سرمایه گذاری پر ریسک و کم ریسک چیست؟

ریسک چیست؟

ریسک در تعریف عام، احتمالی است که یک کنش یا کنش‌وری (یا بی‌کنشی) مشخص منجر به زیان یا بروندادها و پیامدهای ناخوشایند و ناخواسته گردد.

تقریباً همهٔ کوشش‌های بشری دربردارندهٔ درجاتی از آن هستند، با این همه برخی از آن‌ها میزان بیشتری را به همراه دارند. به عبارت دیگر آن را می توان ضرر بالقوه نامید بنابراین میتواند مثبت یا منفی باشد.

به بیان ساده تر یعنی احتمال به وجود آمدن خطر یا زیان.

بزرگی این موضوع آنگونه که تصور عمومی بر آن است، در درجه اول به میزان باخت دلالت ندارد، بلکه مهم است که چند درصد احتمال برد در آن وجود دارد.

چرا ریسک وجود دارد؟

از آغاز پیدایش تمدن، انسان‌ها همواره با عوامل متغیر و خطرهای زیادی مواجه بوده‌اند و احتمال خسارت همواره وجود داشته است. انسان نخستین با مخاطرات طبیعی مواجه بوده و به تدریج آموخته است که اتفاقات ناخوشایند را پیش‌بینی کند و برای مقابله با آن‌ها‌ آماده باشد. هر چه میزان رشد و پیشرفت انسان بیشتر می‌شود، در معرض تصمیم‌گیری‌ها‌ و پیچیدگی‌های بیشتری قرار می‌گیرد، متقابلا بیشتر در معرض آن خواهد بود.

به طور کلی، موقعیت‌هایی که افراد با آن مواجه می‌شوند معمولا شامل دو دسته می‌شود:

در واقع همان خطرات فیزیکی مثل خطر تصادف، بیماری، طلاق، بلایای طبیعی و …. هستند که عمدتا در اختیار ما نیستند و در صورت وقوع، نتیجه‌ای جز خسارت ندارند. عموماً قابلیت بیمه شدن دارند و همیشه موجب زیان می‌شوند.

این نوع معمولا در شرایط اقتصادی قابل اندازه‌گیری هست و نتیجه احتمالی آن‌ها می‌تواند سود یا زیان باشد. شامل انواع سرمایه‌گذاری‌های اقتصادی، بازی‌های مبتنی بر شرط‌بندی و…. هستند.

طبقه بندی افراد از نظر پذیرش انواع Risk

1. افراد ریسک‌گریز: این افراد رویکرد محافظه‌کارانه دارند. این شخص ترجیح می‌دهد، بازده مطمئنی داشته باشد و احتمال موفقیت وی بالا باشد.
2. افراد ریسک‌پذیر: این افراد رویکرد جسورانه دارند شخص این احتمال را به منظور دریافت سود بالاتر می‌پذیرد.
3. افراد خنثی: سومین گروه افرادی هستند سرمایه گذاری پر ریسک و کم ریسک چیست؟ که به اصطلاح آن‌ها‌ را ریسک خنثی می‌نامند. این افراد ارزش پولی را مقدار ارزش اسمی‌ آن می‌دانند.

ریسک کلی برای هر دارایی مالی

ریسک بازار است؛ به عبارت دیگر قسمتی از ریسک کل است که شرایط کلی بازار بر آن تأثیرگذار است و غیرقابل کاهش و سرمایه گذاری پر ریسک و کم ریسک چیست؟ غیرقابل کنترل است و بر روی کلیه اوراق موجود در بازار اثر دارد.

بخشی که به شرایط کلی بازار بستگی ندارد و تنها به اوراق بهادار خاص مربوط است. به بیان دیگر ریسک قابل کنترل و قابل حذف.

معیارهای سنجش انواع ریسک سرمایه گذاری

اگر چند گزینه برای سرمایه‌گذاری داشته باشیم، این نوع مطرح می‌شود. معمولا روی اوراق مشارکت و اوراق بدهی بیشتر اثر می‌گذارد.

رشد نرخ تورم بر بازدهی سرمایه‌گذاری موثر است؛ زیرا بازدهی خالص از اختلاف بازدهی ناخالص و نرخ تورم حاصل می‌شود.

شرکت‌ها در صورت‌های مالی خود بخشی تحت عنوان، تسهیلات و تعهدات مالی دارند. هرچه تعهدات مالی شرکت و وام‌های دریافتی بیشتر باشد، توان شرکت جهت توسعه و گسترش و افزایش سوددهی کاهش می‌یابد.

بسیاری از سرمایه‌گذاران با لحاظ این نکته سهام شرکت‌ها را خریداری می‌کنند و از شرکت‌هایی که تعهدات مالی زیادی دارند به دلیل financial risk فاصله گرفته و به سراغ گزینه‌های کم خطر تر می‌روند.

