بازار آتی چیست و چه کاربردهایی دارد؟

وجه تضمین چیست؟

TSETMC چیست و چه کاربردی دارد؟ - قسمت 1

"شرکت مدیریت فناوری بورس تهران" یا Tsetmc، یک سایت مرجع برای سهامداران و فعالان بازار سرمایه است که در آن اطلاعات و آمار معاملات هر سهم موجود می‌باشد. برای ورود به سایت مدیریت فناوری بورس تهران، کافی است آدرس tsetmc.com را در بخش آدرس‌بار مرورگر خود وارد کنید. صفحه پیش رو "صفحه در یک نگاه " نامیده می‌شود و تمامی اطلاعات، آمار و ارقام مرتبط با معاملات بازار بورس و فرابورس را به اختصار نمایش می‌دهد. لازم به ذکر است در ساعات خارج از زمان بازار، آخرین اطلاعات نمایش داده شده، مربوط به معاملات روزِ کاری اخیر می‌باشد. بخش‌های اصلی "صفحه در یک نگاه " شامل وضعیت کلی بازار، تأثیر در شاخص، نمادهای پربیننده و شاخص‌های منتخب می‌باشد.

صفحه نماد

یکی از بخش‌های این سایت، بخش صفحه مربوط به هر نماد است که در آن آمار و اطلاعات کامل معاملات هر سهم به اختصار نمایش داده می‌شود. برای جستجو هر سهم در صفحه اصلی سایت، روی زبانه جستجو کلیک کرده و نماد مورد نظر را تایپ می‌کنیم، سپس روی نماد مورد نظر کلیک کرده و وارد صفحه‌ آن نماد می‌شویم.

به طور مثال با جست و جوی نماد "وبملت" یا بانک ملت به صفحه مخصوص این سهم وارد می‌شویم.

در ابتدای صفحه نام کامل شرکت، نام نماد و بازاری که در آن پذیرفته، نوشته شده ‌است .

بخشی از توضیحات کلیدی در سایت:

خرید: قیمت سرخط تقاضا یا خرید می‌باشد. به این معنا که بالاترین قیمتی که یک خریدار برای خرید هر سهم این شرکت مایل به پرداخت است، چقدر می‌باشد.
فروش: قیمت سرخط عرضه یا فروش می‌باشد. به این معنا که پایین‌ترین قیمتی که یک فروشنده برای فروش هر سهم این شرکت مایل به دریافت است، چقدر می‌باشد.
اولين: اولین معامله‌ای که در این سهم انجام گرفته، در چه قیمتی بوده است.
معامله: آخرین معامله‌ای که در این سهم انجام گرفته، در چه قیمتی بوده است.
پایانی: متوسط قیمت معاملات انجام شده سهم در روز جاری می‌باشد.
دیروز: قیمت پایانی روز قبل بوده که مبنای قیمت‌گذاری روز جاری می‌باشد و بازه قیمت مجاز روز جاری بر اساس "قیمت دیروز" محاسبه می‌گردد.
تعداد معاملات: تعداد کل معاملاتی که در این سهم انجام شده است. معامله زمانی روی می‌دهد که قیمت ۲ سفارش خرید و فروش در قسمت عرضه و تقاضا یکسان باشد. نکته قابل ذکر این است که تعداد معاملات، تعداد دفعات انجام معامله را نشان می‌دهد و تعداد نفر نمایش داده نمی‌شود. ممکن است ۲۰۰ معامله بین چند نفر انجام گرفته باشد و ما در بررسی تابلو نمی‌توانیم به تعداد معاملات به عنوان یک سیگنال اتکا کنیم.
حجم معاملات: تعداد برگ سهامی که در یک روز کاری بین سهامداران معامله شده است. حجم معاملات یکی از مهم‌ترین آیتم‌هایی می‌باشد که ما در تابلو‌خوانی سهم از آن استفاده می‌کنیم.
ارزش معاملات: ارزش ریالی معاملات را نمایش می‌دهد که این هم یکی از آیتم‌های بسیار مهم در تابلو‌خوانی می‌باشد.
ارزش بازار: اگر کل سهام شرکت را ضربدر قیمت پایانی سهام کنیم، ارزش بازار به دست می‌آید. یعنی کل سهام شرکت در بازار بورس در حال حاضر چقدر ارزش دارد.

قرارداد آتی چیست؟

در هر کسب و کاری صاحبان آن همیشه از ریسک گریزان هستند ، مثلا یک کشاورز همیشه دنبال یک بازار مطمئن برای فروش محصولش هست تا بر اساس قیمت آنجا درباره محصول خود تصمیم گیری کند. همه اینها باعث شد تا بازار آتی تشکیل شود.

قرارداد آتی قراردادی هست که در آن خریدار و فروشنده با هم توافق می­کنند که مقدار معینی کالای مشخص را با کیفیت مشخص، قیمت مشخص و در زمان مشخص معامله کنند.

در قرارداد آتی فروشنده متعهد به تحویل کالا در تاریخ تعیین شده در زمان عقد قرارداد هست و همچنین خریدار متعهد به پرداخت وجه در تاریخ مذکور هست.

فرض کنید یک کشاورز که در زمینش زعفران کاشته و تقریبا چهار ماه بعد موقع برداشت زعفران هست، با یک خریدار از همین الان توافق می‌کند که چهار ماه بعد در یک روز مشخص ، 5 کیلوگرم زعفران را به قیمت هر گرم 15000 تومان به خریدار بفروشد ، حالا اینکه قیمت زعفران در چهار ماه دیگر در بازار چه عددی باشد اصلا مهم نیست و فروشنده باید زعفران را به خریدار تحویل دهد و خریدار باید مبلغ 15000 تومان به ازای هر گرم به فروشنده پرداخت کند. هر دو طرف خریدار و فروشنده این قرارداد را امضا می‌کنند که حاصل آن یک قرارداد آتی هست.

