استخرهای نقدینگی چگونه کار می‌کند؟

تورچین (RUNE)چیست؟

تورچینRUNE یک پروتکل چند ارزی با معماری زنجیره‌ای متقابل است که به کاربران این اجازه را می‌دهد تا توکن‌های شبکه‌های مختلف از جمله بیت‌کوین و اتریوم را با توکن‌هایی که متعلق به یک شبکه نیستند، تبدیل کنند.

سرمایه‌گذاران و معامله‌گران ارزهای دیجیتال، برای مبادله ارزهای خود از جمله مبادله بین بیت کوین و اتریوم، وابسته به صرافی‌های غیرمتمرکز هستند، در حالی که شبکه‌های بومی نمی‌توانند این عملیات را انجام دهند. تورچین این مشکل را با ایجاد یک محیط تعاملی حل می کند و به کاربران امکان می دهد ارزهای مختلف را بدون نیاز به واسطه و بدون خروج از پروتکل مبادله کنند.

هدف اصلی تورچین، افزایش نقدینگی بیشتر برای پشتیبانی ارزهای دیجیتالی که کاربران تمایل دارند به مبادله این ارزهای دیجیتال بدون واسطه بپردازند

تورچین همچنین این توانایی را به کاربران می دهد تا از طریق صرافی غیرمتمرکز تورچین، با واریز ارزهای دیجیتال به استخرهای نقدینگی سود کسب کنند و در این سیستم، کاربران می توانند در عرض چند دقیقه از طریق ارزهای دیجیتال، وام بگیرند.

تورچین چگونه کار می کند؟

برای فعال کردن تبادل زنجیره‌ای متقابل توکن‌های غیر بومی، تورچین پروتکلی را تطبیق می‌دهد که Bancor DEX از آن استفاده می‌کند و به آن استخرهای وام‌دهی پیوسته می‌گویند. تمام ارزهای رمزپایه پشتیبانی شده که بومی شبکه نیستند همراه با توکن بومی تورچین RUNE به استخرهای نقدینگی سپرده می‌شوند.

زمانی که یک کاربر معامله ای را شروع می کند، یعنی تبادلی بین دو دارایی غیر بومی، سیستم به طور خودکار یک توکن را با تورچین RUNE مبادله می کند، سپس تورچین RUNE را با توکن دیگر مبادله می کند. اساساً به دلیل مبادله دو چندان با اجرای سریع آن باعث می شود که مبادلات غیر محرمانه در پروتکل امکان پذیر باشد.

در همین راستا، کاربران می توانند مبالغ خود را به استخرهای نقدینگی برای وام های سایر کاربران واریز کنند و از این طریق بر اساس مبلغی که سپرده گذاری می کنند، پاداش کسب کنند. استخرهای نقدینگی توسط نود های عامل که مسئول اعتبارسنجی سوآپ ها می باشد ایجاد می شوند. پروتکل تورچین برمکانیزم اجماع اثبات سهام متکی است که لازمه استیک توکن های بومی تورچین RUNE می باشد.

100 تا 300 نقطه اعتبار سنجی وجود دارد که نود ها باید حداقل 1 میلیون تورچین RUNE ببندند تا بتوانند یک نقطه اعتبار سنجی به دست آورند. نودها بر روی یک لایه اضافه شده با امنیت بیشتر میزبانی می شوند تا کنترل روی شبکه را آسان تر کنند.

بنیانگذاران تورچین چه کسانی هستند؟ (تاریخچه تورچین)

تورچین برای حفظ هویت غیرمتمرکز کل پروتکل توسط یک تیم ناشناس تاسیس و ایجاد شد، بنابراین هیچ بنیاد، تیم توسعه دهنده رسمی یا مدیرعاملی وجود ندارد، حتی خالق پروژه نیز ناشناس است. تمام فعالیت‌های تیم توسعه‌دهنده در GitHub انجام می‌شود، جایی که به‌روزرسانی‌ها و ارتقاهای جدید آپلود می‌شوند.

این تیم با بارگذاری کدی که باعث کاربردی تر شدن شبکه و ارزشمندتر شدن سیستم می شود، برای نودها کار می‌کند و سایر آنها به کسانی که در شبکه شرکت می کنند، واگذار می‌شود. در این سیستم، تیم توسعه دهنده گرایش به نودها دارد، نودها به استیک کنندگان متکی هستند و بر اساس میزان توکن RUNE که در اختیار دارند، برای آنها کار می کند و استیک کنندگان مبالغ را در مارکت تورچین تبدیل کرده و مبالغ وام گرفته شده را پرداخت می کنند تا اقتصاد پروتکل را سرپا نگه می دارد.

چه چیزی تورچین را منحصر به فرد می استخرهای نقدینگی چگونه کار می‌کند؟ کند؟

تورچین به دلیل عملکرد موثر خود در نقدینگی، یک پروژه منحصر به فرد می باشد. این سیستم از کارمزدی استفاده می‌کند که شانس از بین رفتن نقدینگی را کم کرده و در عین حال خطر زیان دهی را از بین می برد. مورد دیگری که تورچین را منحصربه‌فرد می‌کند، رابط کاربرپسندی است که توسط ترکیب پیچیده‌ای از فناوری‌های نوآورانه ایجاد می‌شود که امکان تبادل بدون مشکل ارزهای دیجیتال را فراهم می‌کند.

تورچین یک سازمان غیرانتفاعی است و تیم ناشناس آن هیچ یک از وجوه تورچین RUNE را که برای کارمزد استفاده می‌شود روی پروتکل نگه نمی‌دارد، بلکه تمام RUNE را که برای هزینها خرج می‌شود بین شرکت‌کنندگان شبکه تقسیم می‌کند. تورچین همچنین به کاربران این توانایی را می دهد تا توکن‌ها را از پلتفرم‌های برتر مانند بیت‌کوین، اتریوم ، لایت‌کوین ، زنجیره هوشمند بایننس و غیره به سرعت مبادله کنند.

چه چیزی تورچین را با ارزش می کند؟

ارزش گذاری تورچین براساس عواملی از جمله فناوری، عناصرو ظرفیت فنی و کاربرد آن می باشد. این ویژگی ها، کاربران ارزهای دیجیتال را به شبکه تورچین جذب می کند. بروزرسانی‌ها، ارتقاها و توسعه‌های نقشه راه باعث ارزشمندتر شدن تورچین می شود. برای مثال راه‌اندازی شبکه اصلی تورچین درآوریل 2021 یک به‌روزرسانی رودمپ بود که درقیمت آن تاثیر بسزایی داشت و باعث افزایش ارزش آن شد.

ارزش ذاتی تورچین با قیمت بازار ممکن است بیشتر به دلیل نوسانات مطابقت نداشته باشد. قیمت تورچین RUNE در معرض تغییر روند و در مواقعی جهش ها و افت های غیرقابل پیش بینی است، که احتمالا باعث می شود قیمت تورچین RUNE در یک بازه زمانی کوتاه افزایش و کاهش یابد.

چند سکه تورچین (RUNE)در گردش وجود دارد؟

در حال حاضر 300,755,175 رون از مجموع 500,000,000 رون در گردش است. توکن تورچین مانند بعضی از ارزهای دیجیتال دیگر مانند بیت کوین محدود می باشد. عرضه محدود به این معنی است که پس از اتمام عرضه، هیچ توکن رون جدیدی ایجاد نخواهد شد و عرضه محدود به عنوان یک مکانیسم ضد تورم عمل می کند، بنابراین می تواند رون را به یک گزینه بلندمدت خوب برای سرمایه گذاری تبدیل کند.

تعداد سکه های تورچین RUNE در گردش، ضرب در قیمت فعلی تورچین در بازار، برابر با ارزش بازار است. ارزش بازار، تورچین RUNE را در مقایسه با سایر ارزهای دیجیتال رتبه بندی می کند و همچنین تسلط آن بر بازار را مشخص می کند.

سایر اطلاعات فنی

تورچین RUNE توکن اصلی شبکه تورچین است. این یک توکن، جهانی چند منظوره را نشان می دهد که از تمام عملکردهای شبکه تورچین پشتیبانی می کند و به اجرای پروتکل کمک می کند. رون در حکمرانی، سهامداری، تجارت و پیوند برای نودهای اعتبارسنجی استفاده می شود. این توکن همچنین به عنوان عاملی برای ایجاد انگیزه در سیستم برای پاداش دادن به اپراتورهای نود و سهامدارانی که مبالغ خود را به استخرهای نقدینگی واریز می کنند، استفاده می شود.

