تفاوت سرمایه‌گذاری در طلا و بیت کوین


عملکرد طلا در برابر لیر ترکیه در مقایسه با بیت کوین. (نوامبر 2021). منبع: تریدینگ ویو

بیت کوین در برابر طلا و سهام؛ کدام یک نرخ بازگشت سرمایه بیشتری دارند؟

صدها سال است که طلا به‌عنوان دارایی ذخیره‌ای شماره یک جهان مطرح می‌شود، در حالی که بیت کوین تنها یک دهه است که پا به دنیای مالی نهاده‌است. از زمان اوج‌گیری بیت کوین اما همواره یکی از مهم‌ترین پرسش‌ها این بوده که از بین بیت کوین، طلا یا حتی سهام کدامیک برای سرمایه‌گذاری بهتر است و کدام یک نرخ بازگشت سرمایه بیشتری دارند.

اجازه دهید مقایسه‌ای بین قیمت کل طلاهای جهان و بیت کوین های استخراج شده داشته‌باشیم تا به تفاوت عجیبی برسیم!

بیت کوین در زمان نگارش این مقاله (مرداد ۱۴۰۰) ارزش بازاری 821 میلیارد دلاری دارد که حدود 7 درصد از ارزش بازار طلاست که امروزه بیش از 11 تریلیون دلار ارزش دارد.

اما دلیل این تفاوت فاحش چیست؟

بیت کوین تنها 21 میلیون واحد دارد ولی طلا تا جایی که در معادن وجود داشته‌باشد، قابل‌استخراج است.

اما سؤال اصلی این است. کدام‌یک از دارایی‌های بیت کوین، طلا یا سهام نرخ بازگشت سرمایه بیشتری دارند؟

بر اساس داده‌های اخیر بازارهای مالی، نرخ بازگشت سرمایه ده‌ساله بیت کوین به 457703 درصد رسیده‌است. بیت کوین در مقایسه با دارایی‌های سنتی چون طلا، نقره و سهام، دارایی جوان و در حال رشدی است اما همچنان نرخ بازگشت سرمایه آن از این دارایی‌ها بالاتر است.

در این مقاله از «اکس نوین» به بررسی نرخ بازگشت سرمایه بیت کوین، طلا و سهام خواهیم پرداخت. با ما همراه باشید!

مطالبی که در این مقاله خواهید خواند:

نرخ بازگشت سرمایه (ROI) چیست؟

همان‌طور که از نام آن مشخص است، نرخ بازگشت سرمایه یا ROI ، سود حاصل از هر سرمایه‌گذاری یا کسب‌وکار است. این شاخص به‌صورت درصدی محاسبه شده و می‌توان از آن برای مقایسه سوددهی دارایی‌های مختلف و تحلیل سرمایه‌گذاری‌ها و تصمیم‌گیری‌های بعدی در کسب‌وکار استفاده کرد. به زبان ساده‌تر، ROI میزان سود یا زیان را در مقایسه با سرمایه‌گذاری اولیه اندازه‌گیری می‌کند.

نرخ بازگشت سرمایه چگونه محاسبه می‌شود؟

طریقه محاسبه نرخ بازگشت سرمایه بسیار ساده است و کافی است هزینه اولیه سرمایه‌گذاری را از ارزش فعلی آن کم کنید و آن را بر هزینه اولیه سرمایه‌گذاری تقسیم کنید.

اجازه دهید مثالی بزنیم:

تصور کنید سال گذشته با قیمت ده هزار دلار، یک واحد بیت کوین خریده و در آوریل امسال و با رسیدن قیمت به اوج 64 هزار دلاری آن را فروخته‌اید. نرخ بازگشت سرمایه شما به شکل زیر محاسبه می‌شود:

درصورتی‌که محاسبات فوق را انجام دهید، درنهایت به عدد 5.4 می‌رسید!

درصورتی‌که آن را در 100 ضرب کنید، عدد 54 به دست می‌آید که نرخ بازگشت سرمایه‌گذاری شماست.

چرا بیت کوین نسبت به طلا نرخ بازگشت سرمایه بیشتری دارد؟

در مقایسه با طلایی که بیش از 50 سال است در بازارهای مختلف ازجمله بورس کالای شیکاگو معامله می‌شود، سابقه معاملاتی بیت کوین تنها ده سال قدمت دارد. این واقعیت بیت کوین را به یک دارایی آماتور پر نوسان تبدیل می‌کند که علی‌رغم ماهیت نوسانی آن، گاهی بیش‌ازحد سودآور است.

نرخ بازگشت سرمایه ده‌ساله طلا، حدود صفر درصد است. این فلز زردرنگ به نظر می‌رسد که دیگر یک فرصت عالی برای سرمایه‌گذاری نباشد چرا که دلارهایی که ده سال پیش در این فلز سرمایه‌گذاری شده‌اند، هم اکنون به دلیل تورم قدرت خرید بسیار کمتری دارند.

اما آیا این امر باعث می‌شود تا طلا به گزینه نامناسب برای سرمایه‌گذاری تبدیل شود؟

بیایید تصور کنیم که قدمت طلا همچون بیت کوین به ده سال می‌رسید و هر دو دارایی جوان بودند. به نمودار زیر نگاهی بیندازید.

همانطور که مشاهده می‌کنید، نرخ بازگشت سرمایه طلا در ابتدای فعالیت خود در بازارهای مالی از 2000 درصد فراتر رفته‌است. جالب است بدانید این دارایی در آن زمان به دلیل ناپختگی و تازگی آن یکی از پر نوسان‌ترین دارایی‌ها محسوب می‌شد.

بیت کوین نیز به همین شکل است. در حال حاضر به دلیل ناپختگی، تازگی، محدود بودن عرضه و ویژگی‌های فاندامنتال جذاب این ارز دیجیتال شاهد عملکرد فوق‌العاده آن در بازار هستیم.

