افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه

جدول منحنی حداکثر افت سرمایه

درک مفهوم افت سرمایه و ارتباط آن با حجم پوزیشن

برای اینکه بتوانید در بازار معاملات فارکس بمانید و ضررهای خود را جبران کنید باید صبور باشید و مهمتر از آن اندازه بهینه‌ای را برای پوزیشن‌های خود تعریف کنید.
به زبان ساده ،اندازه یک پوزیشن برابر با میزان سرمایه‌ای است که یک معامله‌گر برای هر معامله در نظر می‌گیرد.
بسته به هدف شما در معامله، روش‌های مختلفی نیز برای تعیین حجم پوزیشن وجود دارد.
اما قبل از بررسی هر روشی باید با مفهوم افت سرمایه و ارتباط آن با حجم پوزیشن آشنا شوید.

حداکثر میزان افت سرمایه چیست؟

افت حداکثری سرمایه به معنای افت نمودار سود انباشته و در نتیجه کاهش سرمایه معاملاتی است.
فرض افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه کنید که یک معامله‌گر بتواند بعد از انجام معاملات خود 200 پیپ سود کسب کند اما در روزهای آتی میزان سود او 136 پیپ تا قبل از کسب سود جدید افت کند.
همان طور که می‌بینید در این مثال میزان افت سرمایه معامله‌گر برابر با 200-136 = 64 خواهد شد.
زمانی که میزان افت سرمایه شما افزایش پیدا کند به سطحی می‌رسد که افت سرمایه منفی نامیده می‌شود.

در این شرایط انجام معاملات به دلیل از دست دادن سرمایه غیر ممکن است.
حداکثر مقدار افت سرمایه در واقع میزان ضرر ی است که معامله‌گر می‌تواند با وجود آن در بازار معاملات باقی بماند و معاملات خود را انجام دهد.

ارتباط افت سرمایه با اندازه پوزیشن

به مثال افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه بالا توجه کنید.
فرض کنید که سرمایه اولیه معامله گر برابر با 500 دلار باشد و اندازه لات معاملاتی او برابر با 0.01 باشد.
میزان افت سرمایه او برابر با 64 پیپ یا 6.4 دلار (1 Pip = $0.1) بوده است.

بنابراین او 100×6.4/500 = 1.28% از سرمایه خود را تحت ریسک قرار می‌دهد.

حال بیایید باهم ارتباط افزایش افت سرمایه یا تغییرات اندازه پوزیشن را بررسی کنیم.
در واقع سوال این است که تا چه حد می‌توانید افت سرمایه را تحمل کنید به گونه‌ای که بر روش معاملاتی و وضعیت ذهنی شما تاثیر گذار نباشد؟

بررسی افت سرمایه و حجم پوزیشن

به طور کلی افت سرمایه بعد از تجربه چندین ضرر به صورت متوالی اتفاق می‌افتد.
اولین وظیفه معامله‌گر این است که میزان ضرر قابل تحمل خود را مشخص کند و سپس با توجه به آن حداکثر میزان ریسک قابل تحمل خود را نیز تعیین کند.
این میزان، حداکثر سرمایه‌ای است که یک معامله‌گر قادر به از دست دادن آن است.
اگر مقدار ضررها بیشتر شود، امنیت حساب معامله‌گر به خطر می‌افتد.

برای مثال، من می‌توانم حداکثر ضرر 20 درصدی را تحمل کنم.
بنابراین، باید استراتژی و اندازه پوزیشن‌‌های خود را به گونه‌ای طراحی کنم که افت سرمایه حساب من از 20٪ تجاوز نکند.