احتمالا الان این سوالات در ذهن شما شکل گرفته که اول چه ضمانتی هست که فروشنده کالای خود را در زمان سررسید تحویل بدهد و یا خریدار مبلغ کالا (زعفران) را در تاریخ سررسید پرداخت نماید دوما خریدار و فروشنده چرا باید معامله ای به نام قرارداد آتی را ببندند و سوال آخر اینکه خریدار و فروشنده در چه صورت سود و ضرر می کنند که در ادامه به آنها جواب داده خواهد شد.

چرا باید از قراردادهای آتی استفاده شود؟

پیش خودتان فکر می کنید هر خریداری می‌تواند در آینده کالای مورد نظر خودش را از بازار خریداری کند. پس چه نیازی به قرارداد آتی هست؟ چرا خریدار و فروشنده علاقه‌مند هستند که بر قیمت آینده یک دارایی از الان توافق کنند؟

قرارداد آتی دو نوع کاربرد اصلی دارد :

1) پوشش ریسک در برابر تغییرات آینده قیمت

1) پوشش ریسک در برابر تغییرات آینده قیمت:

این مزیت قرارداد آتی بیشتر بین نظر کشاورزان و تولیدکنندگان کالاها و شرکت‌های مصرف کننده کالاها هست.

فرض کنید یک طرف یک کشاورز زعفران کاشته و طرف دیگر تاجر زعفران هست.در این صورت افزایش قیمت زعفران در ماه‌های آینده به نفع کشاورز و به ضرر تاجر هست و برعکس کاهش قیمت زعفران به ضرر کشاورز و به تاجر هست.

پس شما اگر کشاورز باشید علاقه‌ دارید که از الان زعفران خود را که هنوز برداشت نکرده‌اید به قیمت مورد انتظار خود بفروشید چون از کاهش قیمت زعفران در آینده ترس دارید. از این طرف هم تاجر دوست دارد که از همین الان زعفرانی که در آینده نیاز دارد را به قیمت مورد نظرش بخرد چون از افزایش قیمت زعفران در آینده ترس دارد.

2)کسب سود (هدف اصلی ما این مورد هست):

این ویژگی بیشتر برای سرمایه‌گذاران بورس کالا (بازار آتی) جذاب هست که هدف ما هم همین هست. مثلا فرض کنید که ما نه کشاورز هستیم نه تولیدکننده و نه مصرف‌کننده ، ولی تحلیلگر خوبی هستیم و می خواهیم از نوسانات قیمت به سود برسیم بدون اینکه کالایی داشته باشیم و نه تحویل بگیریم و نه تحویل بدهیم ، پس فقط می خواهیم از نوسانات قیمت سود ببریم.

فرضا ما تحلیل می‌کنیم که قیمت زعفران در یک ماه آینده از قیمت فعلی که 15000 تومان هست به 20000 تومان صعود خواهد کرد و در طرف دیگر فردی هست که تحلیل می‌کند که قیمت زعفران در یک ماه آینده صعود نخواهد کرد و به احتمال زیاد کاهش خواهد یافت.

در این صورت بازار آتی زمینه ای برای ما فراهم می‌کند که ما قرارداد آتی بر روی زعفران بین خودمان منعقد کنیم فرضا روی قیمت 16000 تومان در یک ماه بعد به توافق می‌رسیم و بنا به قانون بازار آتی که خریدار باید درصدی از قیمت قرارداد را پیش متصدی بازار آتی (بورس کالا) به صورت بیعانه قرار بدهد(وجه تضمین) ، من حدود 20 درصد قرارداد را هم بیعانه می‌دهم و قرارداد آتی را بین خود منعقد می‌کنیم.

خب حالا دو حالت وجود دارد. یا بعد از یک ماه قیمت زعفران در بازار بالای 16000 خواهد بود که در این صورت خریدار سود می‌کند ( چون زعفران را به قیمت 16000تومان از فروشنده می‌خرد و به قیمت بیشتر در بازار می‌فروشد) و فروشنده این قرارداد نیز ضرر متحمل خواهد شد ( چون باید به قیمت بیشتر از 16000 تومان زعفران را در بازار بخرد و به من 16000 تومان بفروشد).

حالت دوم این هست که قیمت یک ماه بعد زعفران پایین تر از 16000 تومان باشد که در این صورت من به عنوان خریدار متضرر می شوم چون که باید زعفران را 16000 تومان از فروشنده بخرم و در بازار که قیمت پایین تر از 16000 تومان هست بفروشم.

مشخصه های قراردادهای آتی:

1)اهرمی بودن قرارداد

اهرمی بودن قراردادهای آتی به چه معناست؟

همانطور که می دانید کار اصلی اهرم این است که با وارد آوردن نیرویی کوچک وزنه بسیار سنگینی را بلند کنیم. قراردادهای آتی هم این مزیت را دارد و سرمایه گذار با سرمایه گذاری در قراردادهای آتی بازدهی چندین برابری بدست می آورد. و برعکس این موضوع هم هست و احتمال ضرر چند برابری اصل سرمایه وجود دارد.