دارایی مطلوب، دارایی است که قدرت نقدشوندگی بالا دارد. اگر دارایی به راحتی فروش نرود، صاحب آن دارایی، با liquidity risk مواجه است. در مورد سهام نیز این موضوع وجود دارد.

در مورد شرکت‌های واردات محور، currency risk بسیار با اهمیت است. اگر شرکت مورد نظر شما، عمده مواد اولیه خود را وارد می‌کند، با رشد نرخ ارز، درگیر چالش آن خواهد شد و هزینه زیادی را متحمل می‌شود.

با رشد هزینه‌ها، سود دهی شرکت کاسته شده و نتیجه نهایی، عدم رغبت سرمایه‌گذاران به خرید شرکت مذکور است. نوعی ریسک غیر سیتماتیک محسوب می‌شود که توسط شرکت‌ها قابل کنترل نیست.

در اینجا به این موضوع توجه می‌شود که آیا شرکت قادر به فروش محصولات و تامین هزینه‌های عملیاتی خود است یا خیر؟ به عبارتی، کلیه هزینه‌های یک کسب و کار برای عملیاتی ماندن را در نظر می‌گیرد.

این هزینه‌ها شامل حقوق، هزینه تولید، اجاره تسهیلات، دفتر و هزینه‌های اداری می‌شود. سطح ریسک تجاری یک شرکت تحت تأثیر عواملی مانند هزینه کالاها، حاشیه سود، رقابت و سطح کلی تقاضا برای محصولات یا خدماتی است که می‌فروشد، می‌باشد.

ریسک اعتباری یا ریسک نکول

عدم بازپرداخت سود یا اصل بدهی قلمداد می‌شود. این نوع برای سرمایه‌گذاران اوراق قرضه، نگران کننده است. اوراق قرضه دولتی، کمترین میزان ریسک نکول و به همین ترتیب کمترین بازده را دارند. از طرف دیگر اوراق بهادار شرکت، دارای بالاترین میزان ریسک نکول و در نتیجه نرخ بهره بالاتر هستند.

به عدم توانایی یک کشور در پرداخت تعهدات مالی گفته می‌شود. در صورت بروز چنین اتفاقب، به عملکرد سایر بخش‌های مالی کشور نیز صدمه وارد می‌شود. آسیب سایر کشورهای در ارتباط با آن نیز محتمل است. در غالب کشورهای در حال توسعه که کسری بودجه شدید دارند، رخ می‌دهد.

زیرمجموعه ریسک سیستماتیک است. در این حالت، بی‌ثباتی سیاسی، جنگ، کنترل‌های نظامی، تغییر قوانین دولتی، روی تصمیم‌های سرمایه‌گذاری اثر می‌گذارد.

نکته‌ای که در مورد آن وجود دارد، آن است که هر چه افق زمانی سرمایه‌گذاری طولانی‌تر شود، بیشتر می‌شود.

ریسک سرمایه‌ گذاری

اصل ثابتی در سرمایه‌گذاری وجود دارد مبنی بر اینکه سرمایه‌گذار از خطر گریزان و به سمت بازده و سود تمایل دارد؛ به همین خاطر است که سرمایه‌گذاران ریسک گریز (سرمایه گذاران طرح‌های مخاطره‌آمیز را نمی‌پذیرند مگر آنکه بازده مورد انتظار طرح خیلی زیاد باشد) از ورود سرمایه خود به جایی که خطر وجود دارد یا افق نامشخصی در برابر سود و اصل سرمایه‌شان هست، امتناع می‌کنند.

البته ریسک به طور مطلق همیشه به معنای از دست دادن نیست. در تئوری بازی و سرمایه‌گذاری، تنها یک مقیاس برای ناسازگاری نتایج پیش‌آمده است. بیمه یک مثال کلاسیک از سرمایه‌گذاری است که ریسک تولید می‌کند. خریداران مبلغی را به عنوان ضمانت می‌پردازند تا از آنها در برابر از دست دادن کالایشان محافظت شود.

انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری را بشناسید

فرهنگ حسینی کارشناس بازار سرمایه در گفتگو با خبرنگار ایبِنا، بیان کرد: صندوق‌ها در بورس به دو دسته قابل معامله و صدور و ابطالی تقسیم می‌شوند، که صندوق‌های قابل معامله خود شامل سه دسته با عنوان‌های درآمد ثابت، سهامی و مختلط می‌شوند.

وی افزود: صندوق‌های با درآمد ثابت، سودی ثابت به صورت ماهانه به سرمایه گذار پرداخت می‌کنند در این صندوق‌ها بازدهی معقول با حداقل ریسک ممکن، نصیب سرمایه‌گذاران می‌شود و معمولا این دسته از صندوق‌ها بازده بیشتری نسبت به سرمایه گذاری در بانک به افراد می‌دهند.

حسینی گفت: نوع دومِ صندوق‌های قابل معامله، سهامی هستند، همانطور که ازعنوان آن مشخص است،عمده پرتفوی این صندوق‌ها به خرید سهام اختصاص دارد.سومین عنوان صندوق ها، مختلط است؛ که ریسک و بازدهی آن نسبت به صندوق با درآمد ثابت بیشتر و از سهامی کمتر است.

