عرضه اولیه کوین چیست؟ – پادکست
عرضه اولیه کوین (Initial Coin Offering)، روشی برای جذب سرمایه و فرصتی برای سرمایه‌گذاریه که در آن توکن‌های یک پروژه، قبل از راه‌اندازی طرح، به فروش گذاشته می‌شوند.
در این اپیزود از پادکست رادیو اکسکوینو، به مفهوم ICO پرداختیم.
پادکست امروز رو بشنوید :
بعضیا میگن عرضه اولیه کوین، چیزی هست که میتونه شما را ثروتمند کنه و تمام عقب افتادگی‌هاتون در دنیای کریپتو را جبران کنه. ولی آیا واقعا اینجوریه؟ برای گرفتن جواب این سوال با این اپیزود ما همراه باشید…
اکسکوینویی‌ها سلام. عصر پنجشنبه ۲۸ آبان ماهتون بخیر . من ساحل اختری هستم و در اپیزود ۱۰۸ م از رادیو اکسکوینو قصد داریم مفهوم عرضه اولیه کوین یا اینی شیال کوین آفرینگ رو بررسی کنیم. اگر به پست های آموزشی اکسکوینو علاقه دارید قبل از هر کاری این پست رو سیو کنید تا بتونید مجددا بهش مراجعه کنید و به این مطلب کاملا مسلط بشید.
در ابتدای این اپیزود، مثل همیشه یاداوری میکنم که این پادکست به هیچ عنوان یه توصیه مالی نیست و محتوای این پادکست در هیچ‌شرایطی برای من و مجموعه اکسکوینو منفعت مالی در بر نداره.
تلاش ما در رادیو اکسکوینو اینه که با کیفیت‌ترین مطالب در حوزه رمز ارزها، بلاکچین و اقتصاد کریپتو رو در اختیار مخاطبانمون قرار بدیم. پس، پیش از اتخاذ هرگونه تصمیم مالی، خوب مطالعه کنید و آگاهانه گام بردارید.
راستی، اگه میخواید در این حوزه‌ها بیشتر بدونید، به وبلاگ ما به آدرس اکسکوینو دات‌کام اسلش بلاگ مراجعه کنید. ضمنا، اپیزودهای جدید رادیو اکسکوینو رو میتونید در همه پلتفرم‌های پادکستی مثل کست باکس و ناملیک دنبال کنید.
اما قبل از اینکه بحثمون رو درباره عرضه اولیه یا اینیشیال کوین آفرینگ که در انگلیسی بهش ICO میگن رو شروع کنیم ، یه هشدار بزرگ بدم . خیلیا در ICO ها سرمایشون رو از دست دادن . پس مراقب سرمایه هاتون باشید .
ICO یه قرم تغییر یافته از IPO هست که مختص دنیای کریپتو . کارآفرینایی که می خوان یه رمزارز جدید رو راه بندازن ، از طریق ICO جذب سرمایه میکنن .
اما خطر اینجاست که هنوز هیچ رگولاتوریه دولتی در حوزه ico ها نشده و هرکسی میتونه ico خودشو رو راه بندازه.
در واقع ico روشی برای استارتاپ‌های معمولاً جوان هست تا سرمایه‌ای که در بازارهای سرمایه سنتی می‌چرخه را جذب کنن. بعضی از این ico ها، توکنی رو می‌فروشن که میتونه در یه سرویس آنلاین مورد استفاده قرار بگیره؛ و بعضیاشون سهام معادل رو در یک صندوق سرمایه گذاری می‌فروشن.
توکن فروخته شده میتونه برای تقویت کاربردها و اهداف خاصی استفاده بشه؛ به همین دلیل بعضی‌ها بهش، پول قابل برنامه‌ریزی هم میگن.
حالا به سراغ این پرسش میریم که اصلا ico چطور کار میکنه؟
در ico ، یه شرکت، ارز دیجیتال جدیدی رو ایجاد کرده و اون رو در معرض فروش عمومی قرار می‌ده. اولین کریپتوکارنسی جهان، یعنی بیت کوین یه پروژه‌ی نرم افزاری منبع بازه. یعنی هرکسی می تونه کد منبع را کپی کرده و نسخه‌ی خودش را ایجاد کنه.
اما پلتفرم اتریوم ، برای ایجاد توکن، کدینگ رو استاندارد کرد. این کار اتریوم، ایجاد کوین‌های جدید رو آسون کرده و همین موضوع باعث رشد سریع اتریوم شد.
عنوان ico خیلی شبیه ipo هست. در ipo اوراق بهادار فروخته میشه اما تحت نظارت. اما چیزی که شما در یه ico می‌خرید خیلی متفاوته. اغلب این دارایی‌ها، برای دسترسی به نوعی از خدمات یا اپلیکیشن طراحی شدن. به این ترتیب، اونا شبیه توکن‌هایی هستن که شما از مسابقات ویدیویی دریافت میکنید یا شبیه پیش فروش بلیط‌های یه نمایش خیابانی.
اما همونطورکه گفتیم باید خیلی مراقب باشید چون که کلاهبرداری‌های زیادی از این طریق صورت گرفته. اما چطور میشه مراقب کلاهبردارا بود ؟ آسون‌ترین راه تشخیص تقلب، از طریق اطلاعاته.
