وکالت
کارمزد کارگزاری برای خرید و فروش سهام در بازار بورس،چه مقدار می باشد؟ . همچنین برای فروش وکالتی،وکالت نامه بایدمورد تاییدشرکت سپرده گذاری مرکزی واقع .
16, ممنوعیت فروش سهام مازاد دستور بدون رضایت مشتری, ####, ####, - . 29, اطلاعیه ممنوعیت معامله آقای علیرضا احمدی اصالتاَ و وکالت, 161/17, #### .
6 مارس 2015 . وکالت خرید و فروش سهام. . وكالت در صلح . دریافت وجوه و اسقاط کافه خیارات و ضمان درک شرعی و همچنین انتقال حق تقدم خرید سهام به هر شخص حقیقی .
تفاوت اصلی فرم درخواست فروش با درخواست خرید در قسمتی است که بر اساس آن سهامدار به کارگزار برای فروش سهام خود و انجام مراحل تشریفات ثبت و انتقال سهام .
فرآیند فروش سهام در بورس اوراق بهادار تهران همانند فرآیند خرید است، اما در مراحل اولیه، نیاز به اقداماتی متفاوت از چرخه خرید دارد. در این قسمت چرخه فروش سهام با تأکید .
اولين قدم براي خريد هر نوع كالاي عرضه شده در بورس كالا تكميل مشخصات خريدار جهت دريافت كد مشتري در . 4- انتقال سفارش مشتري به تالار معاملات توسط کارگزار.
این کارتنها درصورت داشتن وکالت نامه محضری امکان پذیراست. . در این حالت ممکن است حداقل نرخ معامله شده (کف نرخ) از حداکثر نرخ پیشنهادی خریدار بیشتر باشد که .
22 دسامبر 2015 . خرید و فروش سهام بصورت وکالتی نیز امکان پذیر است و در بعضی مواقع لازم می‌شود از این روش استفاده شود. مدارک مورد نیاز برای فروش سهام به صورت .
سازمان بورس و اوراق بهادار در سال 1388 دستورالعملی را به منظور نحوه انجام معاملات وکالتی در بورس اوراق بهادار به تصویب رسانیده است که سازوکار و چگونگی انعقاد .
وكالت نامه ها در دفاتر اسناد رسمي تدوين و در اختيار درخواست كنندگان قرار داده مي شود. در تنظيم وكالت نامه بايد دقت شود آنچه مورد نظر موكل است به طور صريح درج گردد به .
فرآیند خرید و فروش اوراق و کارمزد آن
ارتباط با ما
معرفی سبدگردانی
مدیریت دارایی‌ها (Asset Management) و سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه یک فعالیت حرفه‌ای بوده که بسیاری از اشخاص (حقیقی و حقوقی) از تخصص یا زمان لازم برای انجام این کار برخوردار نمی‌باشند. بر این اساس از سالیان گذشته افراد و نهادهای متخصص در این حوزه تلاش نموده‌اند تا با ارائه خدمات تخصصی مدیریت دارایی، امکان سرمایه‌گذاری با ویژگی‌های خاص هر مشتری را به ایشان ارائه نمایند.
قانون‌گذار نیز در کشورهای مختلف با توجه به اهمیت و حساسیت این حوزه همواره تلاش نموده است تا با تنظیم مقررات لازم و نظارت مستمر بر فعالان این حوزه، علاوه بر اطمینان از ارائه خدمات تخصصی از سوء استفاده‌های احتمالی جلوگیری نماید.
در کشور ما نیز با در نظر گرفتن اهمیت این موضوع از حدود سال ۱۳۸۳ تلاش گردید تا با ارائه دستورالعمل‌ها و آئین نامه‌های مربوطه انتظام بخشی و قانونمند کردن این حوزه صورت پذیرد. با این وجود تا سال ۱۳۸۹ و تصویب دستور العمل تاسیس و فعالیت سبدگردان پیشرفت قابل توجهی در این حوزه شکل نگرفت. لیکن از این سال و پس از تصویب دستورالعمل مذکور توسط هیأت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار شاهد رشد و توسعه انواع شرکت‌های تخصصی ارائه دهنده خدمات سبدگردانی در بازار بوده‌ایم.
مطابق با این دستورالعمل، سبدگردانی عبارت از تصمیم به خرید، فروش یا نگهداری اوراق بهادار به نام سرمایه‌گذار معین توسط سبدگردان در قالب قراردادی مشخص، به منظور کسب انتفاع برای سرمایه‌گذار است. در این روش شرکت‌های دارای مجوز فعالیت از سازمان بورس و اوراق بهادار با بکارگیری نیروهای متخصص(دارای مدارک علمی معتبر و قبول شده در آزمون‌های سازمان بورس و اوراق بهادار) و دارای تجربه کافی (مطابق با الزامات سازمان بورس و اوراق بهادار) اقدام به ارائه خدمات تخصصی سرمایه‌گذاری و نظارت بر دارایی‌ها به مشتریان خود می‌نمایند. نظارت مستمر سازمان بورس، امین و حسابرس بر فعالیت‌های سبدگردان از جمله الزامات تعیین شده در فرآیند مدیریت سبد برای مشتریان می‌باشد.