کارشناس بازار سرمایه بیان کرد: سرمایه گذاران برای خرید و فروش سه نوع صندوق درآمد ثابت، سهامی و مختلط می‌توانند در سیستم آنلاین کارگزاری وارد شوند و بر حسب نماد، اقدام به خرید و فروش کنند.همچنین افراد برای دسترسی به اطلاعات صندوق‌ها می‌توانند به سایت Fipiran.com مراجعه کنند.

وی با بیان اینکه صندوق اهرم و صندوق تضمین دو نوآوری جدید در بورس است گفت: سازمان بورس امکان سرمایه گذاری برای افراد پر ریسک و کم ریسک را با ایجاد صندوق‌های اهرمی و تضمین فراهم کرده است. در صندوق‌های اهرمی سرمایه گذاران با اهرمی بیشتر از یک می‌توانند بازده کسب کنند، همچنین در صندوق تضمین، اصل سرمایه تضمین می‌شود و افراد می‌توانند بازدهی نزدیک به شاخص داشته باشند.

حسینی در پایان تاکید کرد: از مزایای سرمایه گذاری در صندوق‌ها داشتن پرتفوی متنوع است، حتی ما به افراد دارای سواد مالی نیز توصیه می‌کنیم، قسمتی از سرمایه خود را به صندوق‌ها بسپارند تا بازده کسب شده توسط خود و صندوق ها را در بازه زمانی مشخصی مقایسه کنند.

جزئیات خبر

سرمایه گذاری کم ریسک یا بدون ریسک همیشه دغدغه بسیاری از مردم بوده است. افراد زیادی در جامعه ما علاقه‌ای به خرید سهام با ریسک بالا ندارند و می‌خواهند سرمایه خود را در جایی سرمایه گذاری کنند که ریسک پایینی داشته و سود مشخصی نیز به دست آورند.

در این مقاله قصد داریم به ۲ روش مرسوم سرمایه گذاری کم ریسک در بازار سرمایه ایران بپردازیم.

با کاهش نرخ سود بانکی، این سؤال که “ پول خود را کجا سرمایه‌گذاری کنم؟ ” برای افراد با ریسک پذیری پایین به وجود آمد. کاهش نرخ سود بانکی، باعث شد سرمایه‌های سردرگم به‌صورت ناخواسته وارد بازارهای پر ریسکی مثل طلا و ارز شود و مردمی که اطلاعات زیادی از نوسانات این بازارها نداشتند، متضرر شوند.
در بازار سرمایه ایران شرایط مناسبی برای سرمایه گذاری کم ریسک و بدون ریسک ایجاد شده است تا افراد بتوانند از آن استفاده کنند.

۱. اسناد خزانه اسلامی (اخزا)
۲. صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت

۲ روشی که در بالا ذکر شد، از روش‌های مرسوم سرمایه گذاری کم ریسک در بازار بورس ایران هستند. در ادامه به توضیح هر یک خواهیم پرداخت.

اسناد خزانه اسلامی (اخزا)

اسناد خزانه اسلامی (اخزا) اوراق بدهی هستند که دولت به ازای بدهی خود به پیمانکاران منتشر می‌کند. این اوراق دارای سررسید بوده و دولت متعهد می‌شود در تاریخ سررسید مبلغ اسمی آن را به دارنده اوراق بپردازد.
مبلغ اسمی هر ورق اسناد خزانه در زمان سررسید معادل ۱۰۰ هزار تومان است.

اسناد خزانه اسلامی (اخزا) سرمایه گذار‌ی بدون ریسک!

در زمان خرید اسناد خزانه اسلامی بزرگ‌ترین دغدغه افراد، پرداخت مبلغ اوراق در زمان سررسید توسط ناشر است.

اما چه تضمینی وجود دارد که دولت در زمان سررسید، مبلغ مذکور را تسویه نماید؟

جالب است بدانید که پرداخت سود و اصل اسناد خزانه دراولویت اول دولت قرار دارد. به این معنی که دولت پیش از صرف هزینه‌های دیگر، ابتدا نسبت به تسویه اسناد خزانه اقدام می‌کند. با این تفاسیر این اوراق با ریسکی پایین و نزدیک به صفر قابل‌استفاده برای سرمایه گذاران خواهد بود.
همچنین با توجه به این‌که اسناد خزانه جزو اوراق بدهی پرطرفدار بازار سرمایه هستند، ریسک نقد شوندگی آن‌ها نیز بسیار پایین است و سرمایه‌گذاران هر زمان که قصد فروش آن‌ها را داشته باشند، تقاضا برای خرید این اوراق وجود خواهد داشت.
ریسک نقد شوندگی، یعنی امکان فروش اوراق در بازار بورس. درصورتی‌که خریدار و تقاضا برای اوراق کم باشد، ریسک نقدشوندگی بالا خواهد بود و بالعکس.