فرض کنید موقعیت‌های ناموفق شما با حرف N مشخص شود.
باید این اطمینان را داشته باشید که استراتژی کاربردی شما بتواند احتمال سود حداقل 50 درصدی را برای شما به همراه داشته باشد.
فرض کنید که حداکثر بتوانید ضرر 10 معامله را تحمل کنید.
اگر حداکثر افت سرمایه‌ای که می‌توانید تحمل کنید را (20%) بر 10 تقسیم کنید حاصل برابر با 2٪ می‌شود.
به این معنا که نمی‌توانید بیش از 2٪ از سرمایه خود را در هر معامله تحت ریسک قرار دهید.
اگر بیش از یک پوزیشن معاملاتی باز داشته باشید، باید ریسک را بین همه پوزیشن‌های باز تقسیم کنید.
بنابراین در اینجا، اگر 2 پوزیشن باز داشته باشید، نباید بیش از 1٪ در هر یک از معاملات خود ریسک کنید.
این روش ، یکی از بهترین راه‌های بررسی افت سرمایه و اندازه پوزیشن است.

رویکردهای مختلف برای تعیین اندازه پوزیشن

درصد ریسک تعریف شده

در این افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه استراتژی، درصد ثابتی از سرمایه معاملاتی خود (به عنوان مثال، 1٪) برای هر معامله را به خطر می‌اندازید.
اکثر معامله‌گران از این روش استفاده می‌کنند.
توجه داشته باشید که در صورت استفاده از این راهکار باید در تعیین استاپ لاس خود بسیار دقت کنید و از انتخاب آن به صورت تصادفی خودداری کنید.

ممکن است در ابتدا استفاده از این روش به همراه رعایت نکات مربوط به آن آسان باشد.
اما دوری از حرص و طمع و رعایت نظم و دیسیپلین از جمله مواردی است که باید در تعیین مقادیر مورد نیاز به آنها توجه کنید.

مدل معیار کلی

جان کلی مدت‌ها پیش این مدل را ارائه کرده است که با توجه به آن می‌توانید اندازه بهینه پوزیشن خود را تعیین کنید.

Kelly درصد = W – [(1-W) / R

که در آن W احتمال سود و R نسبت سود به زیان است.
هنگامی که یک معامله‌گر ویژگی‌های معاملات خود را مشخص کند، می تواند نسبت سود و نسبت سود/زیان خود را محاسبه کند و از آن در محاسبات بالا استفاده کند.

اکنون، با توجه به توضیحات بالا ارتباط بین اندازه پوزیشن و افت سرمایه را درک کرده اید.
در این شرایط می‌توانید در صورت استفاده از لوریج از نابودی حساب خود به دلیل افت سرمایه جلوگیری کنید.
در نتیجه می‌توانید میزان سود خود را افزایش دهید و روند کاهش سرمایه خود را به حداقل برسانید.

به شما پیشنهاد می‌دهیم که از استراتژی معاملاتی خود برای مدت طولانی استفاده کنید.
اگر استراتژی خود را چندین بار امتحان نکنید به نواقص و اشکالات آن در روند افت سرمایه پی نخواهید برد.
هرچه سابقه بیشتری در استفاده از استراتژی مورد نظر داشته باشید و تمرینات بیشتری انجام داده باشید، در افزایش اندازه لات معاملاتی خود با اطمینان بیشتری عمل می‌کنید.

افت سرمایه Drowdown چیست و چگونه می توان آن را مدیریت کنید؟

Drowdown یا افت سرمایه، بخشی جداناپذیر از حرفه معامله‌گری در بازارهای مالی است. حتی موفق‌ترین معامله‌گران هم با وجود پیش بینی‌ها و تحلیل‌های درست خود، در بازه‌های زمانی خاصی درصدی از سرمایه خود را از دست می‌دهند. از این رو راه فراری از خطرات که هر لحظه سرمایه شما را تهدید می‌کند، وجود ندارد. شرایط اقتصادی متزلزل که حتی بهترین سیستم‌های معاملاتی را مختل می‌کند، خود شاهد اصلی این حقیقت است. آنچه در این مسیر اهمیت دارد، نحوه مواجهه با افت سرمایه سبد سرمایه گذاری و درک آن است.