بازار بورس در برابر بیت کوین

بازار سهام رقیب اصلی بیت کوین محسوب می‌شود چرا که همچنان در میان سرمایه‌گذاران خصوصی و سازمانی محبوبیت بیشتری دارد. بر اساس داده‌های TradingView، شاخص S&P500 در طول ده سال گذشته رشدی 272 درصدی را داشته و به‌طور متوسط، به افرادی که از سال 2011 در این شاخص سرمایه‌گذاری کرده بودند 27 درصد سود سالیانه رسانده‌است.

کارشناسان مالی به دلیل نوسانات بالای بیت کوین و پر ریسک بودن آن این ارز را به‌عنوان یک فرصت سرمایه‌گذاری به دیگران پیشنهاد نمی‌کنند. با این حال بر اساس آخرین اخبار، حجم زیادی از سرمایه‌های سازمانی به سمت بازار پادشاه ارزهای دیجیتال سرریز شده‌است. چنین تمایلاتی بدون شک باعث می‌شود تا بیت کوین در طولانی‌مدت به یک دارایی بالغ و کم نوسان تبدیل شود و شاید در آینده‌ای نه‌چندان دور جایگاه طلا را از آن خود کند.

بیت کوین در برابر طلا: سرمایه‌گذاری در کدام یک بهتر است؟

آیا بیت کوین جایگزین طلا خواهد شد؟

رائول پال، مدیر سابق صندوق سرمایه‌گذاری گلدمن ساکس، معتقد است قیمت طلا در سه تا پنج سال آینده سه تا پنج بار افزایش خواهد یافت. با این حال وی پیش‌بینی کرده که بیت کوین در همین بازه زمانی به یک‌میلیون دلار برسد.

در حالی که به دلیل تفکرات سنتی و شرایط ناامنی ژئوپلتیک و اقتصادی شاهد سرازیر شدن وجوه سرمایه‌گذاران به دارایی‌هایی چون طلا و نقره هستیم، عرضه محدود 21 میلیونی بیت کوین آن را به مخزن ارزشی پایدار تبدیل می‌کند. به همین دلیل است که بسیاری از سرمایه‌گذاران از بیت کوین با نام طلای دیجیتال یاد می‌کنند.

اریک دیموث (Eric Demuth) مدیرعامل شرکت Bitpanda در مصاحبه‌ای با ایندیپندنت در رابطه با بیت کوین گفت:

هم اکنون شاهد آن هستیم که بیت کوین به عنوان بخشی از استراتژی تخصیص توصیه‌شده برای سرمایه‌گذاران سازمانی و بانک‌های سرمایه‌گذاری وجود دارد. این نشان می‌دهد که این دارایی چقدر در دنیای سرمایه‌گذاری اهمیت دارد. در حال حاضر شاهد افزایش چشم‌گیر سرمایه‌گذاران خرد هستیم که روزانه به بازار وارد می‌شوند. بیت کوین در مسیر تبدیل شدن به طلا در قرن 21 است.

طلا یا بیت کوین: شباهت‌ها و تفاوت‌ها

برای رسیدن به درک بهتر انتخاب بین بیت کوین یا طلا بهتر است به مقایسه شباهت‌ها و تفاوت‌های این دو دارایی پرطرفدار بپردازیم:

نادر بودن

طلا و بیت کوین هر دو در گروه دارایی‌های نادر و کمیاب جای دارند. همان‌طور که گفتیم بیت کوین عرضه مشخصی دارد و به 21 میلیون واحد محدود است و بر اساس تخمین‌ها، تمامی واحدهای آن تا 2140 استخراج خواهند شد. در سمت دیگر، مشخص نیست چه مقدار طلا در جهان موجود است اما به هرحال روزی به پایان خواهد رسید.

شفافیت و امنیت

طلا دارای سیستم معاملاتی امن است که در دنیای تکنولوژی امروز به بازارهای آنلاین نیز قدم گذاشته‌است. جعل طلا یا فروش طلای تقلبی نیز بسیار سخت است. در مقابل، بیت کوین نیز به دلیل الگوریتم‌های پیچیده و ماهیت غیرمتمرکز آن غیرقابل جعل است. اما بایستی زیرساخت‌ها برای اطمینان از امنیت این دارایی افزایش یابد. بگذارید توضیح دهیم:

صرافی مستقر در ژاپن Mt.Gox که یکی از اصلی‌ترین صرافی‌ها برای نگهداری بیت کوین بود، اما در سال 2014 هک شد و پس از آن 850 هزار واحد بیت کوین که 750 هزار واحد آن متعلق به مشتریان بود ناپدید شد. البته در سال جاری بخشی از سرمایه ازدست‌رفته مشتریان به آنها بازپرداخت شد.

ارزش ذاتی

با توجه به اینکه استفاده طلا از زمان‌های بسیار دور در اقلام لوکسی چون جواهرات و یا وسایل تخصصی دندانپزشکی، لوازم الکترونیکی و … معمول بوده، تقاضا برای آن ادامه دارد.

از سوی دیگر، بیت کوین آگاهی از فناوری بلاک چین را برای همگان به ارمغان آورده و ثابت کرده که چیزی بیشتر از یک سرمایه‌گذاری معمولی است. علاوه بر آن، با آرمان تمرکززدایی خود در طول این سال‌ها در تلاش بوده تا حتی‌الامکان دست واسطه‌هایی چون بانک‌ها را از دنیای مالی کوتاه کند.

با بیت کوین افراد قادر خواهند بود تا با پرداخت اندکی کارمزد در کوتاه‌ترین زمان ممکن به سراسر جهان پول ارسال کنند. در حالی که ارسال طلا به سایر نقاط جهان علاوه بر زمان زیاد، بسیار هزینه‌بر خواهد بود.

