فاندامنتال در مقابل تکنیکال

تفاوت الگوهای کندلی در حالتی که دامنه نوسان وجود دارد و در شرایط بدون دامنه نوسان

تحلیل فاندامنتال فارکس؛ آموزش تحلیل بنیادی در فارکس

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال در دنیای مالی نقش بسیار حیاتی در ارزش گذاری هر چیزی از سهام شرکتها تا املاک و مستغلات، بازی می کند. تحلیل بنیادی، برای معاملات بازار ارزهای بین المللی فارکس، مکانیزم اصلی بررسی زیربناهای به ظاهر تصادفی نوسانات نرخهای ارزی است.

همانگونه که می دانید در بازار مالی فارکس سه نوع تحلیل داریم. تحلیل تکنیکال فارکس، تحلیل فاندامنتال فارکس و تحلیل احساسات بازار فارکس. پیشتر در وبسایت دنیای ترید از سری مقالات مربوط به بخش فارکس، تحلیل تکنیکال فارکس را توضیح دادیم.

در اینجا قصد داریم از تحلیل بازار مالی، سراغ تحلیل فاندامنتال در فارکس برویم و برای شما توضیح دهیم.

تحلیل فاندامنتال فارکس چیست؟

تحلیل بنیادی در فارکس فرآیند تجزیه تاثیرات عوامل سیاسی، اقتصادی و فاکتورهای اجتماعی، بر روی ارزش نسبی یک ارز است. از طریق شناسایی محرک های اصلی ارزش ذاتی یک ارز، شرکت کنندگان در فارکس آنگاه می توانند تصمیمات تجاری آگاهانه ای اتخاذ کنند.

کار تحلیل تکنیکال بررسی چارت قیمت و نمودارها برای شناسایی الگوها یا روندها است، تحلیل بنیادی شامل بررسی اطلاعات اقتصادی و عناوین خبری است.

شما باید بتوانید دلایل و چگونگی تأثیر برخی رویدادها مانند افزایش نرخ بیکاری، تورم و نرخ GDP بر اقتصاد و سیاست های پولی یک کشور را که در نهایت بر سطح تقاضا برای پول آن کشور تأثیر می گذارد را، درک کنید.

ایده پشت این نوع تحلیل این است که اگر چشم انداز اقتصادی فعلی یا آینده یک کشور خوب باشد، باید ارز آن کشور تقویت شود. هرچه اقتصاد یک کشور بهتر باشد، مشاغل و سرمایه گذاران خارجی بیشتری در آن کشور سرمایه گذاری خواهند کرد. این امر منجر به نیاز به خرید ارز آن کشور، برای به دست آوردن دارایی های آن کشور می شود.

آموزش فاندامنتال فارکس

در اینجا ما سعی داریم به صورت تقریبا جامع، به شما یک دستورالعمل گام به گام آموزش فاندامنتال فارکس، نشان دهیم. امید است که شما بعد از مطالعه این قسمت، بتوانید خودتان عوامل اقتصادی تاثیر گذار روی بازار فارکس را تشخیص دهید؛ بعد از آن است که خواهید توانست دارایی مناسب خود را در بازار فارکس کشف کرده، و شروع به ترید آن کنید.

دستورالعمل ما شامل دو گام ساده ولی جامع است. گام اول یادگیری و مطالعه فاکتورهای مهم اقتصاد کلان، و گام دوم بررسی مسائل و فاکتورهای سیاسی کشورها است.

اولین گام، مطالعه فاکتورهای مهم اقتصاد کلان است. برای ایجاد ثروت، باید یک ساختار تحلیلی فراهم کنیم. برای ایجاد ساختار، ابتدا باید اساس آن را تعیین کنیم. اساس تجزیه و تحلیل ما شامل مطالعه اقتصاد کلان در مقیاس جهانی خواهد بود.

باید زمینه این امر را در بالاترین سطح ایجاد کنیم تا بتوانیم داده ها را فیلتر کرده و به پویایی جفت ارزها تا پایین ترین سطوح شان، دست یابیم. با انجام این کار، پویایی چرخه ای، سیاست های پولی بانک های مرکزی اصلی و چند شاخص دیگر را بررسی می کنیم.

رفتارهای گذشته موسسات پولی، ارتباط زیادی با انتخاب های آینده آنها دارد. به همین دلیل است که باید داده های تاریخی را حین تحلیل مسیر آینده مارکت ها، در نظر داشته باشیم.

مرحله اول نسبتاً ساده است زیرا در طول رونق، نوسانات کاهش می یابد و نقدینگی در مقیاس جهانی فراوان می شود؛ در زمان رکود نیز، عکس این قصه صادق است. با این وجود، خیلی مهم است که یک معامله گر بتواند شایعه ها یا نویزهای بازار را از داده ها، جدا کند.

اگر او نتواند این مهم را انجام دهد، قربانی موضوعات سیاسی یا رسانه ای می شود و تحلیلش، با شکست مواجه می شود.

در راستای گام اول، مهمترین فاکتوری که باید بررسی شود، نرخهای بهره است که توسط بانکهای مرکزی کشورها منتشر می شود. در یک فضای اقتصادی سالم و در حال رشد، نرخهای بهره بالاتر منجر به افزایش ارزش پول می شود، در حالیکه نرخهای بهره پایین تر، سبب کاهش ارزش پول می شود.

فاکتور بعدی تورم است. اگر کشوری در چرخه اقتصادی تورمی قرار داشته باشد، که ابزار سنجش آن دو اندیکاتور CPI و PPI است، آن کشور نرخهای بهره را برای جلوگیری از افزایش و تشدید تورم، پایین نگه می دارد.

فاکتور مهم بعدی تراز تجاری کشور است. داشتن مازاد تجاری یا کسری تجاری، هردو روی ارزش ارز یک کشور تاثیر می گذارند. مسئله مهم بعدی اعتبار یک کشور است. اگر کشوری از کشوری دیگر یا صندوق بین المللی پول وام زیادی گرفته باشد، ارز آن کشور قطعا بازتاب این بدهی را منعکس خواهد کرد.

فاکتورهای مهم بعدی که باید بررسی شوند، به این شرح هستند: تولید ناخالص داخلی، قیمت کالاها، داده های مرتبط با اشتغال، تولیدات صنعتی یک کشور، شاخص خرده فروشی، شاخص قیمت مصرف کننده، شاخص قیمت تولید کننده، نرخ بیکاری داده های مربوط به بخش مسکن و ساخت و ساز، میزان خرید اوراق بهادار یک کشور توسط خارجیان و غیره.

برای اطلاعات بیستر نسبت به فاکتورهای اقتصادی، مطالعه دو مقاله روش ترید کردن تقویم اقتصادی پیشنهاد می شود.

قبل از اینکه گام اول را ترک کنیم، لازم به ذکر است که در این قسمت باید توجه ویژه ای به قیمت کالاها نیز شود. قیمت کالاهای کلیدی مثل طلا و نفت، اثر بسیار زیادی روی ارزش ارزها دارد. مثلا قیمت بالای نفت، به دلار کانادا و پوند بریتانیا کمک زیادی می کند و به دلار امریکا و ین ژاپن، خسارت وارد می کند.

گام دوم که باید در تحلیل بنیادی به آن دقت کنید، عوامل سیاسی است. کشورهایی با دولت های با ثبات، ارزهایشان طرفدار بیشتری دارد. ضمنا تنش ها و جنگهای احتمالی نیز، روی ارزش ارز کشورها، تاثیر زیادی خواهد گذاشت.

یادتان باشد برای بررسی فاکتورهای گام اول، نیاز به یک تقویم اقتصادی دارید. برای این منظور وبسایت دنیای ترید، یک تقویم اقتصادی خوب و جامع فراهم کرده، که پاسخگوی نیازهای معامله گران بازارهای مالی است. برای بررسی آن، لطفا به تقویم اقتصادی فارکس دنیای ترید سری بزنید.

چه زمانی از تحلیل فاندامنتال استفاده کنیم؟

قبلا تحلیلگران فارکس به دو گروه تقسیم می شدند. 1- تحلیلگران تکنیکال 2- تحلیلگران فاندامنتال. به عقیده برخی سرمایه گذاران، چند سالی است که گروه سومی به نام تحلیلگران احساسات بازار نیز، به فارکس پیوسته اند.