هرچی اطلاعات ارائه شده کمتر باشه، احتمال کلاهبرداری بودن اون ico بالاتره.
خب برای کسب اطلاعات، ما باید چه سئوالاتی بپرسیم؟ چند تا از سوال‌های مهم ایناست:
آیا استارتاپ، مالکیت قابل شناسایی داره؟ آیا محصولِ قابل ارائه داره؟ آیا برای محصول، کد داره؟ آیا مشاورانِ خارجی داره؟ آیا مشاورِ حقوقی داره؟
مثلا اگر شرکت، اظهاراتی مانند «ما توسطِ یک نهادِ خاص حمایت می شیم» داره اما مشخصاتی ارائه نمی‌کنه، این علامت ، یه هشدار بزرگه !
اما از اون طرف: این که بفهمیم یه ICO کلاهبرداری نیست، معنیش این نیست که این یه پروژه موفق هست. نرخ موفقیت شرکت‌های جدید خیلی پایینه. ممکنه به یه ایده‌ی سرمایه‌گذاری با یک محصول امیدوارکننده برخورد کنید که یک تیم قانونی و خوب دارن، اما شرکت همچنان در یافتن بازار ناموفق باشه.
خیلی از ICO ها توسط افرادی انجام می شن که فقط چند هفته است که کار کردن روی ایده ی خودشونو شروع کردن. و اون موقع باید خودتون رو برای تحمل یه زیان گنده آماده کنید.
در پایان باز هم باید بدونیم که آی‌سی‌او یه راه جدید جدید جذب پول و سرمایه است و خیلی ها میخوان از این راه جدید برای پروژه‌های خودشون استفاده کنن.
خب به پایان این محتوای آموزشی و جدیدمون رسیدیم . امیدوارم که این اطلاعاتی که در اپیزود بیان شد براتون مفید بوده باشه . اگر سوالی دارید زیر همین پست برامون کامنت بذارید تا کارشناسانمون ، جواب سوالهاتون رو بهتون بگن . با رادیو اکسکوینو همراه باشید.
IDO چیست؟ بررسی تفاوت IDO, ICO, IEO
عرضه اولیه یکی از مهم‌ترین راهکارهای یک پروژه برای جذب سرمایه گذار است. هدف سرمایه گذار از شرکت در عرضه اولیه نیز، کسب سود نجومی می‌باشد.
پیش از این با مفاهیم ICO و IEO آشنا شدیم. در این مقاله به چیستی مفهوم IDO و بررسی تفاوت این سه مفهوم با یکدیگر خواهیم پرداخت.
پیشنهاد اولیه صرافی غیرمتمرکز (Initial DEX Offering) یا به اختصار IDO، یک تکنیک جدید تامین مالی جمعی است که به پروژه‌های ارز دیجیتال امکان می‌دهد توکن یا کوین اصلی خود را از طریق صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) معرفی کنند. IDO، روشی بی‌خطر برای پروژه‌ها برای راه‌اندازی خود یا جمع‌آوری پول برای رشد و توسعه است.
IDO (پیشنهاد اولیه DEX) چیست؟
پیشنهاد اولیه DEX یا IDO، یک پیشنهاد کوین (یا توکن) کریپتو است که در یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) انجام می‌شود. برخلاف ICO، که در آن توکن‌ها قبل از فهرست صرافی فروخته می‌شوند، توکن‌های موجود در یک IDO بلافاصله در DEX که از طریق آن راه‌اندازی می‌شوند، فهرست می‌شوند. این بدان معناست که توسعه دهندگان پروژه دیگر نیازی به جمع آوری دارایی برای استخرها ندارند. در عوض، پس از تکمیل IDO از طریق لانچ پد خود یا شخص ثالث، استخر بر روی یک DEX تشکیل می‌شود.
مدل IDO از آنجایی که پروژه‌های رمزنگاری می‌توانند بدون استفاده از واسطه‌ها پول جمع‌آوری کنند، محبوبیت بیشتری پیدا کرده است و سرمایه‌گذاران می‌توانند از معاملات توکن فوری بهره ببرند که در نتیجه یک سناریوی برد-برد برای همه ایجاد می‌شود.
نگاهی به ریشه‌های IDOها
مدل IDO جانشین مدل‌های IPO، ICO و IEO است. اکنون هر یک از این مدل‌ها را با دقت بیشتری بررسی می‌کنیم:
IPO چیست؟
برای مدت طولانی، کسب و کارها نتوانستند برای دستیابی به اهداف عالی خود بودجه جمع آوری کنند. سرمایه گذاران فرشته، سرمایه گذاران خطرپذیر، و در نهایت، عرضه اولیه عمومی (IPO)، که در آن بخشی از کل سهام شرکت به عموم فروخته می شود، برخی از رایج ترین روش های کسب و کار برای جمع آوری سرمایه بودند.
