استراتژی شخصی در سرمایه‌گذاری چیست؟

استراتژی معاملاتی معکوس چیست ؟

اساس استراتژی معاملاتی شما می تواند در پاسخ دادن به این سوال به شما کمک کند .

دو جمله متناقض در بازارهای مالی را زیاد می‌شنوید ، یک گروه طرفدار جمله “روند دوست شماست” هستند و عده ای عبارت ” هنگامی که همه در حال فروختن هستند شما خریداری کنید و هر گاه همه در حال خرید هستند ، شما بفروشید” را سرلوحه خرید و فروش خود قرار می‌دهند . در این مقاله قصد داریم هر دو دیدگاه را مورد بررسی قرار دهیم .

شنا در مسیر حرکت آب (استراتژی خرید در جهت روند)

خریداران و فروشندگان ، دلیل نوسان قیمت می باشند . روند قیمتی را نیز بر اساس قدرت خریداران و فروشندگان ایجاد می کنند . استراتژی مومنتوم که از قانون اول نیوتون اتخاذ شده است می‌گوید “یک جسم درحال حرکت ، تمایل دارد که به حرکت خود ادامه دهد”. طرفداران این استراتژی با شعار روند دوست شماست ، هنگامی که روندی شکل می‌گیرد تصمیم می گیرند وارد معامله شوند و تا تغییر روند با آن ارز یا CFD می‌مانند . از دید این گروه از تریدرها ، رشد منفی یا مثبت گذشته آن ، در آینده نیز ادامه خواهد داشت .

در این استراتژی تریدر ارز یا سهم مناسب را با تحلیل فاندامنتال پیدا می‌کند ، بعد صبر می کند روند دلخواهش تثبیت شود . لحظه ای که از شکل‌گیری روند مطمئن شد ، مطابق تحلیل تکنیکال ، هم مسیر با روند اقدام به ورود به ترید می‌کند . استراتژی خرید هم جهت با روند ، نقاط خروج کاملا واضح را دارد .

شنا برخلاف مسیر حرکت آب (استراتژی معکوس)

طرفداران این استراژی بر این باورند که بازار مالی به اطلاعات و خبرهای تازه ، بیش از حد عکس العمل نشان می‌دهد یا به عبارت دیگر واکنش‌ها در نتیجه ی هیجانات زودگذر می باشد . واکنش بیش از حد به اطلاعات چیست ؟

سرمایه گذاران به اطلاعات و اخبار مربوط به یک شرکت‌ ، عکس العمل نشان داده و با به وجود آورن تقاضای بالا برای سهام آن شرکت ، موجب می‌شوند قیمت سهام بالاتر از قیمت واقعی خود افزایش پیدا کند . همچنین در هنگام انتشار اخبار و اطلاعات منفی درباره یک شرکت ، سرمایه گذاران عکس العمل منفی بیش از اندازه ای به این اطلاعات نشان می‌دهند و با بالا رفتن عرضه ، قیمت آن سهم به پایین‌تر از قیمت واقعی خود می‌رسد .

بعد از عکس العمل نشان دادن به اطلاعات کوتاه‌مدت ، قیمت سهام در بلندمدت تعدیل شده و اصلاح می‌گردد . به عبارت دیگر ، سرمایه‌گذاران در بلندمدت تعدیل شده و اصلاح می گردد . به عبارت دیگر ، سرمایه‌گذاران در بلندمدت متوجه اشتباه خود می شوند و با بالا رفتن عرضه ، قیمت سهم کاهش پیدا می کند .

نشانه‌های افرادی با استراتژی سرمایه‌گذاری معکوس :

چک کردن پی در پی اخبار و تلاش جهت پیش‌دستی از بازار ، یکی از نشانه های افراد با استراتژی معکوس می باشد .

سرمایه گذارانی که این استراتژی را مورد استفاده قرار می دهند ، در صورتی که ببینند قیمت یک سهم در حال افزایش است اما تعداد بسیار اندکی پیشنهاد خرید یا توصیه در رابطه با آن سهم وجود دارد ، ممکن است در آن سهم یک قابلیت برای دستیابی به سود ببینند .

تصمیمات یک سرمایه گذار در سرمایه گذاری معکوس از طریق نظرسنجی‌ها جهت پیدا کردن تمایل بازار ، مشاهده نسبت سفارشات خرید و فروش و بهره گیری از دانش شخصی به منظور بررسی تحلیل های صورت گرفته ، اتخاذ می‌گردد .

۵ قانون استراتژی سرمایه گذاری معکوس

ولی اگر استراتژی سرمایه گذاری معکوس معتبرتر و کارآمدتر مشاهده کردید ، بایستی به قوانین این استراتژی تعهد داشته باشید ، ۵ قانون این روش به صورت زیر است :

قانون ۱ : خبر سوخته (هنگامی روزنامه‌ها و اخبار در حال صحبت در مورد آن موضوع هستند ، همه‌چیز را تمام شده بدانید)

هنگامی اخبار یک موضوع ، در سطح گسترده‌ای در رسانه‌ها انتشار می یابد ، دیگر ارزشی برای سرمایه گذاری ندارد و آن خبر بی‌فایده است . به اصطلاح آن خبر سوخته می باشد ، یعنی اثر خود را گذاشته و پایان یافته است .