همانطور که می دانید دو گروه اول درست نقطه مقابل همدیگر قرار دارند. برخی می گویند فقط تحلیل تکنیکال و پرایس اکشن جوابگوی ما است و باقی بر این باورند که تحلیل فاندامنتال، چاره نهایی معامله گران است.

فارغ از هیاهوی این دو گروه، برای پاسخ به سوال چه زمانی از تحلیل بنیادی استفاده کنیم، مسلما نظرات و عقاید زیادی وجود دارد. اجازه دهید با ذکر مثالی، مسئله را کمی واضح تر کنیم.

فرض کنید شما بدون در نظر گرفتن تحلیل بنیادی و اینکه چه خبرها و رویدادهای مهمی قرار است امروز در تقویم اقتصادی بازار فارکس منتشر شود، چارت خود را باز کرده تا به تحلیل یک جفت ارز بپردازید.

تصور کنید شما EUR/USD را که بالاترین حجم معاملات بین جفت ارزها را به خود اختصاص داده، انتخاب کردید. ساعت 9 صبح است و امروز قرار است ساعت 17 بعد از ظهر، گزارش مهم مشاغل بخش غیر کشاورزی ایالات متحده موسوم به Non Farm Payrolls یا NFP اعلام شود.

فرض کنید امریکا قرار بوده اعلام کند 450.000 شغل جدید ایجاد کرده و شما اصلا اطلاعی نسبت به این خبر ندارید. در صورت صحت این خبر، ارزش دلار امریکا نسبت به یورو بالا خواهد رفت.

شما تحلیلهای تکنیکال خود را انجام داده و به این نتیجه رسیدید که یورو در وضعیت بهتری نسبت به دلار است. شروع به خرید یورو و فروش دلار کردید و حد سود و ضرر خود را گذاشته اید. چند ساعتی از سیستم دور می شوید و بعد از بازگشت، با فعال شدن دستور حد ضرر خود مواجه می شوید.

وقتی پیگیر این مسئله و دلیل ضرر معامله تان می شوید، با خبر بنیادی گزارش خوب مشاغل امریکا مواجه می شوید. فکر می کنم با این مثال، متوجه اهمیت استفاده تحلیل بنیادی، قبل از تحلیل تکنیکال شدید.

حرفه ای ها و موفق های بازار، تعصبی نسبت به هیچکدام از تحلیل ها ندارند. آنها به خوبی نسبت به اهمیت این دو تحلیل، واقف هستند. به قول شاعر بلند آوازه؛ مولانا جلال الدین محمد بلخی، سخت گیری و تعصب خامی است، تا جنینی کار خون آشامی است.

معایب و مزایا تحلیل فاندامنتال فارکس

تحلیل فاندامنتال نیز مثل هر چیز دیگری مزایا و معایبی دارد که باید به آنها بپردازیم. متاسفانه عده ای از سرمایه گذاران فکر می کنند تحلیل بنیادی کار بیهوده ای است. اینها همان گروه متعصب طرفدار رویکرد تکنیکال هستند.

عده ای دیگر می گویند ابزارهای تکنیکال، به تنهایی پاسخگوی نیازهای بازار نیست و باید از تحلیل بنیادی نیز، کمک گرفت. عده سومی نیز می گویند، تلفیق تکنیکال با فاندامنتال، مکمل هم خواهد بود و زمینه های کسب سود بیشتر را، فراهم خواهد کرد.

با توجه به تمام نکات و نظریه های معامله گران، ابتدا درباره معایب تحلیل فاندامنتال صحبت خواهیم کرد.

معایب تحلیل بنیادی فارکس

ایراد اولی که بر این تحلیل گرفته می شود، زمان بر بودن آن است. برخی معامله گران بر این باورند که نمی توان تمام شاخص های اقتصاد کلان را مطالعه کرد. این قضیه نیازمند زمان زیادی است.

ایراد دوم این گروه، نبود سیگنال است. این دسته اعتقاد دارند که از طریق تحلیل بنیادی ما نمی توانیم سیگنالی به دست بیاوریم. در واقع مشکل آنها این است که از طریق تحلیل بنیادی ، نقطه ورود و خروجی پیدا نخواهند کرد.

ایراد بعدی این است که اعداد و ارقام اقتصادی قابلیت دستکاری شدن دارند. گاهی برای خرید سهام در بازارهای مالی، عده ای می گویند شرکتها، اعداد و ارقام خود را دستکاری می کنند.

اینها برخی از باورهای موجود بازار درباره تحلیل بنیادی است. حال به مزایای تحلیل بنیادی می پردازیم.

مزایای تحلیل فاندامنتال فارکس

اولین حسن تحلیل بنیادی، این است که شما با مطالعه فاکتورهای اقتصاد کلان، می توانید تشخیص دهید که آیا ارز مورد نظر شما برای خرید، ارزشمند است یا خیر.

این نوع تحلیل مناسب تریدرهایی است که استراتژی معاملاتی بلند مدت دارند. منظور این است که بعد از بررسی عوامل تاثیر گذار اقتصادی، شما می توانید به بازار ورود کرده و با خیال راحت، سود مورد نظرتان را کسب کنید. حداقل خیالتان راحت است که بعد از انتشار داده مشاغل بهتر از پیشبینی بازار، دارایی مورد نظر شما خلاف جهت شما حرکت نخواهد کرد.

از دیگر مزایای خوب تحلیل بنیادی این است که شما فقط با مطالعه اقتصاد کلان، دلایل پشت پرده حرکات ارزها و دیگر دارایی های مورد نظرتان را خواهید فهمید. این امر باعث می شود شما زودتر از دیگران بتوانید حرکات ارزها را پیش بینی کنید.

درست است که مطالعه فاکتورهای اقتصاد کلان اندکی زمان گیر است، ولی ارزش این را دارد که شما تصویر کلی بازار را خواهید داشت. بعد از مدتی مطالعه این فاکتورها، شما یاد خواهید گرفت که شاخص های اقتصادی را فیلتر کنید.

آنها از درجات اهمیت کم، متوسط و بالایی در زمان انتشارشان برخوردار هستند. در نتیجه نیازی نیست که شما تمام آنها را بدانید. شما با اندکی کسب تجربه در بازار فارکس و تمرین و تکرار، خودتان به محاسن و معایب تحلیل بنیادی پی خواهید برد.

به عقیده حرفه ای های بازار، مزایای تحلیل بنیادی بر معایبش غالب است. برای کسب سودهای عالی در این بازار، بهتر است تحلیل بنیادی را خوب فرا بگیرید و از آن در تریدهای خود، نهایت استفاده را بکنید.

در بازار فارکس چند نوع معامله گر وجود دارد؟

انواع مختلفی از تریدرها در بازار فارکس وجود دارند. برخی می گویند سه نوع تریدر در بازار فارکس وجود دارد. برخی دیگر می گویند چهار نوع تریدر داریم. عده ای دیگر هم بر این باورند که شش نوع تریدر در بازار ارزهای بین المللی وجود دارد.

1- اسکالپرها

اسکالپرها در واقع معامله گران کوتاه مدت بازار هستند. آنها از چند ثانیه تا چند دقیقه، در بازار مانده و بعد از تریدهایشان، از بازار خارج می شوند. آنها استراتژی مختص به خودشان را دارند. این استراتژی شامل تریدهای بیشتر، با سودهای کمتر است.

2- معامله گران روزانه

این دسته نیز، معاملاتشان را در تایم فریم های روزانه انجام می دهند. اگر چه شیوه متفاوتی نسبت به اسکالپرها از لحاظ زمان تریدهایشان دارند ولی، اینها نیز تمام معاملاتشان را تا قبل از پایان روز می بندند.

3- معامله گران سوئینگ

می شود به این نوع معامله گران، معامله گران موج هم گفت. در این نوع استراتژی، تریدرها از چند روز تا چند هفته در معامله شان، منتظر می مانند. در واقع این گروه چیزی بین معامله گران روزانه و معامله گران بلند مدت هستند.

این نوع استراتژی نیازمند صبر و شکیبایی است. این دسته، یک روند را پیدا می کنند و حداکثر چند هفته در معاملاتشان، منتظر می مانند.

4- معامله گران بلند مدت یا پوزیشن

دلیل نامگذاری این معامله گران به بلند مدت، این است که معامله ای را از چند هفته تا چند سال نگه می دارند. اینها در تایم فریم های بلند مدت فعالیت می کنند. اینها در واقع، صبور ترین تریدرهای بازار هستند چرا که، باید برای مدتهای طولانی سرمایه شان را نگه دارند.