فرض کنید شما سه میلیون تومان پول دارید و هر گرم زعفران 15000 تومان هست. که تقریبا پول 200 گرم زعفران هست. اگر با این سه میلیون 200 گرم زعفران بخرید، سود و ضرر شما به صورت خطی تغییر خواهد کرد. یعنی اگر قیمت زعفران در بازار 10 درصد بیشتر شود، سود شما نیز از این سرمایه‌گذاری نیز 10 درصد خواهد بود. در این حالت گفته می‌شود که سرمایه‌گذاری شما اهرم ندارد. در صورتی که با 10 درصد افزایش قیمت زعفران در بازار شما 40 درصد سود کنید در این حالت اهرم سرمایه‌گذاری شما یک به چهار هست. پس اهرم سرمایه‌گذاری اینگونه تعریف می‌شود:

اگر به ازای تغییر در ارزش یک دارایی، سود یا ضرر شما به نسبت بیشتر از یک نسبت آن دارایی تغییر کند.

قرادادهای آتی و آپشن همگی سرمایه‌گذاری‌های دارای اهرم هستند.

دو طرفه بودن قراردادهای آتی یعنی چه؟

اگر در بازار عادی کالایی مانند زعفران ، پسته و . را خرید کنید فقط از طریق افزایش قیمت زعفران می توانید کسب سود کنید اما در قراردادهای آتی اگر پیش بینی کنید که قیمتها افزایشی است می توانید در قیمت پایین خرید کنید و در قیمتهای بالاتر بفروشید. همچنین اگر تحلیل کردید که قیمت ها کاهشی هست، می توانید در قیمتهای بالاتر اقدام به فروش کالا کنید بدون اینکه کالایی داشته باشید و پس از کاهش قیمتها اقدام به خرید همان تعداد بازار آتی چیست و چه کاربردهایی دارد؟ کالا کنید بدون اینکه کالایی داشته باشید تا از معامله خارج شوید.

سررسید قرارداد:

تاریخ سررسید قراردادهای آتی بر روی یک کالا به صورت استاندارد و مشخص توسط بورس کالا تعیین می­ شود و فقط برای سررسیدهای معینی که تعیین می­ شود امکان انجام معاملات آتی وجود دارد.

اندازه قرارداد:

در قراردادهای آتی اندازه هر قرارداد توسط بورس کالا مشخص می­ شود و سرمایه ­گذاران فقط باید مضرب­ های صحیحی از این مقدار را معامله کنند. اندازه قراردادهای آتی در بورس ایران 100 گرم زعفران ، 100 کیلوگرم پسته و 100 کیلوگرم زیره هست و این یعنی مثلا شما نمی توانید 130 گرم زعفران معامله کنید باید رند باشد مثل 100، 200 ،300 و .

وجه تضمین چیست؟

در بازار آتی به دلیل اینکه قراردادها تعهدی هست، زمانی که می خواهید معامله را انجام دهید، مبلغی را تحت عنوان وجه تضمین از دو طرف معامله دریافت می‌ کنند که این مبلغ ضمانتی برای ایفای تعهد خریدار و فروشنده در روز تحویل قرارداد هست. زمانی که موقع سررسید خریدار و فروشنده به تعهدات خودشان عمل کنند، وجه تضمینی که از طرفین معامله گرفته شده بود به آن‌ها برگردانده می‌شود.

نماد معاملاتی در بازار آتی:

هر سررسید در قرارداد آتی با یک نماد مشخص در تابلو معاملات نمایش داده می شود. هر نماد معاملاتی تشکیل شده از سه حرف اول انگلیسی، ماه و سال قرارداد است. به عنوان مثال نماد معاملاتی SAFBA98 نشان دهنده قرارداد آتی زعفران نگین تحویل بهمن 98 است.

چه کالاهایی در بازار آتی معامله می شود؟

در حال حاضر محصولات کشاورزی مثل زعفران و زیره و پسته به صورت قراردادهای آتی مورد معامله قرار می گیرند. و اندازه هر قرارداد آتی زعفران 100 گرم و زیره 100 کیلوگرم و پسته هم 100 کیلوگرم هست.

کاربردهای اتریوم چیست؟ 7 کاربرد اصلی اتریوم که آینده را تغییر می دهد

اتریوم که پس از بیت کوین شناخته ‎شده‌ترین ارز دیجیتال است، توانسته طی این سال‌ها به خوبی قدرتنمایی کند. کاربردهای اتریوم در همین راستا رو به افزایش است و با ارتقا شبکه بلاکچین آن به پویایی هرچه بیشتر این رمز ارز اضافه می‌شود. در این مطلب به کاربردهای اتریوم خواهیم پرداخت و توانمندی‌های این رمزارز را معرفی می‌کنیم.

ارز دیجیتال اتریوم که ملکه ارزهای دیجیتال است، در سال 2012 برای جانشینی بیت کوین وارد میدان شد. در ابتدا شاید شبکه بلاکچین اتریوم مزیت‌های بزرگی نسبت به بلاکچین بیت کوین نداشت اما به مرور زمان پیشرفت کرد. پیشرفت‌های اتریوم پس از ظهور ارزهای دیجیتال دیگر و نسل‌های سوم و چهارم بلاکچین اتفاق افتاد.

با پیشرفت‌های مداوم و ارتقا شبکه ملکه ارزهای دیجیتال، کاربردهای اتریوم نیز گسترش یافت. با توجه به کاربردهای هر چه بیشتر بلاکچین آن، اتریوم همچنان محبوبیت خود را در میان فعالان ارزهای دیجیتال حفظ کرده است. البته بهتر است بگوییم آن گروه از فعالانی که در حوزه برنامه نویسی بلاکچین توانمندی‌هایی دارند. به هر حال ویتالیک بوترین خالق اتریوم به همراه تیمش، طی این سال‌ها به دنبال پویایی محصول فکری خود بوده است.