در جهانی که اخبار در کمتر از ثانیه موجب تغییر قیمت یک سهم یا ارز می‌گردد ، تصمیم‌گیری مطابق اخبار صفحه اول روزنامه فردا صبح یا اخبار امشب تلویزیون یا مطلبی در سایت خبری موجب نجات سرمایه گذار یا به دست آوردن بازدهی نخواهد شد . به این دلیل که پیش از آنکه حتی خبر انتشار یابد ، قیمت تغییر کرده است .

قانون ۲ : هنگامی که همه در حال فروختن هستند شما خریداری کنید و هنگامی که در حال خرید هستند شما بفروشید .

برای اینکه خیلی ارزان بخرید و با قیمت بالاتر به فروش برسانید ، اغلب یک اختلاف نظر بنیادی با بازیگران دیگر بازار می یابید . زیرا شما یک سهام رو به رشد و پیشرو را خواهید فروخت و در کف بازار در پی سهام ارزشمندی خواهید بود که در دست بازندگان بازار است . بیشتر افراد اینکار را غیرعاقلانه تلقی خواهند کرد .

قانون ۳ : هنگامی که درآمد افراد به حباب قیمت بستگی داشته باشد‌ ، هیچ‌کس به وجود حباب اشاره نخواهد کرد .

بازار وجود حباب را نادیده می انگارد ، به این دلیل که هیچکس قادر به تحمل ترکیدن حباب نیست .

تئوری‌های بنیادی بازارهای مالی خیلی کم به افراد توضیح داده شده است و اینجاست که داشتن شک و تردید معمولا به عنوان بدبینی قلمداد می‌شود .

منظور این نیست سرمایه گذارانی که استراتژی معکوس دارند بایستی همانند یک فرد خشمگین و بدخلق ، همیشه مخالفت کنند و همیشه پیش‌بینی‌هایی برخلاف نظر اکثریت داشته باشند اما از سوی دیگر ، یک فرد با استراتژی معکوس ، هیچوقت دچار رفتار دسته‌جمعی نمی‌شود .

قانون ۴ : هرگز هیچ توصیه‌ای را جدی نگیرید .

به تعداد افراد فعال در بازار مالی تحلیل و برداشت استراتژی شخصی در سرمایه‌گذاری چیست؟ استراتژی شخصی در سرمایه‌گذاری چیست؟ نیز موجود است . شما بایستی متکی به تحقیقات خودتان باشید و مثلا تحلیل فاندامنتال یا تحلیل تکنیکال سهم را به شخصه انجام داده و اطمینان حاصل کنید . زیرا به دست آوردن بازدهی در بازار با گوش دادن به نظرات به دست نمی آید و بازار اهمیتی نمی‌دهد که شما به نظرات یک فرد متخصص گوش داده‌اید ، بلکه بازار مسیر خود را طی می کند و بازدهی از بازار تنها هنگامی به دست می آید که تحلیل و تحقیق درستی انجام داده باشید .

قانون ۵ : چیزی که برای شما واضح است ، دیگران قادربه درک آن نخواهند بود .

اگر شما یک دیدگاه متناقض و معکوس دارید و می‌دانید این دیدگاه صحیح است ، انتظار نداشته باشید باقی افراد آن را تایید کنند . اگر دیدگاه‌تان درست باشد ، زمان خواهد برد تا خروجی موردانتظارتان اتفاق بیفتد .

در حقیقت این استراتژی به منظور خرید به قصد سرمایه گذاری بلند مدت است و نباید آن را با ترید اشتباه گرفت و توقع جواب کوتاه مدت داشت .

نتیجه‌گیری

سرمایه گذاری معکوس ، قابلیت به دست آوردن سود بالا را دارد و بالطبع ریسک زیاد است و نیاز به صبر طولانی دارد ، زیرا طرفداران به این استراتژی ، بر این باورند که نظرات افراد و اقدامات آن‌ها دو چیز کاملا متفاوت است . اما با این وجود ، باید همیشه توجه داشت که پول در تریدی کسب می شود که روندی در جریان باشد و همچنین ، وجود یک علامت قطعی جهت تایید بازگشت روند ، ضروری است .

عده ای از افراد که طرفدار استراتژی سرمایه گذاری معکوس هستند موفقیت زیادی به دست آورده اند ، اما اینکار به آسانی امکان پذیر نیست . افراد موفق در این استراتژی بایستی روی سهام مورد نظر تحلیل و تحقیق درست انجام دهند و همچنین به کاری که در انجام آن هستند اعتماد و اعتقاد بالایی داشته باشند (پایبندی به استراتژی)

سخن پایانی

سرمایه گذاری و ترید در بازارهای مالی دو موضوع جدا از هم با استراتژی های متفاوت هستند که عده ای از افراد به اشتباه این دو روش را نمی توانند از هم جدا کنند و یا به‌‌ تصور خویش با هم ترکیب می کنند تا روش بهتری ایجاد‌ کنند . اما هنگام اجرای استراتژی جدید خویش دچار سردرگمی و یا اشتباه می‌شوند و نمی‌توانند دلیل زیان خویش را بیابند .

