آیا سرمایه گذاری در NASDAQ خوب است؟

آیا زمان درستی برای سرمایه‌گذاری در ارز‌های دیجیتال است؟

توجه داشته باشید که این روز‌ها بازار ارز دیجیتال بسیار داغ است. البته با توجه به سقوط قابل ملاحظه‌ای که این ارز‌ها در چند مدت اخیر داشته‌اند برخی افراد دچار تردید‌هایی پیرامون آینده ارز‌های دیجیتال شده‌اند.

توجه داشته باشید که این روز‌ها بازار ارز دیجیتال بسیار داغ است. البته با توجه به سقوط قابل ملاحظه‌ای که این ارز‌ها در چند مدت اخیر داشته‌اند برخی افراد دچار تردید‌هایی پیرامون آینده ارز‌های دیجیتال شده‌اند. حتماً می‌توان این موضوع را نیز در نظر گرفت که ارز‌های مهمی مثل بیت کوین و اتریوم نقش مهمی در معاملات میان غول‌های صنعت و تکنولوژی دارند و بسیاری از سرمایه‌داران بزرگ روی این ارز‌ها حساب باز کرده‌اند. تحلیل‌های بسیاری در ارتباط با آینده ارز‌های دیجیتال وجود دارد اما باید توجه کرد که چه هنگام زمان درست برای حضور در بازار این سرمایه است. قیمت ارز دیجیتال نیز مانند تمامی بازار‌های سرمایه دچار نوسان می‌شود. باید بدانیم که قیمت ارز دیجیتال در لحظه خرید چه میزان است و چه آینده‌ای انتظار آن را می‌کشد. در این مقاله قصد داریم تا زمان مناسب برای شرکت در بازار سرمایه ارز دیجیتال را بررسی کنیم.

چه ریسک‌هایی در خرید و فروش ارز دیجیتال وجود دارند؟

یکی از مهم‌ترین نکات پیش از ورود به بازار ارز دیجیتال این است که اگر می‌خواهید سرمایه خود را وارد این بازار کنید از روی هیجان این کار را انجام ندهید و با آگاهی وارد بازار شوید. قیمت ارز دیجیتال دارای نوسان است و اگر صرفاً از روی هیجان و بدون آگاهی قبلی وارد این بازار شوید به احتمال زیاد ضرر می‌کنید. نکاتی وجود دارد که سرمایه‌گذاری در بازار ارز دیجیتال را تبدیل به ریسکی برای شما می‌کند که در ادامه به طور خلاصه به این نکات اشاره می‌کنیم:

ارز دیجیتال مثل سکه، دلار یا ملک نیست که پشتوانه مالی دقیقی داشته باشد. اعتبار و پشتوانه قیمت ارز دیجیتال بسته به شبکه‌های بلاک چین و دیگر مفاهیم مرتبط با فناوری و اطلاعات است. بنابراین اگر در سیستم خللی وارد شود آن‌ها نیز از بین ‌می‌روند. البته که تا کنون چنین چیزی اتفاق نیفتاده است و همچنین ارز‌های معتبری مثل تتر وجود دارند که گفته می‌شود قیمتشان برابر با یک دلار است و از این جهت پشتوانه درستی دارند. هنگامی باید ارز دیجیتال خریداری کنید که از اعتبار آن مطمئن باشید.

در این بازار نیز می‌توانند به راحتی سر شما را کلاه بگذارند؛ هنگامی که روی ارزی سرمایه‌گذاری می‌کنید ممکن است با یک کلاهبرداری عظیم مواجه شده باشید. گزارش‌ها حاکی از آن است که در نوامبر سال 2021 حدود یک میلیون کلاهبرداری رمزارزی در انگلستان توسط سرمایه‌گذاران گزارش شده است. بنابراین موقع سرمایه‌گذاری به خوبی باید حواستان جمع باشد و در نتیجه می‌­توانید بیشتر روی ارزهایی سرمایه‌گذاری کنید که اطمینان بیشتری به آنها دارید و از صرافی‌هایی مثل والکس که معتبر هستند در زمان مناسب و با قیمت مناسب خریداری کنید.

اگر بدون آگاهی و با هیجان وارد بازار ارز‌های دیجیتال شوید خیلی زود متوجه خواهید شد به علت نوسان قیمت ارز دیجیتال شما دچار ضرر شده‌اید. برای این‌که در این بازار سود کنید باید در سرمایه‌گذاری‌هایتان دقت داشته باشید و تا حد امکان تحلیل‌های درست را دنبال کنید. هنگامی که تحلیل‌های بازار نشانگر آن است که فعلاً قیمت ارز دیجیتال سیر سقوطی دارد نباید خریداری کنید. از صرافی‌هایی مثل صرافی ارز دیجیتال والکس که قیمت لحظه‌ای بیت کوین، اتریوم و دیگر ارز‌های موجود را ارائه می‌کنند، استفاده کنید و از اطلاعات این منابع برای سرمایه‌گذاری بهتر استفاده کنید.

قیمت و زمان مناسب خرید ارز دیجیتال

شاید برای شما این سؤال پیش بیاید که قیمت مناسب ارز دیجیتال را چگونه می‌توانید حدس بزنید. برای این کار شما باید از تحلیل‌های مختلف و منابع آموزشی معتبر مثل سایت والکس استفاده کنید، "قیمت ارز دیجیتال" را در صرافی‌های معتبر مثل سایت Wallex و یا Crypto.com بررسی کنید.