افت سرمایه Drowdown

یک سرمایه‌گذار زمانی با افت سرمایه مواجه می‌شود که ارزش سبد سرمایه گذاری یا پرتفلیوی او نسبت به ماکسیمم مقدار آن در بازه زمانی خاص، کاهش قابل توجهی پیدا کند. افت سرمایه به صورت درصدی محاسبه می‌شود. زمانی می‌توان Drowdown را اندازه گیری کرد که سبد سرمایه گذاری بعد از یک افت مجدد رشد پیدا کند. از این جهت بعضی مدیران سرمایه گذاری از افق‌های زمانی (90 روزه یا سه ماهه) برای محاسبه افت سالانه یا فصلی سرمایه خود استفاده می‌کنند.

این روش به معامله‌گران کمک می‌کند تا تغییر میزان کاهش سرمایه خود را در دوره‌های زمانی مختلف با هم مقایسه کنند. مدیر سرمایه گذاری می‌تواند حداکثر افت سرمایه را هم در دوره‌ای مشخص (مثلاً سه ماهه) پیدا کند. با استفاده از حداکثر افت سرمایه می‌توان میزان ریسکی که یک صندوق سرمایه گذاری را تهدید می‌کند، مشخص کنید.

توجه داشته باشید که حداکثر افت سرمایه به زمان وابسته است و یک شاخص کامل برای محاسبه ریسک نیست. بنابراین برای محاسبه دقیق ریسک بایستی فرکانس و میزان کاهش سرمایه را در دوره‌ای خاص بررسی کنید.

دلایل اهمیت Drowdown

بیشتر معامله‌گران درک درستی از افت سرمایه‌ ندارند و فکر می‌کنند اگر در معامله ای 10 درصد ضرر کنند، می‌توانند با 10 درصد سود آن را جبران کنند و به نقطه اول برسند؛ درحالی که اینطور نیست.

هرچقدر درصد افت سرمایه بیشتر باشد، جبران آن دشوارتر خواهد بود. درواقع هرچقدر پول بیشتری از دست بدهید، باید تلاش بیشتری برای بازگرداندن آن کنید. در نتیجه بهترین راهکار این است که تا حد امکان افت سرمایه را مدیریت کنید.

انواع افت سرمایه

افت سرمایه‌ سبد سرمایه‌گذاری انواع مختلفی دارد که در ادامه به بررسی برخی از مهمترین آنها خواهیم پرداخت:

حداکثر افت سرمایه

این افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه نوع از افت سرمایه را پیش‌تر بررسی کردیم؛ بیشترین افت سرمایه که پرتفولیوی یک سرمایه گذار تجربه کرده است. برای مثال اگر سرمایه شما در بالاترین حد 60.000 دلار باشد و بنا به دلایلی به 40 هزار دلار کاهش پیدا کند، به این معناست که حداکثر افت سرمایه شما 20.000 دلار است. حداکثر افت سرمایه به شما می‌گوید که چه مقدار سرمایه‌ای که می‌توانستید داشته باشد را از دست داده‌اید.

افت سرمایه مطلق

برای محاسبه این نوع افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه از Drowdown مقدار اولیه سرمایه شما به عنوان نقطه مرجع در نظر گرفته می‌شود. مثلاً اگر سرمایه اولیه شما 60.000 دلار باشد، و سپس به 80.000 دلار افزایش پیدا کند، به این مقدار اوج ارزش سهام گفته می‌شود. حال اگر ارزش سبد سرمایه گذاری شما به 50.000 دلار کاهش پیدا کند، به این مقدار کمینه ارزش سهام گفته می‌شود. با توجه به اختلاف مقدار اولیه سرمایه شما با مقداری که کاهش پیدا کرد، می‌توان گفت افت سرمایه مطلق 10.000 دلار است.

