بازدهی حقوق صاحبان سهام

چگونه بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) را در اکسل محاسبه می کنید؟

بازده حقوق صاحبان سهام یا ROE در تحلیل بنیادی برای اندازه گیری سودآوری شرکت استفاده می شود. فرمول ROE میزان درآمد خالص یک شرکت را با حقوق صاحبان سهام خود نشان می دهد. از ROE می توان برای مقایسه سودآوری یک شرکت با شرکت دیگر در همان صنعت استفاده کرد.

محاسبه ROE در اکسل

فرمول محاسبه ROE یک شرکت درآمد خالص آن است که بر حقوق صاحبان سهام تقسیم می شود. در اینجا نحوه استفاده از Microsoft Excel برای تنظیم محاسبه ROE آورده شده است:

• در اکسل ، با کلیک راست بر روی ستون A شروع کنید ، سپس مکان نما را به سمت پایین حرکت داده و بر روی عرض ستون کلیک راست کنید. سپس ، مقدار عرض ستون را به 30 واحد پیش فرض تغییر دهید و OK را کلیک کنید. این روش را برای ستون های B و C تکرار کنید.
• بعد ، نام یک شرکت را در سلول B1 و نام یک شرکت دیگر را در سلول C1 وارد کنید.
• سپس ، "درآمد خالص" را در بازدهی حقوق صاحبان سهام سلول A2 ، "سهامداران" را در سلول A3 و "بازگشت سهام" را به سلول A4 وارد کنید.
• فرمول "بازگشت سرمایه" = B2 / B3 را در سلول B4 قرار داده و فرمول = C2 / C3 را در سلول C4 وارد کنید.
• پس از اتمام ، مقادیر مربوطه را برای "درآمد خالص" و "حقوق صاحبان سهام" در سلول های B2 ، B3 ، C2 و C3 وارد کنید.

یک مثال

فرض کنید که درآمد خالص فیس بوک (FB) 15.بازدهی حقوق صاحبان سهام 920 میلیارد دلار و دارایی سهامداران آن 74.347 میلیارد دلار از 31 دسامبر 2017 بود. رقبای آن ، توئیتر (TWTR) ، درآمد خالص - 108.063 میلیون دلار و دارایی سهامداران 5.047 دلار بود. بیلیون.

بیایید محاسبه این مثال را در اکسل تنظیم کنیم:

• = 15920000000 را در سلول B2 و = 74347000000 را در سلول B3 وارد کنید.
• بازده حاصل از حقوق صاحبان سهام فیس بوک 21.41٪ است ، طبق فرمول موجود در B4 ، = B2 / B3.
• سپس ، = -108063000 را در سلول C2 و = 5047218000 را در سلول C3 برای توییتر وارد کنید.
• ROE حاصل از توئیتر برابر با 14/2٪ است ، طبق فرمول موجود در C4 ، = C2 / C3.

بنابراین توییتر سود کمتری دارد و با ضرر کار می کند ، در حالی که فیس بوک سود بالایی دارد.

نکاتی درباره صرفه جویی در وقت برای کاربران پیشرفته

چند روش برای صرفه جویی در وقت هنگام استفاده مکرر از فرمول ROE در اکسل وجود دارد.

سهام خزانه، متضمن بهبود بازده حقوق صاحبان سهام

اصلی ترین هدف سهام خزانه در بازارهای مالی، علامت دهی مدیران شرکت در خصوص ارزش ذاتی سهام است به طوری که در سال های اخیر، مبالغ صرف شده برای بازخرید سهام در کشورهای پیشرفته بیش از مبالغ پرداختی به سهامداران تحت عنوان سود تقسیمی بوده است.

سهام خزانه علاوه بر اهداف قیمتی، متضمن بهبود بازده حقوق صاحبان سهام و افزایش سود هر سهم است.

سعید محمد علیزاده، مدیر نظات بر ناشران سازمان بورس اوراق بهادار با بیان مطلب فوق درباره سهام خزانه گفت: اصلی ترین هدف سهام خزانه در بازارهای مالی، علامت دهی مدیران شرکت در خصوص ارزش ذاتی سهام است به طوری که در سال های اخیر، مبالغ صرف شده برای بازخرید سهام در کشورهای پیشرفته بیش از مبالغ پرداختی به سهامداران تحت عنوان سود تقسیمی بوده است.