چگونه اسناد خزانه بخریم؟

برای خرید اسناد خزانه (اخزا) باید کد بورسی داشته باشید.
پس از دریافت کد بورسی همانند خرید سهام در سامانه معاملاتی کارگزاری‌ها می‌توان اقدام به خرید اسناد خزانه با نماد اخزا نمود.
لازم به ذکر است که تمامی نمادهای اخزا یک هفته پیش از سررسید متوقف می‌شوند. در سرمایه گذاری پر ریسک و کم ریسک چیست؟ تاریخ سررسید نیز مبلغ اسمی اوراق معادل ۱۰۰ هزار تومان به ازای هر ورق به حساب دارندگان اوراق اسناد خزانه اسلامی واریز می‌گردد.

صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت

روش دیگر سرمایه گذاری کم ریسک در بازار سرمایه، صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت است.
همان‌طور که در مقالات پیشین عنوان شد، صندوق ها به ۳ دسته تقسیم می‌شوند.
صندوق سرمایه گذاری در سهام
صندوق سرمایه گذاری مختلط
صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت

صندوق های با درآمد ثابت، سرمایه افراد را جمع‌آوری کرده و در قبال سرمایه گذاری اشخاص به آن‌ها سود مشخصی ارائه می‌دهندمی‌دهند.

صندوق های با درآمد ثابت مکلفند حداقل ۷۰ درصد از دارایی خود را به اوراق با درآمد ثابت مثل اخزا یا سپرده بانکی تخصیص دهند و مابقی را نیز در سهام و حق تقدم سهام سرمایه گذاری کنند. درنتیجه با سرمایه گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت، معمولاً در طول سال ۱ الی ۲ درصد بیش‌تر از سود بانکی نصیب سهامداران می‌شود؛ اما علاوه بر نکته ذکرشده، روزشمار بودن سود صندوق‌های درآمد ثابت یکی دیگر از مزیت‌های آن نسبت به سپرده بانکی است.

نحوه پرداخت سود صندوق های سرمایه‌ گذاری با درآمد ثابت

صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت به ۲ روش بین سرمایه‌گذاران سود تقسیم می‌کنند.
برخی از صندوق ها سود ایجادشده را ماهانه بین سهامداران تقسیم کرده و در پایان هر ماه یا ابتدای ماه بعد، سود تخصیص‌یافته را به حساب بانکی سرمایه گذاران واریز می‌کنند.

نوع دوم صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت سود ایجادشده خود را در قیمت هر واحد نشان می‌دهند و روزانه قیمت هر واحد صندوق افزایش می‌یابد. در این نوع صندوق های سرمایه گذاری پرداخت سود ماهانه وجود ندارد.

روش خرید صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت

به‌طورکلی صندوق ها ازنظر نحوه خرید و فروش به ۲ دسته تقسیم می‌شوند.

صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF)
صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر صدور و ابطال

در نوع اول یعنی صندوق سرمایه گذاری قابل معامله، با داشتن کد بورسی و از طریق سامانه معاملاتی کارگزاری‌ها، می‌توان نسبت به خرید واحدهای صندوق (مانند خرید سهام) اقدام نمود.

همچنین به‌منظور خرید واحدهای صندوق های مبتنی بر صدور و ابطال باید به‌صورت حضوری و از طریق دفاتر صندوق ها با ارائه مدارک هویتی و مبلغ موردنظر برای سرمایه گذاری اقدام کنید.

چه تضمینی برای سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت وجود دارد؟

با توجه به عدم آشنایی کافی سرمایه گذاران، این سؤال وجود دارد که چه تضمینی برای اصل پول و سود آن در صندوق های سرمایه گذاری وجود دارد؟

صندوق های سرمایه گذاری به‌صورت مستقیم تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار هستند. تمامی وجوه واریزی و سرمایه‌گذاری شده طبق محدودیت‌های ایجادشده توسط سازمان بورس، در بازارهای مالی تحت نظارت این سازمان سرمایه‌گذاری می‌شود.

همچنین یکی دیگر از نکاتی که می‌توان به آن اتکا کرد، میزان شفافیت صندوق های سرمایه‌گذاری است. تمامی صندوق‌ها ملزم هستند که تمامی اطلاعات بااهمیت مثل میزان دارایی‌های خود را در سایت صندوق به اطلاع عامه مردم برسانند.
از طرفی با توجه به وجود بازار گردان در صندوق های سرمایه گذاری، ریسک نقد شوندگی آن‌ها نیز بسیار پایین است.