افت سرمایه نسبی یا درصد حداکثر سرمایه

برای محاسه افت سرمایه‌ نسبی حداکثر افت سرمایه بر اوج ارزش سهام تقسیم می‌شود و نتیجه آن در عدد 100 ضرب می‌شود. طبق مثال های قبلی اگر حداکثر افت سرمایه 20.000 و حداکثر ارزش سهام 60.000 دلار باشد، با تقسیم آن دو عدد بر هم، عدد 0.333 بدست می آید. با ضرب این عدد در 100 به عدد 33.3 می رسیم؛ یعنی افت سرمایه شما به اندازه 33.3 % از کل پورتفولیو هزینه در پی داشته است.

نحوه مدیریت افت سرمایه

اشتباه در معاملات که منجر به کاهش سرمایه می‌شود، با توجه به نوسانات ناگهانی بازار امری بدیهی است و مدت زمانی نیاز هست تا ضرر وارده جبران شود. راهکار کلیدی در چنین شرایطی به حداقل رساندن ضررها و رفتن به سراغ معاملات دیگر است. اینجاست که پوشش ریسک و معاملات اهمیت پیدا می‌کند.

گام مؤثر در راستای مدیریت ریسک این است که حداکثر ضرر در مقابل سود مورد انتظار را قبل از پایان معاملات بررسی کنید؛ درصد آن را بر اساس میزان درآمدی که دارید بسنجید تا یک استراتژی مدیریت ریسک طراحی کنید. در صورتی که بیش از مبلغ برنامه‌ریزی شده در ماه ضرر می‌کنید می‌توانید از تکنیک هایی نظیر کاهش پرتفو، پوشش ریسک پرتفو یا فروش دارایی‌های پرریسک پرتفو استفاده کنید. در ادامه چند راهکار دیگر برای مدیریت ریسک و کنترل افت سرمایه مطرح خواهیم کرد که به شما کمک زیادی خواهد کرد:

• بر احساسات خود غلبه کنید.
• ریسک‌ها کاهش دهید و تصمیمات خود را مدیریت کنید.
• با ادامه روند ضرر، باز هم تا جای ممکن ریسک را کاهش دهید.
• یک سقف برای افت سرمایه خود در نظر بگیرد.
• درصورت شکست های پی در پی بهتر است مدتی از بازار دور شوید.

برای سودآوری مداوم، محاسبه افت سرمایه‌ سبد سرمایه‌گذاری در یک افق زمانی معین اهمیت زیادی دارد. نکته مهم دیگر این است که استراتژی‌های سرمایه‌گذاری که قصد دارند بازدهی بالاتر از نرخ بهره بدست آورند باید حتماً ریسک‌ را در پورتفولیوی خود در نظر بگیرند. هرچه ریسک بیشتر باشد، به تبع سود مورد انتظار نیز بیشتر خواهد بود.

افت سرمایه در معاملات فارکس

افت سرمایه یکی از مهم ترین مفاهیم در دنیای معاملات فارکس است.
اختلاف بین مقدار موجودی (balances) و equity ا فت سرمایه نامیده می‌شود .
در واقع بیشتر شدن مجموع ضررها از سود کسب شده، افت سرمایه را به دنبال دارد.

فرض کنید موجودی شما برای انجام معاملات فارکس 1000 دلار است و در ادامه با انجام معاملات 300 دلار یا 30٪ ضرر کرده‌اید.
در این مرحله موجودی حساب شما به پایین‌ترین حد رسیده است افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه و تصمیم می‌گیرید آن را جبران کنید.
توجه داشته باشید که بازیابی کامل یک حساب 1000 دلاری 6 ماه طول می‌کشد.
به این ترتیب حداکثر افت سرمایه شما برابر با 30٪ بوده است و زمان بازیابی حسابتان برابر با 6 ماه است.
باید گفت که نمی‌توان تا زمان بازیابی کامل ضرر، آن را اندازه‌گیری کرد.
بنابراین، از نظر تکنیکالی نیز نمی‌توانید افت سرمایه خود را تا رساندن موجودی خود به 1001 دلار تخمین بزنید.
افت سرمایه می‌تواند برای کل پرتفولیو و یا یک ارز اتفاق بیفتد.