نمونه ی این مورد ، در بودن با سهام در زیان به آسانی قابل مشاهده است . به نظر این تریدرها که سهامشان از حد ضررشان پایینتر آمده و یا سودشان در حال کاهش می‌باشد ، بودن با سهم از لحاظ استراتژی معکوس کار درست و عقلانی است ، اما این تصور اشتباه اینان در رابطه با بازار است . اغلب این افراد استراتژی خریدشان با فروششان متفاوت است که زمینه ساز اصلی زیان است . استراتژی خرید و فروش بایستی واحد و وابسته به یک نوع تحلیل باشد .

مفاهیم اولیه سرمایه گذاری

مدیریت سرمایه‌گذاری مدیریت حرفه‌ای اوراق بهادار (سهام، اوراق قرضه و دیگر اوراق بهادار) و دارایی‌ها (مثل املاک) به منظور رسیدن به اهداف مشخصی از سرمایه‌گذاری (سود سرمایه‌گذاران)، می‌باشد.

سرمایه‌گذاران می‌توانند مؤسسات (شرکت‌های بیمه، صندوق‌های بازنشستگی، کمپانی‌ها، خیریه‌ها، مؤسسات خدمات تحصیلی و. ) یا سرمایه‌گذاران شخصی (هم به صورت سرمایه گذاری مستقیم و استراتژی شخصی در سرمایه‌گذاری چیست؟ هم در نوع رایج‌تر آن یعنی سرمایه‌گذاری از طریق شرکت‌های واسطه مثل صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک) باشند.

یک اقتصاد پویا و رشد بلند مدت و مداوم اقتصادی، نیازمند تجهیز و تخصیص بهینه منابع در سطح اقتصاد ملی است و این مهم بدون کمک بازارهای مالی به ویژه بازار سرمایه گسترده و کارآمد به سهولت امکان پذیر نیست. هربنگاه اقتصادی برای تاسیس و ادامه فعالیت نیازمند سرمایه است از این رو سرمایه گذاری را با واژه سرمایه معنی می بخشیم. در فرآیند سرمایه گذاری به زمان نیاز است.

از دیدگاه ریاضی سرمایه گذاری برابر است با مشتق سرمایه نسبت به زمان.

از دیدگاه استراتژی شخصی در سرمایه‌گذاری چیست؟ مالی سرمایه گذاری عبارتست از هرگونه فدا کردن یک دارایی به امید کسب منفعتی در آینده.

نکات مهم در تعریف بالا:

1- فدا کردن دارایی برابر است با سرمایه اولیه؛

2- امید بیانگر مفهوم ریسک است؛

3- منفعت بیانگر مفهوم بازده است؛

4- آینده بیانگر مفهوم زمان است.

5- سرمایه گذاری نیاز به یک ورودی ، عملیات ، زمان و خروجی می باشد پس سرمایه گذاری یک فرآیند است.

هدف از سرمایه گذاری کسب بازده می باشد. عبارت بازده مفهومی فراتر از سود است. بازده ای که در آینده خواهان آن هستید را بازده مورد انتظار گویند.

به دلیل قطعی نبودن وقایع آتی سرمایه گذاری و محاسبات مربوط به آن در فضای عدم اطمینان روی می دهد و بازده به دست آمده در آینده بازده تحقق یافته می تواند متفاوت از بازده مورد انتظار باشد. تفاوت بازده مورد انتظار و بازده تحقق یافته را ریسک گویند.

عدم اطمینان

سرمایه گذاری به امید کسب بازده است. اما آنچه در آینده به دست خواهد آمد بر اساس پیش بینی ها است و تحقق آنها در هاله ای از ابهام است. یک سرمایه گذار براساس اطلاعات موجود گذشته یک طرح یا طرح های مشابه، تجزیه و تحلیل آنها، ایجاد یک جدول توزیع احتمال از وقایع آینده و با استفاده از مدل های ریاضی و شبیه سازی سعی می کند بهترین پیش بینی از آینده را داشته باشد. ازاین رو تصمیم گیری در سرمایه گذاری آمیخته ای از هنر و علم تصمیم گیری، آمار و ریاضی است.

ریسک گریزی

بر اساس این اصل سرمایه گذارن ریسک کمتر را ترجیح می دهند و همواره به دنبال کاهش ریسک خودمی باشند. به عبارت دیگر در میان دو طرح با بازده برابر طرح با ریسک کمتر ارجحیت دارد.

رکود ستیزی (سیری ناپذیری یا اشباع ناپذیری)

بر اساس این اصل سرمایه گذران همواره به دنبال حداکثر سازی بازده خود می باشند به عبارت دیگر در میان دو طرح با ریسک برابر طرح با بازده بیشتر ارجحیت دارد.