سخن آخر

در این مقاله به ۲ روش سرمایه گذاری بدون ریسک و کم ریسک اشاره شد. با کاهش نرخ سود بانکی، این‌که بدانیم سرمایه خود را کجا و چگونه سرمایه گذاری کنیم، سؤال بسیاری از مردم است. اسناد خزانه اسلامی (اخزا) و صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت، ۲ روش مرسوم و مطمئن برای جایگزینی سپرده های بانکی به شمار می‌روند. اشخاص با ریسک‌پذیری پایین می‌توانند علاوه بر بهره‌مندی از ریسک پایین‌تر نسبت به سپرده‌های بانکی یا سرمایه گذاری در بازارهایی مثل بازار ارز و طلا، از بازده بهتری نیز نسبت به سپرده‌های بانکی بهره‌مند شوند.

سرمایه گذاری در بانک کم ریسک و بدون دردسر

آدم‌ها از یک جایی کمتر مصرف کردند تا بتوانند با سرمایه‌شان فرصت‌های جدیدی را برای خودشان رقم بزنند.

بلکه در نهایت روزی کمتر کار کنند و بیشتر درآمد داشته باشند.

سرمایه گذاری در بانک هم یکی از راه‌های رشد اقتصادی است. البته یادتان باشد بهتر است ابتدا با مدیریت دارایی شخصی آشنا شوید و بعد به فکر سرمایه‌گذاری باشید.

بانک‌ها به وجود آمدند که این کار را ساده‌تر کنند.

یعنی بررسی کنند که کجا باید سرمایه گذاری کرد و کجا نباید، تا ریسک سرمایه‌گذاری را کم کنند.

در حقیقت فلسفه درست شدن بانک‌ها این بود که آدم‌ها فرصت نمی‌کردند به صورت شخصی پس‌اندازشان را در تولید و توسعه سرمایه‌گذاری کنند و این را باید به افراد حرفه‌ای می‌سپردند.

اگر مشتاق هستید بیشتر در مورد مدیریت مالی بدانید توصیه میکنیم مطلب بلاگ فانوس در رابطه با فانوس و حسابداری شخصی را بخوانید.

بانک‌ها در ازای سرمایه‌گذاری‌هایی که انجام می‌دهند سودی می‌برند و به نفعشان است که این سود را با مردم تقسیم کنند.

پس برای اینکه باز هم پول بیشتری از مردم دریافت کنند بخشی از این سود را به فرد سرمایه‌گذار بر می‌گردانند.

در ایران سود بانک‌ها از سمت دولت تعیین می‌شود. (که البته جلوی بازار آزاد و تعادل ریسک و سرمایه را می‌گیرد و به ضرر بازار آزاد است)

همین طور معمولاً سودها سالانه اما روزشمار هستند تا دارنده حساب را تشویق کنند از پولش کمتر خرج کند تا پول زمان بیشتری در اختیار بانک باشد.

سرمایه گذاری در بانک چه شکل‌هایی دارد؟

درحال حاضر به چند روش می‌شود در بانک‌ها سرمایه‌گذاری کرد:

• سرمایه‌گذاری بلند مدت
• سرمایه‌گذاری کوتاه مدت
• صندوق‌های سرمایه‌گذاری
• طرح‌های ویژه

از سپرده‌های کوتاه مدت هر زمان لازم داشتید؛ برداشت می‌کنید.

این مدل سرمایه‌گذاری برای بانک پر ریسک است چون برنامه‌ریزی درستی روی پول شما ندارند.

برای همین هم سود کمتری به شما می‌دهد.

اما در سپرده‌های بلند مدت، چون شما یکسال پول‌تان را در اختیار بانک می‌گذارید.

بانک هم می‌تواند با خیال راحت آن را در پروژه‌های یکساله استفاده کند.

برای همین سود بیشتری به شما می‌دهد.

حساب‌هایی که سررسید آنها بیشتر از یکسال است، حساب بلند مدت هستند.

سود سپرده‌های بلند مدت درون بانکی حداکثر ۱۵ درصد و سپرده‌های کوتاه مدت ۱۰ درصد است.

پس شما بدون اینکه درگیر ریسک خاصی شوید با پشتوانه بانک سودتان را دریافت می‌کنید.

حتی اگر پروژه‌ای که بانک شروع کرده سودی به دست نیاورد. (البته بانک هم حواسش است و هرجایی سرمایه نمی‌برد)

علت پایین بودن سود هم همین است اول اینکه بانک در پروژه‌هایی با بازگشت سرمایه مطمئن سرمایه‌گذاری می‌کند .

ثانیاً حتی مثلاً اگر در پروژه‌ای ۴۰ درصد هم سود کند به شما ۱۰ درصد می‌دهد به این شکل ضررهای قبل و بعدش را پوشش می‌دهد.

چطور سود بانکی را محاسبه کنیم؟

فرمول محاسبه سود حساب بانکی بسیار ساده است:

تعداد روزهای ماه ضربدر نرخ سود ضربدر مبلغی که می‌خواین سرمایه‌گذاری کنید، همه تقسیم بر ۳۶۵۰۰

مثلا: سود ماه خرداد برای حسابی با نرخ بهره ۱۲ درصد و مبلغ سرمایه‌گذاری 9 میلیون تومان می‌شود: ۳۱ ضربدر ۱۲ ضربدر ۹ میلیون تقسیم بر ۳۶۵۰۰

چطور بیشتر از ۱۵ درصد سود بگیریم؟

اما در ایران راه‌های دیگری هم برای سرمایه‌گذاری‌های بالاتر از ۱۵ درصد وجود دارد.