اتریوم چه کاربردهایی دارد؟

با توجه به ارتقا شبکه اتریوم کاربردهای آن نیز رو به افزایش است. کاربرد اتریوم تنها بخشی از قدرت ارزهای دیجیتال در دنیای تکنولوژی است. این در حالی است که هنوز اتریوم و ارزهای دیجیتال جای رشد بیشتری دارند. کاربردهای اتریوم موارد زیر را شامل می‌شوند:

1- جایگزینی مناسب برای خدمات بانکی

خدمات بانکی و مالی اولین چیزی است که برای شرح کاربردهای اتریوم به ذهن هر فرد می‌رسد. خدمات بانکی در بستر اتریوم می‌تواند بسیار متنوع باشد و به هر شکلی انجام پذیرد. از جمله خدمات بانکی که به واسطه اتریوم قابل انجام است می‌توان به فعالیت‌های مربوط به امور بیمه، اوراق قرضه، پرداخت‌ها و قراردادنامه ها اشاره کرد.

اگر بخواهیم یک مثال در این مورد بیاوریم می‌توانیم به کارکرد سیستم اعطای وجه بانک اشاره کرد. در صورت اعطای یک وجه مشخص در قالب وام یا هر مورد دیگر، محدودیت‌های برای عدم پرداخت اقساط توسط شخص تعریف می‌شود. اعمال محدودیت‌هایی اعم از انجام تراکنش‌های مختلف به واسطه بانک مرجع از جمله این محئدودیت‌ها هستند. اجرایی کردن این محدودیت‌ها به وسیله شبکه بلاکچینی اتریوم از جمله موارد کاربرد اتریوم در حوزه خدمات مالی است.

2- رای گیری

از آن بازار آتی چیست و چه کاربردهایی دارد؟ جایی که می‌توان در بلاکچین اتریوم، قرادادهای هوشمند را طراحی و اجرا نمود، این شبکه قابلیت مانور بالایی برای توسعه دهندگان دارد. ایجاد یک سیستم رای گیری هوشمند در چارچوب شبکه از جمله کاربردهای اتریوم است که می‌تواند فوق‌العاده باشد. در یک انتخابات بزرگ سیاسی امکان تقلب حتی در فرمت الکترونیکی آن وجود دارد. دستگاه‌های دستکاری شده، نرم افزارهای تغییریافته و حتی امکان هک یک سیستم ثبت رای حتی اگر کار پیچیده‌ای باشد اما نشدنی نیست. در یک شبکه بلاکچینی همچین اتفاقی رخ نخواهد داد و امکان تقلب وجود ندارد.

با توجه به نگرش‌های سیاسی دولت‌ها نسبت به ارزهای دیجیتال، اکنون امکان استفاده از بلاکچین برای برگزاری انتخابات سیاسی وجود ندارد. با این حال انتظار می‌رود طی سال‌های آتی از بلاکچین به عنوان ابزاری برای انتخابات استفاده شود که کاربردهای اتریوم را بیشتر نمایان می‌کند.

3- استفاده در بازی های بلاکچینی و سرگرمی

با ظهور فناوری‌ها و ایده‌های مختلف در حوزه بلاکچین درهای دیگری به روی این فناوری بزرگ باز می‌‍شود. برخی از بازی‌های بلاکچینی خصوصا آن‌هایی که در بستر اتریوم اجرا می‌شوند از قراردادهای هوشمند برای سازماندهی عملکرد خود استفاده می‌کنند. به عنوان مثال در صورت حاصل شدن نتیجه‌ای و عبور از یک مرحله مشخص، مقداری از یک ارز دیجیتال به فرد برنده تعلق می‌گیرد.

4- سرمایه گذاری

در دنیای امروز تنوع زیادی برای انتخاب گزینه‌های سرمایه‌گذاری وجود دارد که اتریوم یکی از مناسب‌ترین گزینه‌ها است. شاید بتوان گفت نظر افرادی همچون ایلان ماسک در این مورد چندان اشتباه نباشد. ایلان ماسک در مورد بیت کوین و ارزهای دیجیتال این چنینی، این نظر را دارد که مکانی مناسب برای سرمایه‌گذاری هستند. از طرفی وی دوج کوین را به عنوان ابزاری برای معاملات روزانه می‌داند.اتریوم هم وضعیتی معادل بیت کوین دارد.

5- محلی برای ذخیره سازی امن اطلاعات

ذخیره اطلاعات در یک سرور مرکزی باعث عدم امنیت این اطلاعات می‌شود. پلتفرم‌هایی مانند دراپ باکس و گوگل درایو همین وظیفه را برعهده دارند و اطلاعات را در یک یا چند سرور مرکزی ذخیره می‌کنند. دسترسی به این اطلاعات به وسیله هک سرورها و دور زدن لایه‌های امنیتی فوق‌العاده پیچیده است. اما نکته اصلی اینجا است که امری نشدنی نیست.

این در حالی است که داده‌ها در یک شبکه بلاکچینی دارای امنیت بیشتری هستند. امنیت بیشتر داده‌ها به واسطه معماری بلاکچین از جمله کاربردهای اتریوم در این حوزه است چرا که اتریوم هم همچین امکانی را در اختیار کاربران قرار می‌دهد.