ICO چیست؟
هنگامی که صنعت کریپتو در سال ۲۰۱۷ به جریان اصلی تبدیل شد، پروژه‌ها با فروش بخشی از عرضه کلی رمز ارزهای دیجیتال خود به عموم در ICO از این استراتژی تقلید کردند. ICOها به سرعت در فضای کریپتو به یک موفقیت تبدیل شدند و سرمایه گذاران به این فرصت هجوم آوردند و سعی کردند تا پایان سال ۲۰۱۷ حدود ۴.۹ میلیارد دلار جمع آوری کنند. با این حال، افزایش پروژه های کلاهبرداری و طرح های پونزی منجر به کاهش شدید محبوبیت شده است.
IEO چیست؟
یک IEO (Iitial Exchange Offering) شبیه یک ICO بود که در یک صرافی متمرکز راه اندازی شد و قول داد که توکن واقعاً در یک بورس فهرست شود و سرمایه گذاران فریب نخواهند خورد. علاوه بر این، در IEO، پروژه‌های رمزنگاری به دقت مورد بررسی قرار گرفتند و موانع پروژه‌های شرکت‌کننده در IEO نسبتاً زیاد بود. در نتیجه، یک حس اعتماد بین سرمایه گذاران و جامعه بزرگ‌تر ارزهای دیجیتال وجود دارد. IEOها برخی از محبوب ترین پروژه‌های بلاک چین امروزی مانند Polygon و Elrond را به وجود آوردند.
منشا پیشنهاد اولیه DEX (IDO)
با این حال، زمانی که DE ها در سال ۲۰۱۹ وارد صحنه شدند، بسیاری از پروژه‌های رمزنگاری به ماهیت غیرمتمرکز این صرافی‌ها کشیده شدند. بر این اساس، آن‌ها گزینه بهتری برای راه اندازی توکن‌ها و جذب سرمایه بدون عوارض مبادلات متمرکز هستند.
در نتیجه، مفهوم IDOها متولد شد، پروتکل Raven اولین پروژه ای بود که یک IDO را راه اندازی کرد. سپس سکوهای راه اندازی IDO وجود داشتند که خدمات منحصر به فردی را برای پروژه‌های جدید انجام دهنده IDO ارائه می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌کردند. این امر باعث افزایش محبوبیت IDOها به عنوان روشی برای جمع آوری سرمایه در فضای کریپتو شد.
| IDO | IEO | ICO | |
| بخشی از کل عرضه توکن از طریق یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) در دسترس عموم قرار می‌گیرد. | بخشی از کل عرضه توکن از طریق یک صرافی متمرکز (CEX) به عموم مردم فروخته می‌شود. | بخشی از کل عرضه توکن به تنهایی و مستقیم به عموم مردم فروخته می‌شود. | تعریف |
| صرافی غیرمتمرکز | صرافی متمرکز | پروژه ای که ICO را راه اندازی می‌کند. | واسطه جمع‌آوری سرمایه گذار |
| DEX به طور خودکار توکن را فهرست می‌کند. | CEX به طور خودکار توکن را فهرست می‌کند. | این پروژه به دنبال ارائه فهرست توکن در صرافی‌های مختلف است. | لیست شدن توکن |
| پروژه‌ها بررسی می‌شوند و باید استانداردهای لانچ پد را رعایت کنند. | قبل از اینکه یک پروژه در فهرست قرار گیرد، یک فرآیند بررسی دقیق را طی می‌کند. | پروژه‌ها بررسی نشده اند و هر کسی می‌تواند یک ICO راه اندازی کند. | فرایند بررسی |
| توکن‌ها یا فوراً در دسترس قرار می‌گیرند یا یک دوره انحصاری دارند. | توکن‌ها فوراً برای معامله در دسترس نخواهند بود. | توکن‌ها فوراً در دسترس نیستند، بنابراین سرمایه‌گذاران باید منتظر فهرست شدن در بورس باشند. | دسترسی به توکن |
| Launchpad و پروژه صادرکننده IDO به طور جمعی آن را مدیریت می‌کنند. | صرافی کریپتو متولی این امر است. | توسط پروژه ای که ICO را صادر می‌کند مدیریت می‌شود. | فرایند قرارداد هوشمند |
| لانچ پد و پروژه هر دو خودشان را به بازار عرضه می‌کنند. | صرافی ارزهای دیجیتال IEO را ترویج و بازاریابی می‌کند. | پروژه ای که ICO را راه اندازی می‌کند باید مبلغ قابل توجهی برای ترویج آن هزینه کند. | بازاریابی توکن |
جمع بندی
به طور خلاصه و مروروار ICO عرضه اولیه توکن به شکل مستقیم و بدون واسطه است که به دلیل کلاهبرداری‌های زیاد منجر به حضور صرافی‌های متمرکز به‌عنوان پشتوانه و ضمانت اجرایی و خلق مفهوم IEO شد. IEO نیز به خاطر سخت‌گیری زیاد صرافی‌های متمرکز، عامل ظهور مفهوم IDO با دخالت و واسطه‌گری صرافی‌های غیرمتمرکز گشت.
باتوجه به رشد DeFi و DEX در سال‌های اخیر، به جرات میتوان گفت که IDOها آینده روشنی دارند و پروژه‌های DeFi نسبت به ICO یا IEO موقعیت بهتری برای بهره مندی از IDO دارند.