یکی از این راه‌ها صندوق‌های سرمایه‌گذاری است که خودش به دو نوع با درآمد ثابت و متغیر تقسیم می‌شود.

صندوق‌های با درآمد ثابت پول شما را به صورت مطمئنی در بورس سرمایه‌گذاری می‌کنند.

با وجود اینکه بورس پر ریسک است و احتمال ضرر بالاست اما بانک این ریسک را برای جذب سرمایه بیشتر می‌پذیرد.

ریسک این کار را در برابر سود بالایی که ممکن است به دست بیاورد می‌پذیرد.

از طرف دیگر صندوق‌های با درآمد متغیر هم وجود دارند که شما را در سود و زیان کار سهیم می‌کنند.

یعنی اگر صندوق سود برد (حتی ۳۰ درصد) به شما هم همان مقدار سود می‌دهد و اگر ضرر کرد هم شما را در ضرر شریک می‌کند.

مثل این می‌ماند که پول‌تان را به دست افراد خبره‌ای بدهید که برایتان در بورس و جاهای دیگری سرمایه‌گذاری کنند.

طبعا شما هم به نسبت اینکه خودتان مستقیما در بورس سرمایه‌گذاری کنید سود کمتری می‌برید چون باید کارمزد صندوق را به خاطر وقتی که صرف کرده بپردازید.

پیشنهاد فانوس: خواندن مطلب امنیت عابربانک‌ها

گاهی اوقات بانک‌ها هم به خاطر محدودیت‌هایی که از سمت دولت در سود برایشان تعیین شده صندوق سرمایه‌گذاری راه می‌اندازند.

بیشترین سود خارج شبکه بانکی را در حال حاضر صندوق‌های سرمایه گذاری بانک‌های آینده، دی و گردشگری با سود تضمین شده ۲۰ درصد و بانک اقتصاد نوین ۱۹ و در بانکهای شهر و پاسارگاد ۱۸ درصد است.

بانک‌ها و حساب‌های ویژه‌شان

مثلا حساب سرمایه‌گذاری آینده ساز یک حساب یک ساله منعطف است که علاوه بر مزایای حساب های بلندمدت، برخی امکانات حساب‌های کوتاه‌ مدت عادی از جمله امکان واریز و برداشت را هم فراهم می‌کند.

به جز روش‌هایی که گفته شد روش‌های دیگری هم برای سرمایه گذاری در ایران هستند.

برخی مانند خرید خانه و زمین غیر مولد هستند و کمکی به رشد اقتصادی نمی‌کنند.

تعدادی هم مانند سرمایه گذاری در بورس و یا سرمایه گذاری روی کسب و کارهای جدید احتیاج به مهارت‌های بیشتر و هوش سرمایه گذاری دارند.

اپلیکیشن فانوس به شما کمک می‌کند تا با مدیریت دارایی و هزینه‌ها گزینه‌های سرمایه‌گذاری بیشتر و متنوع‌تری را پیش روی خود داشته باشید.

چند نکته برای سرمایه گذاری بهتر در بانک‌ها

• زمانی که یک حساب بلند مدت دریافت می‌کنید مشخص می‌کنید که می‌خواهید سود سپرده به چه حسابی واریز شود.
• تعیین سود بانکی در ایران دست دولت است . احتمال اینکه این مبلغ به صورت ناگهانی و با تغییر سیاست‌ها تغییر کند زیاد است. پس اگر سود بانکی تغییر کرد، بعد از فرا رسیدن تاریخ سر رسید سود با درصد جدید محاسبه می‌شود.
• هنگام سرمایه گذاری در بانک اگر پول‌تان را قبل از یک ماه از بانک بیرون بکشید هیچ سودی به آن تعلق نمی‌گیرد.
• یادتان باشد بعد از اینکه حساب بلند مدت‌تان به سر رسید خودش رسید (مثلا برای حساب یکساله اگه یک سال از افتتاح حساب گذشت) اگه خودتان شخصا آن حساب را باطل نکنید به صورت خودکار برای دوره‌های بعدی تمدید می‌شود.
• همیشه درنظر داشته باشید که دارایی شما چقدر می‌ارزد؟

اگر هنوز اپلیکیشن خودتان را آپدیت نکرده اید از دو لینک زیر نسخه های جدید را از گوگل پلی و بازار دریافت کنید و از دو امکان جذاب و جدیدمون استفاده کنید 🙂

انواع سرمایه گذاران از نظر ریسک گریزی

افراد مختلف دارای سطح ریسک های متفاوتی هستند. برخی ها از ریسک گریزانند در حالیکه برخی دیگر، موفقیت را در گره پذیرش ریسک می بینند. ریسک مانند یک تیغ دو لبه عمل می کند. معمولا ریسک بیشتر، پاداش بزرگتری هم به همراه دارد. اما این به معنی پذیرش همه ریسک ها نیست.