6- استفاده در سیستم های درمانی و پزشکی

از کاربردهای اساسی اتریوم می‌توان به نقش محوری آن در سیستم‌های درمانی نوین اشاره کرد. فرض کنید نیاز دارید اطلاعات پزشکی خود را با یک نقطه دیگر در دنیا مبادله کنید. این کار نیازمند یک امنیت قابل قبول برای عدم دسترسی دیگر افراد به اطلاعات شخصی شما است. از طرفی اطلاعات مذکور باید در جایی ثبت شده و امکان دستکاری آن وجود نداشته باشد. چه چیزی بهتر از اتریوم و قراردادهای هوشمند آن می‌تواند این نیازمندی را برطرف کند؟

7- بازارهای پیش بینی

کاربرد اتریوم در بازارهای پیش‌بینی از دیگر مواردی است که می‌توان به آن اشاره کرد. بازارهای پیش‌بینی شاید به نسبت کاربردهای دیگر اتریوم، اهمیت بالایی نداشته باشد اما برای بسیاری ارزش دارد. حدس رویدادهای مختلف اعم از بازی‌های ورزشی از جمله متداول‌ترین موارد استفاده بازارهای پیش‌بینی است.

در یک نگاه

همانطور که در این مطلب توضیح داده شد، کاربرد اتریوم در حوزه‌های مختلف متنوع است. این به معنای تکامل فناوری بلاکچین و اتریوم نیست. هنوز راه زیادی برای گسترش فناوری اتریوم مانده اما کاربردهای آن تا حدی در زندگی ما قابل لمس است.

تحلیل تکنیکال چیست؟

از آنجایی که بازار ارزهای دیجیتال بسیار پرنوسان است، شما باید برای پیشبرد معاملات خود یک استراتژی داشته باشید. بسیاری از تریدرهای ارز دیجیتال برای ساخت استراتژی‌ به تحلیل تکنیکال روی می‌آورند. این نوع تحلیل با ارائه بینشی در مورد حرکات گذشته بازار ارزهای دیجیتال، به شما کمک می‌کند تا پیش‌بینی کنید قیمت‌ها در آینده به چه سمتی حرکت خواهند کرد.

به طور کلی، برای تصمیم‌گیری در مورد سرمایه‌گذاری دو روش اصلی وجود دارد:

• تحلیل فاندامنتال: شامل بررسی شرایط مالی یک شرکت، شرایط شبکه یک ارز دیجیتال و پیگیری رویدادها و اخبار آن‌ (شامل ارائه برخی به‌روزرسانی‌ها، انتقال به شبکه اصلی، گردهمایی و …) است.
• تحلیل تکنیکال: شامل جستجوی الگوها و روندها برای تعیین حرکت آینده قیمت، پیش‌بینی روند آتی قیمت و درک شرایط است.

قیمت یک دارایی منعکس‌کننده مجموع دانش کل فعالان بازار شامل تحلیل، دیدگاه‌ها و اقدامات آن‌هاست.

تحلیل تکنیکال چیست؟

برای درک نحوه استفاده از تحلیل تکنیکال در معامله ارزهای دیجیتال، باید از معنای آن آگاهی داشته باشید. تحلیل تکنیکال شامل استفاده از داده‌های واقعی قیمت در تلاش برای پیش بینی آینده بازار است. این کار شامل بررسی داده‌های آماری گذشته ارز دیجیتال موردنظر از جمله عواملی مانند حجم معاملات و حرکات قیمت است.

تحلیل تکنیکال یک روش معاملاتی است که برای ارزیابی سرمایه‌گذاری‌ها و شناسایی فرصت‌های معاملاتی در روند قیمت‌ها و الگوهای یافت شده در نمودارها به کار می‌رود. در واقع، تحلیل تکنیکال با نگاه به الگوها و ابزارهای تحلیل نمودار، نقاط قوت و ضعف ارز دیجیتال مورد نظر را یافته و بر اساس آن الگوهای آینده را پیش‌بینی می‌کند.

تحلیلگران تکنیکال بر این باورند که فعالیت‌های معاملاتی و تغییرات قیمت در گذشته می‌توانند شاخص‌های ارزشمندی برای حرکات قیمت در آینده باشند.

تحلیل تکنیکال ممکن است با تحلیل فاندامنتال که بیشتر به امور مالی شرکت توسعه‌دهنده توجه دارد، در تضاد باشد.

تحلیل تکنیکال چه کاربردی دارد؟

تحلیل تکنیکال بیشتر کمی و مبتنی بر معیارهاست. از آنجایی که تحلیل تکنیکال از مدل‌سازی ریاضی و آماری برای درک رفتار بازار و قیمت استفاده می‌کند، کاربردهای گسترده‌ای در معاملات ارزهای دیجیتال دارد.

تریدرهای دارایی‌های سنتی‌تر، از جمله سهام، کالاها، انواع ارزهای فیات، معاملات آتی و فارکس نیز از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند. فرآیند استفاده از تحلیل تکنیکال در هر یک از این موارد کاملاً مشابه استفاده از آن در مورد ارزهای دیجیتال است.

درک تحلیل تکنیکال

برخلاف تحلیل فاندامنتال که تلاش می‌کند ارزش یک سهم یا کالا را بر اساس نتایج تجاری مانند فروش و درآمد ارزیابی کند، تحلیل تکنیکال بر مطالعه قیمت و حجم معاملات متمرکز است. از ابزارهای تحلیل تکنیکال برای بررسی دقیق عرضه و تقاضا که بر تغییرات قیمت، حجم معاملات و نوسانات اثرگذار است، استفاده می‌شود.

تحلیل تکنیکال را می‌توان برای هر کالای قابل معامله‌ای که داده‌های معاملاتی آن در گذشته در دسترس باشد، استفاده کرد. این کالا می‌تواند شامل سهام، معاملات آتی، مواد خام و فلزات، جفت ارزهای فیات، ارزهای دیجیتال و سایر اوراق بهادار باشد. تحلیل بازار آتی چیست و چه کاربردهایی دارد؟ تکنیکال در بازار کالاها و فارکس که معامله‌گران بر حرکات کوتاه مدت قیمت تمرکز دارند، رواج زیادی دارد.