میزان کارمزد معاملاتی را در نظر بگیرید، اخبار حوزه‌های تأثیرگذار بر آن ارز را از منابع معتبری دنبال کنید و سپس تصمیم به خرید بگیرید. در این میان بهتر است روند تغییرات قیمت یک ارز را بررسی کنید و هدف خود را از خرید آن در نظر بگیرید. برای خرید ارز دیجیتال هیجانی رفتار نکنید، وقتی ارزی با رشد چشم‌گیر مواجه است تصور نکنید که ممکن است این رشد ادامه یابد، وقتی ارزی در ضرر قرار دارد به سرعت آن را نفروشید و کمی صبر کنید. نکات بسیاری در تعیین زمان و قیمت مناسب برای خرید ارز دیجیتال اهمیت دارد که بخش از آنها مربوط به بازار آن ارز و صرافی و بخشی دیگر مربوط به اهداف شخصی سرمایه‌گذار یا فروشنده است. بهتر است همانطور که عوامل تأثیرگذار بر بازار را بررسی می‌کنید، به شاخص‌هایی که برای خودتان و اهدافتان اهمیت دارد نیز بپردازید و همواره این دو دسته عوامل را رصد کنید تا بتوانید زمان مناسب معاملات و قیمت مناسب را برای خودتان پیدا کنید.

آیا قیمت ارز دیجیتال در آینده بالا خواهد بود؟

پاسخ دادن به این سؤال آسان نیست اما اکثر تحلیل‌گران بازار‌های سرمایه معتقدند که بیت کوین و دیگر ارز‌های دیجیتال نقش مهمی در آینده اقتصادی جهان ایفا خواهند کرد. به نقل از سایت والکس آدنا فریدمن (Adena Friedman) که مدیر ارشد بورس نزدک (Nasdaq) نیز هست تصور می‌کند که ارز‌های دیجیتالی مثل بیت کوین در آینده جایگاهی مستقل و محکمی را داشته باشند. ایشان معتقد است که قیمت ارز دیجیتال و ارزش آن‌ها دوران طبیعی خود را سپری کرده است. ابتدا عده‌ای که شاید آگاهی چندانی از این شرایط اقتصادی نداشتند این ارز‌ها را تشکیل دادند و بعد پس از دوره‌ای که گذشت شاهد این وضعیت بودیم که بسیاری از مردم به صورت آرام آرام با این ارز‌ها و قیمت ارز دیجیتال آشنا شدند و پس از آن عده زیادی برای خرید هجوم آوردند که سبب رشد چشمگیر بازار شد و در نهایت مرحله به زمانی رسید که ما با واقعیت قیمت ارز دیجیتال و ارزش آن مواجه شده‌ایم.

به نقل از صرافی والکس خانم فریدمن دو آینده مختلف را برای ارز دیجیتال پیش‌بینی کرده است. از طرفی باور دارد که ممکن است ارز دیجیتال عملی بودن و کارکرد داشتن خود را در جهان واقعی پیدا کند و پس از این‌که جایگاه ثابت خود را پیدا کرد و در ادامه به بخش ثابتی از زندگی مردم تبدیل شود. در صورت دوم ایشان تصور می‌کنند که ممکن است ارز‌های دیجیتال نتوانند آن مقبولیت لازم را در میان افراد و سرمایه‌گذاران به دست بیاورند و به همین دلیل در حضور در عرصه اجتماع موفق نخواهند بود و حیاتشان در همان بازار‌های مالی باقی می‌ماند.

باید توجه کنیم که بسیاری از سرمایه‌گذاران و بزرگان صنعت تکنولوژی روی فضای ارز دیجیتال سرمایه‌گذاری کرده‌اند. قیمت ارز دیجیتال روز به روز در حال پیدا کردن ثباتی است که حقیقت آن را نشان می‌دهد و این احتمال می‌رود که در آینده‌ای نه چندان دور شاید نه به آن سود‌های نجومی که مژده‌اش را می‌دهند بلکه به سودی معقول و کاربردی دست پیدا کنیم.

جمع‌بندی درباره قیمت ارز دیجیتال

در این مقاله سعی کردیم به شما نشان دهیم که آیا سرمایه‌گذاری در ارز دیجیتال موفقیت‌آمیز خواهد بود یا نه. پیرامون راه‌های موجود برای ضرر نکردن صحبت کردیم و متوجه شدیم که از عوامل مهم برای موفقیت در حوزه‌های بازار‌های سرمایه این است که حتماً از قیمت ارز دیجیتال آگاه باشیم. پس همان‌طور که گفته شد لازم است در زمان درست و قیمت درست وارد معامله بشوید.

ارز دیجیتال زیلیکا در لیست صرافی Nasdaq قرار دارد

ارز دیجیتال زیلیکا در چند روز اخیر مورد توجه صرافی Nasdaq قرار گرفت. این صرافی آمریکایی یکی از مشهورترین صرافی‌های حال حاضر در ایالات متحده آمریکا است. این پلتفرم در چند روز گذشته یک مقاله تحت عنوان«۷آلتکوین که همچنان پتانسیل بالایی در سال ۲۰۲۱ دارند» منتشر کرد. در این مقاله نام ارز دیجیتال زیلیکا نیز وجود دارد. این رمز ارز تا به اینجای کار عملکردی بسیار قوی از خود در حیطه ارزهای دیجیتال به نمایش گذاشته است.