استراتژی معاملاتی چیست؟ (آموزش انتخاب و ساخت استراتژی معاملاتی)

کسب درآمد و انجام معامله های موفق یکی از اهداف اصلی در بازار سرمایه و بورس است. اینکه سرمایه گذاری شما بر روی سهام مورد نظر موجب کسب درآمد بشود بسیار جذاب است؛ اما باید این نکته را مد نظر قرار داد که بازار سرمایه همانطور که مستعد رشد و کسب درآمد می‌شود، به همان اندازه می‌تواند مستعد نزول و کسب ضرر بشود. پس با ساخت و انتخاب استراتژی مناسب برای معاملات خود، می‌توانیم تا حدود نسبتا زیادی از ضرر جلوگیری کرده و تعداد معاملات موفق خود را افزایش داد. داشتن استراتژی معاملاتی به طور کلی یعنی اینکه معاملات خود را در قالب یک سری از قوانین از پیش تعیین شده انجام دهیم؛ حال این قوانین می‌تواند کاملا شخصی و متناسب با نوع معاملات یا ریسک پذیری یا میزان سرمایه و…. برای هر شخص متفاوت باشد یا اینکه در قالب یک سری از قوانین اصولی و مناسب برای تمامی معاملات باشد.

اولین قدم در زمینه داشتن استراتژی معاملاتی : میزان ریسک پذیری هر شخص است.

اصولا افرادی که ریسک پذیری بالاتری دارند می‌توانند ضررها و سودهای بیشتری را تجربه کنند؛ اما بیشتر معامله گران با یک حد معمول ریسک پذیری معاملات خود را انجام می‌دهند و یک حد سود یا حد ضرر برای خود انتخاب می‌کنند؛ به طور کلی داشتن حد سود و حد ضرر الزامی است اما تعیین حد سود و ضرر یک اصول دارد. اینکه هر اندازه که حد سود مد نظر داشتیم، یک چهارم یا یک پنجم آن را باید به عنوان حد ضرر تعیین کنیم؛ به طور مثال اگر حد سود 100% مد نظر داریم حد ضرر ما برابر است با 20%- یا 25%- که وقتی سهم به نقطه حد سود یا حد ضرر برسد تمام سهم یا قسمتی از آن را می‌فروشیم.

قدم دوم: داشتن یک چارچوب ذهنی برای تنش های روانی بازار

تفاوت عمده میان سرمایه گذاران حرفه‌ای و موفق با سرمایه گذاران ناموفق، تنش های روانی بازار است. معامله گر در بورس باید بتواند عواطف و احساسات خود را کنترل کند و هیجان بازار را از خود دور کند و متناسب با اهدافی که مد نظر دارد پیش برود؛ این هیجانات شامل ناامیدی از سهم، مغرور شدن در سود، توقع رشد بیجا از سهم و … می‌باشند.

نکته: 90% سود و درآمدی که معامله گران از بورس به دست می آورند حاصل از کنترل عواطف و احساسات است.

قدم سوم در زمینه داشتن استراتژی معاملاتی : انتخاب سبک معاملاتی در چارچوب زمانی

به طور کلی 3 دسته سرمایه گذار در بازار سرمایه وجود دارند: دسته اول سرمایه گذاران کوتاه مدت که در بازه زمانی بین یک هفته تا 3 ماه سهام داری می‌کنند. دسته دوم سرمایه گذاران میان مدت که بین 4 ماه تا یک سال درون سهم باقی می‌مانند و دسته سوم سرمایه گذاران بلند مدت که اصولا بیش از یک سال سهام داری می‌کنند. هر معامله گر حتما درون یکی از این سه دسته برنامه ریزی مدت یرمایه گذاری قرار دارد و متناسب با یکی از این سه دسته معامله های خود را انجام می‌دهد.

قدم چهارم: تشخیص روند صعودی یا نزولی

توانایی تشخیص معیارهای شروع یک روند نزولی یا صعودی معمولاً دشوار است و سرمایه گذاران تنها با به کار گیری ابزاری نظیر تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال قادر به انجام آن هستند؛ لذا با کسب مهارت در این زمینه می‌توان تشکیل و شروع روند در بازار را تشخیص داد. به ‌عنوان مثال در تحلیل تکنیکال، برای شروع روند صعودی، سقف‌ها بالاتر و کف‌ها بالاتر و در روند نزولی سقف‌ها پایین‌تر و کف‌ها پایین‌تر می‌شود. به ‌طور کلی دیدگاه سرمایه گذاران مبنی بر این که یک روند غالب در بازار وجود دارد، موجب ایجاد نظم در معاملات شده و همین امر منجر به شکل گیری معاملات موفق‌تری در بازار می‌گردد. (مشخص بودن حداقل دو نکته روند کلی بازار و صعودی و نزولی بودن آن)

قدم پنجم در زمینه داشتن استراتژی معاملاتی : تشخیص نقاط ورود و خروج

اینکه معامله گر بتواند نقاط خروج و ورود به یک سهم را شناسایی کند یک امر واجب و ضروری است. در تحلیل‌های تکنیکال ابزارهای زیادی هستند که نقاط ورود و خروج به یک سهم را به ما می‌دهند، مانند اندیکاتور ایچیموکو یا خط روندها یا مکدی و … ؛ اما تعیین نقطه ورود و خروج تنها به کمک تحلیل تکنیکال کار درستی نیست و معامله گر باید بخش روانی بازار، میزان عرضه و تقاضا، حمایت ها و مقاومت ها و .. را هم در نظر داشته باشد تا در یک نقطه مناسب وارد یک سهم شود و در نقطه مناسبی از سهم خارج شود. وارد شدن به یک سهم اگر در نقطه مناسبی نباشد تمام استراتژی را می‌تواند به هم بریزد؛ استراتژی شخصی در سرمایه‌گذاری چیست؟ مثل چارچوب زمانی معامله گر، حد سود و ضرر معامله گر، ریسک پذیری معامله گر و..