برای اینکه عملیات‌ها در شبکه اعتبارسنجی شوند، دو سوم نود‌های اعتبارسنجی باید برای ایمن کردن پل زنجیره‌ای متقاطع که از تبادل دارایی‌های غیربومی پشتیبانی می‌کند، توافق کنند. برای اطمینان از اینکه سیستم اعتبارسنجی به طور ایمن کار می کند، تورچین از Tendermint استفاده می کند که یک نوع جدید از پروتکل تحمل خطای بیزانسی است.

شبکه تورچین چگونه ایمن است؟

شبکه تورچین به دلیل پروتکل Proof of Stake و Tendermint که نوعی BFT است، ایمن است. این شبکه بر روی Cosmos SDK ساخته شده است که روی Tendermint اجرا می شود و Tendermint با اطمینان از اعتبار نودها و تمامی عملیات روی شبکه، پل های زنجیره ای را ایمن می کند.

با استفاده ازمکانیزم ابتکاری اثبات سهام BFT، امنیت شبکه تضمین می شود که روی حداقل 100 نود نظارت می کند و به عنوان تایید کننده تراکنش ها و عملیات شبکه با نهایی شدن فوری عمل می کنند. این سیستم ناظر فعالیت‌های نودها بوده و نود ‌ها را در صورت انجام فعالیت‌های مخرب جریمه و بازرسی می‌ کند، در حالی که سایر نودها پاداش دریافت می‌کنند.

نحوه استفاده از تورچین

می‌توانید از شبکه تورچین به‌عنوان یک پل DeFi برای مبادله ارزهای رمزنگاری شده از جمله ETH، BTC، LTCو ارزهای دیجیتال موجود در بایننس اسمارت چین و غیره استفاده کنید. همچنین کاربران می توانند به تورچین دسترسی داشته باشند تا تورچین RUNE را به اشتراک بگذارند و ارزهای دیجیتال را در استخرهای نقدینگی واریز کنند. آن‌ها می‌توانند با دادن ودریافت وام‌ از طریق ارزهای دیجیتال در شبکه تورچین را به یک پروتکل DeFi نسبتاً مفید تبدیل ‌کنند ومبادلات بدون مشکل با نقدینگی ثابت را ارائه دهند.

RUNE را می توان برای مواردی مانند اتصال گره ها به عنوان اعتبار سنجی و برای مبادله کریپتوهای غیر بومی که در یک سیستم مبادله دوگانه فوری استفاده شود استیک یا سپرده گذاری کرد. کسانی که ارز رون را هولد می کنند و به عنوان یک نود در شبکه تورچین عمل می کنند و ارز دیجیتال رون را به عنوان پاداش دریافت می کنند.

چگونه کیف پول تورچین را انتخاب کنیم؟

تورچین RUNE در چندین بلاک چین از جمله بایننس چین و اتریوم موجود است و بنابراین می‌توان آن را در کیف‌هایی که از توکن‌های BEP-2 یا ERC-20 پشتیبانی می‌کنند ذخیره کرد. نوع کیف پولی که انتخاب می کنید به مقدارسرمایه شما بستگی دارد.

کیف پول های سخت افزاری یا کیف پول های سرد مانند Ledger یا Trezor گزینه های امنی برای ذخیره ارزهای دیجیتال با پشتیبان گیری آفلاین، می باشد. با این حال، کار کردن با این کیف پول ها به دانش بیشتری احتیاج دارد و برای داشتن این کیف پول ها باید هزینه ای پرداخت کنید. در نتیجه این کیف پول ها گزینه بهتری برای نگهداری تعداد بالایی از ارز تورچین RUNE می باشد.

کیف پول های نرم افزاری یکی دیگر از گزینه های نگهداری رون می باشد که نیاز به صرف هزینه ندارد و از ایمنی خوبی برخوردار است و این کیف پول ها در برنامه های گوشی های هوشمند یا دسکتاپ در دسترس هستند.

از جمله کیف پول های نرم افزاری که از محبوبیت بالایی برخوردار هستند را به موارد زیر اشاره کرد:

تراست ولت

تراست ولت، یکی از کیف پول های محبوب در حوزه ارزهای دیجیتال می باشد که توسط صرافی بایننس خریداری شده است،این کیف پول از تعداد زیادی از ارزها پشتیبانی می کند و دارای رابط کاربری آسان و ایمنی مناسب می باشد.تراست ولت یکی از گزینه های مناسب صرافی رونRUNE می باشد.

اتمیک ولت، یکی دیگر از کیف پول های مناسب و ایمن در ارز های دیجیتال کیف پول اتمیک می باشد، این کیف پول برای نسخه های انروید و IOS موجود بوده و دریافت و نسب آن رایگان است.شما می توانید برای نگهداری ارز دیجیتال رون از این کیف پول استفاده کرد.

کوینومی، یکی از کیف پول های قدیمی ارز های دیجیتال می باشد که از تعداد ارز های زیادی پشتیبانی می کند،شما می توانید از طریق این کیف پول ارز دیجیتال رونRUNE را بر روی شبکه بایننس اسمارت چین نگهداری کنید.این کیف پول مانند کیف پول های دیگر در هنگام نصب تعداد کلمه را به عنوان کلید خصوصی به شما می دهد که باید شما آنها را در جای امن ذخیره ئو نگهداری کنید.

اثبات سهام در تورچین

تورچین از ترکیبی نوآورانه از پروتکل بیزانس Fault Tolerant، Tendermint و Proof of Stake استفاده می کند.

شما نمی توانید رون RUNE را استخراج کنید، اما می استخرهای نقدینگی چگونه کار می‌کند؟ توانید آن را در استخرهای نقدینگی در پروتکل قرار دهید و از مبالغ سپرده شده سود بگیرید. اثبات سهام پروتکلی کارآمد و به صرفه‌ است و امکان نهایی شدن فوری را فراهم می‌کند و ازدحام شبکه را کاهش می‌دهد.

مارکت تورچین

تورچین RUNE یکی از ارزهای دیجیتالی است که در اکثر صرافی های خارجی لیست و معامله می شود و شما برای اینکه بهترین صرافی ارزدیجیتال تورچین RUNE را پیدا کنید باید حجم معاملات تورچین RUNEدر صرافی های مختلف را برسی کنید.شما میتوانید لیست صرافی های خارجی تورچین RUNEرا از سایت کوین مارکت کپ در صفحه THORChainو قسمت Market آن مشاهده کنید.

تورچین با افزایش نقدینگی باعث تسریع و نهایی شدن عملیات در شبکه می شود، در حالی که باعث کاهش زیان های دائمی می شود. کاربران از طریق تورچین می توانند به آسانی برخی از ارزهای دیجیتال برتر را در شبکه های مختلف در یک محیط غیرمتمرکز با یکدیگر معامله کنند.

تورچین با ارائه خدمات مبادله غیرحضوری با طیف رو به رشدی از ارزهای دیجیتال پشتیبانی شده تجربه‌ای آسان را برای کاربران ارزهای دیجیتال امکان‌پذیر می‌کند.

نحوه خرید، فروش و تبدیل تورچین RUNE ازمجموعه پی ام ایکسچنج:

خرید، فروش و تبدیل از طریق ربات هوشمند تلگرام

خرید، فروش و تبدیل از طریق وبسایت

خرید، فروش و تبدیل از طریق اپلیکیشن

ربات تلگرام:

خریدارزدیجیتال تورچین RUNE ازربات:

برای خرید ارزدیجیتال تورچین RUNE از ربات تلگرام ابتدا وارد ربات شده و start را بزنید سپس در کانال تلگرام عضو شده و گزینه عضو شده ام را بزنید.بعد از این مراحل شما به پنل کاربری ربات دسترسی خواهید داشت و با زدن گزینه پنل کاربری و همچنین گزینه ارتقاع به سطح نقراه ای اقدام به احراز هویت سریع کنید.

در احراز هویت سطح نقره ای تنها نیاز است شماره ملی، شماره همراه، شماره تلفن ثابت و اطلاعات فردی از قبیل نام و نام خانوادگی و…را ثبت کنید و بدون ارسال مدارک در کمتر از چند دقیقه ارزدیجیتالی که قصد خرید آن را دارید خریداری کنید.

لازم به ذکر است در سطح نقره ای شما محدودیت سقف خرید خواهید داشت که در همان مرحله به شما اعلام خواهد شد و برای برداشتن این محدودیت باید احراز هویت سطح طلایی را تکمیل نمائید.

بعد از اتمام احراز هویت به قسمت خرید و فروش رفته مبدا را تومان زده و برای ارز مقصد کلید رمزارزها را بزنید و تورچین RUNE را از لیست ارزها انتخاب کنید و باقی مراحل را طبق توضیحات استخرهای نقدینگی چگونه کار می‌کند؟ ربات در هر مرحله طی کنید.