5- معامله گران الگوریتمی

دلیل اینکه به این دسته از تریدرها الگوریتمی گفته می شود این است که آنها به نرم افزارهای کامپیوترشان تکیه می کنند. این نرم افزارهای از قبل برنامه ریزی شده، دارایی مورد نظر این دسته را در بهترین قیمتی که به نرم افزار داده اند، خرید می کند.

این نوع استراتژی، مناسب تریدرهایی است که آشنایی بالایی با کامپیوتر و تکنولوژی های موجود آنها دارند.

6- معامله گران خبر-محور

تریدرهای خبر-محور یا رویداد-محور، استراتژی شان بدین صورت است که بیشتر به چارتهای تکنیکال، از طریق اخبار فاندامنتال نگاه می کنند. آنها بیشتر به دنبال صعودها یا ریزش های ناگهانی ناشی از اخبار فاندامنتالی یا سیاسی دارایی ها هستند.

اخباری مثل افزایش غیر منتظره گزارش مشاغل، بالا بردن نرخهای بهره، گزارشات تولید ناخالص داخلی و انتخابات سیاسی. شما از بین انواع تریدرهای ذکر شده، باید ببینید کدام یک مناسب روحیه، شخصیت و زمان کاری شما است.

نتیجه گیری

تحلیل فاندامنتال یکی از سه نوع تحلیل موجود در بازار فارکس است. تاثیرات بسیار مهم و حیاتی تحلیل بنیادی در بازار فارکس، بر هیچ متخصصین بازار فارکس پوشیده نیست. همانگونه که بازارهای مالی و اقتصاد کشورها از هم جدا نیستند، انواع تحلیل های بازار فارکس نیز، به هم متصل هستند.

تحلیل بنیادی در فارکس به زبانی ساده، عرضه و تقاضا بر روی یک ارز خاص را بررسی می کند. تحلیل بنیادی شامل فاکتورهای بسیار مهمی از جمله تعیین نرخهای بهره بانکی است. مسلما اگر قرار باشد فقط یک فاکتور مهم در تحلیل بنیادی که بیشترین تاثیر را روی مارکت دارد نام ببریم، نرخ بهره است. ما در این مقاله سعی کردیم شما را از مزایای یادگیری و به کار گیری تحلیل بنیادی و تحلیل بازار از این روش، آگاه کنیم.

امید است با یادگیری علم ساده و شیرین تحلیل بنیادی، سودهای بیشتر و آگاهانه تری در بازار فارکس، کسب کنید.

تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال، کدام یک برای بورس ایران مناسب‌تر است؟

در بورس ایران کدام یک از روش‌های تحلیل سهام مناسب‌تر است، تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال ؟ در واقع این سوال یکی از آن سوال‌هایی است که تمامی معامله‌گران بورس یک بار هم که شده به آن فکر کرده‌اند. پاسخ این سوال احتمالا بسیار مفصل است اما با این حال در این مقاله سعی می‌کنیم به طور مختصر و مفید به این سوال پاسخ دهیم.

تفاوت تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال؟

تحلیل بنیادی به ارزش گذاری سهام می‌پردازد و عقیده دارد هر چیزی در بلند مدت به ارزش ذاتی خود میرسد. یک تحلیلگر بنیادی یا فاندامنتالیست وقتی سهمی را پیدا کند که ارزش بازار آن از ارزش ذاتی آن کمتر باشد، احتمالا سرمایه گذاری روی آن سهم را منطقی میداند.

اما تحلیل تکنیکال هیچ کاری با بنیاد سهم ندارد و اعتقاد دارد اطلاعات بنیادی هر چه که باشد در نهایت خودش را در نمودار قیمت سهم (عرضه و تقاضا) نشان خواهد داد و با تحلیل نمودار قیمت و حرکات آن میتوان به پیش بینی آینده رفتار قیمت پرداخت.

آیا تحلیل تکنیکال در بورس ایران جواب میدهد؟

یکی از چالش‌هایی که همواره تکنیکالیست‌های بورس ایران با آن مواجه هستند این است که آیا تحلیل تکنیکال در بورس ایران هم جواب میدهد. برخی از افراد اعتقاد دارند که تحلیل تکنیکال فقط برای بازارهای جهانی جواب میدهد و برای بورس ایران اصلا مناسب نیست.

دلیل این افراد برای ادعای خود دو چیز است:

• وجود دامنه مجاز نوسان
• مهندسی روند حرکت سهام توسط بازیگر سهم

اول اینکه در بورس ایران دامنه نوسان روزانه محدود است و چیزی به نام حجم مبنا وجود دارد که این مسائل اجازه نمی‌دهد نمودار سهام به طرز طبیعی حرکت کند. برای مثال فرض کنید سهمی که دیروز صف خرید بوده است (کندلی شبیه یک خط تیره) و امروز بالاترین قیمت مجاز را دیده است و صف فروش شده است. الگوی کندلی تشکیل شده برای این سهم را در زیر مشاهده می‌کنید. در صورتی که اگر دامنه نوسان نبود احتمالا الگو کندلی به صورت کلی یک چیز دیگری بود (به تصویر زیر دقت کنید).

تفاوت الگوهای کندلی در حالتی که دامنه نوسان وجود دارد و در شرایط بدون دامنه نوسان

این مثال فرضی بالا تنها یک نمونه از مشکلاتی است که دامنه نوسان برای تحلیل تکنیکال بوجود آورده است و از بیان موارد دیگر برای اجتناب از طولانی شدن مطلب خودداری میکنیم.

این مشکلات باعث شده است برخی افراد تحلیل تکنیکال را برای بورس ایران مناسب ندانند.

عقیده‌ی سهم شناس درباره تحلیل تکنیکال در بورس ایران

به اعتقاد تیم تحلیلی سهم شناس با همه‌ی این مشکلات، همچنان بخش بزرگی از تحلیل تکنیکال می‌تواند در بورس ایران کارایی داشته باشد. همچنین آن بخش‌های تحلیل تکنیکال (کندل شناسی، دوره‌های زمانی و …) که با مشکل مواجه هستند را نیز می‌توان برای بورس ایران بومی سازی کرد و قوانین جدیدی برای آن نوشت که این کار به زودی توسط تیم سهم شناس انجام و در قالب یک جزوی آموزشی منتشر خواهد شد.

آموزش گام به گام تحلیل بنیادی برای انتخاب سهم مناسب

برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تحلیل بنیادی روی لینک زیر کلیک کنید.

آیا میخواهید در بورس به موفقیت برسید؟ آیا نمیدانید چگونه یک سهم را از منظر بنیادی تحلیل کنید؟ نبود منبع آموزشی مناسب در زمینه تحلیل بنیادی انگیزه ای شد تا در یک کتاب آموزشی به زبانی کاملا ساده و کاربردی، به کمک تصاویر گویا و آموزش گام به گام، روش انتخاب یک سهم را بر اساس نکات بنیادی آموزش داده ایم. قطعا این روش آموزشی را در هیچ کجا پیدا نخواهید کرد! این کتاب الکترونیکی را به تمام کسانی که می خواهند در بازار بورس به موفقیت مستمر برسند توصیه میکنیم .

کدام روش تحلیلی برای من مناسب است، تحلیل تکنیکال یا بنیادی ؟!

این سوال از آن جهت اهمیت دارد که شما به عنوان یک معامله‌گر باید ابتدا با روحیات خود آشنا باشید و هدف خود از سرمایه گذاری در بورس را مشخص کنید. بعد از آن است می‌توانید استراتژی معاملاتی خود را بر اساس یکی از روش‌های تحلیلی تکنیکال یا بنیادی و یا حتی تابلوخوانی پیاده‌ سازی کنید.

برای مثال اگر فردی هستید که از نظر شخصیتی به دنبال سود‌های سریع و کوتاه مدت هستید روش تحلیل فاندامنتال برای شما مناسب نیست. در این حالت احتمالا تابلو خوانی می‌تواند به شما کمک بیشتری کند. اما اگر فردی صبور و بلند مدت هستید استراتژی‌های مبتنی بر تحلیل بنیادی قطعا مناسب‌تر خواهد بود.

پس اولین گام در معامله گری خود شناسی است.

تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال، بالآخره کدام تحلیل مناسب‌تر است؟

بالاخره کدام روش تحلیلی مناسب است، تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال ؟ پیشنهاد ویژه تیم تحلیلی سهم شناس که حاصل تجربه چندساله فعالیت در بازار سرمایه است به شرح زیر می‌باشد:

در اکثر مواقع باید سهم را با تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادی انتخاب کرد و با تحلیل تکنیکال نقطه مناسب قیمتی را پیدا کرد و برای تکمیل به کمک تابلوخوانی زمان مناسب خرید را پیدا و وارد معامله شد. انتخاب مناسب سهم و نقطه ورود به معامله، هر دو به یک میزان دارای اهمیت است.

یکی از تصورات رایج در مورد تحلیل تکنیکال این است که ما فقط می توانیم به وسیله تحرکات قیمت سهم را تحلیل کرده و به معامله بپردازیم و هیچ نیازی به تحلیل بنیادی نداریم. این تصور به چند دلیل غلط است.

دلیل اول
اول اینکه درسته که همه چیز در قیمت سهم خلاصه می‌شود و تحلیل تکنیکال برای پیش بینی روند‌های قیمتی در آینده‌ی نزدیک کافی است اما هیچ تصویری از آینده‌ی دور قیمت به ما نخواهد داد.

هیچ تحلیل گر تکنیکالی قادر نخواهد بود روند سهم را برای یکی دو سال آینده پیش بینی کند. البته این نقصی برای تحلیل تکنیکال نیست، زیرا اصولا ما همچین انتظاری نباید از این نوع تحلیل داشته باشیم. در مقابل تحلیل بنیادی می تواند روند آینده دور را پیش بینی کند.

دلیل دوم
دومین دلیل نیاز ما به تحلیل بنیادی، نیاز ما به انتخاب سهم هایی است که می‌خواهیم از نظر تکنیکالی مورد بررسی قرار دهیم. بدون تحلیل بنیادی ما نیاز به بررسی هر روزه تمامی سهم‌های بازار داریم که کار وقت گیر و کم بازدهی است. اما بوسیله تحلیل بنیادی ما می‌توانیم بسیاری از گروه‌های بورسی را برای مدتی از دایره بررسی‌های خود حذف کنیم و از سهم‌های باقی مانده هم گلچینی از سهام های نابی که آینده خوبی خواهند داشت را بدست آورده و زیر نظر بگیریم تا هر زمان که سیگنالی برای ورود یافتیم با خیالی آسوده وارد معامله شویم. ✅✅✅

نتیجه‌گیری

هر روز روش‌های تحلیل سهام پیچیده‌تر از گذشته میشود. دلیل آن واضح است، افراد بیشتری به این حوزه ورود کرده‌اند و به نوعی رقابت برای موقعیت‌های بازار بیشتر از گذشته شده است و اطلاعات در اختیار همه‌ی افراد وجود دارد. بنابراین سعی کنید با ذهنی باز و منعطف پذیرای روش‌های مختلف تحلیل سهام باشید و برای حرکت به سوی کمال در حرفه‌ی معامله گری، به هیچ روش و متدی برای تحلیل سهم، نه نگویید🔆

آموزش گام به گام تابلوخوانی پیشرفته در بورس

برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تابلوخوانی پیشرفته روی لینک زیر کلیک کنید.

تابلوخوانی در کنار تحلیل بنیادی و تکنیکال، بعد سوم بورس است. همه چیز در تابلوی معاملات سهم وجود دارد، اطلاعاتی که شاید در نگاه اول کسی متوجه آنها نشود اما با یادگیری تکنیک های تابلو خوانی و بازار خوانی می توانید به اطلاعات زیادی دست پیدا کنید و بر این اساس معاملات پر سودتری داشته باشید. در کتاب آموزش تابلو خوانی پیشرفته به مطالبی خواهیم پرداخت که در هیچ کلاس یا کتابی به شما آموزش نمی دهند. تکنیک هایی که حاصل سالها تجربه در بازار سرمایه است.

حقایقی که در مورد تحلیل فاندامنتال نمی‌دانید

در بازار سرمایه برای تحلیل فاندامنتال و بررسی و معامله سهام نیازمند شناسایی ارزش واقعی ان سهم و نسبت ان به قیمت آینده و در کنار این موارد آینده و برنامه‌های شرکت موردنظر و کلیت بنیادی این سهم می‌بایست بررسی گردد تا منجر به سودهای کلان برای معامله‌گر شود و در این مقاله به توضیح تحلیل بنیادی به‌طور کامل پرداخته‌شده پس برای کسب درآمد جذاب‌تر با ما همراه باشید… .

پیش درآمدی بر تحلیل فاندامنتال

به بیان ساده، تحلیل فاندامنتال سهم‌های بورسی به جهت بررسی کلیت و حالت کارکرد و روند صعودی و مالی سهم است؛ در بررسی فاندامنتال با کمک از یک سری داده‌ها و نسبت‌های اقتصادی و دیدن گزارش‌هایی که شرکت‌های سهام منتشر می‌کنند، به کلیت مالی، اقتصادی، فعالیت و سودآوری شرکت امتیاز می‌دهیم.

در بین تریدران بازار بورس نیز اشخاصی هستند که به‌عنوان «تریدر فاندامنتال» دیده می‌شوند؛ درواقع این اشخاص، ترید سهام بر اساس تحلیل فاندامنتال را فقط در نظر قرار می‌دهند.

اگرچه ممکن است برای ورود به ترید و خریدوفروش خود از تحلیل تکنیکال، تابلو خوانی، فیلتر نویسی و…نیز استفاده کنند، اما مبنای اصلی آن‌ها، تحلیل فاندامنتال است. به همین دلیل در ادامه متن، روش خرید سهام بر اساس تحلیل فاندامنتال را موردبررسی قرار خواهیم داد.

معامله سهام طبق تحلیل فاندامنتال به چه مدل است؟

به‌طورکلی سهام فاندامنتال، به دارایی گفته می‌شود که از عملکرد و سودآوری عالی برخوردار باشد. به‌عنوان نمونه، تصور کنید که سود عملیاتی پنج سال اخیر یک شرکت، به‌صورت دائم رشد کرده است؛ این امر نشان می‌دهد که شرکت کارکرد خوبی را از خود به‌جا گذاشته است، در اینجا اصطلاحاً بیان می‌شود که سهام این شرکت فاندامنتالی است.

البته باید توجه کنید که شناسایی سهام فاندامنتالی فقط با دیدن یک امر مشخص نمی‌شود و باید چندین بخش متفاوت را بررسی کنید تا بتوانید فاندامنتال بودن یا نبودن یک سهم را مشخص کنید.

مهم‌ترین بخش تحلیل فاندامنتال، اخبار و صورت‌های مالی شرکت است؛ اشخاصی که به دنبال خرید سهم طبق تحلیل فاندامنتال هستند، برای دیدن و دریافت این اخبار می‌توانند به سایت کدال مراجعه کنند.

موردی که پیش می‌آید این است که چه راه‌هایی برای خرید سهام فاندامنتال وجود دارد و چگونه می‌توان سهام سود ساز و فاندامنتال را پیدا کرد؟ در بخش‌های بعد به معرفی تعدادی از راه‌های تحلیل فاندامنتال و شناسایی سهم‌های سود ساز می‌پردازیم.

نسبت P/E دارایی‌ها و شرکت‌ها

یکی از مهم‌ترین موارد برای خرید سهام بر اساس تحلیل فاندامنتال، در نظر گرفتن نسبت P/E شرکت‌ها است. این معنی به شما می‌گوید که این شرکت در ازای یک ارزش معین، سالیانه به چه مقدار سود می‌سازد.

به‌عنوان نمونه، وقتی‌که گفته می‌شود P/E یک شرکت، 5 واحد است، درواقع به این معناست که شرکت مذکور، به مقدار 20 درصد مبلغ پرداخت‌شده، سودآوری می‌کند.

با نظری دیگر نیز می‌توان به این مفهوم نگاه کرد؛ به این معنا که وقتی نسبت P/E یک شرکت، 4 واحد است، درواقع با فرض تقسیم 100 درصد دارایی به‌دست‌آمده در مجمع سالیانه، این موضوع بیانگر این نکته است که 4 سال طول می‌کشد تا مبلغ دارایی شما برای خرید سهام مذکور، به‌طور تمام به شما بازگردد.