ارز دیجیتال زیلیکا می­تواند رشد بسیار بالایی در بازار داشته باشد

ارز دیجیتال زیلیکا به دلیل این که سرمایه گذاران حجم بسیار زیادی از آن را به فروش رساندند، در حال حاضر قیمت پایین‌تری در بازار دارد. به همین دلیل می‌توان انتظار داشت که این رمز ارز ارزش بسیار بالایی در بازار ارزهای دیجیتال خواهد داشت. بر اساس مقاله‌ای که در این صرافی منتشر شد، این هفت کوین عملکرد و پتانسیل بسیار بالایی برای رشد در بازار کریپتوکارنسی دارند. در این مقاله به اطلاعاتی نظیر این موارد پرداخت شده است.

در سال ۲۰۲۱ میلادی رشد قابل توجهی آیا سرمایه گذاری در NASDAQ خوب است؟ در زمینه آلتکوین‌ها را شاهد بودیم. پس هرگز دور از دسترس و انتظار نیست که برای پیشرفت در این بازار به دنبال آلتکوین‌هایی با قیمت پایین بگردیم. این آلتکوین‌ها می‌توانند شما را به میلیونرهای ارزهای دیجیتال تبدیل کنند. بر اساس فروش ارزهای دیجیتال که در چند روز پیش اتفاق افتاد، آلتکوین‌های ارزان با آیا سرمایه گذاری در NASDAQ خوب است؟ پتانسیل‌های بالا می‌توانند گزینه‌ای بسیار مناسب برای خرید و سرمایه گذاری باشند. در چند روز پیش رو، بسیاری از رمز ارزهای مناسب در میان سرمایه‌های دیجیتال حدود ۵۰ درصد پایین‌تر از افزایش قیمت پیشین خود بوده‌اند.

لیست آلتکوین‌هایی که در این مقاله لحاظ شده‌اند، عبارتند از:

• بیسیک اتنشن توکن (BAT)
• چین لینک (LINK)
• چیا (XCH)
• چیلیز (CHZ)
• هولو (HOT)
• وی چین (VET)
• زیلیکا (ZIL)

صرافی Nasdaq ارز دیجیتال زیلیکا را ستایش می‌کند

صرافی Nasdaq ارز دیجیتال زیلیکا را یکی از بهترین ارزهای دیجیتال موجود در بازار می‌داند. در این مقاله به این رمز ارز اشاره شده است.

” زیلیکا به اولین بلاک چین عمومی تبدیل شده که شاردینگ را در سیستم خود لحاظ کرده است. شاردینگ باعث می‌شود تا ارزیابی و پردازش داده‌های محاسباتی و ذخیره‌ای در شبکه همتا به همتا گسترش یابد. این عامل باعث می‌شود تا هر نود مسئول پردازش کل شبکه و تمام حجم تراکنش‌ها نباشد. به جای آن هر نود اطلاعات مربوط به شارد و قسمت مربوط به خود را ارزیابی و مدیریت کند.”

همچنین در این مقاله به موارد دیگری از زیلیکا نیز اشاره شده است.

“شاردینگ را می‌توان یکی از راهکارهای اصولی برای سنجش بلاک چین دانست. از آن جایی که شاردینگ می‌تواند حجم زیادی از تراکنش‌ها را پیگیری کند، سیستم‌های تجاری می‌توانند از این رمز ارز و مشخصه‌های مربوط به آن استفاده کنند. جدا از این موارد، این پلتفرم زبان برنامه نویسی خاص خود با نام Scilla را دارد. شبکه اصلی این پلتفرم نیز در اوایل سال ۲۰۱۹ میلادی راه اندازی شد.”

زیلیکا در شبکه‌های اجتماعی نیز قرار دارد

در اواسط ماه می بود که رمز ارز زیلیکا در شبکه‌های اجتماعی نظیر توییتر وارد شد. از طریق همکاری‌های اجتماعی در این پلتفرم، به کاربران ZIL-USD پاداش داده می‌شود. این ارز دیجیتال در دانشگاه ملی سنگاپور توسعه پیدا کرد و به وسیله سرمایه گذاران بزرگی مانند Global Capital, One Block Capital و سایر موارد مشابه به آن مورد پشتیبانی قرار گرفت. این گروه لیست صرافی‌های ارزهای دیجیتالی که می‌توان از طریق آن زیلیکا تهیه کرد را به روز کرد.

در تاریخ انتشار، “تزکان گکجیل” هیچگونه جایگاهی در امنیت این رمز ارز نداشت. اطلاعات منتشر شده در این مقاله بر اساس سایت InvestorPlace.com است که به وسیله Guidlines منتشر شد.

“تزکان گکجیل” بیش از دو دهه بر روی مدیریت سرمایه گذاری در کشورهای ایالات متحده آمریکا و بریتانیا کار کرد. جدا از این موارد، او سه مرحله از آزمون CTM را تکمیل کرد. اشتیاق و علاقه او برای تریدینگ بر اساس آنالیزهای تکنیکال از کمپانی‌های قوی و کارکشته است. او علاقه بسیار زیادی برای پوشش تماس‌های هفتگی به منظور ارزیابی و توسعه درآمدهای خود در حیطه سرمایه گذاری دارد.

در کل ارز دیجیتال زیلیکا توانست شهرت بسیار زیادی به عنوان یک نرم افزار برای تشویق شبکه‌های مختلف جهت استفاده از بلاک چین به دست آورد. هدف این بلاک چین‌ها نیز افزایش مقیاس پذیری از طریق شاردینگ است.