برای راحتی شما عزیزان ویدیوهایی از نحوه خرید و فروش رمزارزها در قسمت آموزش ربات تهیه شده است که میتوانید از آن استفاده نمائید.

فروش ارزدیجیتال تورچین RUNE به ربات:

برای فروش ارزدیجیتال تورچین RUNE و تبدیل آن به تومان نیاز به احراز هویت نیست و طبق توضیحاتی که در بالا داده شد ارزمبدا را از قسمت رمزارزها انتخاب کرده و مقصد را تومان قرار میدهید و طبق توضیحات ربات مراحل را ادامه داده و فروش خود را تکمیل می کنید.

تبدیل ارزدیجیتال تورچین RUNE به سایرارزها:

برای تبدیل ارزهای دیجیتال به یکدیگر نیاز به احراز هویت نیست و شما باید ارز مبدا را از قسمت رمزارزها تورچین RUNE انتخاب کنید و به دنبال آن ارزدیجیتالی که قصد دریافت آن را دارید انتخاب کنید و طبق توضیحات ربات مراحل را ادامه دهید.

وب سایت:

خریدارزدیجیتال تورچین RUNE ازوبسایت:

برای خریدارزدیجیتال از طریق وبسایت به قسمت خرید و فروش سریع رفته و با وارد کردن اطلاعات هویتی که در بالا ذکر شد احراز هویت خود را به صورت اتوماتیک کامل کرده و ارز مبدا را بر روی تومان و ارز مقصد را بر روی تورچین RUNE قرار دهید و باقی مراحل را طی کند.

لازم به ذکر است که با احراز هویت در یکی از پلتفرم های معاملاتی پی ام ایکسچنج دیگر به احراز هویت در دیگر پلتفرم ها ندارید و از طریق هر یک از آنها میتوانید به معامله بپردازید.

فروش ارزدیجیتال تورچین RUNE ازوبسایت:

برای فروش ارز دیجیتال تورچین RUNE نیاز به احراز هویت ندارید و در این مرحله ارزمبدا را بر روی تورچین RUNE و ارزمقصد را بر روی تومان قرار دهید و باقی مراحل را برای تکمیل فروش خود طی نمائید.

تبدیل ارزدیجیتال تورچین RUNE به سایرارزها:

برای تبدیل ارزهای دیجیتال به یکدیگر نیاز به احراز هویت نیست و شما باید ارز مبدا را از قسمت رمزارزها تورچین RUNE انتخاب کنید و به دنبال آن ارزدیجیتالی که قصد دریافت آن را دارید انتخاب کنید و مراحل را ادامه دهید.

اپلکیشن:

تمامی مراحل خرید و فروش در اپلکیشن مشابه توضیحات بالا می باشد.

از اینکه مجموعه پی ام ایکسچنج را برای مبادلات خود انتخاب کردید کمال تشکر را داریم.

استخراج نقدینگی (Liquidity Mining) در ارزهای دیجیتال چیست؟

مفاهیم متعارف در مورد فناوری و امور مالی به‌طور منظم با پیشرفت‌های جدید در این حوزه به چالش کشیده می‌شوند. در چندوقت اخیر شاهد پیشرفت‌های قابل توجه زیادی در زمینه ‌ ی بلاک‌چین و ارزهای دیجیتال بوده‌ایم؛ به‌ویژه با افزایش قیمت‌های فوق‌العاده بالای ارزهای دیجیتال محبوبی مانند بیت‌کوین. یکی از روندهای قابل‌توجهی که در چندوقت اخیر به موضوع موردتوجه همه تبدیل شده است، امور مالی غیرمتمرکز یا DeFi است. DeFi می‌تواند فرصت‌های جدیدی را از طریق روش‌هایی مانند استخراج نقدینگی، برای کسب درآمد غیرفعال ارائه دهد. اما Liquidity Mining چیست؟

به ‌ طور خلاصه، لیکوئیدیتی ماینینگ (Liquidity Mining) یکی از برنامه‌های امیدوارکننده در فضای DeFi است که می‌تواند به کاربران کمک کند بهترین سود را از دارایی‌های رمزنگاری خود استخراج کنند. DeFi یک پلتفرم جامع مالی مبتنی بر بلاک‌چین تکامل یافته است که واسطه‌های مالی متمرکز را از خدمات مالی مستثنی می‌کند. سرمایه‌گذاران می‌توانند از مزایای تمرکززدایی با DeFi در کنار دسترسی به روش‌های نوآورانه برای کسب درآمد غیرفعال استفاده کنند. در ادامه‌ی این مطلب به بررسی مفهوم Liquidity Mining و اینکه چگونه می‌تواند برای فعالان و علاقه‌مندان به ارزهای دیجیتال مفید باشد، اشاره خواهیم کرد. با ما همراه باشید.

تاریخچه ‌ ی استخراج نقدینگی

درک دقیق استخراج نقدینگی بیت کوین و سایر دارایی‌های رمزنگاری تا حد زیادی به میزان شناخت شما از این فرایند بستگی دارد. DeFi در سال 2020 به شدت محبوب گشت؛ زیرا رویکردی جدید برای کسب درآمد غیرفعال یا پسیو (passive income) معرفی کرد. این رویکرد جدید به‌عنوان نسخه‌ای اصلاح شده از مفاهیم مرسوم مربوط به استخراج بود. در رویکرد جدید ماینینگ، کاربران می‌توانند از ارزهای دیجیتال خود برای ارائه‌ی نقدینگی در صرافی‌های غیرمتمرکز استفاده کنند.

قدمت لیکوئیدیتی ماینینگ مربوط به قبل از معرفی مفهوم دیفای است. به‌عنوان مثال، قبل از ورود DeFi ، IDEX یکی از بزرگ‌ترین DEX ها بود که تسهیلات Liquidity Mining را در اکتبر 2017 ارائه کرده بود. متعاقباً، جهان شاهد ورود پروتکل نقدینگی مشتقات، معروف به Synthetix بود که از یک ارائه‌دهنده‌ی اوراکل غیرمتمرکز، Chainlink ، برای استخراج نقدینگی استفاده می‌کرد.

Liquidity Mining چیست؟

لیکوئیدیتی ماینینگ یک مکانیسم مالی غیرمتمرکز است که شرکت‌کنندگان برخی از دارایی‌های رمزنگاری خود را در استخرهای نقدینگی استخرهای نقدینگی چگونه کار می‌کند؟ مختلف قرار می‌دهند و از انجام این کار از طریق توکن‌ها پاداش می‌گیرند. براساس مطالعات انجام شده، لیکوئیدیتی ماینینگ در بین سرمایه‌گذاران محبوبیت بالایی دارد؛ زیرا شرایط کسب درآمد غیرفعال را برای افراد فراهم می‌کند. به این معنی که می‌توانید از Liquidity Mining در ارزهای دیجیتال بدون نیاز به تصمیم ‌ گیری درخصوص سرمایه‌ گذاری یا عدم سرمایه‌ گذاری، سود و پاداش کسب کنید. به‌طبع، مجموع پاداش دریافتی شما به سهم‌تان در استخر نقدینگی بستگی دارد.

اگرچه استخراج نقدینگی کریپتو در ژوئن 2020 به‌طور قابل توجهی محبوب شد اما این استراتژی سه‌سال قبل از این اتفاق مطرح شده بود. همان‌طورکه در بخش قبل گفته شد، این مفهوم در ابتدا در سال 2017 توسط IDEX که یکی از محبوب‌ترین صرافی‌های غیرمتمرکز بود، تعریف شد. سه‌سال بعد، این مفهوم توسط Synthetix و Compound توسعه‌ی بیش‌تری یافت. استخراج نقدینگی DeFi برای اولین بار توسط IDEX در قالب یک برنامه‌ی پاداش مطرح شد که مزایای خاصی برای شرکت‌کنندگان در صرافی فراهم می‌کند. به جای استیک‌کردن سرمایه در یک استخر جداگانه، پس از تصمیم‌گیری برای تأمین نقدینگی، توکن‌های IDEX به شرکت‌کنندگان داده شد. درواقع، تنها کاری که باید برای دریافت توکن‌های IDEX انجام داد، ثبت یک سفارش لیمیت اوردر در صرافی است.

وقتی Compound در سال 2020 مفهوم ماینینگ نقدینگی DeFi را معرفی کرد، با سرعت زیادی استفاده گردید. از آن زمان، کل ارزش قفل شده ( TVL ) در مورد لیکوئیدیتی ماینینگ کم‌تر از 97 میلیارد دلار است. یکی از دلایل اصلی محبوبیت آن در بین شرکت‌کنندگان، این است که هر کسی می‌تواند از این استراتژی استفاده کند. درواقع، با استفاده از این استراتژی شما می‌توانید از دارایی‌های موجود خود، درآمد غیرفعال داشته باشید.