در کاهش سرمایه نسبی زیان بر حسب درصد تراز اوج سرمایه محاسبه می‌شود که معیاری برای قضاوت مدیران حرفه‌ای و تخمین زمان بهبودی پس از افت سرمایه است.
در اهداف عملی، یک افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه معامله‌گر فارکس غیر حرفه‌ای باید افت سرمایه براساس واحد ارز را ارزیابی کند.
این در حالی است که، یک معامله‌گر خرد باید به افت نسبی سرمایه به صورت درصد و در برخی موارد به صورت مطلق(دلاری) نگاه کند.
چنین دیدگاهی منطقی است زیرا ما استاپ‌لاس‌ها و تارگت‌های سود را براساس دلار تعیین می‌کنیم.

مهم نیست چقدر سهام به عنوان سرمایه دارید، ضرر معاملاتی مطلق بر حسب دلار عددی است که با دانستن آن باید خود را از این وضعیت رها کنید.

• در این شرایط آیا تارگت سود خود را گسترش می دهید؟
• قراردادهای بیشتری معامله کنید؟

افت سرمایه معامله‌گران

اکثر افراد معامله‌گرانی را می‌شناسند که سال اول معاملات خود را با سرمایه معاملاتی 500 هزار دلار آغاز کرده‌اند اما در ادامه 95٪ آن را از دست می‌دهند و بعد از 10 سال با 25 هزار دلار معامله می‌کند.
این دسته از افراد معمولا تکنیک‌هایی را که باعث تجربه مجموعه‌ای از زیان‌ها می‌شود را با این پیش فرض که در صورت تغییر اندیکاتورها از این ضررها جلوگیری می‌کنند، مجدد آزمایش خواهند کرد.

خود آزمایی یک تمرین مفید است.
اما گاهی اوقات ضررها به دلیل مدیریت بد مانند عدم استفاده از استاپ‌لاس‌های صحیح است و ارتباطی به نوع اندیکاتورهای معاملاتی استفاده شده ندارد.

روش های اندازه‌گیری نسبت ریسک به سود

هر یک از نسبت‌های مورد استفاده برای اندازه‌گیری ریسک، بر افت سرمایه تمرکز دارد.
در این روند میزان بازده در یک بازده زمانی بر میانگین افت سرمایه تقسیم می‌شود.

چنین روشی براساس نسبت ریسک/ سود پیش می‌رود که در آن سرمایه‌گذاران به دنبال بیشترین بازده و کمترین نوسانات هستند.
در این معیار نوسانات بازده به عنوان افت سرمایه در نظر گرفته می‌شود.

نسبت MAR

این نسبت توسط ویراستاران مدیریت حساب ابداع شده است.
از تقسیم سود بدست آمده از ابتدای تاسیس یک شرکت بر حداکثر میزان افت سرمایه از ابتدای تاسیس آن بدست می‌آید.

نسبت Calmar

این نسبت از نام مخترع آن گرفته شده است.
از نرخ بازده سالانه تقسیم بر حداکثر افت سرمایه در 36 ماه گذشته استفاده می‌کند و محاسبه را به‌صورت ماهانه (به‌جای سالانه) انجام می‌دهد.
نسبت کالمار = حداکثر برداشت در 36 ماه گذشته/ نرخ بازده سالانه برای 36 ماه گذشته

نسبت استرلینگ

بازده سالانه 3 سال گذشته را تقسیم بر میانگین حداکثر افت سرمایه سالانه (تا 3 سال قبل)- 10٪ (در صورت دلخواه) بدست می‌آید.
نسبت استرلینگ = بازده سالانه مرکب/ (میانگین حداکثر افت سرمایه – 10٪)

نسبت استرلینگ نیز مانند نسبت Calmar معمولاً در بازه زمانی 3 ساله در نظر گرفته می‌شود.