بنیانگذار تحلیل تکنیکال

همانطور که امروزه می‌دانیم، تحلیل تکنیکال اولین بار توسط چارلز داو (Charles Dow) و با عنوان نظریه داو در اواخر دهه ۱۸۰۰ ارائه شد. چندین محقق برجسته از جمله ویلیام پی. همیلتون (William P. Hamilton)، رابرت رئا (Robert Rhea)، ادسون گولد (Edson Gould) و جان مگی (John Magee) به شکل گیری بیشتر مفاهیم نظریه داو کمک کردند. امروزه، تحلیل تکنیکال تکامل یافته و شامل صدها الگو و ابزار تحلیلی است که طی سال‌ها تحقیق توسعه یافته‌اند.

تحلیل تکنیکال با این فرض انجام می‌شود که فعالیت‌های معاملاتی و تغییرات قیمت در گذشته می‌توانند شاخص‌های ارزشمندی برای حرکات قیمت در آینده باشند. تحلیل‌گران حرفه‌ای اغلب از تحلیل تکنیکال به همراه سایر ابزارها استفاده می‌کنند. معامله‌گران خرد ممکن است تنها بر اساس نمودارهای قیمت و آمار تصمیم بگیرند، اما تحلیلگران حرفه‌ای به ندرت تحقیقات خود را تنها به یکی از دو روش تحلیل فاندامنتال یا تکنیکال محدود می‌کنند.

تحلیل تکنیکال سعی دارد حرکات قیمت هر آیتم قابل معامله‌ای را که در معرض عرضه و تقاضا قرار دارد از جمله سهام، اوراق قرضه، معاملات آتی و جفت ارزها را پیش بینی کند. در واقع، برخی تحلیل تکنیکال را صرفاً مطالعه عرضه و تقاضا می‌دانند که در حرکات قیمت بازار منعکس شده است. تحلیل تکنیکال معمولاً در مورد تغییرات قیمت به کار می‌رود، اما برخی از تحلیلگران موارد دیگری غیر از قیمت، نظیر حجم معاملات یا قراردادهای باز را هم مورد بررسی قرار می‌دهند.

برخی تحلیلگران به غیر از قیمت، حجم معاملات یا قراردادهای باز را هم مورد بررسی قرار می‌دهند.

ابزارهای متداول در تحلیل تکنیکال

صدها الگو و ابزار وجود دارد که توسط محققان برای پشتیبانی از تحلیل تکنیکال تولید شده‌اند. همچنین، تحلیلگران تکنیکال انواع مختلفی از سیستم‌های معاملاتی را برای کمک به پیش بینی و معامله در زمان تغییرات قیمت ساخته‌اند. برخی از شاخص‌ها (اندیکاتورها) در درجه اول بر شناسایی روند فعلی بازار، مانند مناطق حمایت و مقاومت متمرکز هستند و برخی دیگر بر تعیین قدرت یک روند و احتمال ادامه آن تمرکز دارند. معروفترین شاخص‌های تکنیکال و الگوهای نمودار شامل خط روند، کانال‌ها، میانگین متحرک و شاخص‌های مومنتوم هستند.

به طور کلی، تحلیلگران تکنیکال انواع گسترده‌ای از شاخص‌های زیر را بررسی می‌کنند:

• روند قیمت
• الگوهای تشکیل شده در نمودار
• شاخص‌های حجم معاملات و مومنتوم
• اسیلاتورها
• میانگین‌های متحرک
• سطوح حمایت و مقاومت

تفاوت تحلیل تکنیکال با تحلیل فاندامنتال

تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال، در دو انتهای یک طیف قرار دارند. هر دو روش برای تحقیق و پیش‌بینی روند آینده قیمت استفاده می‌شوند و مانند هر استراتژی یا فلسفه سرمایه‌گذاری، هر دو طرفداران و مخالفان خود را دارند.

تحلیل فاندامنتال روشی برای ارزیابی سهام، کالا یا ارز دیجیتال از طریق تلاش جهت سنجش ارزش ذاتی آن است. تحلیلگران فاندامنتال همه چیز را بررسی می‌کنند، از اقتصاد کلی و شرایط صنعت گرفته تا وضعیت مالی و مدیریت شرکت‌ها. درآمد، هزینه‌ها، دارایی‌ها و بدهی‌ها از مهم‌ترین شاخصه‌ها برای تحلیلگران فاندامنتال هستند.

میان طرفداران تحلیل تکنیکال و فاندامنتال اختلافاتی وجود دارد

تحلیل تکنیکال با تحلیل فاندامنتال از این جهت تفاوت دارد که قیمت و حجم معاملات تنها ورودی آن هستند. فرضیه اصلی این است که تمام فاندامنتال‌های شناخته شده در قیمت خلاصه می‌شوند. بنابراین، نیازی به توجه دقیق به آن‌ها نیست. تحلیلگران تکنیکال برای ارزیابی ارزش ذاتی یک سهم تلاش نمی‌کنند، بلکه در مقابل از نمودارهای سهام برای شناسایی الگوها و روندهایی استفاده می‌کنند که نشان می‌دهند آن سهم در آینده چگونه رفتار خواهد کرد.

آموزش تحلیل تکنیکال

فصل اول – پیش فرض‌ها

چارلز داو مجموعه مقالاتی را در مورد تئوری تحلیل تکنیکال منتشر کرد. نوشته‌های او شامل دو فرض اساسی است که همچنان به شکل چارچوبی برای معامله بر پایه تحلیل تکنیکال در آمده است.