وی در ادامه افزود: سهام خزانه یکی از ابزارهای حمایتی قیمت سهام در شرایط هیجانی است. شرایطی که در آن ممکن است قیمت سهام به طور احساسی دچار کاهش شود. علاوه بر این، از آنجایی که مدیریت شرکت از مطلع ترین افراد در مورد وضعیت شرکت است و در صورت وجود بازدهی مناسب، با استفاده از این ابزار می تواند وجوه مازاد خود را در شرکت خود از طریق بازخرید سهام، سرمایه گذاری کند.

علیزاده با بیان اینکه یکی از اهداف و رسالت های سازمان بورس، تنوع بخشی به ابزارهای بازار سرمایه است، گفت: تنوع بخشی به ابزارهای بازار سرمایه از اهداف اصلی توسعه بازار سرمایه کشور در سال های اخیر بوده است، لذا در اجرای بند بمادۀ 28 قانون رفع موانع تولید رقابت‌پذیر و ارتقای نظام مالی کشور، آیین نامه خرید، نگهداری و عرضه سهام خزانه در تاریخ 15 تیر 1394 به تصویب شورای عالی بورس و اوراق بهادار رسیده و دستورالعمل مربوطه نیز، در تاریخ 30 شهریور94 به تصویب هیئت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار رسیده و در تاریخ 29 آذر 1394 به تمامی شرکتهای پذیرفته شده در بورس تهران و فرابورس ایران جهت اجرا ابلاغ شده است.

این مقام مسوول درباره شرایط خرید سهام خزانه اظهار داشت: مطابق با آیین نامه و دستورالعمل های مربوط به سهام خزانه ناشران بورسی و فرابورسی تا 10 درصد از سهام خود را می توانند تحت عنوان سهام خزانه بازخرید کنند. نکته مهم این است که خرید و فروش سهام خزانه در بازار عادی صورت می گیرد و تمامی سهامداران در شرایط منصفانه و همسو با سایر سرمایه گذاران، خریدار سهام شرکت خود هستند.

وی در ادامه توضیح داد: سهام خزانه به عنوان یکی از ابزارهای نوین مالی معرفی شده است و صرفا مشمول نیم درصد مالیات قطعی نقل و انتقال سهام در بازار سرمایه است.

علیزاده اظهار داشت: مرجع تصمیم گیرنده در خصوص سهام خزانه، هیئت مدیره ناشر بوده و هیئت مدیره در گزارش فعالیت ، برنامه اجرا شده خود را طی سال مالی به اطلاع سهامداران در مجمع عمومی می رساند . برنامه خرید یا فروش سهام خزانه حداکثر طی دوره شش ماهه (با امکان یک بار تمدید) قابل اجرا است.

مدیر نظارت بر ناشران سازمان بورس و اوراق بهادار در خصوص اجرای برنامه سهام خزانه گفت: ناشر تنها یک کارگزار ناظر در این خصوص معرفی می کند تا اجرای برنامه سهام خزانه به روشنی صورت پذیرد. هم چنین ناشر برنامه خرید و یا فروش سهام خزانه را قبل از اجرا، به اطلاع عموم می رساند و حسابرس مستقل شرکت نیز در گزارش خود میزان انطباق برنامه اعلامی با عملیات واقعی صورت گرفته را به سهامداران اطلاع می دهد.

وی در پایان خاطر نشان کرد:سهام خزانه حداکثر می تواند منجر به کاهش 40 درصدی در حقوق صاحبان سهام شود و ناشر قبل از اجرای برنامه سهام خزانه، مجوز کتبی لازم را از سازمان بورس از حیث اهداف اعلامی و رعایت قوانین مقررات اخذ می کند. سازمان بورس نیز موظف است حداکثر طی 5 روز کاری نسبت به اعطای مجوز به ناشر اقدامات لازم را انجام دهد.