قدم ششم : آزمایش استراتژی

معامله گر باید تمامی اصولی که به عنوان استراتژی مد نظر قرار داده را آزمایش کند و بهترین راهکارها را انتخاب نماید.

قدم هفتم در زمینه داشتن استراتژی معاملاتی : پایبند بودن به استراتژی

معامله گر باید به اصولی که برای خود در نظر گرفته است پایبند باشد و به دور از رفتارهای هیجانی و صحبت‌های دیگران معاملات خود را انجام بدهد؛ در غیر این صورت باعث سردرگمی می‌شود و معامله گر مدیریت پرتفوی و سهام خود را از دست می‌دهد. یکی از دلایلی که بیشتر افراد سود کمی دریافت می‌کنند یا حتی ضرر می‌کنند؛ ایجاد آشفتگی در معاملات آن‌هاست که بدون مدیریت کردن پیش می‌روند.

جمع بندی کلی

به طور کلی بازار سرمایه و بورس برخلاف تصورات دارای بیشترین ریسک است؛ مخصوصا برای افرادی که آموزش کافی ندارند. پس قبل از ورود به این بازار میزان ریسک پذیری خود را بسنجید، بعد از آن که قبول کردید که این بازار ریسک بالایی دارد، باید بتوانید هیجانات در معاملات را از خود دور نگه دارید؛ زود ناامید یا خشمگین نشوید و بالعکس سریع خوشحال و مغرور نشوید. مرحله بعد باید شرایط خود را بسنجید که آیا بورس شغل اول شماست یا خیر؟ آیا وقت آزادی که قرار است برای معامله گری داشته باشید زیاد است یا کم و … بر این اساس در یکی از سبک‌های معاملاتی کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت معاملات خود را انجام دهید. بعد از آن باید آموزش کافی را دیده باشید و بتوانید روند صعودی یا روند نزولی را تشخیص دهید تا از میزان ریسک سرمایه گذاری شما کاسته شود. مرحله بعد باید بتوانید تشخیص دهید که الان مناسب ورود است یا خیر؛ حتی اگر روند صعودی باشد، اما سهم در انتهای صعود خود قرار دارد، پس مناسب ورود نیست و بالعکس. در مرحله بعد باید استراتژی خود را مورد آزمایش قرار دهید تا تمامی نواقص آن برطرف شود، همچنین باید به تمام قوانینی که برای خود تعیین کردید پایبند باشید.

معامله گر بدون استراتژی، مجموعه نامنظمی از معاملات را انجام می‌دهد که بسیاری از آن ها مسبب ضرر می‌شوند و مابقی سودآوری بسیار کمی را در بردارند.

معامله گر با استراتژی، معاملات منظم و هدف داری را انجام می‌دهد که بسیاری از آن‌ها سودآوری بالایی برای معامله گر در بردارند.

استراتژی معاملاتی بلند مدت در بورس بر اساس برنامه افزایش سرمایه‌ شرکت‌ها

در این مقاله قصد داریم شما را با یک استراتژی معاملاتی ساده و در عین حال بسیار سودآور آشنا کنیم. آنچه که در این مقاله فرا خواهید گرفت در هیچ کتاب، کلاس یا وبسایتی به شما آموزش داده نمی‌شود و حاصل سال‌ها تجربه تیم آموزشی سهم شناس است. در این مطلب به آموزش یک استراتژی معاملاتی بلند مدت در بورس بر اساس برنامه افزایش سرمایه‌ی شرکت‌ها خواهیم پرداخت. با ما همراه باشید.

ضرورت داشتن یک استراتژی معاملاتی در بورس

ما همواره بر داشتن یک استراتژی معاملاتی تاکید داریم و قطعا بدون داشتن یک استراتژی معاملاتی نمی‌توان در بورس به موفقیت مستمر دست پیدا کرد. به بیان خیلی ساده استراتژی معاملاتی یک سیستم معاملاتی است که دلیل خرید یا فروش را برای ما مشخص میکند.

اگر با مفهوم استراتژی معاملاتی آشنا نیستید ابتدا مقاله استراتژی معاملاتی چیست را مطالعه کنید و سپس ادامه‌ی این مطلب را پیگیری کنید.

راز ماندگاری در بازار‌های مالی

گفته می‌شود معمولا 90 درصد افرادی که در بازارهای مالی (در سطح جهانی) ورود میکنند بعد از دو سال با ضرر از این بازار خارج می‌شوند و تنها 10 درصد در بازار ماندگار می‌شوند.
البته این آمار احتمالا برای بورس ایران وضعیت بهتری دارد، با این حال افرادی که توانسته در بورس ایران سال‌های سال کار کنند و همواره در این بازار به کسب سود مشغول باشند بسیار کمتر از افرادی است که با ضرر از بورس خارج شده‌اند و عطایش را به لقایش بخشیده‌اند.