برخی افراد ممکن است در اجتماع، در رانندگی یا ورزش، بسیار پر ریسک عمل کنند اما زمانیکه صحبت از سرمایه گذاری می شود بسیار محتاط عمل می سرمایه گذاری پر ریسک و کم ریسک چیست؟ کنند و یا بالعکس.

بطور کلی، افراد را از نظر سطح ریسک می توان به 3 دسته ریسک گریز، ریسک پذیر و ریسک خنثی(بی تفاوت نسبت به ریسک) تقسیم کرد.

در ادامه، هر یک از این گره افراد را شرح خواهیم داد.

ریسک گریز کیست؟

یک سرمایه گذار ریسک گریز، علاقه ای به ریسک کردن ندارد. آنها بازده های پایین تر را به بازده های بالا ترجیح می دهند. زیرا سرمایه گذاری های با بازده پایین تر، ریسک مشخصی دارند. از سوی دیگر، سرمایه گذاری های پر بازده تر دارای ریسک نامشخص هستند.

زمانیکه به یک سرمایه گذار ریسک گریز، گزینه های مختلف سرمایه گذاری با بازده مشابه و ریسک های متفاوت ارائه می دهید، آنها همیشه کم ریسک ترین گزینه را انتخاب می کنند.

ریسک گریزها از ریسک دوری می کنند

سرمایه گذاران ریسک گریز، از سرمایه گذاری های سفته بازانه فاصله می گیرند. این افراد معمولا به صندوق های شاخصی، اوراق قرضه دولتی و سایر اوراق بدهی تمایل بیشتری دارند. حتی شاید آنهایی که هیچ علاقه ای به ریسک ندارند اوراق قرضه های مختلف با سر رسیدهای متفاوت را خریدار کنند. با این استراتژی، علاوه بر اینکه ریسک کاهش می یابد یک درآمد مستمر و منظم نیز ایجاد می شود.

همچنین یک مصرف کننده ریسک گریز ممکن است برای خرید یک اتومبیل کار کرده ترجیج بدهد آن را از یک بنگاه رسمی با 6 ماه گارانتی خریداری کند اما حاضر به خرید آن با تخفیف و بدون گارانتی نشود.

ریسک پذیر کیست؟

ریسک پذیر به شخصی گفته می شود که می تواند ریسک را تحمل کند. آنها یک گزینه با نتیجه نامشخص را به گزینه دیگر با نتیجه مشخص ترجیح می دهند. این انتخاب سرمایه گذاری پر ریسک و کم ریسک چیست؟ در شرایطی است که بازده مورد انتظار هر دو گزینه، یکسان می باشد.

فرض کنید دو گزینه متفاوت را به یک شخص ارائه می دهید. در گزینه اول، شخص می تواند مبلغ 100 دلار را دریافت کند. گزینه دوم او به این صورت است که با احتمال 50% ممکن است 200 دلار برنده شود و 50% ممکن است هیچ مبلغی را دریافت نکند. اگر شخص مقابل، یک فرد ریسک پذیر باشد گزینه دوم را انتخاب می کند. در حالیکه بازده مورد انتظار هر دو انتخاب 100 دلار است(بازده مورد انتظار گزینه اول سرمایه گذاری پر ریسک و کم ریسک چیست؟ 100 و گزینه دوم 100 =50%*200).

تعریف سرمایه گذاران از ریسک پذیر به شرح زیر است:

ریسک پذیر، کسی است که یک سرمایه گذاری با بازده مورد انتظار پایین تر و سطح ریسک بالاتر را به یک سرمایه گذاری بدون ریسک با بازده بالاتر ترجیح می دهد.

ریسک گریز و ریسک پذیر

فرض کنید به دو نفر یک پشنهاد مشابه می دهید که آیا تمایل دارند که از شما یک 50 دلاری دریافت کنند یا یک اسکناس 100 دلاری. اما یک تفاوت در این دو گزینه وجود دارد. اگر 50 دلار را انتخاب کنند بدون هیچ تردیدی آن را دریافت خواهند کرد اما اگر 100 دلار را انتخاب کنند این احتمال وجود دارد که هیچ دلاری نصیبشان نشود. یک فرد ریسک گریز و یک فرد ریسک پذیر در این شرایط چگونه عمل خواهد کرد؟

یک شخص ریسک گریز، دریافت مطمئن 50 دلار را انتخاب می کند. اما شخص ریسک پذیر گزینه “دریافت 100 دلار یا عدم دریافت پول” را ترجیح می دهد.

بازده مورد انتظار، میانگینی از پاداش دریافتی در شرایط عدم اطمینان است که در مثال بالا 50 دلار می باشد. همچنین به مبلغ مطمئنی که شخص ریسک گریز آن را قبول و از ورود به شرایط نامطمئن اجتناب می کند “مقدار مطمئن” یا “بازده بدون ریسک” می گویند.