اصطلاحات و مفاهیم کلیدی استخراج نقدینگی

قبل از آنکه بیش‌تر به Liquidity Mining بپردازیم، بهتر است کمی بیش‌تر درخصوص اصطلاحات و مفاهیم این حوزه یاد بگیرید.

صرافی های غیرمتمرکز

صرافی‌های غیرمتمرکز، صرافی‌های ارزهای دیجیتال هستند که امکان تراکنش‌های همتا به همتا را فراهم می‌کنند؛ به این معنی که حضور واسطه‌ای مانند بانک غیرضروری است. این نوع معامله و ترید کاملاً مستقل است و توسط الگوریتم‌ها و همچنین قراردادهای هوشمند مدیریت می‌شود.

استخرهای نقدینگی

استخرهای نقدینگی این امکان را برای شما فراهم می‌کنند تا هنگام Liquidity Mining با یک صرافی غیرمتمرکز ( DEX )، دارایی‌های خود را به شکل توکن استیک کنید. سپس، این دارایی‌ها می‌توانند توسط افراد در پلتفرم معامله شوند؛ بدون اینکه واسطه‌ای وجود داشته باشد. پس از ارائه‌ی نقدینگی به یک استخر نقدینگی، می‌توانید توکن‌های بومی دریافت کنید.

مزایای استخراج نقدینگی چیست؟

پس از آشنایی با مفهوم لیکوئیدیتی ماینینگ، زمان آن فرا رسیده که با مزایای استفاده از این استراتژی سرمایه ‌ گذاری آشنا شوید. هنگامی که دارایی‌ها را در استخرهای نقدینگی قرار می‌دهید، تقریباً می‌توانید از بازدهی سرمایه‌گذاری خود مطمئن باشید. برخی از اصلی‌ترین مزایای Liquidity Mining در دیفای عبارتنداز:

بازدهی بالا

میزان بازدهی این مدل سرمایه‌گذاری، به میزان سرمایه‌گذاری ‌ افراد در استخرها بستگی دارد. صرافی‌های غیرمتمرکز قابل اجرا و کنترل نخواهند بود مگر اینکه مقدار خاصی از نقدینگی برای معامله‌گرانی که می‌خواهند توکن‌هایی از ارزهای دیجیتال مختلف مبادله کنند، وجود داشته باشد. وقتی نقدینگی را به این روش تأمین می‌کنید، صرافی‌ها برای ایجاد انگیزه، طرح پاداش را برای مشارکت بیش‌تر مطرح می‌کنند. ازآن‌جایی‌که سرمایه‌گذاری شما اساساً برای تسهیل تراکنش‌های غیرمتمرکز استفاده می‌شود، پاداش‌های شما معمولاً به شکل کارمزد معاملاتی است که هر زمان معاملات در صرافی موردنظر انجام می‌شود، تعلق می‌گیرد. ازآن‌جایی ‌ که سهم شما از استخر نقدینگی بازدهی شما را تعیین می‌کند، می‌توانید قبل از سرمایه‌گذاری پاداش خود را تخمین بزنید.

تغییر مدل حکمرانی و توکن‌های بومی

یکی از مزایای اصلی استخراج نقدینگی DeFi این است که امکان توزیع نسبتاً عادلانه‌ی حکمرانی از طریق توکن‌های بومی را فراهم می‌کند. قبل از اینکه Liquidity Mining کریپتو وجود داشته باشد، توزیع توکن تا حد زیادی ناعادلانه و نامتعادل بوده است. در بسیاری از موارد، توسعه‌دهندگان پروتکل DeFi ، سرمایه‌گذاران اصلی را به‌دلیل مقدار سرمایه‌ای که در اختیار دارند، بر سرمایه‌گذاران کم‌سرمایه ترجیح می‌دهند. Liquidity Mining DeFi ، فرصت‌های برابری را برای سرمایه‌گذاران کم‌سرمایه و نهادی فراهم می‌کند تا توکن به دست آورند. این توکن‌ها مقدار مشخصی از قدرت رأی‌دادن را در DEX هایی که روی آن‌ها سرمایه‌گذاری کرده‌اید، به شما می‌دهند. برخی از مزایایی که توکن‌های بومی برای شما فراهم می‌کنند، عبارتند از:

• بازنگری در صندوق توسعه؛
• رأی به تغییر کارمزدها؛
• اعمال تغییرات در رابط کاربری؛
• تغییر در نحوه‌‌ی توزیع پاداش کارمزدها.

اگرچه توکن‌ها عمدتاً برای حکمرانی استفاده می‌شوند اما بسیار متنوع هستند و می‌توان از آن‌ها برای استیک‌کردن، کسب درآمد از طریق ییلد فارمینگ یا گرفتن وام استفاده کرد.

سرمایه‌ گذاری آسان و بدون مانع

در کنار توزیع عادلانه‌ی پاداش بین سرمایه‌گذاران، ورود به استخراج نقدینگی DeFi مانع نسبتاً کمی دارد و هر کسی می‌تواند از این استراتژی سرمایه‌گذاری استفاده کند. اگر قبلاً می‌خواستید در یک اکوسیستم غیرمتمرکز مشارکت داشته باشید اما دارایی لازم برای انجام این کار را نداشتید، Liquidity Mining ارز دیجیتال این امکان را برای شما به ارمغان می‌آورد که به ازای فراهم کردن هر مقدار نقدینگی، کسب سود و درآمد داشته باشید.

پرورش جامعه‌ ای قابل اعتماد و وفادار

یکی از مزایای Liquidity Mining که اغلب نادیده گرفته می‌شود، جامعه‌ای قابل اعتماد و وفادار است؛ زیرا بسیاری از سرمایه‌گذاری‌ها با صرافی‌های جدید انجام می‌شود. هنگامی که یک برنامه‌ی Liquidity Mining اجرا می‌شود، معمولاً سرمایه‌گذارانی که نقدینگی را تأمین می‌کنند حضور فعال‌تری در جامعه خواهند داشت که به نوبه ‌ی خود موجب رشد صرافی‌ها نیز می‌شوند. افرادی که نقدینگی را تأمین می‌کنند نیز تمایل دارند از خدمات صرافی‌ها ‌استفاده کنند و پس از سرمایه‌گذاری دارایی‌های ارز دیجیتال خود، از توکن‌ها به خوبی نگهداری کنند.

ریسک‌های استفاده از استراتژی سرمایه‌گذاری استخراج نقدینگی چیست؟

علی‌رغم مزایای فراوان Liquidity Mining، ریسک‌هایی نیز وجود دارد که قبل از استفاده باید از آن‌ها آگاه باشید.

از دست‌دادن سرمایه

قبل از اینکه سرمایه‌گذاری دارایی‌های رمزنگاری خود را در استخرهای نقدینگی آغاز کنید، باید بدانید ضرر دائمی چیست و چگونه می‌تواند بر شما تأثیر بگذارد

ضرر دائمی زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت توکن‌هایی که در استخرهای نقدینگی قرار داده‌اید، در مقایسه با زمانی که برای اولین بار سرمایه‌گذاری کرده‌اید، تغییر کند. تفاوت قیمت قابل توجه آن‌ها، احتمال ضرر دائمی شما را افزایش می‌دهد. اگر هنگام تصمیم به برداشت، توکن‌ها قیمت کم‌تری نسبت به زمانی که اولین بار آن‌ها را در استخرهای نقدینگی قرار دادید داشته باشند، پول خود را از دست خواهید داد. البته، شما می‌توانید این ریسک خاص را با سودی که از کارمزد معاملات به دست استخرهای نقدینگی چگونه کار می‌کند؟ می‌آورید، جبران کنید. با این حال، نوسانات بازار ارزهای دیجیتال به این معنی است که هنگام واریز پول خود به DEX باید محتاط باشید.

ریسک پروژه

برخی از مشکلات فنی و زیرساختی نیز می‌تواند استراتژی سرمایه‌گذاری در استخراج نقدینگی را با خطر رو‌به‌رو کند. این مشکلات اجتناب‌ناپذیر هستند و در هر پروژه‌ای احتمال رخدادشان وجود دارد. هرچه یک پروتکل پیشرفته‌تر باشد، کد منبعی که پروتکل روی آن اجرا می‌شود نیز پیچیده‌تر خواهد بود. بنابراین، اگر کد منبع به درستی مورد بررسی قرار نگیرد، این امکان برای مجرمان سایبری وجود دارد که از پروتکل و دارایی‌های درون آن سوء استفاده کنند. از میان چندین ریسک استخراج نقدینگی که در این مقاله به آن‌ها پرداخته می‌شود، ریسک مشکلات فنی پروژه از ریسک‌های بالقوه است. با وجود اینکه همه‌ی پروژه‌ها قابل بهره‌برداری هستند، هنوز هم به شدت توصیه می‌شود که قبل از تصمیم به قراردادن دارایی‌های خود در استخر نقدینگی، تحقیقات گسترده‌ای روی پروژه و پلتفرم آن انجام دهید.