تفاوت عرضه اولیه توکن صرافی (IEO) با عرضه اولیه (ICO) سکه دارد؟
تفاوت توکن صرافی و عرضه اولیه
پس از سروصداهای زیادی که مدل جذب سرمایه ICO طی دو سال گذشته به پا کرده است، اکنون مدل جدیدی به نام توکن صرافی (IEO) در حال باب شدن است. تفاوت این دو مدل چیست و کدام یک بهتر است؟
زمانی که در اواخر سال 2017، دولت چین استفاده از عرضه اولیه سکه (ICO) را ممنوع اعلام کرد، استارتاپ‌های رمزارز این کشور به دنبال راه جدیدی برای تأمین منابع مالی رفتند و اینگونه بود که عرضه اولیه توکن صرافی (IEO) به‌وجود آمد. این نوآوری به آن‌ها اجازه می‌داد بدون ترس از نهادهای نظارتی و قانونی، به جذب سرمایه بپردازند.
IEO (توکن صرافی) چیست؟
همانطور که از نامش مشخص است، عرضه اولیه توکن صرافی یا IEO روی پلتفرم یک صرافی رمزارز اجرا می‌شود. بر خلافه عرضه اولیه سکه، IEO توسط صرافی و از طرف استارتاپی اجرا می‌شود که می‌خواهد در ازای ارائه توکن، سرمایه جذب کند.
استارتاپ صادرکننده توکن باید هزینه‌ای برای لیست شدن توکنش در صرافی و درصدی از توکن‌های فروخته شده در زمان IEO را به صرافی بپردازد. در مقابل، پلتفرم صرافی امکان فروش توکن‌های آن استارتاپ را فراهم می‌کند و پس از پایان فرآیند IEO، توکن را در فهرست توکن‌های قابل خرید و فروش خود ثبت می‌نماید. از آنجایی که خود صرافی درصدی از توکن‌های فروخته شده استارتاپ را دریافت می‌کند، انگیزه کافی برای کمک کردن به بازاریابی IEO را دارد.
افرادی که می‌خواهند در IEO مشارکت داشته باشند باید حساب کاربری روی پلتفرم صرافی موردنظر ایجاد کنند. شرکت‌کننده‌ها در ادامه می‌توانند با پرداخت پول از طریق کیف پول آنلاین خود، توکن‌های استارتاپی که در حال جذب سرمایه است را خریداری کنند.
در ادامه چند مورد از IEOهایی که به زودی برگزار خواهند شد را مشاهده میکنید.
عرضه اولیه توکن صرافی (IEO) چیست
تاکنون عرضه اولیه توکن صرافی در چند صرافی بزرگ اجرا شده است. صرافی باینانس یکی از اولین صرافی‌هایی بود که اقدام به ایجاد پلتفرم اختصاصی خود برای این کار به نام Binance Launchpad کرد. بیت‌تورنت که به مالکیت TRON در آمده است، در ژانویه امسال اقدام به فروش توکن‌های خود روی Binance Launchpad کرد و توانست در کمتر از 15 دقیقه، 7.2 میلیون دلار سرمایه جذب کند.عرضه اولیه کوین یا توکن ICO
هرچند این رکورد 15 دقیقه‌ای فراتر از رویاهای اکثر استارتاپ‌های رمزارز است، دومین IEO انجام شده روی Binance Launchpad رکورد بسیار عجیب‌تری از خود به جا گذاشت. Fetch.AI توانست در عرض 22 ثانیه، 6 میلیون دلار فروش توکن داشته باشد.
پس از موفقیت چشم‌گیر این پروژه‌ها، پلتفرم‌های IEO دیگری مانند Bitmax Launchpad، Bittrex IEO، OK Jumpstart (OKEx)، KuCoin Spotlight و Huobi Prime آغاز به کار کرده‌اند.
عرضه اولیه توکن صرافی (IEO) چیست
بازگشت سرمایه چند مورد از IEOهای اخیر
عرضه اولیه توکن صرافی (IEO) چیست
تفاوت‌های IEO و ICO
جدول زیر تفاوت‌های اصلی بین ICO و IEO را نشان می‌دهد.
تفاوت توکن صرافی و توکن با عرضه اولیه
مزایا و معایب IEO
اعتماد
یکی از مزایای اصلی IEO مبحث اعتماد است. از آنجایی که فروش توکن روی پلتفرمی انجام می‌شود که مسئولیت بررسی تمام جزئیات پیش از فروش را به عهده دارد و آبرویش در گروی ارزیابی دقیق استارتاپ‌های صادرکننده توکن است، عرضه اولیه کوین یا توکن ICO افراد عادی اعتماد بیشتری به IEO خواهند داشت.
بنابراین، مدل IEO می‌تواند پروژه‌هایی که به دنبال کلاهبرداری هستند را حذف کند زیرا دور زدن صرافی‌های آنلاین کار ساده‌ای نیست.
پروژه IEO استارتاپ RAID نمونه بسیار خوبی برای این موضوع است. Bittrex چند ساعت قبل از شروع فروش توکن‌های این پروژه اعلام کرد که فرآیند IEO را لغو خواهد کرد زیرا قرارداد همکاری بین RAID و شرکت تحلیل داده OP.GG فسخ شده بود. به این ترتیب، RAID نتوانست 6 میلیون دلاری که مدنظر داشت را جذب کند.