نوسانات

نکته دیگری که بایستی مدنظر قرار داد؛ نوسانات این دو دارایی است. در حالی که تریدرها عاشق نوسانات هستند سرمایه‌گذاران از آنها متنفرند. همان‌طور که گفتیم، بیت کوین در مراحل اولیه بلوغ خود قرار دارد و به همین دلیل نوسانات بالایی دارد که ممکن است به سود بسیار زیادی منجر شود. در طرف دیگر، نوسانات طلا به دلیل بلوغ آن و حضور طولانی‌مدت آن در بازارها بسیار کم است.

با این حال با مقایسه نرخ بازگشت سرمایه ده‌ساله بیت کوین و طلا متوجه خواهیم شد که حتی در بازه زمانی‌های کوتاه‌مدت نیز بیت کوین بسیار بهتر از طلا عمل کرده‌است.

جمع‌بندی؛ نرخ بالای بازگشت سرمایه بیت کوین

آمار و ارقام، همگی نشان از برتری بیت کوین در مقابل طلا دارند. ارز دیجیتالی که به دست ساتوشی ناکاموتو خلق شد و در این سال‌ها سرمایه‌گذاران بزرگ بسیاری را به خود جلب کرده‌است. نرخ بازگشت سرمایه بالای بیت کوین در مقابل دارایی‌های سنتی چون طلا و سهام باعث شده تا هر سرمایه‌گذاری به فکر خرید این ارز دیجیتال بیفتد.

یکی از توصیه‌های اصلی سرمایه‌گذاران مشهور، تنوع سبد سرمایه‌گذاری است. شما می‌توانید بخشی از سرمایه خودتان را به طلا یا سهام و بخشی دیگر را به بیت کوین اختصاص دهید. درصورتی‌که بیت کوین حتی بخشی از روند چشم‌گیر ده سال اخیر خود را مجدداً به نمایش بگذارد، سود زیادی در انتظار شما خواهد بود.

سؤالات متداول

نرخ بازگشت سرمایه یا ROI سود حاصل از هر سرمایه‌گذاری یا کسب‌وکار است.

بر اساس داده‌های اخیر مربوط به بازارهای مالی، نرخ بازگشت سرمایه ده‌ساله بیت کوین به 457703 درصد رسیده، درحالی‌که نرخ بازگشت سرمایه دو کلاس دارایی دیگر به‌مراتب پایین‌تر از این عدد است.

برتری بیت کوین بر طلا

برتری بیت کوین بر طلا

برتری بیت کوین بر طلا

با بررسی دقیق ویژگی های بیت کوین متوجه ارزش بالای این ارز در مقایسه با طلا می شویم. انتونی اسکاراموتی (Anthony Scaramucci) به برتری بیت کوین در تلاش های کرده است. او در ادامه به این نکته اشاره کرده است که اگر سرمایه گذاران بیت کوین را به دقت مورد بررسی قرار دهند متوجه پتانسیل بالای این عرضه خواهد شد. او در مصاحبه ای که در تاریخ ۱۸ مارس با شبکه سی ان بی سی انجام داد عقاید خود در رابطه با بیت کوین را با مخاطبان به اشتراک گذاشت.

برتری بیت کوین برطلا جهان ؛در آستانه تغییر است

همزمان با افزایش قیمت بیت کوین در سال ۲۰۲۱ سوال های بسیاری در رابطه با این ارز مطرح می شود. بسیاری نگران هستند که سود ناشی از بیت کوین به قیمت از دست دادن طلا تمام شود. به دنبال سیاست انتشار پول بیشتر تلاش موفق به جلب سرمایه زیادی از سوی سرمایه گذاران نشده است.

اسکاراموتی باورسی این دو دارایی هرگونه شکی را در مورد ادعاهای خود از میان برداشت. ادعا می کند طلا برای بیش از ۴۰۰۰ سال اندوخته ارزشمندی برای بشر بوده است. اما هیچ چیز برای همیشه ثابت می ماند. جهان در حال تغییر است. مجری برنامه به این نکته اشاره کرد که جهان در حال تغییر است.

اظهارات او به مزاج هواداران و طلاق خوش نیامده است. پیتر شیف یکی از هواداران طلا که همچنان بر این باور است که بیت کوین سقوط خواهد کرد. او سرمایه گذاری در طلا را تنها راه فرار از سیاست های بانک مرکزی می داند.

اسکاراموتی در ادامه به این نکته اشاره کرد که بیت کوین وظیفه خود را برای تفاوت سرمایه‌گذاری در طلا و بیت کوین ایجاد پول در قالب تکنولوژی به نحو احسن انجام داده است. اگر به درستی بیت کوین را مطالعه و بررسی کنید متوجه می شوید که عملکرد این عرض از بسیاری از جهات از طلا بهتر بوده است. شما به سادگی می توانید بیت کوین را جابجا کنید. ارزش این دارایی با توجه به شبکه قابل اعتماد آن همواره در حال افزایش است.

او در نهایت به کاربران پیشنهاد کرد که در این بازار سرمایه گذاری کنند. البته از آنها خواست که محتاط باشند و در ادامه گفت. نیازی نیست بیت کوین های زیادی را به سبد سرمایه خود اضافه کنید اما اندکی از دارایی خود را در بیت کوین سرمایه گذاری کنید.

روایت درست

سرمایه گذاری SkyBridge در بیت کوین تیتر خبرهای دسامبر سال ۲۰۲۰ شد. در آن زمان بیت کوین در روند صعودی به سمت ۳۰ هزار دلار پیش می رفت. از آن زمان تا کنون مشارکت موسسات سرمایه گذاری در این بازار افزایش پیدا کرده است. در هفته جاری بانک مورگان استنلی به عنوان اولین بانک بزرگی که در بازار بیت کوین حضور دارد معرفی شد. این بانک خدمات مربوط به بیت کوین را به مشتریان خود عرضه می کنند.