فرض کنید بازده مرکب یک شرکت در 3 سال گذشته برابر با 35٪ باشد اما میانگین حداکثر افت سرمایه آن در طول سه سال برابر با 35٪ بوده است.
نسبت استرلینگ برای این شرکت برابر است با:

35/25 = 13.73٪ که این میزان نشان دهنده نسبت ریسک به سود است.
حال شرکتی را در نظر بگیرید که بازده آن تنها برابر با 20٪ بوده است اما میانگین افت سرمایه آن در طول 3 سال برابر با 10٪ است.
بنابراین، میزان بازده استرلینگ آن برابر با 20٪ است که نسبت ریسک به سود بالاتری دارد.

معروفترین نسبت ریسک به سود

معروف‌ترین نسبت ریسک به سود شارپ نام دارد که دو کار را انجام می‌دهد:

1. نرخ بازده «بدون ریسک» را از اوراق قرضه دولتی که جایگزین معاملات فعال هستند کم می کند.
2. بازده را بر نوسانات سرمایه گذاری تقسیم می‌کند.

بنابراین، سرمایه‌گذاری‌ای که بازدهی 10 درصدی دارد ابتدا باید 5 درصد آن (نرخ بازده بدون ریسک) کم شود و مثلاً بر نوسان 10 ٪ تقسیم شود.
در این صورت نسبت شارپ برابر است با 0.50.
اکنون سرمایه‌گذاری‌ای را در نظر بگیرید که کمتر از افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه سرمایه‌گذاری اول، فقط 7٪ بازدهی داشته باشد اما نوسانات آن تنها 2٪ است در این صورت، نسبت شارپ (7-5)/2 = 1.0 است.
هرچه این میزان بیشتر باشد، سرمایه گذاری شما بهتر خواهد بود زیرا میزان ریسک شما به حداقل می‌رسد.
نسبت Sortino مانند نسبت شارپ است با این تفاوت که شامل نرخ بازده هدف است و به نوسانات دو طرفه اهمیتی
نمی دهد و تنها به نوساناتی نزولی که منجر به زیان می‌شود توجه می‌کند :
نسبت سورتینو =انحراف نزولی /(نرخ بازده هدف – نرخ بازده)

افت سرمایه چیست و چگونه میتوانید آن را مدیریت کنید؟ | افت سرمایه در شرط بندی

تمرکز بسیاری از شرط بندان اغلب بر این است که چه مقدار می توانند هنگام شرط بندی برنده شوند، اما فکر کردن در مورد مقداری که میتوانید از دست بدهید نیز به همان اندازه مهم است. افت سرمایه یک مفهوم شناخته شده در صنعت مالی است، اما چگونه می توان آن را در شرط بندی اعمال کرد؟ بخوانید تا متوجه شوید.

در آخرین مقاله ام برای پیناکل موضوع ورشکستگی را در نظر گرفتم و چندین سناریو را بررسی کردم که احتمال آن را برای انواع مختلف شرط بندان بررسی می کند. مایگل فیگورس متخصص هوش مصنوعی و صاحب وینر آدز (WinnerOdds) در کتاب الکترونیکی اش تحت عنوان چگونه می توان سایت های شرط بندی را شکست داد این نکته بسیار مهم را بیان می کند که “بسیار نادر است که شرط بند منتظر بماند تا [ورشکستگی]، روش [ایشان] را تغییر دهد یا اینکه شرط بندی را متوقف کنذ”.

در عوض آنها معمولاً یک تغییر استراتژی ایجاد می کنند یا مدتها قبل از آن کاملاً از بازی خارج می شوند. در چه مرحله ای این اتفاق می افتد، به طور قابل توجهی به خطر گرایش های شرط بند بستگی دارد، اما داشتن برخی از ابزارهای تعریف و مدل سازی آن مفید است. مفاهیم افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه (MDD) در دنیای سرمایه گذاری مالی آشنا هستند. در این مقاله من نگاهی خواهم انداخت که منظور از آن چیست، چه چیزی را می توان انتظار داشت و چگونه می توان از آن استفاده کرد.

افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه چیست؟

Investopedia به ترتیب افت سرمایه و حداکثر سرمایه را به عنوان peak-to-trough (درصد) در طی یک دوره ثبت شده خاص سرمایه گذاری و بزرگترین peak-to-trough (درصد) قبل از دستیابی به peak جدید تعریف می کند. از آنجا که سابقه سود یک شرط بند تقریباً همان نوع تکامل سرمایه گذاری مالی را دنبال می کند، این مفاهیم می توانند مستقیماً به دنیای شرط بندی منتقل شوند.

• حتما مقاله بهترین سایت پیش بینی فوتبال معتبر را مشاهده کنید.

ما همچنین ممکن است منطقی بدانیم که حداکثر افت سرمایه مترادف با بزرگترین کاهش در حساب بانکی است که شرط بند واقعاً مایل به تحمل آن است. میگل در کتاب الکترونیکی خود رقمی معادل 50٪ را در نظر گرفت، گرچه این صرفاً یک ارزش ذهنی است. از این رو کارساز خواهد بود اگر ما بتوانیم انتظارات مربوط به حداکثر افت سرمایه را با نگاهی به مدیریت ریسک تجربه شرط بندی مان نمونه قرار دهیم.

عوامل موثر بر حداکثر افت سرمایه

میگل تعدادی عوامل را تعیین می کند که در اندازه حداکثر افت سرمایه (MDD) تأثیر خواهند گذاشت. جای تعجب نیست که هرچه انتظار سود (و بازده) بالاتر باشد، MDD پیش بینی شده نیز کمتر خواهد بود. به همین ترتیب شرط افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه بندانی که ضرایب طولانی تری دارند، واریانس های عالی بیشتری را تجربه می کنند و در معرض نوسانات بیشتر سرمایه و از این رو انتظارات بیشتر MDD قرار میگیرند، و همه موارد دیگر یکسان هستند.

میگل همچنین توضیح می دهد که MDD مورد انتظار با تعداد شرط ها با نرخ لگاریتمی افزایش می یابد. به عنوان مثال برای گزاره های دودویی ساده 50-50، طول انتظار از توالی طولانی ترین باخت در 2 شرط تقریبا برابر با n است.

بخش های احتمالی افت سرمایه

البته جدول زیر به ما می گوید که چه MDDای در میانگین انتظار میرود. در مورد چگونگی تغییر MDD بسته به میزان خوش شانس یا بدشانس بودن ما چیز زیادی نمی گوید. برای این منظور افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه باید برخی از بخش های احتمالی را ترسیم کنیم. این موارد در نمودار زیر برای 10 سناریوی که در آن ضرایب شرط بندی 2 هستند، مشخص است.

جدول منحنی حداکثر افت سرمایه

برای هر سناریو، بخش های احتمالی با دم قسمت طولانی راستین در شمارش برخی از MDDهای خیلی بلند قاعدتا اریب است. در نتیجه میانگین یا MDD مورد انتظار برای هر سناریو از هر دو حالت میانی و mode بزرگتر خواهد بود. (mode، یا ترویجا همان MDD مربوط به نقطه بالایی هر بخش است.) ناقص بودن منحنی ها را نادیده بگیرید. این برای تعداد بیشتری از تکرارهای مونت کارلو که قدرت پردازش محاسبات من اجازه نمی دهد از بین برود.

دراودان (Drawdown) افت سرمایه در فارکس چیست ؟

دراودان یا افت سرمایه یکی از مهمترین نکاتی است که هر معامله گر برای بررسی عملکرد خود در فارکس باید از آن استفاده کند. همچنین با شناخت Drawdown می‌توانید از اهمیت جلوگیری ضررهای بزرگ آگاه شده و مدیریت سرمایه را در معامله خود در فارکس رعایت کنید. در این مقاله به صورت کامل به مبحث دراودان در بازار فارکس خواهیم پرداخت.