جمع بندی

ارز دیجیتال زیلیکا و اطلاعات مربوط به این رمز ارز از مواردی بود که صرافی Nasdaq به آن به طور پیوسته پرداخت. به نظر شما آیا این رمز ارز می‌تواند عملکرد مناسبی در بازار ارزهای دیجیتال داشته باشد؟ نظرات خود را برای ما کامنت کنید.

مزگان امیریوسفی هستم. تلاش می‌کنم میزان زیادی از روزم رو صرف خوندن و نوشتن کنم!

بهترین و بدترین پندهای سرمایه گذاری در بازارهای مالی

سرمایه گذاری و تجارت برای بسیاری از افراد بسیار گیج کننده و مبهم است، و با رشد این صنعت، مشاوره و پندهای زیادی به سرمایه گذاران ارائه می شود.

بکارگیری بعضی از این پندها نتیجه خوبی در پی داشته و بعضی دیگر چندان کاربردی نیستند. بیایید به چند مفهوم قدیمی نگاهی بیندازیم که علی‌رغم اینکه صنعت سرمایه گذاری آنها را توصیه کرده همیشه هم برای سرمایه گذاران نتیجه خوبی به همراه نداشته اند. در دنیای سرمایه گذاری مفاهیم مطلق بسیار کمی وجود دارد، اما برخی شعارهای وال استریت برای مدت طولانی تکرار شده است. در این مقاله بهترین و بدترین توصیه ها در مورد سرمایه گذاری در بازارهای مالی را برای شما ارائه می کنیم.

توصیه هایی که باید درمورد آنها تجدیدنظر شود

متنوع سازی:

متنوع سازی مدتهاست که به عنوان روشی برای محافظت از سبد دارایی شما (پرتفو) مورد استفاده قرار می‌گیرد. این تئوری معتقد است که وقتی در پرتفو شما دارایی های متنوعی وجود داشته باشد درصورتی که برخی سهام ها ارزش خود را ازدست بدهند، سهام های دیگر ممکن است سود بدست آورده و این ضررها را جبران کنند.

به عنوان مثال، سرمایه گذاری در بازارهای نوظهور مانند ارزهای دیجیتال و سهام شرکت‌های کوچک درکنار سهام های تراشه آبی، به عنوان راهی برای محافظت از پرتفو شما محسوب می‌شود. البته رکود جهانی در بازارهای مالی می تواند این نظریه را نامعتبر کند.

سرمایه خود را صرف پرداخت وام مسکن نکنید:

برخی بر این باورند که سرمایه گذاری در بازار بورس، فارکس و ارزهای دیجیتال، نسبت به خرید خانه و پرداخت وام مسکن بازدهی بیشتری خواهد داشت. اما باید یادآور شد که وقتی بازار نزولی می‌شود این نظریه اعتبار خود را کاملا از دست می‌دهد. مطمئنا، در بازار نزولی ارزش املاک و مستغلات نیز کاهش پیدا خواهد کرد، اما بانک خانه ای که مالک آن هستید را مسدود نخواهد کرد.

املاک و مستغلات سرمایه گذاری امنی هستند:

همیشه تصور می شود که قیمت املاک و مستغلات بطور مداوم درحال افزایش است. اما چندین سال کاهش قیمت سنگین بازار مسکن و رکود ادامه دار پس از بحران مالی جهانی سال‌های 2007-2008 این تصور را کاملا از بین برد.

نگهداری سهام های متعدد موجب متنوع سازی پرتفو می شود:

وقتی رکود جهانی موجب کاهش همه سهام ها شود این ایده کاملا غیرکاربردی خواهد بود. بله، استثنائاتی نیز وجود دارد، برخی بازارها میتوانند خود را همیشه مثبت نگه دارند، اما همه سرمایه گذاران موفق نمی شوند قبل از بحران بازارهای درست را انتخاب کنند.

اوراق بهادار با نرخ سوددهی ثابت سالانه (Annuity) سرمایه گذاری های خوبی نیستند: این اوراق به دلیل کارمزدهای سنگین و قوانین پیچیده مورد انتقاد شدید قرار گرفته اند. اما سرمایه گذارانی که از بازدهی مثبت حتی در بدترین شرایط بازار بهره می بردند، بنظر نمی رسد که به هیچ کدام از این موارد اهمیتی بدهند.

آیا همه این پندها کاملا غیرکاربردی هستند؟ آیا همه این پندهای سرمایه گذاری رایج مطلقا اشتباه هستند؟

شاید این پندها برای دوره زمانی خود کاربردی بوده اند، اما هیچ کدام از آنها برای سرمایه گذارانی که در یک بازار نزولی با شرایط اقتصادی بحرانی در انتظار بازنشستگی هستند، کارایی خوبی ندارد. به یاد داشته باشید ایده های معاملاتی تا زمانی خوب هستند که کارایی داشته باشند. از طرف دیگر، اگر به دنبال پندهای سرمایه گذاری بدون تاریخ انقضا هستید که همانند لباس مشکی هیچ وقت از مد نیفتد، به هفت مورد زیر توجه کنید:

۱. یک برنامه معاملاتی داشته باشید:

بله، این یک کلیشه قدیمی است. هیچ کس برای شکست برنامه ریزی نمی‌کند، ولی برخی در تهیه برنامه مناسب شکست میخورند. داشتن یک برنامه جامع مالی، درک اهداف، و مدیریت فعالانه سرمایه گذاری‌های خود، شما را در مسیر موفقیت قرار خواهد داد.

۲. رای موارد اضطراری پول نقد داشته باشید:

شما امیدوارید که هیچ وقت به این صندوق اضطراری نیازی نداشته باشید، اما اگر نیاز پیدا کردید براحتی در دسترس شما خواهد بود.