به نظر می رسد با در نظر گرفتن مشارکت هایی که در بازار بیت کوین انجام می شود، میزان پذیرش این ارز در هفته جاری افزایش پیدا می کند. این حرکت روند بازار را به کلی تغییر خواهد داد. سرمایه گذاران به شدت تحت تاثیر اخبار صادقانه ای هستند از بازار بیت کوین روایت می شود. آنها به شدت زیر فشار قرار دارد. شاید پذیرش برتری بیت کوین بر طلا برای همگان میسر نباشد. اما نمی توان از این حقیقت چشم برداشت.

در آخر

از آن دسته سرمایه گذارانی باشید که مدام روند بازار بیت کوین را زیر نظر داشته اند، به خوبی متوجه برتری بیت کوین بر تلاش دهید. این رمزارز پتانسیل بالایی برای ادامه روند صعودی برخوردار است. اگر تا کنون سرمایه گذاری در این بازار را جدی نگرفته اید، بهتر است اطلاعات خود را در زمینه بیت کوین و بازار رمزارز افزایش دهید. با شناخت بازار متوجه فرصت های طلایی موجود در آن می شوید. برای سرمایه گذاری در بازار بیت کوین با ما در رمزارز مارکت در تماس باشید. فراموش نکنید که برای ثروتمند شدن با بیت کوین نیازی نیست تمام بودجه خود را در این بازار سرمایه گذاری کنید. تنها ۰.۰۱ بیت کوین آینده شما را تضمین خواهد کرد.

محتوانویس و مترجم زبان انگلیس ا‌ست. از خواندن و نوشتن به وجد می‌آید. پر انرژی ا‌ست و به‌سادگی خسته نمی‌شود. در وصف او همین بس که شیفته آموختن ا‌ست.

بیت کوین یا طلا، کدام یک سودآور هستند؟

در روزهای اخیر، به دلیل افزایش فروش در ماه نوامبر، قیمت طلا و نقره به بالاترین حد خود رسید و تحلیلگران اظهار کردند که همچنان دارایی‌های جایگزین خوبی برای سرمایه‌گذاری هستند.

به گزارش تابناک، ایسنا به نقل از تایتل‌پرس نوشت: سرمایه‌گذاران فلزات گرانبها سال طاقت‌فرسایی را پشت سر گذاشتند زیرا قیمت طلا پس از دو سال افزایش، کاهش یافت.

اکنون که تورم مصرف‌کننده با نرخ سالانه ۷ درصد است و دستمزدها تنها ۴.۷ درصد در سال افزایش می‌یابد، سرمایه‌گذاران به یکی از کارکردهای فلز زرد پی برده‌اند که می‌تواند یک محافظ در برابر تورم باشد. با این حال، این روزها، ارزهای دیجیتال بخشی از سرمایه‌ای را دریافت کرده‌اند که سرمایه‌گذاران پیش از این، روی طلا یا نقره سرمایه‌گذاری می‌کردند.

شکی نیست که بیت‌کوین یا اتریوم در مورد سرمایه‌گذاری جایگزین، سهمی را از طلا یا نقره گرفته‌اند البته افراد مسن معمولا به فلزات گرانبها تکیه می‌کنند و افراد جوان‌تر همین نگاه را به ارزهای دیجیتال دارند.

سرمایه‌گذارانی که ترجیح می‌دهند پول نقد خود را به ارزهای دیجیتال تخصیص دهند ممکن است سرمایه‌گذاری ۵ تا ۱۰ درصدی دارایی‌های جایگزین را داشته باشند.

مجموع ارزش بازار جهانی ارزهای دیجیتالی در حال حاضر ۱.۶۷ تریلیون دلار برآورد می‌شود که این رقم نسبت به روز تفاوت سرمایه‌گذاری در طلا و بیت کوین قبل ۳.۷۸ درصد بیشتر شده است.

در حال حاضر ۴۲.۱۳ درصد کل بازار ارزهای دیجیتالی در اختیار بیت کوین است. بیت کوین ۱۲ سال پیش توسط گروه گمنامی از معامله‌گران بر بستر بلاک‌چین ایجاد شد و از سال ۲۰۰۹ معاملات اولیه آن شکل گرفت.

حجم کل بازار ارزهای دیجیتال در ۲۴ ساعت گذشته ۸۰.۷۹ میلیارد دلار است که ۶۴۰۷۱.۱۳ درصد افزایش داشته است. حجم کل در امور مالی غیر متمرکز در حال حاضر ۱۳.۶۳ میلیارد دلار است که ۰.۰۲ درصد از کل حجم ۲۴ ساعته بازار ارزهای دیجیتال است. حجم تمام سکه‌های پایدار اکنون ۸۰.۷۷ میلیارد دلار است که ۹۹.۹۸ درصد از کل حجم ۲۴ ساعته بازار ارزهای دیجیتال است.

طلا، بیت کوین یا دیفای؟ سرمایه گذاران از کدام بعنوان محافظ در برابر تورم استفاده میکنند؟

بیت کوین (BTC) پس از بحران مالی 2008 و برای حل مشکلات ناشی از سیاست های پولی سست برنامه ریزی و ارائه شد. خالق این ارز دیجیتال، ساتوشی ناکاموتو، در اواخر سال 2008 گفت که عرضه این ارز دیجیتال “به میزان برنامه ریزی شده” خواهد بود و منجر به تورم نمی شود.