به ادعای Bittrex مشارکت بین RAID و OP.GG اهیمت زیادی برای این پروژه داشت و زمانی که آن‌ها متوجه فسخ شدن قرارداد بین این دو مجموعه شدند، تصمیم گرفتند که فروش توکن را لغو کنند زیرا معتقد بودند که این IEO به نفع مشتریان Bittrex نخواهد بود.
امنیت
در مدل IEO، صادرکننده‌های توکن مجبور نیستند نگران امنیت فروش توکن‌های خود باشند زیرا خود IEO قرارداد هوشمند را مدیریت می‌کند و به این ترتیب فرآیندهای ضدپولشویی و احراز هویت مشتری قبل از اجرا شدن فروش توسط صرافی انجام می‌شوند.
ساده‌تر شدن پروژه‌ها
استارتاپ‌هایی که می‌خواهند توکن‌های خود را بفروشند می‌توانند از فرآیندهای موجود روی پلتفرم صرافی استفاده کنند. در نتیجه دیگر مجبور نیستند خودشان این عرضه اولیه کوین یا توکن ICO فرآیند را مدیریت کنند. این کار باعث افزایش بهره‌وری و کاهش خطاهای احتمالی می‌شود.
هرچند استارتاپ مجبور به پرداخت هزینه‌ای برای انجام این فرآیندها و ثبت شدن توکنش در صرافی خواهد بود، صرافی در زمینه بازاریابی هم به آن‌ها کمک خواهد کرد. بنابراین، استارتاپ‌هایی که از IEO استفاده می‌کنند هزینه بازاریابی کمتری می‌پردازند و به علاوه می‌توانند با بهره بردن از پایگاه مشتریان صرافی، احتمال موفقیت خود را افزایش دهند.
ثبت شدن توکن
ثبت شدن توکن روی پلتفرمی که IEO را انجام می‌دهد یک موضوع طبیعی است که به فروش و بقای توکن در آینده نیز کمک شایانی می‌کند.
شاید به نظر برسد که IEO نسبت به ICO امنیت و بهره‌وری بالاتری دارد ولی هزینه انجام آن برای استارتاپ زیاد است و حتی می‌تواند تا 20 بیت‌کوین هم برسد. این در حالی است که بعضی از صرافی‌ها حدود 10 درصد از توکن‌های شرکت‌هایی که به دنبال جذب سرمایه هستند را عرضه اولیه کوین یا توکن ICO نیز می‌گیرند.
مشارکت کردن در توکن صرافی IEO
از آنجایی که IEO در حال حاضر پدیده‌ای به نسبت نادر در دنیای رمزارزهاست، نمی‌توان به سادگی پروژه‌ای مطلوب را پیدا کرد. با این حال اگر عرضه اولیه‌ای پیدا کردید که موردعلاقه‌تان بود باید ببینید کدام صرافی فروش توکن آن را انجام خواهد داد.
گام بعدی ثبت‌نام کردن روی بستر صرافی و طی کردن فرآیندها ضدپولشویی و احراز هویت است.
پس از آن باید ببینید از چه رمزارزهایی میتوان برای شرکت در آن IEO استفاده کرد و مقدار لازم از آن رمزارز را خریداری کنید. در نهایت گام آخر این است که تا زمان آغاز فروش توکن‌ها صبور باشید.
آینده IEO
مدل توکن با عرضه اولیه ICO در سال‌های 2017 و 2018 توجه زیادی به خود جلب کرد ولی بخش زیادی از پروژه‌هایی که ICO انجام دادند تقلبی بودند. باتوجه به این شرایط و ممنوع شدن ICO، میتوان گفت که این مدل دیگر کاربرد خاصی برای جذب سرمایه استارتاپ‌های رمزارز ندارد.
در مقابل، توکن صرافی IEO می‌تواند اعتماد و امنیت پروژه‌های تأمین سرمایه را افزایش دهد زیرا صرافی‌های معتبری در فرآیند جذب سرمایه و فروش توکن‌ها مشارکت دارند. بنابراین، IEO پتانسیل تبدیل شدن به مدل استاندارد جذب سرمایه در فضای رمزارز را دارد و حتی می‌تواند مدل جذابی برای استارتاپ‌های سایر حوزه‌ها باشد.
تفاوت های بین IDO، ICO و IEO چیست؟
شما برای کسب موفقیت در حوزه ی ارزهای دیجیتال، به عنوان اولین گام بهتر است دانش و اطلاعات خود را افزایش دهید؛ دنیای کریپتوکارنسی به دلیل گستردگی که دارد اصطلاحات زیادی هم در آن رایج می باشد که قبل از هر چیز خوب است اطلاعات کلی در خصوص آن ها داشته باشید.
در این مقاله می خواهیم به تفاوت های بین IDO، ICO و IEO بپردازیم، به همین خاطر برای درک بهتر این مساله ابتدا به توضیح اختصاصی در خصوص هر یک خواهیم پرداخت .