ایران خودرو آتش به مالش زد؛ فروش ویژه 5محصول ایران خودرو | تحویل ۵ مدل محصول ایران خورو با شرایط خاص

سخنگوی وزارت صنعت، معدن و تجارت گفت: وزارت صمت، براساس تکلیف قانونی بودجه ۱۴۰۱، آماده تحویل ۱۰ هزار خودرو به جانبازان با معرفی بنیاد شهید و امور ایثارگران است.

• وداع دردناک بهاره رهنما با مادرش| پست جدید بهاره رهنما
• فوری، فروش فوق العاده 5 محصول ایران خودرو/ایران خودرو این محصولاتش را حراج زد
• فال ابجد روزانه امروز جمعه 13 آبان 1401| فال ابجد روزانه بر اساس ماه تولد
• ماجرای زنی که به همسرش خیانت کرده| گفتگو با زن جوان

سخنگوی وزارت صنعت، معدن و تجارت گفت: وزارت صمت، براساس تکلیف قانونی بودجه ۱۴۰۱، آماده تحویل ۱۰ هزار خودرو به جانبازان با معرفی بنیاد شهید و امور ایثارگران است.

تسنیم نوشت، امید قالیباف افزود: به این منظور خودرو‌های تارا اتوماتیک، دناپلاس توربو اتوماتیک، کوئیک اتوماتیک، پژو 207 اتوماتیک و شاهین دنده‌ای به بنیاد شهید معرفی شده است و هر زمان فهرست اسامی واجدان شرایط طبق ضوابط مندرج در بند (ی) تبصره 7 قانون بودجه 1401 از سوی این بنیاد به وزارت صمت اعلام شود و تسهیلات بانکی نیز تخصیص یابد، خودرو به متقاضیان داده خواهد شد.

سخنگوی وزارت صمت ادامه داد: انتخاب مدل خودرو‌های یاد شده با توجه به استفاده راحت‌تر جانبازان انجام شده است.

قالیباف گفت: به محض دریافت فهرست 10 هزار نفری از سوی بنیاد شهید، وزارت صنعت، معدن و تجارت به تکلیف قانونی خود عمل خواهد کرد.

زمان واریز سود سهام عدالت مشخص شد| مشمولان چه کسانی هستند؟

آنگونه که امروز احسان خاندوزی خبر داد در جلسه امروز شورای عالی بورس تصویب شده که ۴۹ میلیون دارنده سهام عدالت تا پایان آذر ماه سود سهام عدالت خود را دریافت کنند.

به گفته وزیر اقتصاد مبلغ این سود برای هر برگه سهام عدالت ۵۰۰ هزار تومان است و همه دارندگان سهام عدالت مشمول این سود می‌شوند.

۵۰۰ هزار تومان سود سهام عدالت افرادی است که برگه سهام عدالت ۵۰۰ هزار تومانی دارند و احتمالا مبلغ این سود برای دارندگان سهام عدالت یک میلیون تومانی، دو برابر این رقم است.

با این حساب یک خانوار چهار نفره تا پایان آذرماه دو میلیون تومان سود سهام عدالت دریافت می‌کند و آنگونه که وزیر اقتصاد وعده داده است این سود شامل همه دارندگان سهام عدالت می‌شود.

سهام عدالت جاماندگان چه شد؟

در کنار ۴۹ میلیون نفری که مشمول سود سهام عدالت هستند، ماجرای تخصیص این سهام به جاماندگان همچنان مطرح است. بحثی که حداقل دو تا سه سال است که مدام از طریق منابع خبری مختلف مطرح می‌شود اما تاکنون به هیچ نتیجه مشخصی نرسیده است.

در آخرین اظهارنظر، وزیر اقتصاد از شناسایی جاماندگان سهام عدالت خبر داد. به گفته خاندوزی اولویت پرداخت سهام عدالت با افراد تحت پوشش نهادهای حمایتی مثل کمیته امداد و بهزیستی است. قرار است این افراد، هر کدام سهام عدالتی به ارزش ۱۰ میلیون تومان دریافت کنند.

به گفته خاندوزی، جاماندگان مشخص شده‌اند و اجرای این مساله منتظر تاییدیه مجلس است. اما پیش از این رئیس سازمان خصوصی‌سازی اعلام کرده بود که منابع لازم برای پرداخت سهام عدالت وجود ندارد.