نرخ تورم این ارز دیجیتال ثابت شده است و عرضه در گردش آن به 21 میلیون سکه محدود شده که انتظار می رود تا سال 2140 استخراج شود. تا آن زمان، نرخ تورم بیت کوین به صفر خواهد رسید. در مقابل، ارزهای فیات عرضه محدودی ندارند و می توانند برای تنظیم سیاست پولی چاپ شوند.

سیاست پولی که چند سال اخیر توسط اکثر کشورهای جهان دنبال شده است سیاست انبساطی بوده است، یعنی گسترش عرضه پول از طریق کاهش نرخ بهره.

سال ها تصور می‌شد که این سیاست منجر به تورم بالاتر و افزایش هزینه کالاها و خدمات می‌شود. در ماه نوامبر، تورم در ایالات متحده به بالاترین حد در 30 سال گذشته رسید و نرخ تورم یورو بالاترین رقم را در 25 سال گذشته ثبت کرد.

تورم سالانه یورو 2011-2021

تورم سالانه یورو و اجزای اصلی آن. نوامبر 2011 تا 2021. منبع: یورواستات

کوین تلگراف برای اظهار نظر در مورد این ارقام با کارشناسان مختلفی در این صنعت تماس گرفت و تقریباً همه آنها انگشت خود را به سمت سیاست های پولی انبساطی نشانه رفتند. کریس کلاین، مدیر عملیات و یکی از بنیانگذاران پلتفرم بازنشستگی ارز دیجیتال بیت کوین IRA، در صحبت با کوین تلگراف، گفت که تورم گذرا نیست و مردم را مجبور می کند «یک جایگزین برای محافظت از دارایی های خود بیابند».

کلاین خاطرنشان کرد در حالی که طلا و املاک و مستغلات در گذشته گزینه های قدرتمندی برای سرمایه گذاری بودند، قیمت املاک و مستغلات اکنون “خارج از نمودار” است و طلا “برای یک آمریکایی معمولی غیرقابل دسترس است.” وی افزود که بیت کوین امروزه بعنوان ترکیبی برای پوشش تورم است، زیرا عرضه آن مانندعرضه ارزهای فیات قابل دستکاری نیست.

مارتا ریس، سرپرست تحقیقات صرافی ارزهای دیجیتال Bequant، در صحبت با کوین تلگراف، اشاره کرد که بازار به سرعت به آخرین ارقام تورم که همراه با افزایش نرخ بهره از سوی بانک های مرکزی بود، واکنش نشان داد. از نظر ریس، “علت اصلی این تورم بالا افزایش عرضه پول است، زیرا تریلیون ها دلار پول جدید به دلیل همه گیری (پاندمی کرونا) تولید شده است.”

از گذشته تا بحال، طلا به عنوان محافظی در برابر تورم استفاده می شده است. بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال امروزه به عنوان “طلا 2.0” شناخته می شوند زیرا ویژگی هایی دارند که می توانند آنها را به نسخه دیجیتالی این فلز گرانبها تبدیل کند.

کریپتو راه حل مقابله با تورم

ارزهای دیجیتال نوسانات شدیدی دارند، به طوری که برخی رمز ارزهای در بازه های زمانی کوتاه حتی تا 50 درصد سقوط قیمت داشته اند. این نوع از نوسانات باعث این ابهام شده که آیا بیت کوین و سایر ارزهای رمزنگاری شده می توانند یک محافظ تورم قابل دوام باشند یا خیر.

استراتژیست‌های غول بانکداری وال استریت JPMorgan پیشنهاد کرده‌اند که تخصیص 1 درصد سبد سرمایه گذاری به بیت‌کوین می‌تواند به عنوان پوششی در برابر نوسانات قیمت دارایی های سنتی عمل کند. سرمایه گذار میلیاردر کارل ایکان نیز بیت کوین را به عنوان یک محافظ در برابر تورم تایید کرده است.

آدریان کولودی، بنیانگذار صرافی غیرمتمرکز Domination Finance، در صحبت با کوین تلگراف، با نظر کلاین در مورد اینکه بیت کوین به عنوان پوشش برای تورم است موافقت کرد، اما اشاره کرد که در فضای ارزهای دیجیتال، راه های دیگری برای محافظت در برابر تورم وجود دارد.

کولودی به سیستم مالی غیرمتمرکز (DeFi) به عنوان یک جایگزین مناسب اشاره کرد. او پیشنهاد کرد که تفاوت سرمایه‌گذاری در طلا و بیت کوین با استفاده از استیبل کوین ها – ارزهای رمزپایه با مکانیزم کنترل قیمت – و برنامه های غیرمتمرکز (DApps)، سرمایه گذاران می توانند از تورم پیشی بگیرند و در برابر “خطرات موقعیت لحظه ای” مقاومت کنند. برای انجام این کار، آنها باید راهی برای کسب سود در استیبل کوین های خود پیدا کنند که بالاتر از نرخ تورم سالانه باشد. کولودی گفت:

کریپتو به شما این امکان را می‌دهد تا به جای اینکه تحت حمایت دولت فدرال باشید، کنترل امور مالی خود را به روش‌های مختلف در دست بگیرید.

ریس خاطرنشان کرد که بیت‌کوین به عنوان یک ذخیره‌کننده ارزش نسبت به سایر دارایی‌ها (مانند کالاها) جذاب‌تر است. ارز دیجیتال در “مرحله پذیرش اولیه” است و تمایلی به داشتن ارتباط ثابت با سایر دارایی ها ندارد و افزایش قیمت آن باید ناشی از رشد شبکه باشد.

وی افزود، به این ترتیب بیت کوین در برابر رکودهای اقتصادی مقاوم‌تر است، اگرچه در شرایط فروش شدید بازار، تحت تاثیر قرار خواهد گرفت زیرا برخی سرمایه‌گذاران در سراسر جهان، در چنین شرایطی سرمایه خود را کاهش می دهند.