اوراق تسهیلات مسکن چیست؟ /شیوه قیمت‌گذاری اوراق تسهیلات مسکن
گفتنی است این اوراق با توجه به اینکه چقدر تا زمان اعتبارش باقی مانده، دارای قیمت متفاوتی است.
بر اساس آخرین آمار معاملات فرابورس، قیمت اوراق تسهیلات مسکن «تسه» بعد از نوسان در هفته‌های اخیر این روزها در حدود ۷۰ تا ۷۵ هزار تومان از سوی سرمایه گذاران داد و ستد می‌شود.
روند قیمت اوراق تسهیلات مسکن در ۳ ماهه ابتدایی سال ۹۹
اخبار اقتصادی- آمار‌های معاملاتی نشان می‌دهد که در معاملات فرابورس، قیمت اوراق تسهیلات مسکن «تسه» فروردین ماه سال ۹۹ به میزان ۷۵ هزار و ۴۴۷ تومان، اردیبهشت ماه سال ۹۹ به میزان ۷۵ هزار و ۵۵۲ تومان و خرداد ماه سال ۹۹ به میزان ۷۵ هزار و ۹۹۱ تومان در تابلو‌های آماری ثبت شده است.
نوسان قیمت اوراق تسهیلات مسکن در سال ۹۸
این گزارش حاکی است که قیمت اوراق تسهیلات مسکن «تسه» اسفندماه سال ۹۸ به میزان ۷۵ هزار و ۱۲۱ تومان، بهمن‌ماه سال ۹۸ به میزان ۷۴ هزار و ۵۲۰ تومان، دی ماه ۹۸ به میزان ۷۵ هزار و ۳۳ تومان، آذر ماه ۹۷ به میزان ۷۴ هزار و ۷۱ تومان، آبان ماه ۹۸ به میزان ۷۴ هزار و ۲۴۳ تومان، مهر ماه ۹۸ به میزان ۷۶ هزار و ۲۷ تومان، شهریور ماه ۹۸ به میزان ۷۳ هزار و ۷۵۳ تومان، مرداد ماه ۹۸ به میزان ۷۴ هزار و ۱۱۵ تومان، تیر ماه ۹۷ به میزان ۷۳ هزار و ۸۳۶ هزارتومان، خرداد ماه ۹۸ به میزان ۷۳ هزار و ۷۷۶ تومان، اردیبهشت ماه ۹۸ به میزان ۷۴ هزار و ۵۶۹ تومان و فروردین ماه ۹۸ به میزان ۷۴ هزار و ۴۰۷ تومان داد و ستد می‌شود.
اوراق تسهیلات مسکن چیست؟
اوراق گواهی تسهیلات مسکن پیش‌تر در شعب بانک مسکن و تحت یک بازار غیرمسنجم معامله می‌شد و افراد با خرید این اوراق به نوعی هزینه فرصت مورد نیاز برای دریافت وام را خریداری می‌کردند.
پس از پذیرش این اوراق در فرابورس ، در عمل معامله این اوراق شکل رسمی و ضابطه‌مند به خود گرفت و در حال حاضر این اوراق مانند سایر سهم‌های موجود در فرابورس در ساعات معاملاتی خرید و فروش می‌شود.
همچنین به ازای دریافت هر ۵.۰۰۰.۰۰۰ ریال تسهیلات، باید یک برگه اوراق خریداری شود. گفتنی است، نماد اوراق «تسه» (مخفف تسهیلات) در بازار فرابورس شامل نام ماه و دو رقم آخر سال صدور است، که به کلمه «تسه» اضافه می‌شوند.
به عنوان مثال نماد «امتیاز تسهیلات مسکن اسفند ۹۷» که مربوط به اوراقی است که در اسفندماه ۹۷ منتشر شده با عنوان «تسه ۹۷۱۱» در بازار خرید و فروش می‌شود و مدت فرآیند خرید و فروش اوراق و کارمزد آن اعتبار اوراق صادره از تاریخ صدور به مدت ۲.۵ سال است که این مدت در شرایط خاص حداکثر تا دو دوره ۶ ماهه، قابل تمدید است.
روند معامله اوراق تسهیلات مسکن
برای شروع فرآیند خرید این اوراق مانند سایر نماد‌های موجود در بازار فرابورس، متقاضیان باید ابتدا نسبت به دریافت کد بورسی خود از طریق کارگزاری‌ها اقدام کنند و پس از دریافت کد بورسی به خرید و فروش اوراق «تسه» به صورت حضوری یا «آفلاین» بپردازد.