حقوق صاحبان سهام

حقوق صاحبان سهام، ارزش ویژه ای می باشد که بیان گر مالکیت صاحبان واحدهای تجاری بر حسب علایق آنها است. این حقوق از کسر بدهی های سازمان از دارایی ها محاسبه می شود.

اهداف حقوق صاحبان بازدهی حقوق صاحبان سهام سهام، در حسابداری:

• تعیین سرمایه قانونی و ثبت شده
• تعیین منابع سرمایه شرکت
• تعیین سود سهامی که قابل توزیع بین صاحبان سهام است

هر سهامداری بر اساس سرمایه گذاری و خریدی که انجام داده است، دارای منافعی می باشد که امکان نقض آنها وجود ندارد و اطلاع از آنها برای سهامدار لازم می باشد.

این حقوق و منافع بر اساس قانون تجارت مشخص شده اند و بر گرفته از مالکیت سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس می باشد. ضروری است که سهامداران از این حقوق مطلع باشند تا بتوانند در بازار سرمایه سود کسب نمایند.

نکته: بر اساس قانون تجارت ایران، همه سهامداران، دارای حقوق مالی و غیر مالی در سرمایه گذاری های خود هستند.

حقوق صاحبان سهام:

حقوق صاحبان سهام (Equity)، یک نوع مالکیت از دارایی های شرکت می باشد که پس از انحلال شرکت و پس از پرداخت تمام بدهی های شرکت، باقی مانده دارایی ها به سهامداران آن شرکت تعلق می گیرد. به همین خاطر می توان گفت معمولا حقوق صاحبان سهام به صورت دارایی خالص منهای بدهی ها شناسایی می شود.

این حقوق می تواند با انجام فعالیت های سودآور شرکت، توسط سهامداران و به وسیله سرمایه گذاری، افزایش یابد.

اقلام حقوق صاحبان سهام:

حقوق صاحبان سهام شامل اقلام زیر می باشد:

• سرمایه قانونی
• صرف سهام
• سایر اندوخته ها
• سود و زیان انباشته
• سهام خزانه
• مازاد تجدید ارزیابی موجودی ها

حساب های Equity:

حساب های Equity، نیز هم چون حساب های بدهی، دارای تراز می باشند، یعنی نوشته هایی که در سمت چپ ترازنامه (فیلد بدهکار) در حساب T ایجاد می شوند، مانده حقوق صاحبان سهام شرکت را کاهش می دهند.

این در حالی است که نوشته هایی که در سمت راست ترازنامه ایجاد شده اند (فیلد بستانکار)، مانده حساب حقوق صاحبان سهام را افزایش می دهند.

موسسه مشاوران مطالعه مقاله نسبت سودآوری را به شما عزیزان پیشنهاد می کند.

حساب های حقوق صاحبان سهام

انواع حساب های Equity:

انواعی از حساب های Equity در حسابداری گسترش یافته وجود دارد که در ادامه به آنها اشاره می شود:

سرمایه:

سرمایه گذاری های اولیه ای که توسط صاحبان شرکت صورت می گیرد، سرمایه نامیده می شود. خرید سهام یا مشارکت در خرید نیز به عنوان سرمایه محسوب می گردد زیرا این دو نیز شامل کمک های نقدی می باشد که توسط صاحبان سهام به شرکت اعطا می گردد.

این حساب ها دارای ماهیت بستانکار می باشند که سرانجام باعث افزایش حقوق صاحبان سهام می گردند.

استعفا:

زمانی که یکی از شرکا یا سهامداران اقدام به استعفا نماید، شرکت موظف است که دارایی شخص مستفی را پرداخت کند.

استعفا دارای ماهیت بدهکار می باشد و باعث کاهش حقوق صاحبان سهام می گردد.

درآمد:

میزان پولی که به دلیل فروش محصولی یا خدمات دریافت می شود را درآمد می گویند که رایج ترین آنها به شرح زیر می باشند:

• فروش
• کمیسیون دریافت شده
• بهره دریافت شده

درآمد در ثبت اسناد حسابداری دارای ماهیت بستانکار می باشد و سبب افزایش حقوق صاحبان سهام می گردد.