در اوایل این ماه، بیت کوین پتانسیل خود را به عنوان یک محافظ در برابر تورم نشان داد. در ترکیه با سقوط آزاد ارز فیات این کشور (لیر)، بیت کوین به بالاترین حد پذیرش خود رسید. البته برخی معتقدند که بهتر بود مردم ترکیه روی طلا سرمایه گذاری می کردند.

سود بیشتر یا دارایی سنتی؟

بیت کوین در سال جاری تاکنون بسیار بهتر از طلا عمل کرده است، زیرا از اوایل ژانویه تاکنون 94 درصد رشد داشته است. در مقایسه، طلا در مدت مشابه بیش از 8 درصد کاهش یافته و باعث ورشکستگی سرمایه‌گذارانی شد که برای محافظت در برابر تورم روی این فلز گرانبها سرمایه گذاری کرده اند.

در کوتاه مدت در ترکیه، این فلز گرانبها بهترین کار را انجام داد: با حفظ ارزش خود در حالی که لیر سقوط می کرد، از قدرت خرید مردم محافظت کرد. طی 30 روز گذشته، حتی از BTC نیز بهتر عمل کرده است.

عملکرد طلا در برابر لیر ترکیه در مقایسه با بیت کوین

عملکرد طلا در برابر لیر ترکیه در مقایسه با بیت کوین. (نوامبر 2021). منبع: تریدینگ ویو

واضح است که بیت‌کوین شرط بسیار بهتری بوده و در مقایسه با طلای، 270 درصد نسبت به ارز فیات افزایش داشته است. داده‌ها نشان می‌دهد که بهتر بود تنها در زمان تشدید بحران سرمایه‌گذاران روی طلا شرط‌بندی می‌کردند، اما در بلندمدت، بیت کوین گزینه بهتری بوده است.

در مورد اینکه آیا سرمایه گذاران باید بیت کوین یا طلا را به عنوان محافظ تورم انتخاب کنند، کولودی استدلال کرد که بیت کوین و کریپتو جایگزین بهتری برای ارزهای فیات یا طلا هستند و نیاز به نداشتن اعتماد و بدون مجوز بودن به برجسته شدن کریپتو کمک می کند.

به گفته او، این امر به رمز ارزها و Defi اجازه می‌دهد تا قدرتمند باشند، زیرا نیازی نیست سرمایه‌گذاران نگران شخصیت‌های سیاسی باشند که می‌توانند ارزش پول خود را مدیریت کنند. از نظر او بیت کوین گزینه واضح برای انتخاب است، اگرچه طلا نیز به عنوان یک محافظ تورم گزینه ی مناسبی است.

سرمایه‌گذارانی که می خواهند تصمیم بگیرند بیت کوین یا طلا را به عنوان محافظ تورم استفاده کنند، باید از خود بپرسند که آیا ترجیح می دهند سودمندی و آزادی را به وسیله محافظ پوششی خود داشته باشند یا یک دارایی قدیمی.

کاران سود، مدیرعامل Cboe Vest و شریک مدیریت دارایی Cboe Global Markets، به کوین تلگراف گفت که دوره هایی وجود داشته که بیت کوین و تورم همزمان وجود داشته اند و پشت سر هم بالا و پایین شده اند.

سود افزود که نوسانات ذاتی قیمت بیت کوین این پتانسیل را دارد که این حرکت ها را تشدید کند. به عنوان مثال، اگر سطح تورم فعلی ثابت شود و از بالاترین حد خود سقوط کند، بیت کوین “ممکن است به شدت سقوط کرده و سرمایه گذاران را در معرض زیان های قابل توجهی قرار دهد.”

سود به سرمایه گذارانی که به دنبال استفاده از بیت کوین برای محافظت در برابر تورم هستند، پیشنهاد کرد که می توانند با مدیریت نوسانات بیت کوین از سرمایه گذاری در این مورد سود ببرند.

یوری کووالف، مدیر عامل و موسس پلتفرم معاملاتی ارز دیجیتال Zenfuse، در صحبت با کوین تلگراف، گفت که اگرچه سقوط لیر می‌توانست به معنای شرط‌بندی روی طلا باشد، اما این گزینه انتخابی سرمایه‌گذاران مستقر در ایالات متحده نیست:

طلا در سال جاری عملکرد ضعیفی داشته و 8.6 درصد در برابر دلار کاهش یافته است. در حالی که CPI (شاخص قیمت مصرف کننده) در ایالات متحده 6.2 درصد افزایش یافته است. سرمایه‌گذارانی که طلا را انتخاب کردند، شکست خورده‌اند، در حالی که بیت‌کوین تا به امروز 92.3 درصد رشد داشته است، و کسانی که به آن اعتقاد داشتند، پاداش خود را دریافت کردند.

ریس اذعان کرد در حالی که بیت کوین در بلند مدت بازده بهتری را ارائه می دهد، سرمایه گذاران ممکن است بخواهند علیرغم عملکرد نه چندان خوب طلا در سال جاری، این فلز گرانبها را به منظور تنوع بخشیدن به سبد سهام خود انتخاب کنند.

حداقل برای سرمایه گذاران محافظه کارتر، یک سبد متنوع ممکن است راه حل معقول تری برای محافظت در برابر تورم باشد، زیرا هنوز مشخص نیست در صورت ادامه افزایش تورم، قیمت بیت کوین چگونه حرکت خواهد کرد.

یک حقیقت مبهم

اینکه آیا بیت کوین و ارزهای دیجیتال، راه حل بهتری برای سیستم مالی فعلی ارائه می دهند، مشخص نیست. به گفته استفان استونبرگ، مدیر عامل صرافی ارز دیجیتال Bittrex Global، “ترکیب متعادل از هر دو سیستم انتخاب مطمئن تری است.” استونبرگ گفت:

هر دو مدل مزایایی دارند، اما برای دسترسی بیشتر به سیستم غیرمتمرکز ، بیت‌کوین و کل اقتصاد دارایی‌های دیجیتال باید بیشتر در سیستم مالی سنتی ادغام شوند.