افرادی که در بازار بورس ماندگار شده‌اند دو دسته هستند:

دسته اول 👈 افرادی که بر حسب تجربه و با گذشت چندین سال فعالیت در بازار و تحمل ضرر و زیان، دریافته‌اند که باید برای خرید و فروش سهام دلایل مشخص و واحدی داشته باشند و به صورت خودگاه یا ناخودآگاه از یک روش خاص برای معاملات خود استفاده میکنند. در واقع این افراد به یک استراتژی یا سیستم معاملاتی رسیده‌اند و فقط بر اساس آن اقدام به معامله‌ی سهم میکنند و اگر روزی در بازار شرایطی که مد نظر آنها هست وجود نداشته باشد معامله‌ای انجام نمی‌دهند. هر کسی هم باتوجه به روحیات، شخصیت، شرایط زندگی و سرمایه‌ی خودش استراتژی مناسب با احوالات خودش را انتخاب یا طراحی می‌کند.
دسته دوم 👈 افرادی که به صورت تئوری با این قضیه آشنا میشوند (مثل شما که در حال خواندن این مطلب هستید) و ضرورت آن را درک میکنند، آن را جدی می‌گیرند و می‌گردند تا استراتژی مناسب با احوالات خود را پیدا کنند و به مرور زمان آن را توسعه و بهبود می بخشند.
✅ وجه اشتراک بین این دو دسته این است که هر دو استراتژی معاملاتی دارند و به آن پایبند هستند.

استراتژی معاملاتی آموزش داده شده در این مقاله تنها یک نمونه است و هر کسی می‌تواند سیستم معاملاتی خودش را بر اساس متدهای تحلیلی مختلف انتخاب و یا طراحی کند.

آموزش یک استراتژی معاملاتی بلند مدت در بورس بر اساس افزایش سرمایه‌ی شرکت‌ها

هر استراتژی یا سیستم معامله دارای شروطی است که در صورت احراز شدنِ انها، معامله‌گر اجازه خرید یا فروش سهم را خواهد داشت. در آغاز برای آموزش این استراتژی معاملاتی بلند مدت در بورس، شروط آن را بیان خواهیم کرد. در صورتی که با مفهوم یا اصلاحی آشنا نبودید نگران نباشید، در ادامه مفصلا آنها را توضیح خواهیم داد.

شروط انجام معامله در این استراتژی

• انتخاب سهم:
  سهم کوچکی که برنامه‌ی افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها یا سود انباشته را دارد.
• زمان خرید سهم:
  بعد از اینکه اولین اطلاعیه شرکت در خصوص پیشنهاد افزایش سرمایه روانه کدال می‌شود.
• زمان فروش سهم:
  بعد از انجام شدن افزایش سرمایه یا احیانا ملغا شدن آن

منظور از کوچک بودن یک سهم چیست؟

کوچک بودن یک سهم یک امر نسبی است. به این معنی که نسبت به سهم‌های دیگر بازار (مخصوصا نسبت به سهم‌های هم گروه) از تعداد سهام و ارزش بازاری کمتری برخوردار است. برای تشخیص سهم‌های کوچک به تابلوی سهم در سایت TSETMC مراجعه کنید و نگاهی به تعداد سهم و ارزش بازاری شرکت بیاندازید.

اگر نمی‌دانید تابلوی سهم چیست مقاله آموزش تابلوخوانی در بورس را مشاهده کنید.

برای مثال در تصویر بالا نماد خپویش از گروه قطعه سازی را مشاهده می‌کنید. این سهم دارای 100 میلیون برگه سهم و ارزش بازاری حدود 1500 میلیارد تومان است. وضعیت این سهم را مقایسه کنیم با خمحرکه یکی دیگر از قطعه سازها. در تصویر زیر می‌بینید که خمحرکه دارای 5 میلیارد و 700 برگه سهم و ارزش بازاری حدود 7400 میلیارد تومان است.

نتیجه اینکه خپویش از نظر تعداد سهام (نشان دهنده ارزش اسمی شرکت) 57 برابر و از نظر ارزش بازاری 5 برابر کوچکتر از خمحرکه است. این مقایسه را می‌توانید با نمادهای دیگر این گروه نیز انجام دهید.

برای ارزیابی کوچک یا بزرگ بودن یک سهم نسبت به کل نمادهای بازار نیز می‌توانید در تابلوی هر سهم به قسمت آمارها مراجعه کنید (تصویر زیر).

در این قسمت بخشی وجود دارد که تمامی نمادهای بورسی به ترتیب ارزش بازار رتبه بندی شده است. هر چقدر این رتبه بیشتر باشد یعنی آن نماد کوچکتر است. در تصویر زیر رتبه خپویش را در بین 500 شرکت بورسی مشاهده می‌کنید.

بعد از مدتی مقایسه بین نمادهای مختلف بازار، وقتی که تجربه شما کمی بیشتر شد، با یک نگاه به تابلوی سهم متوجه می‌شوید که فلان سهم کوچک است یا خیر. البته در این استراتژی قرار نیست ما خودمان را تنها به سهم‌های خیلی کوچک محدود کنیم. بلکه سهم‌های متوسط رو به کوچک هم می‌توانند مناسب باشند.