۳. همه درآمد خود را خرج نکنید:

اگر عادت کنید که کمتر از درآمد خود خرج کنید، در شرایط سخت نیز دوام خواهید آورد. مثلا اگر شغل خود را ازدست بدهید، درصورتی که آیا سرمایه گذاری در NASDAQ خوب است؟ مخارج شما پایین باشد مجبور نخواهید شد خانه و ماشین خود را نیز بفروشید.

۴. هیچ چیز بدون ریسک نیست:

حتی صندوق‌های سبدگردانی در بازارهای مالی نیز گاهی اوقات می توانند مشکل ساز باشند. با این تصور که هیچ وقت ضرر نخواهید کرد سرمایه گذاری نکنید، حتی اگر این دارایی را بهترین دوستتان به شما فروخته باشد.

یادگیری این نکته برای دوستان برنی مادوف خیلی گران تمام شد. برنی مادوف یک سرمایه دار آمریکایی است که بزرگترین طرح پونزی را در تاریخ اجرا کرده و در طی 17 سال، ده ها میلیارد دلار از هزاران سرمایه گذار کلاهبرداری کرد. او همچنین در اوایل دهه 1990 پیشگام تجارت الکترونیک و رئیس Nasdaq بود.

۵. هیچ افزایش قیمتی همیشگی نیست:

از شاخص S&P 500 گرفته تا قیمت املاک و مستغلات، این حقیقت بارها و بارها خود را اثبات کرده است.

۶. روبرو شدن با حقایق خوب است:

امید و طمع موجب می شود سرمایه گذاران باورهای غلطی داشته و حقایق را نادیده بگیرند. قبل از سرمایه گذاری در هر زمینه ای به عقل سلیم خود رجوع کنید.

۷. افشاسازی ها را درنظر داشته باشید:

این عبارات را در اکثر صندوق های سرمایه گذاری خواهید دید: “عملکرد گذشته نشانگر نتایج آینده نیست؛ این محصول توسط شرکت بیمه سپرده گذاری فدرال بیمه نشده است؛ این محصول سپرده گذاری بانکی نیست و توسط بانک ضمانت نشده است” اما هیچ کدام از آنها بطور مستقیم نخواهند گفت: “این محصول در معرض ریسک‌های سرمایه گذاری، از جمله از بین رفتن احتمالی مبلغ اصلی سرمایه گذاری قرار دارد.”

معاملات فیوچرز Futures چیست و چطور باعث افزایش سود می شوند؟

قراردادهای آتی یا معاملات فیوچرز چیست و آیا در بازار ارز دیجیتال و بیت کوین نیز کاربرد دارد؟

معاملات فیوچرز که به آنها معاملات آتی یا Trading Futures نیز گفته می­ شود، یک قرارداد یا توافق نامۀ قانونی است که در زمان امضای قرارداد، معامله گران قیمتی توافقی برای خرید یا فروش یک کالا، یا مقدار مشخصی از یک محصولِ تولیدی و یا یک آیتم مالی را تعیین می­کنند. در واقع این قیمت را با بهای معینی برای تاریخ مشخصی در آینده یا قبل از تاریخ مشخص شده در آینده، برآورد می­کنند.

کالا یا ابزاری که طبق قراردادهای آتی تحویل می­شود، لازم است از لحاظ کیفیت و کمیت مشمول استاندارد بوده و زمان، قیمت و مکان داد و ستد آن نیز از پیش مشخص شده باشد. زمانی که به تاریخ مورد نظر قید شده در قرارداد برسید، معامله بر پایه قیمتی که در قرارداد توافق شده، انجام می‌گردد.

امکاناتی که در معاملات آینده تعبیه شده به افراد امکان می­دهد ریسک مربوط به مشاغل اصلی خود را کاهش دهند. شما می­توانید با معاملات فیوچرز در مورد خرید یا فروش قراردادهای سهام، در برابر تغییر نرخ بهره از سرمایه خود محافظت کنید. شما می­توانید با خرید یا فروش یک قرارداد ارزی، در برابر واریانس مبادله ارز که بر میزان پس انداز حساب مالی شما تأثیر می­گذارد، از معامله خود در برابر خطر احتمالی، محافظت نمایید.

چه مواردی مشمول معاملات آتی می­گردند؟

معاملات فیوچرز یا قراردادهای آتی استاندارد، بوسیله کالاهای متنوع و مبادلات آتی تعریف شده است. بسیاری از “کالاها” وجود دارند که قراردادهای آینده مربوط به آنها هستند و به آن­ها commodity گفته می­شود. تقریباً برای هر کالایی می­توان قرارداد آتی را تعریف کرد.

به عنوان مثال، برخی از مواد غذایی، سوخت های مختلف، فلزات گرانبها، اوراق بهادار، انواع ارز و حتی برخی از محصولات دور از تصور مانند تراشه های نیمه هادی، از محصولاتی است که با معاملات فیوچرز مورد معامله واقع می­شوند.

کالاهای معمولی شامل مواد غذایی (از قبیل کالاهای اساسی مانند گندم، شکر، ذرت، سویا، برنج، چای)، فلزات گرانبها (از جمله طلا، نقره، مس و غیره)، ارز (مانند دلار، یورو، فرانک سوئیس، ین و غیره)، فهرست سهام ( به عنوان مثال کارخانجات تولیدی و داروسازی)، محصولات مالی (مانند اوراق بهادار خزانه داری) و حتی برخی از کالاهای بسیار ویژه مانند قطعات الکترونیک برای محافظت در برابر نوسانات نرخ بهره پیش فروش می­شوند.