مطالعه مطالب مرتبط:
معرفی بهترین ارز های دیجیتال
بهترین نحوه نگهداری ارز های دیجیتال
ICO چیست؟
ICO مخفف عبارت Initial Coin Offering یا همان عرضه اولیه سکه است. بازار ارز دیجیتال و بازار بورس از این جهت که هر دو در حال حاضر عرضه اولیه کوین یا توکن ICO جز بازارهای مالی پر طرفدار هستند در برخی موارد شباهت هایی با یک دیگر دارند.
اگر شما هم جز آن دسته از افرادی باشید که در بازار بورس مشغول به فعالیت هستند، قطعا با عرضه اولیه ها آشنایی دارید، اغلب سرمایه گذاران تمایل دارند تا آن ها را خریداری کنند زیرا عرضه های اولیه می توانند در آینده بسیار سودده باشند.
عرضه اولیه روشی برای جذب سرمایه از طریق فروش توکن های یک ارز دیجیتال قبل از راه اندازی پروژه ی آن است؛ در واقع اگر شما بخواهید یک ارز رمزنگاری تولید کنید، نیاز به پول و سرمایه ی اولیه ی زیادی دارید شما برای فراهم کردن این سرمایه می توانید با این کار افرادی که به پروژه ی شما علاقه داشته باشند و فکر کنند که این عرضه اولیه می تواند آینده ی خوبی داشته باشد، می توانند ارز شما را با قیمت مشخصی خریداری کنند.
اغلب افراد دو هدف عمده از خرید ICO ها دارند:
- فروش توکن خریداری شده در آینده با قیمت بالاتر
- استفاده از مزایای عرضه اولیه توکن ها
اغلب عرضه های اولیه قیمت مناسبی دارند از این رو شما با فروش آن ها در آینده سود خوبی می توانید کسب کنید.
در کدام عرضه اولیه کوین یا توکن ICO ICO سرمایه گذاری کنیم؟
بازار ارزهای دیجیتال روز به روز در حال گسترش و پیشرفت است و شما با اندکی مطالعه و بررسی می توانید ICO های متعددی را بیابید و همین مساله ی تنوع باعث می شود تا برخی سرمایه گذاران دچار سردرگمی شوند و نتوانند تصمیم بگیرند که در عرضه اولیه کوین یا توکن ICO کدام پروژه ی ICO مشارکت کنند؛ شما برای این که بتوانید عرضه اولیه ی مناسب تری را برای سرمایه گذاری انتخاب کنید، بهتر است به موراد زیر توجه کنید:
رقابت
بهتر است رقیب های پروژه ی مربوطه را مورد ارزیابی قرار دهید.
افراد تیم
این که چه افرادی با چه میزان تجربه در پروژه ی مربوطه مشغول به کار هستند.
بررسی کنید که ICO چه تعداد توکن فروخته خواهد شد.
هدف پروژه
سعی کنید حتما در خصوص این که ICO قصد دارد چه کاری انجام دهد و چه مدت زمان برای رسیدن به هدفش نیاز دارد، اطلاعات کسب کنید.
نکته ای جالب در خصوص عرضه اولیه ارزهای دیجیتال
خوب است بدانید استفاده از ICO صرفا مختص پروژه های تازه تاسیس نیست و گاهی ممکن است یک موسسه و یا شرکت که از قبل وجود داشته است، در حال حاضر تصمیم به توکنیزه شدن برای غیرمتمرکز شدن بگیرد و از این روش، سرمایه گذاران بسیاری را برای ایجاد یک محصول مبتنی بر بلاکچین، جذب کند.
IEO چیست؟
حتما شما هم این روزها پیش فروش توکن از سمت صرافی های بزرگی چون باینسس را مشاهده کرده اید و از ان جایی که انجام این کار مزایای بسیاری برای سرمایه گذاران دارد، افراد زیادی تمایل به مشارکت کردن در آن ها دارند.
IEO مخفف عبارت Initial Exchange Offrering یا همان عرضه اولیه توکن ها بر بستر صرافی ارز دیجیتال است؛ از آن جایی که این فرآیند روی پلتفرم یک صرافی آنلاین ارز دیجیتال انجام می شود، صادر کنندگان آن باید کارمزد مربوط به لیست شدن، و هم چنین درصدی از فروش توکن های خود را به صرافی مربوطه پرداخت کنند.
در حال حاضر صرافی های متعددی چون بایننس(Binance)، کوکوین(KuCoin)و هابی(Huobi) و … IEO ها را پذیرفته اند.
نحوه ی مشارکت در IEO به چه صورت است؟
شما بعد از این موفق شدید عرضه اولیه کوین یا توکن ICO پروژه ی مورد علاقه خود را پیدا کنید، باید صرافی که این کار را انجام می دهد برای عملی ساختن هدف خود انتخاب کنید؛ سپس با ایجاد یک حساب کاربری در صرافی مربوطه و انجام احراز هویت، می توانید فعالیت خود را شروع کنید.
IDO چیست؟
IDO مخفف عبارت Initial Dex عرضه اولیه کوین یا توکن ICO Offering روشی برای جذب سرمایه از طریق امور مالی غیرمتمرکز یا همان دیفای است؛ یک توکن برای رونمایی و جمع آوری سرمایه در یک صرافی غیرمتمرکز قرار می گیرد و در ابتدا توکن مربوطه در استخری قرار گرفته و کاربران با به کار گیری روش های مختلف سعی در به دست آوردن آن توکن می کنند، بعد از گذشت مدت زمان خاصی این توکن در صرافی لیست می شود و اغلب هم رشد بسیار خوبی را تجربه می کند و بعد از این مرحله با یک دامپ رو به رو شده و کم کم نوسانات آن کاهش پیدا کرده و به عبارتی با ثبات تر می شود.