کالب سیلور، سردبیر پورتال اطلاعات مالی Investopedia، به کوین تلگراف گفت که حقایق در مورد اینکه بیت کوین بتواند به عنوان محافظ در برابر تورم عمل کند، تفاوت سرمایه‌گذاری در طلا و بیت کوین مبهم است.

از نظر او، بیت کوین دارایی نسبتاً جوانی در مقایسه با پوشش های تورمی سنتی مانند طلا یا ین ژاپن است، و در مقابل ویژگی های مهمی که به عنوان پوشش تورمی دارد، نوسانات قیمتی آن بر قابلیت اطمینان آن تأثیر می گذارد. پس سرمایه گذاران باید نوسانات آن را در دهه گذشته در نظر داشته باشند:

طی ده سال گذشته این رمز ارز 20 بازار نزولی را تجربه کرده است و تقریباً در 80 درصد از تاریخ خود، 20 درصد یا بیشتر کاهش داشته است. قیمت‌ها در دهه گذشته، تا زمان پاندمی، کاملاً بی‌نوسان بوده است.

سیلور اضافه کرد که بیت کوین یک “دارایی بسیار سوداگرانه” است. در پایان اعلام کرد که بیت‌کوین به نظر بسیاری از فعالان بازار به عنوان محافظ تورم در نظر گرفته نمی شود و این امر به اعتبار آن در این زمینه لطمه می‌زند.

برای محافظت در برابر تورم، سرمایه گذاران ابزارهای زیادی علاوه بر بیت کوین، در اختیار دارند. تنها زمان مشخص خواهد کرد که کدام گزینه مناسب تر است. بنابراین یک سبد متنوع، گزینه مطمئن و انتخاب بیشتر سرمایه گذاران است. به گفته کارشناسان، آنها ترکیبی از BTC، طلا و حتی DeFi در اختیار دارند که به آنها کمک می کند تا از تورم پیشی بگیرند.

مقایسه قیمت بیت‌کوین، طلا و نقره در ۹ سال گذشته

هزاران ساله که مردم از نقره و طلا به عنوان پول، ذخیره ارزش و وسیله‌ای برای سرمایه‌گذاری استفاده می‌کنن. امروز کنجکاو شدم سود سرمایه‌گذاری روی نقره و طلا رو با بیت‌کوین توی ۹ سال گذشته مقایسه کنم تا ببینم کدوم‌شون سودده‌تر بودن. دلیل انتخاب این بازه اینه که نمودار قیمت بیت‌کوین توی سایت‌هایی مثل coinmarketcap.com که یکی از معتبرترین سایت‌های ردیابی قیمت رمزارزها و اطلاعات مربوط به اون‌ها در دنیاست، از ۲ می ۲۰۱۳ به این‌ طرف موجوده.

این نمودار قیمت هر اونس نقره توی ۱۰ سال گذشته‌س. قیمت هر اونس نقره در ۲ می ۲۰۱۳ برابر با ۲۳/۸۵ دلار بوده. قیمت هر اونس نقره در لحظه نوشتن این پست ۲۵/۴۶ دلاره؛ یعنی قیمت نقره توی این ۹ سال حدود ۶/۷ درصد رشد داشته. این یعنی کسی که ۹ سال پیش ۱۰۰۰ دلار نقره خریده، الان ۱۰۶۷ دلار نقره داره.

نمودار قیمت نقره در ۹ سال گذشته

نمودار قیمت نقره در ۹ سال گذشته

این نمودار قیمت هر اونس طلا توی ۱۰ سال گذشته‌س. قیمت هر اونس طلا در ۲ می ۲۰۱۳ برابر با ۱۴۶۹ دلار بوده. قیمت هر اونس طلا در لحظه نوشتن این پست حدود ۱۹۴۶ دلاره؛ یعنی قیمت طلا توی این ۹ سال حدود ۳۲ درصد رشد داشته. این یعنی کسی که ۹ سال پیش ۱۰۰۰ دلار طلا خریده، الان ۱۳۲۰ دلار طلا داره.

نمودار قیمت طلا در ۹ سال گذشته

نمودار قیمت طلا در ۹ سال گذشته

و این نمودار بیت‌کوین توی ۹ سال گذشته‌س. قیمت هر بیت‌کوین در ۲ می ۲۰۱۳ برابر با ۱۰۵ دلار بوده. قیمت هر بیت‌کوین در لحظه نوشتن این پست ۴۰۷۴۰ دلاره؛ یعنی قیمت بیت‌کوین توی این ۹ سال حدود ۳۸۷۰۰ درصد رشد داشته. این یعنی کسی که ۹ سال پیش ۱۰۰۰ دلار بیت‌کوین خریده، الان ۳۸۷۰۰۰ دلار بیت‌کوین داره!

نمودار قیمت بیت‌کوین در ۹ سال گذشته

نمودار قیمت بیت‌کوین در ۹ سال گذشته

آیا این رشد بیت‌کوین در آینده هم تکرار می‌شه؟ معلوم نیست؛ ولی می‌دونیم سرمایه‌گذاری روی بیت‌کوین در ۹ سال گذشته ۵۷۶۱ برابر بیشتر از نقره و ۱۲۰۶ برابر بیشتر از طلا سوددهی دلاری داشته. من به‌شخصه ترجیح می‌دم روی بیت‌کوین سرمایه‌گذاری کنم تا نقره و طلا یا حداقل بخش زیادی از سبد سرمایه‌گذاری‌ام رو به بیت‌کوین اختصاص بدم.