دراودان Drawdown چیست؟

دراودان یا افت سرمایه در فارکس به میزان سرمایه گفته می‌شود که در بازار فارکس ضرر کرده اید. دراودان را می‌توان به میزان افت سرمایه در نظر گرفت که از موجود اولیه سرمایه شما کاهش پیدا کرده است. این افت سرمایه ممکن است در یک یا چند معامله صورت گرفته و مقدار آن را با درصد یا میزان دلار از دست رفته نمایش داده می‌شود.

دلیل بررسی دراودان Drawdown در فارکس چیست؟

در فارکس یکی از مهمترین نکاتی که باید به آن توجه داشته باشید، مدیریت سرمایه در فارکس می‌باشد. همان طور که می‌دانید هیچ استراتژی سودآوری در بازار فارکس وجود ندارد و در بازار پر نوسانی مانند فارکس که نیازمند داشتن مدیریت سرمایه درستی می‌باشد، باید به صورت مداوم بر روی افت سرمایه یا دراودان حساب خود توجه داشته باشید. همان طور که گفته شد، دراودان مقدار سرمایه است که شما از دست داده اید و حتما باید به آن توجه داشته باشید.

در دنیای معامله گری فارکس، در برخی اوقات معامله گر وارد چندین ضرر پشت سر هم می‌شود که در این شرایط تنها با بررسی دراودان است که می‌توان بر روی افت سرمایه خود مدیریت درستی داشته باشید. دلیل اهمیت این موضوع این است که در صورت کاهش 50 درصدی سرمایه خود، برای برگشت به سرمایه قبلی خود، باید اینبار 100 درصد سود کنید تا به سرمایه قبلی خود برسید.

دلیل دیگر بررسی دراودان در فارکس، برای بررسی عملکرد حساب بوده و معیار خوبی برای سنجش عملکرد ما در فارکس می‌باشد. با بررسی دراودان حساب های معاملاتی، به این موضوع دست پیدا خواهیم کرد که استراتژی ما پرخطر بوده و ریسک آن بسیار بالا است. با همین معیار نیز می‌توانید حساب های سرمایه گذاری فارکس را نیز بررسی کرده و سرمایه گذاری در حساب های که از دراودان بالایی برخوردار هستند، جلوگیری کنید.

نحوه کار دراودان Drawdown در فارکس چگونه است؟

فرض کنید شما دارای یک حساب 1000 دلاری در فارکس هستید. شما با شروع به فعالیت در فارکس و انجام معاملات، دچار ضرر شده و 100 دلار خود را از دست می‌دهید. در این شرایط حساب شما 900 دلار شده و شما 10 درصد ضرر می‌کنید. در این حالت شما حساب شما 10 درصد افت کرده و دراودان حساب معاملاتی فارکس شما 10 درصد می‌باشد. معمولا افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه دراودان را با درصد نمایش می‌دهند اما به صورت مقدار دلار از دست رفته نیز می‌توان نمایش داد.

حداکثر افت سرمایه (دراودان) چیست؟

حداکثر دراودان همان طور که از اسم آن مشخص می‌باشد، به حداکثر افت سرمایه حساب معاملاتی شما در فارکس گفته می‌شود. این حداکثر افت سرمایه را از تمام عمر حساب معاملاتی شما محاسبه شده و از فاصله بین بیشترین افت سرمایه و کمترین افت سرمایه محاسبه می‌شود.

برگشت از دراودان Drawdown

اولین چیزی که در برگشت از افت سرمایه حتما به آن باید توجه داشته باشید این است که به طور مثال با افت سرمایه 50 درصدی، باید 100 درصد سود کنید تا این ضرر جبران شود. در چنین شرایطی با توجه به اینکه سرمایه شما به 50 درصد کاهش پیدا کرده است. از این سرمایه جهت افزایش سرمایه خود باید استفاده کنید. قطعا برگشت با این سرمایه خیلی سخت تر بوده و باید دو برابر قبل سود کرده و کاهش سرمایه خود را جبران کنید.