ارزش خالص دارایی (NAV)

بررسی ارزش خالص دارایی به‌عنوان یکی از مدل‌های معامله سهام بر اساس تحلیل فاندامنتال

یکی دیگر از ابزارهایی که برای خرید سهام بر اساس تحلیل فاندامنتال به عمل گرفته می‌شود، معنی «ارزش خالص دارایی» است؛ درواقع از این وسیله برای ارزش نهادن دارایی‌های شرکت‌های سرمایه‌گذاری و یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری استفاده می‌شود. ارزش خالص دارایی به شما می‌گوید که سهام در اختیار یک شرکت چقدر قیمت دارد.

برای ارزش‌گذاری یک واحد صندوق سرمایه‌گذاری یا یک شرکت سرمایه‌گذاری، از کلمه P/NAV استفاده می‌شود. بسیاری از حاضران بازار سرمایه معتقدند که اگر نسبت P/NAV کمتر از 65 درصد باشد، سهام شرکت موردنظر برای معامله مناسب است؛ بنابراین وقتی‌که قصد معامله سهام شرکت‌های سرمایه‌گذاری و یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری رادارید، حتماً از قابلیت ارزش خالص دارایی استفاده کنید.

به‌عنوان نمونه، ارزش سهام یک شرکت سرمایه‌گذاری 1000 تومان است و بر اساس برآورد تریدران، قیمت خالص دارایی‌های این شرکت، 4000 تومان است، در اینجا حالت P/NAV شرکت مذکور، عدد 25 درصد را نشان می‌دهد که یک عدد بسیار جذاب برای خرید است.

سود سازی را در نظر بگیرید

یکی از مواردی که حاضران بازار سرمایه برای معامله سهام بر اساس تحلیل فاندامنتال باید در نظر بگیرند، محاسبه و تحلیل سود سازی شرکت‌ها است.

درواقع ممکن است یک شرکت، عملکرد خوبی را در یک دوره تایمی مشخص از خود نشان داده باشد، اما این سود حاصل از فعالیت اصلی شرکت و عملیاتی نباشد.

به جهت نمونه، یک شرکت تولید و ساخت کاشی و سرامیک پارتی از سود خود را برای خرید چند ملک هزینه می‌کند و به جهت تورم موجود در جامعه، قیمت این موارد افزایش پیدا می‌کند و شرکت موردنظر نیز سود بسیار قابل‌توجهی را شناسایی می‌کند.

اما این سود عملیاتی نیست؛ چراکه نمی‌تواند تکرارپذیر باشد و برای برآورد سود سال‌های آینده شرکت بهتر است کارکرد اصلی شرکت را مورد رسیدگی قرار دهیم.

قابلیت و طرح‌های گسترش شرکت را در نظر قرار دهید

تحلیل فاندامنتال یک شرکت، موارد خاص مربوط به خود را دارد و برای خرید سهام بر اساس تحلیل فاندامنتال باید موارد متفاوتی را در نظر گرفت.

یک شرکت محتمل است سودهای به‌دست‌آمده خود را در بخش‌های تولید و گسترش بخش تولیدی سرمایه‌گذاری کند و همین امر باعث بیشتر شدن میزان سودآوری این کارخانه اقتصادی در سال‌های آینده می‌شود.

پس علاوه بر دیدن و در نظر گرفتن حالت فعلی سودآوری کارخانه‌ها، باید چشم‌انداز سودآوری آن‌ها در سال‌های بعد و مدل‌های توسعه را نیز در نظر گرفت.

قیمت‌های جهانی

قیمت‌های جهانی از عوامل مهم در خرید سهام بر اساس تحلیل فاندامنتال

بازار سرمایه کشور را به‌عنوان یک بازار دارایی محور می‌توان در نظر گرفت؛ چراکه تعداد زیادی از کارخانه‌ها در این حوزه فعالیت می‌کنند. کارخانه‌های فعال در دسته‌هایی مانند محصولات شیمیایی، فلزات اساسی، استخراج کانه‌های فلزی و…

پارت زیاد ای از تولیدات خود را همراه باقیمت‌های جهانی به فروش می‌رسانند و همین امر باعث تأثیر قیمت‌های جهانی بر وضعیت سودآوری این شرکت‌ها شده است و اشخاص برای معامله سهام بر اساس تحلیل فاندامنتال، حتماً باید ارزش‌های جهانی را در نظر بگیرند.

به‌عنوان نمونه، کارخانه پتروشیمی زاگرس که به‌عنوان یک عرضه‌کننده متانول در بازار بورس شناخته می‌شود، تولیدات خود را مطابق باارزش‌های جهانی متانول در مارکت عرضه می‌کند و همین امر باعث تأثیرپذیری بسیار زیاد این کارخانه از قیمت‌های جهانی شده است.

قیمت دلار

یکی از عوامل بسیار مهم در تحلیل فاندامنتال کارخانه‌ها، در نظر گرفتن قیمت دلار است؛ چراکه بالا رفتن قیمت دلار از یک‌جهت باعث افزایش قیمت اصلی دارایی شرکت‌ها می‌شود و از طرف دیگر به دلیل تأثیر داشتن در قیمت‌های فروش تولیدات کارخانه‌های دلار و ارز محور، باعث افزایش سودآوری آن‌ها می‌شود. پس برای خرید سهام بر اساس تحلیل فاندامنتال، حتماً قیمت دلار را در نظر بگیرید.

ساختار کلان اقتصاد

بررسی سودآوری و وضعیت فاندامنتال سهام کارخانه‌ها بدون در نظر گرفتن اقتصاد کلان کشور امکان‌پذیر نخواهد بود؛ به‌این‌علت عملکرد کارخانه‌ها و دستگاه‌های اقتصادی کاملاً تحت تأثیر مشکلات و سیاست‌های در نظر گرفته‌شده در اقتصاد کلان است.

به‌عنوان نمونه، وقتی‌که اشخاص به دنبال معامله سهام در بازار سرمایه هستند، باید میزان بهره بین‌بانکی و علاوه بر این سود سپرده‌های بانکی را به‌عنوان یکی از عامل‌های اقتصاد کلان در نظر بگیرند و این موضوع می‌تواند در معامله سهام بر اساس تحلیل فاندامنتال مؤثر باشد.

توجه داشته باشید که اصولی همچون میزان تورم، تنش‌های سیاسی، تحریم‌های اقتصادی، سیاست‌های پولی و…را می‌توان به‌عنوان بخشی از عوامل تأثیرگذار در اقتصاد کلان در نظر گرفت.

آیا برای انتخاب سهم، تحلیل فاندامنتال کافی است؟

بسیاری از تریدران معتقدند که دیر یا زود، قیمت سهام یک کارخانه به ارزش ذاتی خود می‌رسد و فقط موضوع تایم در اینجا مهم است.

در جهت مقابل، برخی از اشخاص معتقدند که برای فعالیت در بازارهای مالی، تحلیل فاندامنتال به‌تنهایی نمی‌تواند مورد کفایت باشد و اگر سرمایه‌گذار، سهام یک کارخانه که وضعیت فاندامنتال عالی داشته باشد را در نقطه خرید نامناسب خریداری کرده باشد، سود خوبی را نمی‌تواند کسب کند و برای ورود در نقاط ورود و خروج مناسب، باید از تحلیل تکنیکال در کنار تحلیل فاندامنتال استفاده شود.

به‌عنوان نمونه، شخص سرمایه‌گذار پس از تحلیل و رسیدگی وضعیت فاندامنتال یک کارخانه، به این نتیجه رسیده است که سهام شرکت مذکور، 5000 تومان ارزش دارد؛ در اینجا باید وضعیت تکنیکالی سهام را موردبررسی قرار دهد، چراکه باوجود سودآوری مناسب و عالی بودن سهم موردنظر، ممکن است حدود قیمتی پایین‌تر را نیز مشاهده کند و سرمایه‌گذار را با ضرر قبل مواجه کند؛ بنابراین معامله سهام بر اساس تحلیل فاندامنتال کافی نیست و مواردی همچون تحلیل تکنیکال، روانشناسی بازار و…نیز باید در بررسی گرفته شود؛ که در دوره جامع بورس آکادمی حسن زاده کلیه این موارد به دانشجویان آموزش داده می‌شود.