خوب تا اینجا متوجه شدیم منظور ما از کوچک بودن سهم چیست. اجازه دهیم به شرط بعدی و مهم این استراتژی بپردازیم.

توضیحات مربوط به شرط برنامه‌ی افزایش سرمایه‌ی شرکت

آموزش گام به گام تحلیل بنیادی برای انتخاب سهم مناسب

برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تحلیل بنیادی روی لینک زیر کلیک کنید.

آیا میخواهید در بورس به موفقیت برسید؟ آیا نمیدانید چگونه یک سهم را از منظر بنیادی تحلیل کنید؟ نبود منبع آموزشی مناسب در زمینه تحلیل بنیادی انگیزه ای شد تا در یک کتاب آموزشی به زبانی کاملا ساده و کاربردی، به کمک تصاویر گویا و آموزش گام به گام، روش انتخاب یک سهم استراتژی شخصی در سرمایه‌گذاری چیست؟ را بر اساس نکات بنیادی آموزش داده ایم. قطعا این روش آموزشی را در هیچ کجا پیدا نخواهید کرد! این کتاب الکترونیکی را به تمام کسانی که می خواهند در بازار بورس به موفقیت مستمر برسند توصیه میکنیم .

اما شرط بعدی این استراتژی این بود که شرکت باید برنامه‌ی افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها یا سود انباشته داشته باشد.

این که چرا این گونه سهم‌ها در این استراتژی مورد هدف قرار دارند به مزایای افزایش سرمایه‌های اینچنینی باز می‌گردد. شرکت‌هایی که افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی یا سود انباشته دارند جذابیت زیادی برای اهالی بازار دارند و خبر افزایش سرمایه‌ها معمولا محرک خوبی برای حرکت رو به رشد قیمت سهام شرکت‌ها است.

برای اطلاع از این موضوع حتما مقاله داستان افزایش سرمایه شرکت‌ها به زبان ساده را مطالعه کنید. در مقاله‌ی مذکور ضمن آشنایی با مفهوم افزایش سرمایه با انواع افزایش سرمایه و مزایای هر کدام آشنا خواهید شد.

چگونه از برنامه افزایش سرمایه شرکت‌ها مطلع شویم؟

برای این منظور به سایت کدال مراجعه کرده و از قسمت “جستجوی اطلاعیه‌ها” و در فیلد “کد اطلاعیه”، کد “ن-60” را وارد کرده و دکمه جستجو را بزنید (تصویر زیر).

با این کار تمامی اطلاعیه‌های مربوط به پیشنهاد افزایش سرمایه شرکت‌های مختلف بر اساس آخرین تاریخ انتشار آنها برای شما نمایش داده می‌شود.

با مشاهده‌ی اطلاعیه، از جزئیات پیشنهاد شرکت برای افزایش سرمایه (مثل مقدار و محل افزایش سرمایه) آگاه خواهید شد (تصویر زیر).

سیگنال خرید

در این استراتژی معاملاتی اگر محل افزایش سرمایه شرکت تجدید ارزیابی دارایی‌ها یا سود انباشته بود و سهم مورد نظر کوچک بود، سیگنال خرید صادر شده است و در اولین فرصت باید برای خرید سهم اقدام کنیم. بهترین زمان همان اولین روز کاری بعد از انتشار اطلاعیه پیشنهاد افزایش سرمایه است.

👈 بدیهی است که این امر نیازمند این است که هر روز و به طور مستمر سایت کدال را چک کنید.

توجه کنید انجام افزایش سرمایه منوط به موافقت سازمان بورس است. در روزهای بعدی اطلاعیه مربوط به مجوز افزایش سرمایه را می‌توانید با کد “ن-62” در سایت کدال پیگیری کنید.

سیگنال فروش

سیگنال فروش در این استراتژی زمانی صادر میشود که برنامه افزایش سرمایه اجرایی شده است و سهام جایزه به پرتفوی شما اضافه شده است. همچنین در صورت عدم موافقت سازمان بورس (ملغا شدن افزایش سرمایه) سیگنال فروش صادر می‌شود و باید سهم را بفروشید.

این یک استراتژی بلند مدتی در بورس محسوب می‌شود و باید تا زمان تعیین تکلیف نهایی افزایش سرمایه صبر کنید (ممکن است پروسه افزایش سرمایه 2 سال زمان ببرد!). توجه کنید بعد از انجام افزایش سرمایه حتما باید سهم را بفروشید مگر اینکه قیمت سهم زیر 100 تومان باشد. در این صورت می‌توانید سهم را نگهداری کنید چون معمولا این سهم‌ها کمتر از ارزش اسمی هستند و برای بازار جذابیت دارند.

البته در صورتی که بازار در روند صعودی باشد ممکن است سهم بعد از افزایش سرمایه هم رشد خوبی کند اما تجربه ثابت کرده است احتمال این اتفاق در شرایطی زیاد است که سهم قبل از افزایش سرمایه رشد نکرده باشد که این اتفاق به دلیل شرایط این استراتژی کمتر پیش میآید. معمولا بعد از افزایش سرمایه، سهم رقیق شده و فشار فروش به مرور زیاد می‌شود. بنابراین پیشنهاد می‌شود در اولین روز بازگشایی نماد آن را بفروشید.

