلاع از وضعیت دقیق سرمایه‌گذاری‌هایتان و بررسی دارایی‌ها می‌توانید در سمت راست صفحه بر گزینه “پورتفولحظه ای” وارد شوید و از وضعیت دقیق دارایی‌تان مطلع شوید، در این بخش شما می‌توانید تمام اطلاعاتی مورد نیاز مانند درصد سود یا زیان، قیمت سربه‌سر، مبلغ سرمایه و … را مشاهده فرمایید.

چگونه پول را از حساب کارگزاری خارج کنیم؟

برای خارج کردن پول از حساب کارگزاری و انتقال آن به حساب بانکی باید بعد از فروش سهام، در سمت راست صفحه بر روی گزینه درخواست پرداخت وجه کلیک کنید، سپس برای شما یک پنجره جدید باز می‌شود که در آن مبلغ دقیق و تاریخ دقیق موردنظرتان را می‌پرسد، بعد از کامل کردن اطلاعات مورد نیاز بر روزی گزینه تأیید کلیک نمایید تا درخواست شما ثبت شود.

نکته ۱: از زمانی که سهم خود را می‌فروشید، حداقل به ۲ روز کاری زمان برای برداشت وجه نیاز است.

نکته ۲: مبلغ درخواست وجه، نمی‌تواند از سقف خریدتان بیشتر باشد.

نکته۳: وجه موردنظر در بعد از ظهر تاریخی که درخواست کرده‌اید به حساب بانکی‌تان واریز می‌گردد.

توجه داشته باشید که وجه فقط به شماره‌حسابی واریز می‌شود که هنگامی‌که برای دریافت کد بورسی به کارگزار مراجعه کرده‌اید توسط خودتان معرفی شده است.

یکی دیگر از امکاناتی که سامانه معاملات آنلاین در بورس در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد این است که به شما این امکان را می‌دهد تا صورت فعالیت‌های خود را اعم از واریز وجه، برداشت وجه، خرید و فروش و … به‌صورت کاملاً دقیق و جز به جز مورد بررسی قرار دهید؛ برای دستیابی به این گزاش می‌توانید در سمت راست صفحه بر رو آیکون “گردش حساب” کلیک نمایید و در مثالی از نحوه انجام معامله آنجا به ریز اتفاقاتی که در پنل معاملاتی‌تان رخ‌داده آگاه شوید.

امیدواریم با مطالعه این مطلب توانسته باشید به انجام معاملات آنلاین در بورس مسلط شده باشید، توجه داشته باشید که برای موفقیت در بورس دانش تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی بسیار مفید هستند. لطفاً نظرات خود را با ما به اشتراک بگذارید.