کلاهبرداری راگ پول ( Rug Pulls )

علی‌رغم مزایای بسیاری که سرمایه‌گذاری غیرمتمرکز دارد، ماهیت سیستم دارای چند خطر داخلی است که ممکن است امنیت دارایی شما را به خطر بیندازد. یکی از این موارد، پتانسیل کلاهبرداری «راگ پول» است. راگ پول نوعی تقلب است که توسعه‌دهندگان استخر نقدینگی و توسعه‌دهندگان پروتکل تصمیم می‌گیرند پروژه را تعطیل کنند و تمام پول سرمایه‌گذاری شده را در پروژه از بین ببرند. ازآن‌جایی‌که همه‌ی پروتکل‌های غیرمتمرکز ناشناس هستند، این مدل پروژه‌ها را می‌توان بدون هیچ‌گونه تأیید یا احراز هویتی اجرا کرد. Compounder Finance (که نام مشابهی با نام Compound Finance ندارد) نمونه‌ای از همین مدل کلاهبرداری است. توسعه‌دهندگان پروژه را در سال 2020 بستند و با 10.8میلیون دلار دارایی سرمایه‌گذار فرار کردند. اگر نمی‌خواهید قربانی تقلب در استخراج نقدینگی شوید، ضروری است که قبل از سرمایه‌گذاری در پروژه‌ای، بررسی دقیق انجام دهید تا موارد لازم پروژه را بدانید.

استخراج نقدینگی یک مفهوم ضروری از اکوسیستم DeFi و برای اطمینان از رشد آن است. ارائه‌دهندگان نقدینگی استخرهای نقدینگی چگونه کار می‌کند؟ می‌توانند از طریق استخرهای نقدینگی در مبادلات غیرمتمرکز با ییلد فارمینگ درآمد غیرفعال داشته باشند. به اندازه‌ی سهمی که در استخرهای نقدینگی قرار می‌دهید، توکن بومی دریافت خواهید کرد. استفاده از این توکن‌ها برای کشاورزی نقدینگی ضروری و لازم است. با توجه به اینکه چیزی از ظهور این مفهوم نگذشته است، بهتر است برای از دست‌ندادن سرمایه‌ی خود، در کنار مزایای آن نگاهی هم به ریسک‌های احتمالی داشته باشید و با چشمان باز تصمیم بگیرید.

سؤالات متداول

۱- استخراج نقدینگی چیست؟

استخراج نقدینگی یک استراتژی سرمایه‌ گذاری است که به موجب آن، سرمایه‌گذاران کریپتو برای مشارکت در نقدینگی یک دارایی در بازار غیرمتمرکز پاداش دریافت می‌کنند.

۲- استخراج نقدینگی چگونه کار می‌کند؟

تأمین‌کنندگان نقدینگی ( LPs )، دارایی‌های خود را در یک استخر نقدینگی استیک می‌کنند و درنتیجه‌ی آن تریدرها به توکن‌های مطلوبی دسترسی پیدا می‌کنند. آن‌ها برای مبادله‌ی دارایی‌های خود در یک پلتفرم غیرمتمرکز، کارمزد تراکنش را پرداخت می‌کنند.

۳- کدام پلتفرم ها از استخراج نقدینگی پشتیبانی می‌کنند؟

چندین صرافی غیرمتمرکز وجود دارد که ارائه‌دهندگان نقدینگی را تشویق می‌کنتد تا در پلتفرم‌هایشان مشارکت داشته باشند. محبوب‌ترین آن‌ها UniSwap و Balancer است که از توکن‌های اتریوم و اتر مربوط به استاندارد ERC-20 پشتیبانی می‌کنند.

۴- آیا ایده‌ی استفاده از استراتژی لیکوئیدیتی ماینینگ خوب است؟

Liquidity Mining روشی عالی برای کسب درآمد پسیو در صنعت ارزهای دیجیتال است. یک سرمایه‌گذار ارز دیجیتال با مشارکت به‌عنوان ارائه‌دهنده‌ی نقدینگی، به رشد بازار مالی غیرمتمرکز نوپا کمک می‌کند و در عین حال مقداری سود نیز به دست می‌آورد.

استخر لیکوییدیتی چیست؟ لزوم استفاده از استخرهای نقدینگی

استخر لیکوییدیتی یا « Liquidity Pools» که به آن‌ استخر‌ نقدینگی نیز می‌گویند، در واقع استخرهایی از توکن‌ها هستند که در یک قرارداد هوشمند قفل شده‌اند. آنها برای تسهیل تبادل ارز‌ها مورد استفاده قرار می‌گیرند و بطور گسترده توسط برخی از صرافی‌های غیرمتمرکز استفاده می‌شوند.

حتما شما هم در زمینه استخرهای نقدینگی سوال‌هایی از قبیل استخر لیکوییدیتی چیست ؟ چطور کار می‌کند؟ و چرا ما حتی در امور مالی غیرمتمرکز به آنها نیاز داریم؟ ما در این مقاله تمام این موارد را بررسی خواهیم کرد.

استخر لیکوییدیتی چیست؟

استخر لکوییدیتی مجموعه‌ای از توکن‌های قفل شده در قراردادهای هوشمند است که نقدینگی را در مبادلات غیرمتمرکز فراهم می‌کند. این استخرها تلاش می‌کنند تا مشکلات ناشی از عدم نقدینگی در سیستم‌های مبادلات را کاهش دهند.

مبادلات غیرمتمرکزی که از منابع نقدینگی استفاده می‌کنند، همان مواردی هستند که از سیستم‌های مبتنی بر بازارساز خودکار استفاده می‌کنند. در چنین سیستم عامل‌های معاملاتی، دفتر سفارش سنتی با ذخیره نقدینگی از قبل تأمین شده، جایگزین می‌شود.

مزیت استفاده از استخرهای نقدینگی این است که نیازی به خریدار و فروشنده برای تصمیم‌گیری در مورد مبادله دو دارایی با قیمت معین نیست. در عوض از استخر نقدینگی که از قبل تأمین مالی شده استفاده می‌شود. به این ترتیب، معاملات در جفت‌ ارزهایی با کمترین نقدینگی نیز انجام می‌شود البته به این شرط که یک استخر لیکوییدیتی به اندازه کافی بزرگ وجود داشته باشد.

وجوه موجود در استخرهای نقدینگی توسط کاربران تأمین می‌شود. این کاربران از طریق کارمزد معاملات بر اساس درصد استخر لیکوییدیتی، درآمد غیر فعال از سپرده خود کسب می‌کنند. یکی از اولین پروتکل‌های استفاده از استخرهای لیکوییدیتی، « Bancor» بود، اما رفته رفته محبوبیت سیستم یونی سواپ «Uniswap» به طور گسترده‌ای افزایش یافت.

برخی دیگر از صرافی‌های معروف مانند «Balancer»، «Curve» و «SushiSwap» از استخرهای نقدینگی اتریوم استفاده می‌کنند. استخرهای نقدینگی این صرافی‌ها دارای توکن‌های « ERC-20» هستند.

استخر لیکوییدیتی چگونه کار می‌کند؟

در واقع یک استخر لیکوییدیتی منفرد، 2 توکن را در خود جای می‌دهد و هر استخر، بازار جدیدی را برای آن جفت توکن ایجاد می‌کند. DAI / ETH می‌تواند نمونه خوبی از استخر نقدینگی در یونی سواپ باشد.

وقتی یک استخر لیکوییدیتی جدید ایجاد می‌شود، اولین تأمین‌کننده نقدینگی، قیمت اولیه دارایی‌های موجود در مجموعه را تعیین می‌کند. وقتی نقدینگی به استخر عرضه می‌شود، تأمین‌کننده متناسب با میزان نقدینگی مورد نیاز خود، توکن‌‌های ویژه‌ای به نام توکن‌های LP دریافت می‌کند. هنگامی‌که معامله توسط استخر تسهیل می‌شود، استخرهای نقدینگی چگونه کار می‌کند؟ سود به طور متناسب بین تمام دارندگان توکن LP توزیع خواهد شد. اگر تأمین‌کننده بخواهد نقدینگی اساسی خود را به علاوه هرگونه هزینه تعلق گرفته پس بگیرد، باید توکن‌های LP خود را بفروشد.