جمع‌بندی

معامله سهام بر طبق تحلیل فاندامنتال یکی از روش‌های حاضران بازار سرمایه است که در آن، صورت‌های دارایی کارخانه‌ها بررسی می‌شود و به‌اصطلاح اشخاصی که از این نوع بررسی استفاده می‌کنند را تریدر فاندامنتال می‌نامند.

درواقع، اشخاصی که از تحلیل فاندامنتال برای انتخاب دارایی‌ها استفاده می‌کنند، اموری همچون نسبت P/E، نسبت P/NAV، آینده اقتصاد کلان، قیمت دلار، ارزش‌های جهانی، سود عملیاتی کارخانه‌ها و… را در نظر می‌گیرند. توجه داشته باشید که برای انجام یک سرمایه‌گذاری خوب، علاوه بر تحلیل فاندامنتال، به تحلیل تکنیکال، روانشناسی بازار، تابلو خوانی و…نیاز است.

سؤالات متداول

1_ اگر قیمت سهمی هزار تومان و ارزش واقعی ان 5 هزار تومان باشد طبق چه شرایطی باید وارد شد؟

با مطالب گفته‌شده پس از بررسی عوامل تکنیکالی در بهترین نقطه باید وارد شد.

2_قیمت دلار چه تأثیری در سهام ایران دارد؟

باعث تغییر میزان فروش و سودآوری سهامی که دارایی‌های دلاری و صادراتی را تولید می‌نمایند می‌شود.

3_ قابلیت گسترش و توسعه شرکت چیست؟

میزان برنامه و سرمایه‌گذاری شرکت‌های بورسی در افزایش میزان تولیدات و فروش خود برای آینده که یکی از عوامل مهم بنیادی است.

تکنیکال یا فاندامنتال؟ مساله این است!

پاسخ همیشگی من این است: هیچکدام به تنهایی! شما به هر دو نیاز دارید. این نیاز به عقیده من از بازاری به بازار دیگر متفاوت است ولی هیچگاه یک طرف صفر و طرف دیگر یک نمی شود.

مثال بزنم: در بازار نفت هرچند تحلیل های تکنیکال بسیار جواب می دهند و اعتبار بسیاری می توانید برای الگوهای مختلف در گذشته نمودار نفت پیدا کنید، ولی تکانه های بنیادین و تاثیر اخبار جهان بر روی قیمت بسیار مشهودتر از مثلا بازار کریپتوکارنسی هاست.

و یا در فارکس و بازار جفت ارزها، “تعداد” اخباری که می تواند قیمت ها را جابجا کند به مراتب بیشتر از اخبار بازار طلا و یا باز هم کریپتوکارنسی ها هستند.

پس یکبار برای همیشه این را از من بپذیرید: پاسخ این سوال نه سیاه است نه سفید، بلکه کاملا خاکستری است.

مقایسه تحلیل گر تکنیکال و فاندامنتال
به صورت عمومی تحلیل گر تکنیکال عقیده دارد که تغییرات قیمت تنها چیزي است که او نیاز دارد بداند و دانستن علتها و دلایل این تغییرات لازم نیست و در مقابل تحلیلگر فاندامنتال همواره به علتها و دلایل تغییر قیمت می پردازد. جمله مشهور “نمودار را به من نشان بده، اخبار را خواهم گفت” دست آویز تحلیلگران تکنیکال است. اشتباه هم نیست، ولی مطلق هم نیست.

البته تحلیل گر هوشمند تکنیکال، تاثیر عوامل فاندامنتال بر روي چارت را بررسی می کند و چون همیشه تاثیر عوامل فاندامنتال در روي قیمت لحاظ می شود بنابرین بررسی فاندامنتال برای وی در درجه دوم است. ولی تحلیلگر فاندامنتال ممکن است کلا پترن ها و الگوهای نموداری را کنار گذاشته و صرفا اخبار را دنبال کند.

طرفداران نمودارهای قیمتی و تحلیلگران تکنیکال می توانند هر بازاری را که تمایل داشته باشد مورد بررسی قرار دهند و محدودیتی ندارند؛ حتی اگر دانش فاندامنتال نداشته باشد در حالی که اغلب تحلیلگران فاندامنتال به علت اینکه همواره مقادیر زیادي اطلاعات و صورتهاي مالی را باید بررسی کنند ، چندان نمی توانند تنوعی در معاملات خود ایجاد کنند. (که البته از جهاتی بد هم نیست! تمرکز بر روی یک بازار گاهی سبب آن می شود که شما با رفتارهای آن بازار خاص خو بگیرید.)

جمع بندی اینکه تحلیل تکنیکال نوعی آزادی عمل به شما می دهد و تحلیل فاندامنتال، نوعی عمق بینش.

تحلیل تکنیکال و فاندامنتال یورو دلار (EURUSD)

تحلیل تکنیکال و فاندامنتال یورو-دلار (EURUSD)- 17 اکتبر

امروز دوشنبه 17 اکتبر 2022 اولین روز کاری بازار فارکس در این هفته میلادی است و قیمت جفت ارز یورو یو اس دی کماکان اطراف 0.9750 در حال معامله شدن می باشد.

همینطور که در تصویر بالا مشاهده می کنید گاوهای جفت ارز یورو به دلار امریکا امروز و با شروع هفته کاری موفق شدند قیمت را تا اطراف 0.9770 افزایش دهند. دلیل اصلی این اتفاق، ضعیف تر شدن دلار در مارکت است.

اگر تایم فریم خود را به 4 ساعته تغییر دهید و نیم نگاهی به اندیکاتور rsi بیندازید متوجه خواهید شد که نوک rsi در این لحظه با شیب ملایمی به سمت بالا تغییر جهت داده و در حال نمایش دادن عدد 51 است.

نگاه کلی به یورو دلار

تصویر کلی مارکت در تایم روزانه نزولی است.

سطوح حمایت کلیدی یورو یو اس دی

اگر جفت ارز یورو به دلار کاهش پیدا کند، اولین سطح مهم حمایتی و روانشناس آن 0.9700 است. در صورتیکه یورو موفق شود از این منطقه پایین تر برود، سطح حمایتی بعدی 0.9630 می باشد. چنانچه خرس های مارکت از این منطقه هم پایین تر بروند، سطح حمایتی بعدی 0.9600 خواهد بود.

سطوح مقاومت کلیدی یورو یو اس دی

اگر جفت ارز یورو به دلار افزایش پیدا کند، اولین سطح مهم و جدی مقاومت آن 0.9775 خواهد بود. در صورتیکه گاوها موفق شوند یورو را از این منطقه بالاتر ببرند، سطح مقاومت مهم بعدی 0.9810 می باشد. چنانچه یورو بتواند به سلامت از این منطقه عبور کند، سطوح مقاومت بعدی 0.9830 و 0.99 خواهد بود.

همینطور که مشاهده می کنید جفت ارز یورو-دلار در اولین روز کاری هفته توانسته نظر خریدارن را به خود جلب کند ولی متاسفانه برای ادامه حرکت صعودی خود هنوز موفق نشده مومنتوم کافی جذب کند.

فاکتورهایی که باعث افزایش یورو نسبت به دلار شده یکی فضای ریسکی موجود در مارکت و دیگری ریزش بازده اوراق قرضه خزانه داری امریکا است.

اگر همین الان نگاهی به چارت بازده فاندامنتال در مقابل تکنیکال ده ساله خزانه داری بیندازید مشاهده خواهید کرد که قیمت آن اطراف 3.94% می باشد. نرخ بازده روز جمعه گذشته اطراف 4.04% بود.

دلیل دیگری که باعث شده تا احساسات مارکت تقویت شود، چرخش 180 درجه ای سیاست دولت بریتانیا از برنامه کاهش مالیات ها است. تشدید نگرانی ها درباره وقوع یک رکود اقتصادی در حال حاضر جلوی رشد بازارها را گرفته است.

سرمایه گذاران کماکان به دلیل اعمال سیاست های انقباضی از سمت بانک های مرکزی بزرگ و تنش های ژئوپلیتیکی نگران می باشند. علاوه بر این اقدامات چینی ها و استفاده از سیاست کووید-صفر باعث شده تا ترس ها و نگرانی های معامله گران افزایش یابد.

ابنها برخی از مواردی است که جلوی صعودهای بیشتر جفت ارز EURUSD را تا الان گرفته است. اخیرا ابزار جالب گروه cme که نرخ های بهره را پیش بینی می کند اعلام کرده که 96% مشارکت کنندگان در مارکت انتظار افزایش 75 واحدی نرخ های بهره توسط فدرال رزرو را برای ماه آینده دارند.