شرایطی برای بهینه کردن این استراتژی

تمامی استراتژی‌های معاملاتی را میتوان بهینه کرد و بازدهی آن را افزایش یافت. البته این موضوع میتواند تعداد معاملات ما را کاهش دهد اما باتوجه به بلند مدت بودن این استراتژی این موضوع اهمیت زیادی ندارد.

شروط ایده‌آل

• سهم مورد نظر قبل از اطلاعیه افزایش سرمایه درجا زده باشد یا اصطلاحا در یک محدوده قیمتی کف سازی کرده باشد.
• هر چقدر درصد افزایش سرمایه بیشتر باشد بهتر است.
• از افزایش سرمایه سهم مدت طولانی تری گذشته باشد.
• سهم مورد نظر در گروه یا صنعتی باشد که به لحاظ بنیادی پیش بینی میشود در یک سال آینده با اقبال بازار مواجه است.

مزایای انتخاب استراتژی بلند مدت در بورس

استراتژی معاملاتی ذکر شده در این مقاله یک نوع سرمایه گذاری بلند مدت در بورس است و برای کسانی که زمان کافی برای تحلیل و ترید کوتاه مدت سهام را ندارند بسیار مناسب است. بازدهی این روش معاملاتی بسیار بالا است و اگر دقیقا شروط آن را رعایت کنید با تعداد اندکی معامله در سال به سود خوب و مستمری در بازار بورس دست پیدا می‌کنید.

توجه کنید مدیریت ریسک و سرمایه را استراتژی شخصی در سرمایه‌گذاری چیست؟ رعایت کنید و هیچ گاه تمام سرمایه خود را در یک معامله وارد نکنید. پیشنهاد می‌کنیم طبق تجربه بهتر است سرمایه خود را به 5 قسمت مساوی تقسیم کنید و هرگاه سیگنال خریدی از این استراتژی دریافت کردید یک پنجم سرمایه را وارد معامله کنید.

اگر از این مقاله لذت بردید احتمالا مقاله بهترین استراتژی معاملاتی بر اساس اندیکاتورها نیز برای شما جالب خواهد بود. ✅

تخصیص دارایی

تعریف تخصیص دارایی چیست؟

تخصیص دارایی یک استراتژی سرمایه گذاری است که هدف آن ایجاد تعادل در ریسک و پاداش ریسک است که این هدف را از طریق تقسیم دارایی های پرتفوی بر اساس اهداف شخصی، میزان ریسک پذیری و افق سرمایه گذاری سرمایه گذاران دنبال می‌کند.

انواع مختلف دارایی ها شامل سهام، اوراق با درآمد ثابت نظیر اوراق مشارکت و پول نقد و سپرده های بانکی، سطوح ریسک و سودآوری مختلفی دارند، پس هرکدام در طول زمان به شکل متفاوتی عمل خواهند کرد و تخصیص سرمایه میان این دارایی های مختلف با توجه به مواردی که برای هر فرد متفاوت است، نتیجه جدیدی خواهد داشت.

توضیحات مدیر مالی در مورد تخصیص دارایی

هیچ فرمول ساده‌ای که بتواند تخصیـص دارایی درست را برای هر شخص بیابد، وجود ندارد؛ اما توافقی که در بین بیشتر حرفه‌ای‌های سرمایه گذاری وجود دارد این است که تخصیص دارایی یکی از مهم‌ترین تصمیمات سرمایه گذاری است که سرمایه گذاران می‌گیرند. به‌بیان‌دیگر این‌که در سهام کدام شرکت سرمایه گذاری کنید یا اوراق مشارکت شهرداری یا وزارتخانه را بخرید دومین مرحله از تخصیص دارایی است. چراکه شما نخست باید مشخص کنید چه میزان از دارایی های خود را به سهام، اوراق مشارکت و پول نقد اختصاص می‌دهید که تعیین‌کننده اصلی نتایج سرمایه گذاری شما خواهد بود.

در بورس های توسعه یافته صندوق های سرمایه گذاری وجود دارند که به صندوق های چرخه زندگی، یا تاریخ هدف معروف هستند. مدیران این صندوق های سرمایه گذاری در تلاش برای فراهم کردن مجموعه‌ای از صندوق های سرمایه گذاری با تخصیص دارایی های متفاوت هستند که در این صندوق ها به سن سرمایه گذار، میزان ریسک پذیری و اهداف سرمایه گذاری با یک تخصیص کلاس دارایی مناسب پاسخ داده شود؛ اما منتقدین این روش اشاره می‌کنند که ارائه یک راه‌حل استاندارد برای تخصیص دارایی های پرتفوی مشکل‌ساز است زیرا سرمایه گذاران فردی نیازمند راه‌حل‌های انفرادی هم هستند.

معادل‌ انگلیسی تخصیص دارایی عبارت است از:

Asset Allocation

اگر سؤال یا نظری دارید لطفاً در بخش پرسش و پاسخ سوالات مالی مطرح کنید. همین‌طور با اشتراک‌گذاری این نوشته در شبکه‌های اجتماعی شما هم در توسعه دانش مالی و سرمایه گذاری شریک شوید.