هر مبادله توکنی که یک استخر لیکوییدیتی آن را تسهیل می‌کند، منجر به تعدیل قیمت با توجه به الگوریتم قیمت‌گذاری می‌شود. البته میزان حرکت قیمت، متناسب با اندازه استخر است و به میزان بزرگی معامله بستگی دارد. هرچه استخر در مقایسه با یک معامله بزرگ‌تر باشد، تأثیر قیمت آن کاهش می‌یابد، بنابراین استخرهای بزرگ می‌توانند معاملات بزرگ‌تری را انجام دهند، بدون اینکه قیمت را بیش از حد جابه‌جا کنند.

مقایسه استخر لیکوییدیتی و ثبت سفارش

برای درک تفاوت استخرهای لیکوییدیتی، بیایید به بخش اصلی تجارت الکترونیک، یعنی ثبت سفارش، نگاهی بیندازیم. به زبان ساده، سفارشات ثبت شده مجموعه‌ای از سفارشات باز در حال حاضر، برای یک بازار مشخص است. سیستمی که سفارشات را با یکدیگر منطبق می‌کند، موتور انطباق نامیده می‌شود. موتور انطباق هر ثبت سفارش را روی هسته اصلی متمرکز می‌کند و این سبب تسهیل مبادلات می‌شود.

معامله دیفای، شامل معاملات بصورت زنجیره‌ای است، بدون اینکه یک منبع مالی متمرکز وجود داشته باشد. این مسئله هنگام ثبت سفارش، مشکلاتی را به وجود می‌آورد. هر معامله با ثبت سفارش به هزینه نیاز دارد که این مسئله انجام معاملات را بسیار گران می‌کند. مهم‌تر از همه، اکثر زنجیره‌های بلوکی توان مورد نیاز را برای معامله میلیاردها دلار در هر روز ندارند.

موارد استفاده از استخر لیکوییدیتی چیست ؟

محبوب‌ترین موارد استفاده از استخرهای لیکوییدیتی AMMها یا همان بازارساز خودکار (Automated Market Maker) است که تا کنون در مورد آن بحث کردیم. اما از استخرهای نقدینگی می‌توان به روش‌های مختلف استفاده کرد، که عبارتند از:

ییلد فارمینگ یا استخراج نقدینگی

استخر لیکوییدیتی اساس سیستم عامل‌های خودکار کسب بازده سالانه هستند، جایی که کاربران وجوه خود را به استخرها برای کسب سود واریز می‌کنند.

توزیع توکن‌های جدید در میان افراد مناسب، یک مشکل بسیار بزرگ برای پروژه‌های رمزنگاری است. استخراج نقدینگی یکی از موفقیت آمیزترین رویکردها بوده است. درواقع، توکن‌ها با استفاده از یک الگوریتم بین کاربرانی توزیع می‌شوند که توکن‌های خود را در یک استخر نقدینگی قرار می‌دهند. سپس، توکن‌های تازه ضرب شده، متناسب با سهم هر کاربر از استخر توزیع می‌شود.

توجه داشته باشید این حتی می‌تواند توکن‌هایی از سایر استخرهای نقدینگی باشد که توکن استخر نامیده می‌شوند. به عنوان مثال، اگر نقدینگی به یونی سواپ پرداخت کنید یا وجوهی را به کامپاند (Compound) وام دهید، توکن‌هایی دریافت می‌کنید که نشان دهنده سهم شما است. شاید بتوانید آن توکن‌ها را در یک استخر دیگر واریز کرده و بازپرداخت نمایید. این زنجیره می‌تواند پیچیده شود، زیرا پروتکل‌ها، توکن‌های استخر سایر پروتکل‌ها را در محصولات خود ادغام می‌کنند.

بیمه در برابر ریسک قرارداد هوشمند

قسمت عمد‌ه‌ای از اجرای این بخش، توسط استخرهای لیکوئیدیتی تأمین می‌شود.

استفاده از ترنچ

یکی دیگر از کاربردهای جالب توجه استخرهای نقدینگی، استفاده از ترنچ (tranche) است. این مفهومی است که از بازارهای مالی سنتی گرفته شده که شامل تقسیم محصولات مالی بر اساس ریسک و بازده آن‌ها است. ترنچ به تامین‌کنندگان نقدینگی اجازه می‌دهد تا مدل‌های ریسک و بازده سفارشی مورد نظر خود را انتخاب کنند.

ایجاد دارایی‌های مصنوعی در بلاک چین

یکی دیگر از مواردی که توسط استخر لیکوییدیتی امکان‌پذیر شده است، ایجاد دارایی‌های مصنوعی در بلاکچین می‌باشد. وجهی به عنوان وثیقه به یک استخر نقدینگی واریز شده و به یک اوراکل (Oracle-نوعی پایگاه داده) معتبر متصل می‌گردد. حال یک توکن مصنوعی برای خود خواهید داشت که به دارایی مورد نظر وابسته خواهد بود. البته این مشکل پیچیده‌تر از این توضیحات است، اما در بیان ساده، ایده اصلی همین است.

به احتمال زیاد کاربردهای بیشتری برای استخرهای لیکوییدتی وجود دارد که هنوز کشف نشده‌اند و همه این‌ها به هوشمندی توسعه‌دهندگان دیفای مربوط می‌شود.

چرا به استخر لیکوییدیتی نیاز داریم؟

اگر با مبادلات رمزنگاری استاندارد مانند کوین‌بیس (Coinbase) یا بایننس (Binance) آشنا باشید، حتما دیده‌اید که معاملات آنها براساس ثبت سفارش انجام می‌شود. بورس‌های سهام سنتی مانند NYSE یا Nasdaq نیز بر همین اساس کار می‌کنند.

در این روش، خریداران و فروشندگان گرد هم می‌آیند و سفارشات خود را ثبت می‌کنند. خریداران یا پیشنهاد دهندگان سعی می‌کنند دارایی خاصی را با کمترین قیمت ممکن خریداری کنند. در حالی که فروشندگان سعی می‌کنند همان دارایی را با بالاترین قیمت ممکن بفروشند.

برای اینکه معامله انجام شود هم خریدار هم فروشنده باید روی قیمت به توافق برسند (یا با افزایش قیمت از طرف خریدار یا باکاهش استخرهای نقدینگی چگونه کار می‌کند؟ قیمت از طرف فروشنده).

اما اگر کسی حاضر به سفارش خود در سطح قیمت عادلانه نباشد چه می‌کنید؟ اگر پول کافی برای خرید نداشته باشید چه می‌کنید؟

اینجاست که بازار سازان خودکار (AMM) روی کار می‌آیند. دراصل بازار سازان، ارگان‌هایی هستند که تمایل به خرید و فروش یک دارایی را راحت می‌کنند. این ارگان‌ها، نقدینگی را تامین کرده و کاربران همیشه می‌توانند معامله کنند (نیازی نیست منتظر قیمت از طرف مقابل باشند).

چون صرافی‌های متکی بر ثبت سفارش، همیشه سفارش‌های خرید و فروش خود را با توجه به نوسانات بازار تنظیم می‌کنند. درواقع بازار سازها کافی است که دارایی‌های خود را وارد استخر لیکوییدیتی کنند و بقیه کارها را به قراردادهای هوشمند بسپارند.

انواع مختلف استخر لیکوییدیتی چیست؟

معروف‌ترین استخر لیکوییدیتی که بیشتر مورد استفاده قرار می‌گیرد «یونی سواپ» است. یونی سواپ اساسی‌ترین شکل استخر نقدینگی است و لیکوییدیتی پول‌های دیگر از این استخر الگو برداری کرده و چند ایده جالب ارائه داده‌اند.

برای مثال «Curve» یک پلتفرم بازارساز خودکار محبوب (AMM) است که با حفظ هزینه‌های کم و افت قیمتی بسیار کم، فقط با استفاده از استخرهای نقدینگی متشکل از دارایی‌هایی که رفتار مشابهی دارند، راهی بسیار کارآمد برای تبادل رمزها ارائه می‌دهد.

بررسی خطرات استخر لیکوییدیتی

استخرهای لیکوییدیتی ریسک‌هایی دارند که می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

ضرر ناپایدار

اگر بخواهید برای بازارساز خودکار نقدینگی تأمین کنید، باید اطلاعات کافی درباره مفهومی به نام ضرر ناپایدار (impermanent loss) داشته باشید. به طور خلاصه، هنگامی که نقدینگی به AMM واریز می‌شود، امکان کم شدن ارزش دارایی وجود دارد. حال گاهی این ضرر بسیار ناچیز و گاهی بسیار زیاد است.