در انتها بد نیست بدانید که وضعیت بازار اوراق قرضه و احساسات ریسک مارکت محرک های امروز جفت ارز یورو به دلار هستند.

تحلیل قبلی در تاریخ : Oct 13-2022 ساعت 22:47

تحلیل تکنیکال و فاندامنتال یورو-دلار (EURUSD)- 13 اکتبر

امروز پنجشنبه 13 اکتبر 2022 است و قیمت جفت ارز یورو یو اس دی بعد از انتشار خبر تورم ایالات متحده تا اطراف 0.9631 سقوط کرد. البته این جفت ارز در جال حاضر اطراف قیمت 0.9761 در حال معامله شدن می باشد.

همینطور فاندامنتال در مقابل تکنیکال که در تصویر بالا مشاهده می کنید پس از اینکه قیمت جفت ارز یورو به دلار تا اطراف 0.9631 ریزش کرد، گاوهای مارکت موفق شده اند قیمت را تا اطراف 0.98 بالا ببرند.

دلیل اصلی این اتفاق تغییر احساسات مارکت از حالت گریز از ریسک به وضعیت ریسکی است.

اگر تایم فریم خود را به 4 ساعته تغییر دهید و نیم نگاهی به اندیکاتور rsi بیندازید متوجه خواهید شد که نوک rsi در این لحظه کاملا و با شیب بسیار زیادی فاندامنتال در مقابل تکنیکال به سمت بالا تغییر جهت داده و در حال نمایش دادن عدد 58 است.

نگاه کلی به یورو دلار

تصویر کلی مارکت در تایم روزانه نزولی است.

سطوح حمایت کلیدی یورو یو اس دی

اگر جفت ارز یورو به دلار کاهش پیدا کند، اولین سطح مهم حمایتی و روانشناس آن 0.9760 است. در صورتیکه یورو موفق شود از این منطقه پایین تر برود، سطح حمایتی بعدی 0.9700 می باشد. چنانچه خرس های مارکت از این منطقه هم پایین تر بروند، سطح حمایتی بعدی 0.9670 خواهد بود.

سطوح مقاومت کلیدی یورو یو اس دی

اگر جفت ارز یورو به دلار افزایش پیدا کند، اولین سطح مهم و جدی مقاومت آن 0.9800 خواهد بود. در صورتیکه گاوها موفق شوند یورو را از این منطقه بالاتر ببرند، سطح مقاومت مهم بعدی 0.9820 می باشد. چنانچه یورو بتواند به سلامت از این منطقه عبور کند، سطح مقاومت بعدی 0.9860 خواهد بود.

همینطور که مشاهده می کنید جفت ارز یورو به دلار امریکا بعد از انتشار خبر تورم امریکا تا اطراف 0.9630 سقوط کرد.

بر اساس آخرین خبرها نرخ تورم سالانه امریکا در ماه سپتامبر به رقم 8.2% افزایش یافت. این رقم تنها 0.1 درصد کمتر از عدد قبلی و 0.1 درصد بیشتر از پیش بینی مارکت بود.

ضمنا نرخ اصلی تورم یا همان Core CPI رکورد زد و به عدد 6.6% پرواز کرد.

حال بانک مرکزی امریکا بر اساس این گزارش نرخ های بهره خود را افزایش خواهد داد. آنها این کار را برای کاهش تورم و فارغ از اثرات رکود اقتصادی انجام خواهند داد. پیش بینی می شود فدرال رزرو در نشست ماه نوامبر نرخ ها را حداقل 75 واحد دیگر بالا ببرد.

همزمان با انتشار این خبر بازار سهام وال استریت سقوط کرد و بازده اوراق قرضه ده ساله خزانه داری تا بالای 4% جهش یافت.

تحلیل قبلی در تاریخ : Oct 12-2022 ساعت 14:35

تحلیل تکنیکال و فاندامنتال یورو-دلار (EURUSD)- 12 اکتبر

امروز چهارشنبه 12 اکتبر 2022 است و قیمت جفت ارز یورو یو اس دی کماکان اطراف سطح مهم 0.97 در حال درجا زدن است. به نظر می رسد یورو به دنبال پیدا کردن مسیر و جهت خود می باشد.

همینطور که در تصویر بالا مشاهده می کنید چند روزی است که جفت ارز یورو به دلار امریکا در حال درجا زدن است. به نظر می رسد تصویر کوتاه مدت این جفت ارز خنثی است.

اگر تایم فریم خود را به 4 ساعته تغییر دهید و نیم نگاهی به اندیکاتور rsi بیندازید متوجه خواهید شد که نوک rsi در این لحظه کاملا صاف است و در حال نمایش دادن عدد 42 است.

نگاه کلی به یورو دلار

تصویر کلی مارکت در تایم روزانه نزولی است.

سطوح حمایت کلیدی یورو یو اس دی

اگر جفت ارز یورو به دلار کاهش پیدا کند، اولین سطح مهم حمایتی و روانشناس آن 0.9680 است. در صورتیکه یورو موفق شود از این منطقه پایین تر برود، سطح حمایتی بعدی 0.9650 می باشد. چنانچه خرس های مارکت از این منطقه هم پایین تر بروند، سطح حمایتی بعدی 0.9600 خواهد بود.

سطوح مقاومت کلیدی یورو یو اس دی

اگر جفت ارز یورو به دلار افزایش پیدا کند، اولین سطح مهم و جدی مقاومت آن 0.9720 خواهد بود. در صورتیکه گاوها موفق شوند یورو را از این منطقه بالاتر ببرند، سطح مقاومت مهم بعدی 0.9780 می باشد. چنانچه یورو بتواند به سلامت از این منطقه عبور کند، سطح مقاومت بعدی 0.9800 خواهد بود.

همینطور که مشاهده می کنید پس از اینکه این جفت ارز تا پایین سطح مهم 0.97 کاهش یافت امروز و در این لحظه دوباره اطراف قیمت 0.97 در حال درجا زدن می باشد.

به نظر می رسد معامله گران این جفت ارز تا گزارش تورم مصرف کننده امریکا که قرار است فردا منتشر شود، ترجیح داده اند در حاشیه بازار منتظر بمانند.

بازگشت دیروز بازده اوراق قرضه ده ساله خزانه داری از 4% به رقم 3.86% کار دلار را در مقابل رقبای خود سخت کرد.

نظرسنجی ماهانه دیروز بانک فدرال رزرو نیویورک از انتظارات مصرف ‌کنندگان نشان داد که انتظارات تورمی یک ساله مصرف ‌کنندگان از 5.7 درصد در نظرسنجی ماه اوت به پایین‌ ترین حد در 12 ماه اخیر یعنی 5.4 درصد کاهش یافته و باعث کاهش بازدهی شده است.

به نظر می رسد امروز چهارشنبه، با افزایش قیمت شاخص سهام آتی امریکا بین 0.4 تا 0.65 درصد تا بدین لحظه، حال و هوای بازار در حال بهبود است.

در صورتی که شاخص ‌های اصلی وال استریت در پی معاملات مختلط روز سه ‌شنبه سود قانع ‌کننده‌ای را ثبت کنند، دلار می ‌تواند در برابر رقبای خود تضعیف شود و در را برای صعود جفت ارز یورو-دلار امریکا باز کند.

همینطور که مطلع هستید امروز قرار است ایالات متحده گزارش تورم تولید کننده (PPI) خود را منتشر کند. ولی به نظر می رسد معامله گران تا پیش از گزارش تورم مصرف کننده (CPI) فردا وارد معامله نشوند.

ضمنا رئیس بانک مرکزی اروپا، کریستین لاگارد قرار است تا ساعاتی دیگر یک سخنرانی داشته باشد. ولی بعید به نظر می رسد که سیگنالی درباره سایز بعدی افزایش نرخ های بهره خود بدهد.

تحلیل قبلی در تاریخ : Oct 10-2022 ساعت 14:30

تحلیل تکنیکال و فاندامنتال یورو-دلار (EURUSD)- 10 اکتبر

امروز دوشنبه 10 اکتبر 2022 اولین روز کاری مارکت فارکس در این هفته میلادی است و پس از اینکه جفت ارز یورو یو اس دی نتوانست از سطح مهم مقاومتی 1 عبور کند، امروز و تا بدین لحظه تا اطراف 0.9681 ریزش کرده است.