برخی از داستان های معاملات بزرگ آتی نشان می­دهد که چگونه با پیش بینی درست آینده می­توان ثروت عظیمی را حاصل کرد و یا بدون تحلیل کافی از دست داد.

اگر در بازار ارز های دیجیتال تازه وارد هستید و میخواهید تمامی مفاهیم و نکات مربوط به این بازار را بشناسید و یک سرمایه گذاری موفق داشته باشید پیشنهاد می کنیم از دوره ارز دیجیتال استفاده نمایید.

ویژگی‌های معاملات فیوچرز کدامند؟

قراردادهای آتی به طور معمول در بازارهای معاملات مالی، ویژگی‌های خاص خود را دارند که آنها را از دیگر معاملات متمایز می­کند، تعدادی از این خصوصیات در زیر آمده است:

مدیریت خطر یا ریسک: معاملات فیوچرز می‌توانند به عنوان حفاظی در مقابل ریسک‌های احتمالی معاملات استفاده ­شوند. این نوع معامله برای برخی از معامله گران از جمله کشاورزان مطلوب است، آنها محصولات خود را پیش فروش می­کنند، برای آنکه اطمینان خاطر حاصل کنند که پس از برداشت محصول از ریسک پایین آمدن قیمت در امان هستند. این نوع معامله همان قرارداد آتی است که ریسک بالا در پایین رفتن قیمت را از بین می­برد.

استفاده از اهرم: اهرم یا Leverage، قابلیتی است که در قراردادهای آتی کاربرد دارد. برای نمونه فرض کنید یک معامله‌گر با اهرم 1:2، می‌تواند تا دو برابر اعتبار خود سهام یا اوراق قرضه را با قرارداد آتی خریداری نماید. پس در اینصورت تا دو برابر نیز سود خواهد کرد ولی توجه داشته باشید در محاسبات اشتباه، ضرر او نیز دو برابر خواهد شد.

دیگر ویژگی های معاملات آتی کدامند؟

استفاده از پوزیشن فروش: در قراردادهای آتی امکان به کارگیری از پوزیشن شورت یا Short، برای معامله فروش یا Sell وجود دارد. در حالتی که یک معامله‌گر پیش بینی کند که کالایی با نزول قیمت مواجه است و یا به عبارتی ارزش یک دارایی رو به کاهش خواهد رفت، او قادر خواهد بود با استفاده از پوزیشن فروشِ قرارداد آتی، آیا سرمایه گذاری در NASDAQ خوب است؟ سود مطلوبی را کسب نماید.

جذب کردن نقدینگی: استفاده از معاملات فیوچرز می‌تواند راه‌ حلی برای جذب کردن نقدینگی به حساب آید. معاملات آتی می­تواند سرمایه‌های سرگردانِ معامله‌گران را در بازارهای مالی از جمله بازار بورس و بازار ارز به کار گیرد.

دارایی های گوناگون: در برخی شرایط امکان دارد که معامله واقعی بعضی از کالاها برای معامله گران سخت باشد. به طور نمونه در نظر بگیرید که یک فرد معامله‌گر در نظر دارد که ده ماشین سنگین را خریداری کند، در این صورت تحویل این محصول عظیم به صورت فیزیکی و فروش دوباره آن به شخص دیگری کاری عبث به نظر می­آید. در چنین موقعیتی بهترین کار استفاده از معاملات آینده خواهد بود.

مشخص کردن قیمت: در برخی از بازارهای مالی که انجام معامله در آنها به صورت واقعی و فیزیکی سخت است، قیمت یا بهای موضوع معامله با عقد قراردادهای آتی مشخص می‌شود.

سودمندی های معاملات آینده کدامند؟

– سرمایه گذاران می توانند از قراردادهای آتی استفاده کنند تا قیمت یک دارایی اساسی را پیش بینی کنند.

– شرکت ها می­توانند قیمت مواد اولیه یا کالاهایی را که می­فروشند هدج کنند تا در برابر حرکات نامطلوب قیمت محافظت شوند.

– در معاملات فیوچرز ممکن است فقط نیاز به واریز بخشی از مبلغ قرارداد توسط یک کارگزار داشته باشد و لازم نباشد همه مبلغ را پرداخت کند.

نکات منفی قراردادهای آتی کدامند؟

– این خطر برای سرمایه گذاران وجود دارد که به دلیل استفاده از اهرم های آتی، می­توانند بیش از مبلغ سرمایه اولیه را از دست بدهند.

– سرمایه گذاری در معاملات فیوچرز ممکن است از حرکت قیمت به سوی قیمت های مطلوب جلوگیری کند.

– معاملات مارجین یا حاشیه ای می­تواند یک شمشیر دو لبه باشد، به این معنی که میزان سود برای معامله گران تقویت می­شود، اما احتمال دارد زیان های زیادی نیز به همراه داشته باشد.

مدیریت ریسک چگونه قراردادهای آتی را پوشش می­دهد؟

معاملات فیوچرز برای خریدار و فروشنده این امکان را فراهم می‌کند که بتوانند خود را از پیشامد خطرات احتمالی که ممکن است در آینده کالاهای مورد نظرشان را در برگیرد، حفظ کنند. به عنوان مثال یک شرکت می‌تواند با استفاده از پوزیشن لانگ Long کالای خاصی را که تمایل دارد، خریداری کند. این شرکت می­تواند با معاملات آینده، کالایی را خرید کند تا نیاز خود به آن کالا را برآورده نماید.