هزینه ها:

به مخارجی که برای تولید درآمد ایجاد می شوند، هزینه گفته می بازدهی حقوق صاحبان سهام شود که از انواع آن می توان به موارد زیر اشاره نمود:

• حقوق و دستمزد
• خدمات پس از فروش
• اجاره برای محل کار
• و…

در ثبت های حسابداری، هزینه دارای ماهیت بدهکار می باشد که سبب کاهش حقوق صاحبان سهام می گردد.

رابطه بین معادله های حسابداری و حقوق صاحبان:

حقوق صاحبان سهام یا خالص دارایی ها، حق مالی در دارایی خای تجاری می باشد که پس از کسر بدهی ها از دارایی ها، به دست می آید.

نکته: حقوق صاحبان سهام از دارایی ها و بدهی ها جدا نمی باشد زیرا یک حق باقی مانده از آنهاست.

رابـطـه بـیـن دارایی، بدهی و حقوق صاحبان:بازدهی حقوق صاحبان سهام

حقوق مالکان + بدهی ها = دارایی ها

این رابطه با تغییر محل عناصر آن به معادله زیر تبدیل می گردد:

بدهی ها – دارایی ها = حقوق مالکان

نکته: حقوق مالکان را حقوق صاحبان سهام یا سرمایه نیز می نامند.

درآمد ها و هزینه­ ها:

بین تغییرات حقوق صاحبان سرمایه که ناشی از معاملات صاحبان سرمایه و سایر تغییرات آنها می باشد، صورت های مالی تمایز و تفاوت قائل است.

موسسه مشاوران مطالعه مقاله مالیات سهام بورس را به شما عزیزان پیشنهاد می کند.

درآمد ها و هزینه­ ها

درآمد های عملیاتی:

جریان های ورودی دوره ای دارایی ها و یا تسویه بدهی ها و یا ترکیبی از هر دو آنها، درآمد های عملیاتی محسوب می شود که در نتیجه تولید و تحویل دادن کالا و ارائه خدمات به وجود می آید.

درآمد بازدهی حقوق صاحبان سهام عملیاتی دارای دو مشخصه اساسی زیر است:

1. ناشی از فعالیت های اصلی درآمد زای یک شرکت هستند.
2. تکراری و یا مستمر هستند.

هزینه ­های عملیاتی:

مصرف دوره ای دارایی ها و تحمیل بدهی ها و یا ترکیبی از هر دو آنها را هرینه های عملیاتی می گویند که در نتیجه خرید و تحویل گرفتن کالا یا خدمات مقرر می گردد.

مشخصه اصلی این نوع هزینه ­ها این است که آنها در فرآیند ایجاد درآمد های عملیاتی اتفاق می افتند. این هزینه ها، با عنوان های «تلاش های بنگاه» و یا «فداکاری های بنگاه» نیز شناخته می شوند.

سود یا زیان عملیاتی:

به اختلافات بین درآمد ها و هزینه های عملیاتی، سود یا زیان عملیاتی می گویند که نتیجه خالص فعالیت های اصلی و مستمر شاخصی می باشد که توان شرکت را نشان می دهد.

درآمد ها و هزینه­ های غیر عملیاتی:

افزایش هایی که در حقوق صاحبان سهام و یا خالص دارایی ها رخ می دهد، درآمد ها و هزینه های غیر عملیاتی می باشند.

سود یا زیان فعالیت های عادی:

فعالیت های معمول تکرار شونده و فعالیت های مرتبط با آن را فعالیت های عادی می گویند که در جهت پیشبرد فعالیت های بالا در واحد تجاری صورت می گیرد.

این فعالیت ها به دو بخش عملیاتی و بازدهی حقوق صاحبان سهام غیر عملیاتی تقسیم می شوند.

هزینه ­های غیر عملیاتی – درآمد های غیر عملیاتی + سود یا زیان عملیاتی = سود یا زیان فعالیت های عادی

اقلام غیر مترقبه:

به اقلامی گفته می شود که بسیار مهم و غیر معمول می باشند و منشا آ رویداد های خارج از فعالیت های عادی شرکت است و به صورت منظم اتفاق نمی افتند.

اگر این مطلب برای شما رضایت بخش بوده است، مطالعه مقاله ارزش اسمی سهام را به شما پیشنهاد می کنیم.