همینطور که در تصویر بالا مشاهده می کنید این چهارمین روزی است که جفت ارز EURUSD ریزشی است. به نظر می رسد یورو یک هفته نزولی را شروع کرده است.

دلیل اصلی این اتفاق، فضای گریز از ریسک موجود در مارکت است که باعث قوی تر شدن دلار امریکا شده است.

اگر تایم فریم خود را به 4 ساعته تغییر دهید و نیم نگاهی به اندیکاتور rsi بیندازید متوجه خواهید شد که نوک rsi در این لحظه به سمت بالا تغییر جهت داده و در حال نمایش دادن عدد 35 است.

نگاه کلی به یورو دلار

تصویر کلی مارکت در تایم روزانه نزولی است.

سطوح حمایت کلیدی یورو یو اس دی

اگر جفت ارز یورو به دلار کاهش پیدا کند، اولین سطح مهم حمایتی و روانشناس آن 0.9720 است. در صورتیکه یورو موفق شود از این منطقه پایین تر برود، سطح حمایتی بعدی 0.9650 می باشد. چنانچه خرس های مارکت از این منطقه هم پایین تر بروند، سطح حمایتی بعدی 0.9600 خواهد بود.

سطوح مقاومت کلیدی یورو یو اس دی

اگر جفت ارز یورو به دلار افزایش پیدا کند، اولین سطح مهم و جدی مقاومت آن 0.9720 خواهد بود. در صورتیکه گاوها موفق شوند یورو را از این منطقه بالاتر ببرند، سطح مقاومت مهم بعدی 0.9780 می باشد. چنانچه یورو بتواند به سلامت از این منطقه عبور کند، سطح مقاومت بعدی 0.9820 خواهد بود.

همینطور که مشاهده می کنید جفت ارز یورو به دلار در همین ابتدای هفته با فشار فروش از سمت خرس های مارکت مواجه شده است. در نبود اخبار اقتصادی با درجه اهمیت بالا جفت ارز یورو-دلار تحت تاثیر احساسات مارکت قرار خواهد گرفت.

گزارش بهتر از انتظار شاخص NFP جمعه گذشته ایالات متحده نشان از بهبود وضعیت اقتصادی امریکا دارد. این مساله باعث قوی تر شدن سراسری دلار امریکا شده است. قبل از پایان هفته، ریزش های شدید بازار سهام امریکا نیز باعث بهبود وضعیت دلار شد.

یکی از فاکتورهایی که فشارهای مضاعفی روی یورو وارد کرده، تشدید تنش های ژئوپلیتیکی در سطح جهان است. جمعه گذشته رئیس جمهور روسیه، ولادیمیر پوتین، اوکراین را به دلیل حمله به پل کریمه متهم کرد.

اوایل امروز گزارش‌ هایی مبنی بر انفجار در کیف که ناشی از حملات موشکی روسیه بود، سرمایه ‌گذاران را مجبور به پناه بردن به دارایی های امن مثل دلار امریکا کرد.

ضمنا فراموش نکنید که بازار اوراق قرضه امروز به دلیل تعطیلی امریکا فعالیتی ندارد ولی بازار سهام فعالیت خود را خواهد داشت.

اگر چنانچه احساسات ریسک در سشن معاملاتی امریکا بهبود پیدا نکند، گاوهای جفت ارز یورو به دلار دچار مشکلات عدیده ای خواهند شد.

تحلیل قبلی در تاریخ : Oct 05-2022 ساعت 16:56

تحلیل تکنیکال و فاندامنتال یورو-دلار (EURUSD)- 4 اکتبر

امروز چهارشنبه 5 اکتبر 2022 است و گاوهای جفت ارز یورو یو اس دی موفق شده اند دیروز و امروز قیمت را تا مرز مقاومتی بسیار مهم 1.0000 بالا ببرند.

همینطور که در تصویر بالا مشاهده می کنید پس از اینکه دیروز خریداران در پی فضای ریسکی موجود در مارکت قیمت این جفت ارز را تا نزدیک سطح مقاومتی بسیار مهم 1 افزایش دادند، امروزو در این لحظه یورو شروع به ریزش یا اصلاح کرده است.

به نظر می رسد یورو به یک رالی ریسکی دیگر برای شکستن این سطح مهم مقاومتی نیاز دارد.

اگر تایم فریم خود را به 4 ساعته تغییر دهید و نیم نگاهی به اندیکاتور rsi بیندازید متوجه خواهید شد که این اندیکاتور با قدرت بسیار زیاد بالای میانگین متحرک 60 روزه می باشد. ضمنا نوک rsi در این لحظه به سمت پایین تغییر جهت داده و در حال نمایش دادن عدد 60 است.

نگاه کلی به یورو دلار

تصویر کلی مارکت در تایم روزانه نزولی است.

سطوح حمایت کلیدی یورو یو اس دی

اگر جفت ارز یورو به دلار کاهش پیدا کند، اولین سطح مهم حمایتی و روانشناس آن 0.9950 است. در صورتیکه یورو موفق شود از این منطقه پایین تر برود، سطح حمایتی بعدی 0.9920 می باشد. چنانچه خرس های مارکت از این منطقه هم پایین تر بروند، سطح حمایتی بعدی 0.9850 خواهد بود.

سطوح مقاومت کلیدی یورو یو اس دی

اگر جفت ارز یورو به دلار افزایش پیدا کند، اولین سطح مهم و جدی مقاومت آن 1.0000 خواهد بود. در صورتیکه گاوها موفق شوند یورو را از این منطقه بالاتر ببرند، سطح مقاومت مهم بعدی 1.0040 می باشد. چنانچه یورو بتواند به سلامت از این منطقه عبور کند، سطح مقاومت بعدی 1.0100 خواهد بود.

همینطور که مشاهده می کنید جفت ارز یورو به دلار امریکا پس از برخورد با سطح مهم 1 مونتوم خود را از دست داده و در این لحظه اطراف قیمت 0.9913 در حال معامله شدن است.

البته دیگر اندیکاتورهای تکنیکالی ما روند کوتاه مدت این جفت ارز را صعودی پیش بینی کرده اند که البته این مساله منوط به این است که فضای مارکت دوباره ریسکی شود.

دیروز شاخص دلار امریکا همزمان با به صدا درآمدن زنگ بازارسهام نیویورک تحت فشارهای شدید فروش از سمت خرس های مارکت قرار گرفت. در غیاب انتشار داده‌های اقتصاد کلان با تأثیر بالا، جو ریسک ‌پذیری بازار دست نخورده باقی ماند و شاخص دلار امریکا دیروز بیش از 1 درصد از سودهای خود را از دست داد.

به نظر می رسد تشدید تنش های ژئوپلیتیکی باعث کاهش معاملات دارایی های ریسکی در مارکت شده است.

در واکنش به تصمیم واشنگتن برای ارسال کمک های نظامی بیشتر به اوکراین، سفیر روسیه در آمریکا هشدار داد که خطر درگیری مستقیم بین روسیه و غرب افزایش یافته است.

در همین حال انتظار می رود اتحادیه اروپا درباره تحریم های جدید علیه روسیه از جمله سقف قیمت نفت به توافق برسند. پس از انتشار این خبر معاملات آتی شاخص سهام ایالات متحده تا الان چیزی بین 0.5 تا 0.6 درصد کاهش یافته است.

ضمنا فراموش نکنید که قرار است امروز گزارش مهم تغییرات مشاغل امریکا و شاخص مدیران خرید خدمات منتشر شود. شایان ذکر است مولفه های استخدام و قیمت های پرداخت شده در نظرسنجی ISM از نزدیک توسط فعالان بازار مشاهده خواهد شد.

در اوایل هفته گزارش شاخص مدیران خرید کارخانجات ISM نشان داد در حالیکه فشار قیمت ها در ماه سپتامبر کاهش یافته، اشتغال در این بخش نیز کوچکتر شده است.

در صورتی که گزارش ISM امروز تصویر مشابهی را در مورد بخش خدمات ترسیم کند، دلار می‌ تواند جایگاه خود را از دست بدهد و در را برای افزایش بیشتر قیمت EUR/USD باز کند.

از سوی دیگر، در صورت تسلط جریان دارایی های امن بر بازارها پس از انتشار این داده ها، احتمالاً دلار نسبت به رقبای خود قوی تر خواهد شد.