تفاوت های بین IDO، ICO و IEO
حالا که به طور کلی با مفهوم هر یک آشنا شدید، در این بخش از مقاله می خواهیم درباره ی تفاوت هایی که بین این سه وجود دارد، صحبت کنیم.
در ICO صادرکنندگان همه ی مسئولت ها عرضه اولیه کوین یا توکن ICO را مدیریت می کنند اما در IDO، عرضه اولیه سکه توسط یک صرافی انجام می شود؛ هم چنین به نوعی می توان گفت IDO ترکیبی از روش های ICO و IEO است و تنها تفاوت آن این است که در IDO صرافی ارز دیجیتال متمرکز با یک صرافی غیر متمرکز جایگزین می شود.
برخی از افراد حتی عرضه اولیه صرافی متمرکز و عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز را تقریبا یکسان می دانند و بر این باورند که حتی میتوان گفت IDO یک IEO جدید است زیرا در هر دو سازمان ها می توانند به صورت مستقیم توکن ها را با سرمایه گذاران مبادله کنند اما از این جهت که IDO مستقل و غیر متمرکز می باشد، کارمزدی به صرافی مربوطه پرداخت نخواهد شد و هم چنین می تواند برخی از مشکلات IEO را هم برطرف کند.
به عنوان مثال در اغلب موارد در عرضه اولیه صرافی متمرکز،صادر کنندگان این اجازه را ندارند که ارز خود را در صرافی دیگر ثبت کنند و حتی برای ثبت کردن توکن خود در یک صرافی باید هزینه ی نسبتا بالایی را پرداخت کنند.
در ادامه به صورت جزئی تر به مقایسه ی آن ها خواهیم پرداخت.
تفاوت IEO با ICO
شاید به صورت تئوری این دو شباهت های بسیاری با یک دیگر داشته باشند. در سال 2018 که ICO به اوج خود رسیده بود، از آن جایی که هیچ نظارت خاصی روی آن ها وجود نداشت، افراد بسیاری گرفتار پروژه هایی شدند که هدف آن ها کلاهبرداری بود و متسفانه سرمایه ی خود را از دست دارند.
بعد از پدید آمدن IEOها افراد حس اعتماد بیشتری به آن ها داشتند زیرا توانسته بود به مقدارقابل توجهی ریسک های ICO را کاهش دهد؛ سرمایه گذاران به جای این که پول را به صورت مستقیم به پروژه اختصاص بدهند، سرمایه برای انجام این کار را به کیف پول صرافی مربوطه واریز می کنند البته در این پروژه ها تضمین می شود که توکن مربوطه در صرافی لیست شود و افراد هر زمان که به سرمایه ی خود احتیاج داشتند، بتوانند به راحتی آن را خارج کنند.
خلاصه ای از مقایسه ی IEO با ICO
نحوه ی جمع آوری سکه
در ICO خود استارتاپ و ارائه دهنده ی توکن سرمایه را جمع آوری می کند اما در IEO جذب سرمایه توسط صرافی صورت می گیرد.
نحوه ی احراز صلاحیت پروژه
در ICO هیچ نظارتی وجود ندارد و هر فرد می تواند برای خودش پروژه را اجرا کند اما در IEO عرضه اولیه کوین یا توکن ICO صلاحیت پروژه باید توسط صرافی تایید شود.
لیست شدن توکن مربوطه
در عرضه اولیه توکن فورا بعد از تمام شدن مرحله ی جذب سرمایه، در صرافی لیست نخواهد شد اما در IEO بعد از این که کارهای جذب سرمایه به اتمام رسید، توکن مربوطه در صرافی لیست خوهد شد.
| جزئیات | ICO | IEO |
|---|---|---|
| انجام گرفتن جمع آوری وجه | در وبسایت صادر کننده توکن | در پلتفرم صرافی |
| طرف قرارداد فروش | توسعه دهندگان پروژه | یک صرافی ارز دیجیتال |
| انجام مدیریت قرارداد هوشمند | استارت آپ فروش توکن را انجام می دهد | صرافی ارز دیجیتال فروش را انجام می دهد |
| AML یا KYC مورد نیاز توسط صادر کننده توکن | بله، می تواند بین پروژه های مختلف، متفاوت باشد | نه ضرورتا. صرافی AML یا KYC را بر کاربران خود انجام می دهد |
| بودجه بازار یابی مورد نیاز برای شرکت های جمع آوری کننده وجه | به طور برجسته ای بالا است و پروژه مجبور خواهد بود که منابع زیادی به منظور جلب توجه عموم سرمایه گذاری کند. | نسبتا پایین است زیرا صرافی فعالانه توکن های استارت آپ را بازار یابی می کند |
| لیست شدن خودکار توکن بعد از فروش | خیر، استارت آپ باید خودش بعد از فروش صرافی هایی را برای لیست کردن پیدا کند. | بله، صرافی اجرا کننده IEO توکن مورد نظر را لیست خواهد کرد. |
| بازرسی مورد نیاز قبل از شروع فروش عمومی توسط یک استارت آپ | خیر، هر کس می تواند در کشوری که ICO در آن قانونی است، اقدام به این کار کند | بله، صرافی قبل از آنکه به آن شرکت اجازه جمع آوری پول از طریق پلتفرم خود را بدهد، به بررسی و تحقیق در مورد آن می پردازد. |
سخن پایانی
قطعا اما در هر صورت ممکن است برخی پروژها جعلی باشند؛ هم چنین خطراتی چون هک شدن صرافی ها را هم نباید نادیده گرفت.