1. بازارها با مقادیر نشان‌دهنده عواملی که بر قیمت تأثیر می‌گذارند، کارا هستند.
2. به نظر می‌رسد حرکات تصادفی قیمت بازار در قالب الگوها و روندهای قابل شناسایی حرکت می‌کنند که تمایل دارند با گذشت زمان تکرار شوند.

سه فرضیه در تحلیل تکنیکال

امروزه زمینه تحلیل تکنیکال بر اساس کارهای داو بنا شده است. تحلیلگران حرفه‌ای معمولاً سه فرضیه کلی را در این تحلیل می‌پذیرند:

1. نمودار قیمت گویای همه چیز است: تحلیلگران تکنیکال بر این باورند که همه چیز، از اصول شرکت تا عوامل گسترده بازار گرفته تا روانشناسی بازار، از قبل در نمودار قیمت موجود هستند. این نقطه نظر با فرضیه بازارهای کارا (EMH) که نتیجه مشابهی راجع به قیمت‌ها فرض می‌کند، سازگار است. تنها چیزی که باقی مانده، تحلیل تحرکات قیمت است که تحلیلگران تکنیکال آن را محصول عرضه و تقاضا برای یک سهام خاص در بازار می‌دانند.
2. حرکات قیمت در روندها: تحلیلگران تکنیکال انتظار دارند که قیمت‌ها، حتی در حرکات تصادفی بازار، بدون توجه به تایم فریم‌های مشاهده شده، روندهایی را نشان دهند. به عبارت دیگر، قیمت بیش از حرکات نامنظم، احتمالاً به روند گذشته ادامه می‌دهد. بیشتر استراتژی‌های معاملات تکنیکال بر اساس این فرض است.
3. تاریخ تمایل دارد خودش را تکرار کند: تحلیلگران تکنیکال معتقدند که تاریخ تمایل به تکرار خودش دارد. ماهیت تکراری حرکت قیمت اغلب به روانشناسی بازار نسبت داده می‌شود که بر اساس احساساتی مانند ترس یا هیجان قابل پیش بینی است. تحلیل تکنیکال از الگوهای نمودار برای تجزیه و تحلیل این احساسات و حرکات بعدی بازار برای درک روند استفاده می‌کند. در حالی که بیش از ۱۰۰ سال است که از انواع تحلیل تکنیکال استفاده شده، اما هنوز اعتقاد بر این است که در بازارهای امروزی هم کاربرد دارد، زیرا این تحلیل الگوهای حرکات قیمت را نشان می‌دهد که اغلب تکرار می‌شوند.

در فصل اول از مقاله‌های آموزش تحلیل تکنیکال توضیحات کامل‌تری درباره پیش فرض ها و تاثیر آن‌ها بر بازار صحبت رده‌ایم:

کاربردهای اتریوم چیست؟ 7 کاربرد اصلی اتریوم که آینده را تغییر می دهد

اتریوم که پس از بیت کوین شناخته ‎شده‌ترین ارز دیجیتال است، توانسته طی این سال‌ها به خوبی قدرتنمایی کند. کاربردهای اتریوم در همین راستا رو به افزایش است و با ارتقا شبکه بلاکچین آن به پویایی هرچه بیشتر این رمز ارز اضافه می‌شود. در این مطلب به کاربردهای اتریوم خواهیم پرداخت و توانمندی‌های این رمزارز را معرفی می‌کنیم.

ارز دیجیتال اتریوم که ملکه ارزهای دیجیتال است، در سال 2012 برای جانشینی بیت کوین وارد میدان شد. در ابتدا شاید شبکه بلاکچین اتریوم مزیت‌های بزرگی نسبت به بلاکچین بیت کوین نداشت اما به مرور زمان پیشرفت کرد. پیشرفت‌های اتریوم پس از ظهور ارزهای دیجیتال دیگر و نسل‌های سوم و چهارم بلاکچین اتفاق افتاد.

با پیشرفت‌های مداوم و ارتقا شبکه ملکه ارزهای دیجیتال، کاربردهای اتریوم نیز گسترش یافت. با توجه به کاربردهای هر چه بیشتر بلاکچین آن، اتریوم همچنان محبوبیت خود را در میان فعالان ارزهای دیجیتال حفظ کرده است. البته بهتر است بگوییم آن گروه از فعالانی که در حوزه برنامه نویسی بلاکچین توانمندی‌هایی دارند. به هر حال ویتالیک بوترین خالق اتریوم به همراه تیمش، طی این سال‌ها به دنبال پویایی محصول فکری خود بوده است.

اتریوم چه کاربردهایی دارد؟

با توجه به ارتقا شبکه اتریوم کاربردهای آن نیز رو به افزایش است. کاربرد اتریوم تنها بخشی از قدرت ارزهای دیجیتال در دنیای تکنولوژی است. این در حالی است که هنوز اتریوم و ارزهای دیجیتال جای رشد بیشتری دارند. کاربردهای اتریوم موارد زیر را شامل می‌شوند:

1- جایگزینی مناسب برای خدمات بانکی

خدمات بانکی و مالی اولین چیزی است که برای شرح کاربردهای اتریوم به ذهن هر فرد می‌رسد. خدمات بانکی در بستر اتریوم می‌تواند بسیار متنوع باشد و به هر شکلی انجام پذیرد. از جمله خدمات بانکی که به واسطه اتریوم قابل انجام است می‌توان به فعالیت‌های مربوط به امور بیمه، اوراق قرضه، پرداخت‌ها و قراردادنامه ها اشاره کرد.