مثالی از معامله خرید آتی آن است که شرکتی برای 6 ماه آینده خود نیاز به چند تن آهن ‌دارد، در حال حاضر هر کیلو آهن 11000 تومان قیمت دارد، شرکت با یک قرارداد خرید آتی آهن مورد نیاز خود را به قیمت هر کیلو 10000 تومان می­خرد. بدین سان این شرکت با یک قرارداد خرید آتی، ریسک افزایش قیمت را خنثی می‌نماید.

مثالی از قرارداد فروش آتی آن است که یک تولید کننده، می­خواهد در آینده چندین تن آهن را به مشتری خود بفروشد، هم اکنون آهن کیلویی 11000 تومان قیمت دارد، این شرکت به عنوان فروشنده نمی­داند که در آیا سرمایه گذاری در NASDAQ خوب است؟ شش ماه آینده، آهن چه قیمتی خواهد داشت، به همین دلیل چندین تن آهن را به مشتری خود به قیمت کیلویی 10000 تومان به فروش می­رساند. از این طریق این شرکت ریسک کاهش قیمت آهن را از خود دور می­نماید.

در این دو مثال می­بینیم که یکی از دلایل عمده در عقد معاملات فیوچرز، نداشتن اطمینان معامله گران از اتفاقات آینده و حفظ کردن سرمایه شان از بالا و پایین رفتن قیمت می­باشد. با عقد این قراردادها، ریسک قراردادهای بین خریدار و فروشنده کاهش می‌یابد.

نقش سفته بازی در بازار قراردادهای آتی چیست؟

یک شخص تجاری، به عنوان نمونه یک کشاورز یا یک صادرکننده، امکان دارد آینده مالی خود را در معرض خطر ببیند. برای جبران این ریسک، آنها می­توانند با یک قرارداد آتیِ خرید یا فروش، از دارایی خود محافظت کنند.

هر سرمایه ای که در بازار نقطه‌ای یعنی بازار واقعیِ فعلی ایجاد کنند یا از دست بدهند، می­توانند در بازار مالی از دست بدهند و یا تامین کنند تا اختلاف پیش آمده را جبران کنند. به عمل این اشخاص هِدج کردن یا hedging گفته می­شود، اینها افرادی هستند که برای محافظت از خود در برابر ضرر مالی یا سایر شرایط نامطلوب دنبال راه حلی هستند.

از طرف دیگر، شما می توانید بدون داشتن مشاغل تجاری، توسط معاملات آتیِ قراردادهای خرید یا فروش، خریداری و یا فروش خود را به انجام رسانید. به عنوان مثال، اگر اعتقاد دارید که امسال نرخ بهره بالا می­رود، می توانید قراردادهای آتی اوراق قرضه دولتی خود را با پوزیشن شورت بفروشید.

به یاد داشته باشید که با بالا رفتن نرخ بهره، بهای اوراق قرضه کاهش می یابد و بنابراین اگر درست عمل کرده باشید، می­توانید با درگیر کردن سپرده خود در معاملات فیوچرز، سود عظیمی برای خود بسازید.

گروهی از افراد که هِدج نمی­کنند، اما در بازار برای گرفتن سود وارد معامله می­شود، سفته بازها یا speculators هستند. نسبت هدج کاران به سفته بازان تقریبا 3 : 1 است. سفته بازان برای اطمینان از وجود فعال و بازارهای نقدینگی بسیار مفید هستند.

مفهوم معاملات فیوچرز در بازار ارز دیجیتال چیست؟

تا به حال دیدیم که قراردادهای آتی بیشتر در حوزه کالاهای فیزیکی بکار گرفته می­شوند. البته در حال حاضر معاملات آتی پای خود را به دنیای ارز دیجیتال باز کرده است.

به طور نمونه معاملات آینده بیت کوین، نمونه ای از قراردادهای آتی است که در آن معامله گران قادرند حتی بدون آنکه بیت کوینی در دست داشته باشند، مستند بر پیش‌بینی خود از قیمت آینده این ارز، برای خرید یا فروش آن اقدام می­کنند. در حقیقت بستن قراردادهای آتی بیت کوین با تکیه بر معاملات پر خطر مالی که به آن سفته‌بازی یا Speculation گفته می­شود، انجام پذیر خواهد بود.

بهتر است با طرح یک مثال، با تاثیر قرارداد آتی بیت کوین بیشتر آشنا شویم. تصور کنید دو معامله گر برای مصون ماندن از ریسک بالا و پایین رفتن قیمت، یک قرارداد آتی امضا نمایند.

معامله درد یا Pain Trade چیست؟

به تمایل بازار برای تنبیه و مجازات شدید سرمایه گذاران، معامله درد (Pain Trade) گفته می‌شود. معامله درد اصطلاح غیررسمی است و معنی دقیقی ندارد. اما در دنیای مالی معامله درد معمولا به یک معامله، کلاس دارایی و یا حرکات بازار گفته می‌شود که منجر به ضرر قابل توجه و بزرگی حداقل برای کوتاه مدت برای افرادی که در این معاملات هستند، می‌شود.

معامله درد زمانی رخ می‌دهد که یک دارایی محبوب یا استراتژی سرمایه‌گذاری شناخته شده به طور ناگهانی عملکرد بدی دارد و منجر به غافلگیری سرمایه‌گذاران می‌شود. در این تعریف، بازگشت ناگهانی یک بخش یا استراتژی خوب به عنوان معامله درد در نظر گرفته نمی‌شود چرا که ممکن است سرمایه گذاران زیادی در آن بخش یا استراتژی سرمایه‌گذاری نکرده باشند.