قرارداد هوشمند

خطر دیگری که می‌توان به آن اشاره کرد، خطرات قرارداد هوشمند است. وقتی وجوه خود را به یک استخر نقدینگی واریز می‌کنید، آن‌ها در استخر هستند. بنابراین، از نظر فنی هیچ واسطه‌ای به عنوان مالک وجوه وجود ندارد و تنها می‌توان قرارداد را متولی آن وجوه دانست. به عنوان مثال، اگر اشکال یا نوعی سوء استفاده از طریق وام‌های بدون نیاز به وثیقه (Flash loans) رخ دهد، امکان دارد وجوه استخر برای همیشه از بین برود.

اختیارات توسعه‌دهندگان

همچنین در مورد توسعه‌دهندگان، در پروژه‌هایی آنها اجازه تغییر قوانین حاکم بر استخر را دارند. گاهی اوقات، توسعه‌دهندگان می‌توانند یک کلید مدیریتی یا دسترسی‌های خاصی در کد قرارداد هوشمند داشته باشند. این مسئله به آنها امکان انجام کارهای مخربی را مانند کنترل منابع مالی موجود در استخر، می‌دهد.

جمع بندی

با مقاله استخرهای لیکوییدیتی چیست ، با آکادمی کیوسک همراه بودید. استخرهای لیکوییدیتی یکی از هسته‌های اصلی فناوری‌های موجود در دیفای است. استخر نقدینگی، معاملات غیر متمرکز، وام‌دهی، ییلد فارمینگ و مواردی از این دست را امکان‌پذیر می‌کند. این قراردادهای هوشمند همواره حضور قدرتمندی داشته و احتمالا در آینده این رویه ادامه خواهد داشت و شاهد رشد بیشتر انواع آن‌ها خواهیم بود.

لطفا نظرات و تجربه‌های خود را در مورد استخرهای نقدینگی، با تیم آکادمی کیوسک به اشتراک بگذارید.

استخرهای نقدینگی چگونه کار می‌کند؟

ارز دیجیتال Aave

در این مقاله قصد داریم درباره ارز دیجیتال آوه به شما عزیزان توضیحات کاملی را ارائه کنیم. امور مالی غیرمتمرکز یک چیز شگفت انگیز و در عین حال پیچیده است. جاه طلبی جامعه کریپتو فقط این نیست که غول‌های مالی معمولی را از سلطنت خلع کند و آنها را با کراواتی که هر روز در دفتر می‌پوشند آویزان کند، بلکه این است که این کار را با هیجان و اشتیاق انجام دهد.

Aave یکی از این پروژه هاست. این شرکت که تا زمان همه‌گیری از مرکز راه‌اندازی شرق لندن فعالیت می‌کرد، یک شرکت وام است که به شما امکان می‌دهد ارزهای دیجیتال را با سود کلان قرض دهید. این پروژه که هنوز در مراحل ابتدایی خود قرار دارد و دارای ریسک است، بازدهی سالانه، در بسیاری از موارد، بیش از 10 درصد را ارائه می‌کند.

ارز دیجیتال Aave یکی از ارزهای دیجیتالی جدید می‌باشد. Aave (AAVE) یک سیستم وام دهی است که به کاربران این امکان را می دهد تا به دارایی های کریپتو وام بدهند، وام بگیرند و سود کسب کنند. این پلتفرم یک پروتکل غیرمتمرکز بازار پول است که در آن کاربران می‌توانند به عنوان وام گیرنده یا وام دهنده شرکت کنند. در اینجا، وام گیرندگان میتوانند با پرداخت نرخ های بهره متغیر، ارزهای دیجیتال را قرض بگیرند.

اگر میخواهید متوجه شوید که Aave چیست؟ ارز دیجیتال Aave برای چه مواردی استفاده میشود؟ یا حتی Aave چگونه کار می‌کند؟ برای یافتن پاسخ تمامی این سوالات در ادامه همراه ما باشید.

امور استخرهای نقدینگی چگونه کار می‌کند؟ مالی غیرمتمرکز یا DeFi به دلایل درست در همه جا در فضای رمزنگاری خبرساز میشود. بسیاری از راه‌حل‌های جدید DeFi، همتایان انحصاری را برای خدمات مالی مرسوم مانند وام، وام‌گیری و تجارت ارائه می‌کنند. AAVE یکی از نمونه‌های قابل‌توجه از راه‌حل‌های DeFi است که برای کمک به کاربران در وام‌دهی، وام‌گیری و کسب سود در تمام دارایی‌های رمزنگاری بدون هیچ واسطه‌ای طراحی شده است.

Aave به عنوان پروتکل وام دهی، اخیراً توجه قابل ملاحظه‌ای را در فضای DeFi و کریپتو به خود جلب کرده است. مطالب زیر برداشت دقیقی از اصول پروتکل Aave و توکن اصلی آن به شما ارائه می دهد.

Aave (AAVE) رمزارز بومی پلتفرم Aave است: یک پلتفرم مالی غیرمتمرکز (DeFi) که در آن کاربران می‌توانند طیف وسیعی از ارزهای رمزنگاری شده را قرض کنند، و همچنین دارایی‌هایی را در ازای پرداخت بهره قرض دهند، همه اینها بدون نیاز به واسطه انجام میپذیرد.

تعریف Aave

یکی از اولین چیزهایی که هنگام آموزش و یادگیری در مورد Aave می پرسید این است که “Aave چیست؟” این یک پروتکل مالی غیرمتمرکز یا DeFi است که به افراد امکان می دهد بدون دخالت هیچ واسطه غیرمتمرکز ارزهای رمزنگاری شده را قرض دهند. کاربران می توانند هنگام وام در پلتفرم و پرداخت سود پس از وام گرفتن، سود کسب کنند.

بر اساس بلاک چین اتریوم، Aave اساسا یک پروتکل متن باز DeFi است که دارای سیستمی از قراردادهای هوشمند است. قراردادهای هوشمند مدیریت تمام دارایی های رمزنگاری شده توسط یک شبکه توزیع شده از رایانه ها را پشتیبانی می‌کنند. بنابراین، کاربران AAVE مجبور نیستند برای مدیریت وجوه خود به یک موسسه یا فرد خاص تکیه کنند. کاربران فقط می‌توانند به این واقعیت اعتماد کنند که کد قراردادهای هوشمند همانطور که در نظر گرفته شده اجرا می‌شود.

ارز دیجیتال Aave برای چه مواردی استفاده می شود؟

تعریف Aave میزان مشخصی از وضوح را در مورد عملکردهای Aave ارائه می‌دهد. با این حال، بسیاری از مردم خواهان پاسخ های معتبر برای این هستند که “Aave برای چه استفاده می شود؟” و پاسخ ها فراتر از وظایف ساده وام دادن است. در ابتدایی ترین سطح، نرم افزار Aave از توسعه استخرهای وام پشتیبانی می‌کند. استخرهای وام‌دهی می‌توانند کاربران را قادر به قرض گرفتن یا قرض دادن تقریباً 17 ارز دیجیتال مختلف از جمله اتر، Brave Attention Token و MANA کنند.

وام گیرندگان باید نوعی وثیقه را قبل از وام گرفتن در Aave ارسال کنند، درست مانند بسیاری دیگر از سیستم های وام غیرمتمرکز مبتنی بر اتریوم. علاوه بر این، توجه به این نکته نیز حائز اهمیت می‌باشد که وام گیرندگان می‌توانند حداکثر تا ارزش وثیقه ارسال شده توسط خود وام بگیرند.

بنیانگذار ارز Aave چه کسی است؟ و در پس زمینه Aave چه اتفاقاتی می‌افتد؟

جنبه مهم بعدی برای درک AAVE به تاریخچه پروتکل DeFi اشاره دارد. Aave اساساً یک شرکت انتفاعی است که در سال 2017 شروع به کار کرد. بنیانگذار این ارز Stani Kulechov، پروتکل Aave را در سال 2017 در سوئیس راه اندازی کرد. در ابتدا، این پلتفرم ETHLend نام داشت و در اولین عرضه اولیه سکه (ICO) که در سال 2017 راه اندازی شد، و تقریباً 16.2 میلیون دلار جمع آوری کرد. در این مدت، این پروتکل تقریباً 1 میلیارد واحد از ارز دیجیتال بومی، معروف به LEND، را در مراحل اولیه فروخت.

ETHLend به طور قابل توجهی با Aave متفاوت بود به این دلیل که بر روی ادغام وجوه تمرکز نداشت. برعکس، از نمونه‌های رایج Aave که امروزه می‌توانید پیدا کنید منحرف شد و بر تطابق وام‌دهندگان و وام‌گیرندگان به روش همتا به همتا تأکید کرد. پروتکل Aave که امروزه می شناسیم نام خود را در سال 2018 دریافت کرد و نام “Aave” دنیای DeFi را طوفانی کرد.