ممکنه این سوال پیش بیاد که اگه ۱۰۰۰ دلار یا ۱۰ میلیون تومن بیت‌کوین خریدم و چند وقت بعد قیمتش ریزش کرد و با کله رفتم توی ضرر چی یا من که ندارم یک‌جا ۱۰ میلیون بیت‌کوین بخرم، چکار کنم؟ راه‌حلش ساده‌س: می‌تونین از استراتژی Dollar Cost Averaging یا به اختصار DCA استفاده کنین؛ یعنی در فواصل زمانی منظم و بدون توجه به قیمت بیت‌کوین در لحظه خرید، بیت‌کوین بخرین؛ یعنی مثلاً یکم یا سی‌ام هر ماه ۵۰۰ هزار تومن یا ۲۰ دلار بیت‌کوین بخرین. این‌جوری هم ریسک سرمایه‌گذاری رو به دلیل میانگین‌گیری یا به عبارت دیگه خرید در قیمت‌های مختلف، کم می‌کنین هم سرمایه اولیه زیادی نیاز ندارین. علاوه بر این با توجه به رشد قیمت بیت‌کوین در ۹ سال گذشته، به احتمال خیلی زیاد سود هم می‌کنین.

توی سایت dcabtc.com که یه جور ماشین‌حساب برای محاسبه سود یا ضرر سرمایه‌گذاری به روش DCA هستش، می‌تونین فواصل زمانی خرید، مقدار دلاری خرید در هر بار، مدت کل سرمایه‌گذاری و زمان شروع سرمایه‌گذاری رو بهش بدین تا بهتون بگه بعد از فلان مدت چند درصد و چه مقدار سود یا ضرر حاصل شده. به عنوان مثال اگه پارامترها رو به صورت

بچینیم، یعنی اگه از ۹ سال پیش هر ماه ۲۰ دلار بیت‌کوین می‌خریدیم، طبق عکس پایین توی این لحظه در ۱۰۷۴۷ درصد سود بودیم و ۲۳۴۳۰۰ دلار بیت‌کوین داشتیم! در حالی که جمع کل مبلغ پرداختی‌مون توی این ۹ سال فقط ۲۱۶۰ دلار بوده:

من نمی‌گم هر چی پول دارین رو باهاش بیت‌کوین بخرین یا خونه، ماشین‌ و طلاهاتون رو بفروشین یا از این‌ها بدتر قرض بگیرین و باهاش بیت‌کوین بخرین. فقط می‌خوام بگم منطقیه که بیت‌کوین هم توی سبد سرمایه‌گذاری‌تون باشه. با ۳۰۰ هزار تومن هم می‌تونین بیت‌کوین بخرین. اگه دوست دارین با مبلغ کم و به صورت امن و ساده بیت‌کوین بخرین، خوندن راهنمای سرمایه‌گذاری آسان، امن و کم‌ریسک روی بیت‌کوین رو بهتون پیشنهاد می‌کنم. برای خوندنش نیاز به هیچ پیش‌نیازی ندارین. همه مراحل خرید رو گام‌به‌گام با اسکرین‌شات توضیح دادم. اگر هم سوالی داشتین، توی گروه پشتیبانی رایگانش می‌تونین بپرسینش.

جدای از بحث سرمایه‌گذاری، با مفهوم بلاک‌چین و پروژه‌های بلاک‌چینی و رمزارزها آشنا بشین. در آینده نزدیک کل زندگی‌مون رو تحت تاثیر قرار می‌دن. همون‌طور که قبلاً هم گفتم، تا یکی دو سال دیگه هزینه چیزهایی که از سوپری محل می‌خرین رو می‌تونین با ساتوشی پرداخت کنین! مثل اتفاقی که الان داره توی کشور السالوادور می‌افته.

السالوادور یه کشور توی آمریکای مرکزیه که حدود ۶/۵ میلیون نفر جمعیت داره. زبان رسمیش، اسپانیایی و واحد پولش دلار آمریکاست. این کشور حدود ۶ ماه پیش به عنوان اولین کشور در دنیا بیت‌کوین رو به عنوان پول قانونی به رسمیت شناخت تا شهروندانش بتونن در کنار دلار آمریکا از بیت‌کوین هم به عنوان پول استفاده کنن.

پذیرش بیت‌کوین در السالوادور

پذیرش بیت‌کوین در السالوادور

حدود ۲۰۰ دستگاه خودپرداز هم در سراسر کشور نصب کرد تا مردم بتونن بیت‌کوین رو به دلار تبدیل کنن و دلار فیزیکی تحویل بگیرن:

خودپردازهای بیت‌کوین در السالوادور

خودپردازهای بیت‌کوین در السالوادور

روش پرداخت با بیت‌کوین از طریق شبکه لایتنینگ خیلی ساده، سریع و کم‌هزینه‌س. مثلاً توی ویدیوی پایین از یکی از شعبه‌های استارباکس در السالوادور، یه مشتری صورت‌حساب ۱۳/۱ دلاریش رو در عرض ۲-۳ ثانیه با لایتنینگ پرداخت می‌کنه (اگه ویدیو رو نمی‌بینین، وی‌پی‌ان‌تون رو روشن کنین و صفحه رو ریفرش کنین):

خلاصه اینکه با بیت‌کوین آشنا بشین!

سرمایه‌گذاری روی بیت‌کوین

درباره نویسنده: وحید دامن‌افشان

علاقه‌مند به اینترنت و روان‌شناسی/ریاضی‌خوانده/وبلاگ‌نویس/نویسنده ۲ کتاب دانشگاهی/مدرس سابق دانشگاه. اینجا درباره علم، سلامت، تکنولوژی و برابری جنسیتی می‌نویسم.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.