معاملات درد شدیدا عزم و ثبات قدم بهترین سرمایه گذاران و معامله گران را امتحان می‌کنند چرا که این افراد با این دو راهی مواجه می‌شوند که آیا معامله خود را به امید بازگشت نگه دارند و یا ضرر را قبل از این که شرایط بدتر شود، قبول کنند.

درک بهتر معاملات درد

بهترین مثال برای معاملات درد کف‌ها و سقف‌های قیمتی هستند که طی سال‌ها در شاخص‌های سهامی تشکیل می‌شوند. به عنوان مثال حباب دات کام که در اواخر دهه ۱۹۹۰ و اوایل سال ۲۰۰۰ رخ داد را در نظر بگیرید. شاخص نزدک (Nasdaq) در مارس سال ۲۰۰۰ سقف تاریخی ثبت کرد و سهام شرکت‌های حوزه تکنولوژی بخش بزرگ پورتفوهای سرمایه‌گذاری اکثر سرمایه‌گذاران و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک (Mutual Funds) بودند. (حباب دات-کام (Dot-com Bubble) یک حباب اقتصادی در خلال سالهای ۱۹۹۵ تا ۲۰۰۰ میلادی بود -که در ۱۰ مارس ۲۰۰۰ با رسیدن شاخص نزدک به ۵۱۳۲٫۵۲ به اوج رسید- که طی آن بازارهای بورس سهام کشورهای صنعتی دنیا شاهد رشد سریع ارزش مالی‌شان بودند که از رشد بخش اینترنت و شاخه‌های مرتبط با آن ناشی می‌شد.)

سقوط سهام شرکت‌های حوزه تکنولوژی و شاخص نزدک منجر به رکود اقتصادی در آمریکا و شکل‌گیری روند نزولی در بازار سهام و از بین رفتن تریلیون‌ها دلار از ارزش بازار سهام و ثروت خانوارها شد. در این رویداد معامله درد، معامله خرید سهام شرکت‌های تکنولوژی بود و سقوط بعدی بازار در این بخش در کل دنیا طنین انداز شد و اثر گسترده‌ای بر اقتصاد داشت.

به طور کلی، معاملات درد در معاملات بسیار شلوغ (Crowded trades)، که رفتار گله‌ای منجر می‌شود بسیاری از افراد معاملات و استراتژی شبیه به هم را داشته باشند، رخ می‌دهد. برای مثال در بازار ارز، معاملات حملی یا انتقالی (Carry Trade) از جمله معاملات شلوغ هستند که بسیاری از افراد تصور می‌کنند این معاملات ساده هستند و نیاز به زیاد فکر کردن ندارند. اگر چنین معامله‌ای به معامله درد تبدیل شود می‌تواند آسیب‌ها و ضررهای زیادی به بسیاری از مردم و شرکت‌ها وارد کند.

• توضیح: معامله انتقالی (Carry Trade) به قرض گرفتن یک ارز با نرخ بهره پایین‌تر و سرمایه‌گذاری آن در یک ارز با نرخ بهره بالاتر می‌گویند. این کار در نهایت منجر به سوددهی مثبت معامله می‌شود. این استراتژی در درجه اول در بازار فارکس کاربرد دارد.

مثال‌هایی از معاملات درد

در سال ۲۰۰۸ به طور کلی معاملات خرید در بازار سهام، جزو معاملات درد محسوب می‌شدند. در سه ماهه چهارم سال ۲۰۰۷ علی‌رغم این که احتمال شکل‌گیری بحران بدهی جدی‌تر و شدیدتر می‌شد، شاخص‌های بازار سهام آمریکا و دیگر شاخص‌ها در سراسر جهان سقف تاریخی ثبت کرده بودند.

سقوط بازارهای سهام در سال ۲۰۰۸ از لحاظ تعداد افراد تحت تاثیر قرار گفته و میزان ثروت از بین رفته، تا به الان به عنوان بزرگ‌ترین معامله درد یا Pain Trade شناخته می‌شود. در این رویداد طی ۱۸ ماه، بیش از ۳۵ تریلیون دلار یا ۶۰% از ارزش بازار سهام دنیا از بین رفت و اقتصاد کشورها بزرگ‌ترین و شدیدترین رکود و بحران مالی از زمانرکود بزرگ (Great Depression) سال ۱۹۳۰ را تجربه کردند. در آمریکا رکود اقتصادی منجر شده بود میلیون‌ها نفر شغل خود را از دست دهند و سقوط بازار مسکن و قیمت سهام بزرگ‌ترین نابودی ثروت خانوارها در طول تاریخ را در پی داشت.

استراتژی بلند مدت می‌تواند اثر معامله درد را خنثی کند

گاهی اوقات شکل گیری معامله درد به مدت یک ماه می‌تواند تبدیل به استراتژی برنده بلند مدتی شود. بازگشت قدرتمند بازارهای سهام پس از بحران مالی در سال‌های ۲۰۰۸-۲۰۰۹ ثابت کرد که حتی معاملات درد می‌توانند با گذشت زمان تبدیل به معاملات سودده شوند. در سال ۲۰۱۳ شاخص‌های داو جونز (Dow Jones) و S&P 500 سقف‌های جدیدی ثبت کردند. با این حال در همان سال افزایش بازده اوراق منجر شد بازار اوراق تبدیل به معامله درد جدیدی برای بسیاری از سرمایه گذاران شود.