نحوه کار Aave

Aave بر روی شبکه اتریوم توسعه یافته است، که به عنوان پایه ای برای طیف گسترده ای از راه حل های نوظهور DeFi عمل می‌کند. توکن‌های موجود در شبکه Aave همچنین از اتریوم برای پردازش تراکنش‌ها استفاده می‌کنند، بنابراین به عنوان توکن‌های ERC-20 واجد شرایط هستند. علاوه بر این، پروتکل Aave از یک سازمان مستقل غیرمتمرکز یا DAO به عنوان انتخاب مدل حاکمیتی استفاده می‌کند. یک چیز در مورد Aave کاملاً واضح است که افرادی که توکن های AAVE دارند فقط از امتیازات عملیات و مدیریت پروتکل برخوردار هستند. در ادامه میخواهیم عمیق‌تر به فرآیند وام دادن در Aave بپردازیم.

وام دادن در Aave

یکی از مهمترین پاسخ ها برای این سوال که Aave برای چه استفاده می شود؟ این می‌باشد که، وام می دهد. در مورد خدمات مالی سنتی، شما باید به یک بانک یا هر موسسه مالی دیگری با مقادیر انبوه نقدینگی مراجعه کنید. این گونه موسسات از شما وثیقه یا نوعی ضمانت برای وام می‌خواهند. به عنوان مثال، عنوان یک خودرو به خودی خود وثیقه برای وام خودرو خواهد بود. شما باید هر ماه اصل مبلغ را به همراه سود به بانک یا موسسه مالی پس بدهید. با این حال، AAVE کاملاً متفاوت است زیرا همه چیز در مورد DeFi است.

مالی غیرمتمرکز یا DeFi شامل هیچ بانکی نمی‌شود زیرا قراردادهای هوشمند جای آنها را می‌گیرند. قراردادهای هوشمند اساساً کدهای رایانه‌ای برای خودکار کردن تراکنش ها مانند فروش یک توکن خاص پس از رسیدن به یک قیمت خاص هستند. آنها کارهای سنگین خدمات مالی را بر عهده می گیرند و واسطه ها را از حساب های پس انداز، معاملات دارایی و قراردادهای آتی حذف می‌کنند. به عبارت ساده، DeFi تضمین می‌کند که می‌توانید به‌راحتی به‌جای بانک‌ها، به‌صورت رمزنگاری از افراد دیگر وام دریافت کنید.

با این حال، نمی‌توانید وثیقه را در سیستم‌های DeFi نادیده بگیرید و وثیقه، در این مورد، سایر توکن‌های رمزنگاری شده خواهد بود. علاوه بر این، نوسانات ارزهای دیجیتال همچنین مستلزم اجرای بیش از حد وثیقه است. بنابراین، باید وثیقه بالاتری نسبت به مقداری که می‌خواهید در یک ارز دیجیتال متفاوت وام بگیرید، قرار دهید. اگر قیمت پایین بیاید و مبلغ وثیقه کفاف مبلغ وام گرفته شده را ندهد، وثیقه شما نقد می‌شود.

Aave در حال حاضر دارای استخرهایی برای بیش از 20 دارایی مبتنی بر اتریوم، از جمله استیبل کوین‌هایی مانند USD Coin، Tether، Gemini dollar، DAI و Tether است. برخی از استخرهای دیگر نیز شامل BAT، Uniswap و Chainlink هستند.

کشت سود چیست؟ + ریسک های yield farming ارز دیجیتال

ییلد فارمینگ یا Yield Farming روشی است که می توانید از طریق ارزهای رمزنگاری، ارزهای دیگری به دست آورید یا به کشت سود بپردازید. به عنوان نمونه می توانید سپرده خود را به وسیله قراردادهای هوشمند به اشخاص دیگر وام دهید و در ازای آن کارمزد دریافت نمایید. این کارمزد به صورت ارزهای رمزنگاری محاسبه می شود.

اشخاصی که در زمینه ییلد فارمینگ کار می کنند، از طریق وام دهی سپرده خود و گردش در بازارهای وام دهی و دریافت وام سعی دارند به کسب درآمد و دریافت سود بیشتر بپردازند. افراد متخصص سعی بر پنهان نگه داشتن روش‌های ییلد فارمینگ دارند، زیرا هر چه کاربران بیشتری از یک پلن سودآور اطلاع پیدا کنند، تاثیر آن کمتر می شود. ییلد فارمینگ در دسته پروژه های مالی غیر متمرکز یا DeFi به شمار می آید که دست اندرکاران ییلد فارمینگ جهت دستیابی به بهترین نتایج با هم در رقابت هستند.
پروژه های امور مالی غیر متمرکز یکی از جدیدترین نوآوری ها مبتنی بر بلاکچین است. اپلیکیشن های دیفای توانسته دسترسی کاربران به امور مالی را راحت تر کند، از طریق این اپلیکیشن ها کاربران می توانند با کمک قراردادهای هوشمند و داشتن یک کیف پول دیجیتال تنها با اتصال اینترنتی با برنامه های مالی DeFi ایجاد ارتباط نمایند. جهت کار با این اپلیکیشن ‌ها احتیاجی به واسطه نیست یعنی طرفین مبادله به صورت نظیر به نظیر و بدون گذراندن مراحل اعتمادسازی با هم در ارتباط هستند.
در پروسه ییلد فارمینگ کاربران می توانند از طریق پروتکل های نقدینگی از سپرده های ارزهای رمزنگاری خود درآمد داشته باشند. افرادی که از روش هودلینگ به نگهداری ارزهای دیجیتال می پردازند، می توانند با استفاده از ییلد فارمینگ از سپرده های بدون استفاده خود کسب درآمد کنند.

نحوه کارکرد ییلد فارمینگ چیست؟

ییلد فارمینگ روشی است که سپرده گذاران طی دوران نگهداری از ارزهای رمزنگاری خود، می توانند به دریافت پاداش نائل شوند. شاید مفهوم آن را بتوان هم تراز با روش Staking دانست ولی درک آن برای افراد غیر متخصص از پیچیدگی برخوردار است.
ییلد فارمینگ از یک استراتژی سرمایه گذاری هوشمند برخاسته است که به سادگی استکینگ نیست، این روش می تواند پاداش های بسیار زیادی تا 100٪ را به دنبال داشته باشد. پاداش های استکینگ، از نوع پاداش های شبکه‌ است که به اعتبارسنج ‌هایی اعطا میشود که به بلاک چین کمک می کنند تا به اجماع رسیده و بلوک های جدیدی ایجاد نمایند. ییلد فارمینگ اغلب با سپرده گذارانی مرتبط است که نقدینگی را برای استخرهای نقدینگی تامین می کنند و به سرمایه آن می افزایند.
استخر نقدینگی یا Liquidity Pool به روندی اشاره دارد که بر اساس قراردادهای هوشمند کار می کند و نگهدارنده سرمایه سپرده گذاران است. اشخاصی که نقدینگی را برای استخرهای نقدینگی فراهم سازند، قادرند پاداش دریافت نمایند. منبع تامین پاداش ها، کارمزدهایی است که طی تراکنش های پلتفرم دیفای از معامله گران گرفته می شود. سپرده گذاران می توانند پاداش هایی را که از تامین نقدینگی در استخرهای نقدینگی دریافت می کنند، دوباره در همان استخر سپرده گذاری کنند و به این ترتیب سود سپرده‌گذاری خود را بیشتر نمایند.

در حال حاضر بیشتر عملیات ییلد فارمینگ مبتنی بر بلاک چین اتریوم می باشد و به همین دلیل پرداخت پاداش ها نیز توسط توکن های با استاندارد ERC-20 انجام می گردد. این امکان وجود دارد که در آینده ماهیت پاداش ها تغییر کرده و اساس کار ییلد فارمینگ در بلاک چین های دیگر اتفاق بیفتد.
البته ابداعات و پیشرفت ها می تواند این امکانات را برای اپلیکیشن های دیفای به وجود آورد که در آینده بتوانند مستقل از بلاک چین خود بر روی هر بلاک چین دیگری عمل نمایند.
سپرده گذاران Yield Farming به طور معمول سپرده خود را در پروتکل های متفاوتی به اشتراک می گذارند تا بتوانند محصول بیشتری کشت کرده و به سود بیشتری دست یابند. به همین دلیل پلتفرم های دیفای قادرند اهداف اقتصادی زیادی را جهت جذب سرمایه کاربران تعیین نمایند. استخرهای نقدینگی برای انجام فعالیت های بهتر و بیشتر خود تمایل دارند که نقدینگی بیشتری را جذب نمایند.