در حال حاضر کاربران زیادی علاقه دارند تا در عرضه اولیه ها سرمایه گذاری کنند؛ زیرا این طور به نظر می رسد که این پروژه ها آینده ی درخشانی دارند و امید است که روز به روز به امنیت آن ها افزوده شود.
آیا شما تا به حال در پروژه های عرضه اولیه ی ارزهای دیجیتال شرکت کرده اید؟ در صورت تمایل تجربیات خود در این خصوص را با ما به اشتراک گذارید.
ICO چیست؟
لغت ICO کوتاه شده عبارت Initial Coin Offering به معنای سکه‌های اولیه پیشنهادی‌ست. در حقیقت این عبارت به معنای پیشنهاد یک ارز مجازی جدید یا توکن‌های رمزارز، در ازای ارزمجازی‌ای همچون بیت‌کوین یا اتریوم به سرمایه‌گذاران است. این توکن‌ها از سال 2013 تاکنون، به منظور سرمایه‌گذاری برای توسعه ارزهای‌مجازی جدید به کار می‌رفتند. توکن‌های پیش‌ساخته می‌توانند به راحتی بین افراد مبادله شوند و در صورت تقاضای بالاتر در تمام صرافی‌های ارزهای مجازی خرید و فروش شوند.
با موفقیت توکن‌های اتر اتریوم برای جذب سرمایه ico ها، با تولید توکن‌هایی که به نحوی در رشد و توسعه پروژه مشارکت داشت، بیشتر و بیشتر به منظور سرمایه‌گذاری برای توسعه پروژه‌های ارزهای‌مجازی به کار گرفته شدند. اینجا بود که ICO ها به ابزار سودمندی تبدیل شدند که قابلیت آن را داشت که نه تنها بازار ارزها بلکه کل سیستم مالی را متحول کند. شاید به همین خاطر است که میتوان به جرات پیش‌بینی کرد که ICO ها در آینده نقش اوراق بهادار و سهام را ایفا خواهند کرد.
تاریخچه مختصری از icoها
به احتمال زیاد «ریپل» اولین ارزمجازی‌ای بود که به کمک ICO منتشر شد. در اوایل سال 2013، موسسه تحقیقاتی ریپل سیستمی تحت عنوان «سیستم پرداخت ریپل» ایجاد کرد و پس از آن 100 بیلیون توکن ریپل ( XRP ) را روانه بازار نمود. وجه حاصل از فروش این توکن‌ها صرف ارتقای پلتفرم ریپل شد.
بعدتر در سال 2013 «مسترکوین» به منظور اجرایی نمودن قراردادهای هوشمند و توکنی کردن مبادلات بیت‌کوین اقدام به ایجاد لایه‌ای بر روی بیت‌کوین نمود. توسعه دهندگان از فروش میلیون‌ها توکن مسترکوین مبلغی در حدود 1 میلیون دلار به جیب زدند.
از آن تاریخ به بعد ارزهای مجازی بسیاری به کمک ICO ها ایجاد شده‌اند، مثلا «لیسک» که در سال 2016 توکن‌های خود را به ارزش 5 میلیون دلار به فروش رسانید. با این حال اتریوم در این میان از همه برجسته‌تر است. در اواسط سال 2014 بنیان‌گذار اتریوم، هر اتر را به مبلغی معادل 0005/0 بیت‌کوین فروختند. اتریوم با این روش 20 میلیون دلار سرمایه جذب کرد و این اقدام به بزرگ‌ترین اقدام برای گردآوری سرمایه و ایجاد زیربنای قوی برای توسعه اتریوم بدل شد.
از آنجاییکه اتریوم به تنهایی قراردادهای هوشمند را بی‌اثر می‌کرد، به صورت غیر مستقیم عرضه اولیه کوین یا توکن ICO راه را برای ایجاد ICO ها هموار نمود.
چگونه ICO کار می کند؟
اول از همه، ما به یک دسته از بچه ها با ایده جالب نیاز داریم که به نوعی به یک بلاکچین وصل شده اند. به عنوان مثال، یک استارتاپی که به شما امکان می دهد یک درخت اصلاح شده ژنتیکی را بخرید و هنگامی که رشد می کند – نام شما را در برگ های خود برای بیت کوین قرار می دهد. به نظر می رسد بسیار شبیه درخت مجنون است اما من ایده های عجیب و غریبی شنیده ام که به یک تجارت موفق تبدیل شده اند.
دیدگاه شما