اگر بخواهیم یک مثال در این مورد بیاوریم می‌توانیم به کارکرد سیستم اعطای وجه بانک اشاره کرد. در صورت اعطای یک وجه مشخص در قالب وام یا هر مورد دیگر، محدودیت‌های برای عدم پرداخت اقساط توسط شخص تعریف می‌شود. اعمال محدودیت‌هایی اعم از انجام تراکنش‌های مختلف به واسطه بانک مرجع از جمله این محئدودیت‌ها هستند. اجرایی کردن این محدودیت‌ها به وسیله شبکه بلاکچینی اتریوم از جمله موارد کاربرد اتریوم در حوزه خدمات مالی است.

2- رای گیری

از آن جایی که می‌توان در بلاکچین اتریوم، قرادادهای هوشمند را طراحی و اجرا نمود، این شبکه قابلیت مانور بالایی برای توسعه دهندگان دارد. ایجاد یک سیستم رای گیری هوشمند در چارچوب شبکه از جمله کاربردهای اتریوم است که می‌تواند فوق‌العاده باشد. در یک انتخابات بزرگ سیاسی امکان تقلب حتی در فرمت الکترونیکی آن وجود دارد. دستگاه‌های دستکاری شده، نرم افزارهای تغییریافته و حتی امکان هک یک سیستم ثبت رای حتی اگر کار پیچیده‌ای باشد اما نشدنی نیست. در یک شبکه بلاکچینی همچین اتفاقی رخ نخواهد داد و امکان تقلب وجود ندارد.

با توجه به نگرش‌های سیاسی دولت‌ها نسبت به ارزهای دیجیتال، اکنون امکان استفاده از بلاکچین برای برگزاری انتخابات سیاسی وجود ندارد. با این حال انتظار می‌رود طی سال‌های آتی از بلاکچین به عنوان ابزاری برای انتخابات استفاده شود که کاربردهای اتریوم را بیشتر نمایان می‌کند.

3- استفاده در بازی های بلاکچینی و سرگرمی

با ظهور فناوری‌ها و ایده‌های مختلف در حوزه بلاکچین درهای دیگری به روی این فناوری بزرگ باز می‌‍شود. برخی از بازی‌های بلاکچینی خصوصا آن‌هایی که در بستر اتریوم اجرا می‌شوند از قراردادهای هوشمند برای سازماندهی عملکرد خود استفاده می‌کنند. به عنوان مثال در صورت حاصل شدن نتیجه‌ای و عبور از یک مرحله مشخص، مقداری از یک ارز دیجیتال به فرد برنده تعلق می‌گیرد.

4- سرمایه گذاری

در دنیای امروز تنوع زیادی برای انتخاب گزینه‌های سرمایه‌گذاری وجود دارد که اتریوم یکی از مناسب‌ترین گزینه‌ها است. شاید بتوان گفت نظر افرادی همچون ایلان ماسک در این مورد چندان اشتباه نباشد. ایلان ماسک در مورد بیت کوین و ارزهای دیجیتال این چنینی، این نظر را دارد که مکانی مناسب برای سرمایه‌گذاری هستند. از طرفی وی دوج کوین را به عنوان ابزاری برای معاملات روزانه می‌داند.اتریوم هم وضعیتی معادل بیت کوین دارد.

5- محلی برای ذخیره سازی امن اطلاعات

ذخیره اطلاعات در یک سرور مرکزی باعث عدم امنیت این اطلاعات می‌شود. پلتفرم‌هایی مانند دراپ باکس و گوگل درایو همین وظیفه را برعهده دارند و اطلاعات را در یک یا چند سرور مرکزی ذخیره می‌کنند. دسترسی به این اطلاعات به وسیله هک سرورها و دور زدن لایه‌های امنیتی فوق‌العاده پیچیده است. اما نکته اصلی اینجا است که امری نشدنی نیست.

این در حالی است که داده‌ها در یک شبکه بلاکچینی دارای امنیت بیشتری هستند. امنیت بیشتر داده‌ها به واسطه معماری بلاکچین از جمله کاربردهای اتریوم در این حوزه است چرا که اتریوم هم همچین امکانی را در اختیار کاربران قرار می‌دهد.

6- استفاده در سیستم های درمانی و پزشکی

از کاربردهای اساسی اتریوم می‌توان به نقش محوری آن در سیستم‌های درمانی نوین اشاره کرد. فرض کنید نیاز دارید اطلاعات پزشکی خود را با یک نقطه دیگر در دنیا مبادله کنید. این کار نیازمند یک امنیت قابل قبول برای عدم دسترسی دیگر افراد به اطلاعات شخصی شما است. از طرفی اطلاعات مذکور باید در جایی ثبت شده و امکان دستکاری آن وجود نداشته باشد. چه چیزی بهتر از اتریوم و قراردادهای هوشمند آن می‌تواند این نیازمندی را برطرف کند؟

7- بازارهای پیش بینی

کاربرد اتریوم در بازارهای پیش‌بینی از دیگر مواردی است که می‌توان به آن اشاره کرد. بازارهای پیش‌بینی شاید به نسبت کاربردهای دیگر اتریوم، اهمیت بالایی نداشته باشد اما برای بسیاری ارزش دارد. حدس رویدادهای مختلف اعم از بازی‌های ورزشی از جمله متداول‌ترین موارد استفاده بازارهای پیش‌بینی است.

در یک نگاه

همانطور که در این مطلب توضیح داده شد، کاربرد اتریوم در حوزه‌های مختلف متنوع است. این به معنای تکامل فناوری بلاکچین و اتریوم نیست. هنوز راه زیادی برای گسترش فناوری اتریوم مانده اما کاربردهای آن تا حدی در زندگی ما قابل لمس است.