به اختلاف بین بازده مورد انتظار و بازده بدون ریسک، صرف ریسک گفته می شود. صرف ریسک برای افراد ریسک گریز، مثبت است. اما برای سرمایه گذاران ریسک پذیر منفی و برای اشخاص بی تفاوت به ریسک، صفر می باشد.

افراد بی تفاوت به ریسک، حساسیت خاصی به ریسک ندارند. این نوع از سرمایه گذاران، بسیار نادر هستند.

ریسک خنثی (بی تفاوت به ریسک)

ریسک خنثی اصطلاحی است که برای سرمایه گذاران بی تفاوت به ریسک به کار گرفته می شود. این افراد در تصمیم گیری های سرمایه گذاری خود هیچ توجهی به ریسک ندارند. اگر شما دو گزینه سرمایه گذاری به این سرمایه گذاران ارائه دهید، بدون توجه به میزان ریسک آنها، گزینه ای را انتخاب می کنند که بیشترین بازده مورد انتظار را داشته باشد. در واقع، سطح ریسک سرمایه گذاری برای این دسته افراد، یک فاکتور نامربوط است.

ریسک خنثی و ریسک گریز

فرض کنید دو شخص در مقابل شماست. یکی از آنها ریسک گریز است و دیگری نسبت به ریسک بی تفاوت می باشد. شما دو گزینه سرمایه گذاری را به شرح زیر به آنها ارائه می دهید:

• سرمایه گذاری 500 دلاری که با احتمال 100% در پایان سال به 550 دلار افزایش یافته است.
• سرمایه گذاری 100 دلاری سرمایه گذاری پر ریسک و کم ریسک چیست؟ که 50% احتمال دارد در پایان سال به 150 دلار افزایش و 50% احتمال دارد در پایان سال به 50 دلار کاهش یابد.

شخص ریسک گریز گزینه اول را انتخاب می کند. زیرا یک اطمینان در این سرمایه گذاری وجود دارد.

اما برای شخص بی تفاوت به ریسک، فرقی نمی کند که کدام گزینه را انتخاب کند. زیرا هر دو سرمایه گذاری سود 50 دلاری دارد. در واقع، او احتمال زیان 50 دلاری را در نظر نمی گیرد و فقط به بازده توجه می کند.

در حالیکه اغلب ما، همه تمرکز خود را بر روی ریسک صرف می کنیم، زمان زیادی لازم است تا سرمایه گذاران بی تفاوت به ریسک بتوانند گزینه های سرمایه گذاری مختلف را بسنجند.

تعداد سرمایه گذاران بی تفاوت به ریسک، بسیار کمتر از افراد ریسک پذیر و ریسک گریز هستند. اغلب ما، ریسک گریز هستیم و تصور بی تفاوت بودن به ریسک برای ما عجیب است.

گرایش های افراد به ریسک

نگرش افراد به ریسک، بستگی به شرایط آنها دارد. زمانیکه شرایط ما تغییر می کند سطح ریسک ما نیز مطابق به آن تغییر می کند. این تغییر شرایط ممکن است بالا رفتن سن، داشتن فرزند جدید، ثروتمند شدن و یا هر تغییر دیگری باشد.

طبق گفته اقتصاد دانان، ما گزینه هایی را انتخاب می کنیم که مطلوبیت را به حداکثر برساند و نه ثروت را. در زیر، منحنی مطلوبیت و ثروت مربوط به سه گروه افراد با تمایلات متفاوت نسبت به ریسک را مشاهده می کنیم.

معمولا تصمیمات ما تصادفی نیستند. آنها بر اساس یک سری فاکتورها مانند علاقمندی ها، احتیاحات، نگرانی ها و پیش بینی ما از آینده می باشند.

هر چه ما خود را بهتر بشناسیم، تصمیمات نیز راحت تر و شفاف تر خواهد بود. درک اینکه آیا به دنبال ریسک هستید یا از آن اجتناب می کنید به شما کمک می کند تا اشتباهات را درک کرده و بهترین تصمیمات سرمایه گذاری را بگیرید.

اگر می خواهید سطح ریسک خود را محک بزنید می توانید با تست خود شناسی بورس تایم، درک بهتری از میزان ریسک گریزی خود داشته باشید.

اگر این مطلب براتون مفید بود امتیاز بدین!

برای امتیاز روی ستاره ها کلیک کنید

امتیاز 3.9 / 5. تعداد آرا 8

شما اولین نفری هستید که به این پست امتیاز میدین!

تفاوت میانگین حسابی، میانگین هندسی، میانگین وزنی و میانگین هارمونیک

کنترل احساسات در معاملات فارکس

ساسان پرهون

کارشناسی حسابداری- دارای گواهینامه های حرفه ای سازمان بورس- پنج سال سابقه فعالیت در کارگزاری بورس با سمت معامله گر کالا و اوراق بهادار