دامنه نوسان
گفتنی است، دامنه نوسان تسهیلات مسکن، همانند سهم‌های موجود در بازار بورس و فرابورس، می‌تواند روزانه ۵+ درصد یا ۵- درصد قیمت پایانی روز قبل خود باشد، یعنی می‌تواند تا ۵ درصد بیشتر یا کمتر از قیمت روز قبل معامله شود. همچنین سرمایه‌گذاران باید هنگام خرید و فروش این اوراق، مبلغی به عنوان کارمزد معاملات پرداخت کنند.
هزینه کارمزد خرید و فروش
از سویی دیگر، هزینه کارمزد خرید اوراق تسهیلات مسکن (۰.۴۹ درصد) و هزینه کارمزد فروش (۰.۲۴ درصد) است و پس از خرید این اوراق توسط مشتریان از طرف شرکت سپرده گذاری مرکزی برای آنها گواهی اعلامیه خرید صادر می‌شود که نشان می‌دهد سرمایه گذاران چه تعداد از اوراق مسکن را در چه نمادی خریداری کرده اند. از سویی دیگر کارگزار خریدار، این گواهی را در اختیار مشتریان قرار می‌دهند تا با ارائه این گواهی به بانک، ادامه روند دریافت وام از جانب بانک صورت گیرد.
مقابله با دستکاری و نوسان گیری
گفتنی است، برای جلوگیری از سودجویی‌های احتمالی و دستکاری‌های قیمتی و جلوگیری از نوسان گیری‌های احتمالی اوراق «تسه»، اوراق تسهیلات مسکن از دو تا ۴ ماه بعد از تاریخ خرید قابل فروش نیستند و ناظر آنها تا پایان محدودیت فروش، فرابورس باقی می‌ماند و در این مدت ناظر غیرقابل تغییر است و پس از گذشت این مدت می‌توان، با تغییر ناظر این اوراق را در هر کارگزاری به فروش رساند. البته این محدودیت برای نماد‌هایی که کمتر از ۴ ماه از اعتبار آنها باقی مانده، اعمال نمی‌شود.
مدت اعتبار
همانطور که ذکر شد مدت اعتبار اوراق صادر شده از تاریخ صدور به مدت دو سال است و درصورتی که مدت اعتبار این اوراق به پایان برسد و دارنده اوراق از تسهیلات آن استفاده نکند، نماد معاملاتی آن متوقف می‌شود و وجوه پرداختی برای خرید اوراق به سرمایه گذار مسترد نمی‌شود و به همین دلیل سرمایه‌گذارانی که قصد استفاده از تسهیلات این اوراق را ندارند، باید تا قبل از پایان مهلت اعتبار این اوراق را در بازار به فروش رسانند.
شیوه قیمت‌گذاری
فرآیند کلی انجام معاملات اوراق تسهیلات مسکن در فرابورس، مشابه معـاملات سایر انواع اوراق بهادار است. بدین معنا که قیمت این اوراق در سامانه معـاملاتی فرابـورس بـر اساس روش حراج و در نتیجه عرضه و تقاضای موجود در سامانه تعیین می‌شود و ملاک تعیین قیمت در هر روز، برآیند حجم معاملات و قیمت عرضه و تقاضا است.
گفتنی است این اوراق با توجه به اینکه چقدر تا زمان اعتبارش باقی مانده، دارای قیمت متفاوتی است. در صورتی که مدت اعتبار این اوراق به اتمام رسیده و دارنده اوراق از تسهیلات مسکن آن استفاده نکند، نماد معاملاتی آن متوقف می‌شود و وجوه پرداختی دیگر به دارنده اوراق بازپرداخت نخواهد شد.
صفر تا صد سبدگردانی در بورس
بطور کلی ۲ روش مستقیم و غیرمستقیم جهت سرمایه‌گذاری در بازار بورس و اوراق بهادار وجود دارد. در سرمایه‌گذاری مستقیم افراد شخصاً اقدام به خرید و فروش سهام می‌نمایند که این کار به دلیل ماهیت نوسانی بورس، نیازمند دانش مالی و زمان بالایی برای تحلیل و بررسی شرکت‌ها می‌باشد. افرادی که وقت، اطلاعات و یا مهارت کافی جهت تحلیل و خرید و فروش سهام را ندارند می‌توانند از روش سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس استفاده نمایند. یکی از روش‌های سرمایه‌گذاری غیرمستقیم، استفاده از خدمات شرکت سبدگردان در بورس است. در این مطلب سعی بر آن است که تمام جوانب سرمایه‌گذاری غیرمستقیم از طریق شرکت‌های سبدگردان توضیح داده شود.
سبدگردانی که به آن خدمات مدیریت سبد (Portfolio Management Service) هم گفته می‌شود، فرآیندی است که طی آن فرد خبره در امر سرمایه‌گذاری بر اساس خصوصیات، سطح ریسک‌پذیری و سرمایه هر سرمایه‌گذار، سبدی مناسب او تشکیل داده و به‌صورت مستمر بر آن نظارت و اعمال مدیریت می‌کند. همچنین، با توجه به تغییر عوامل اثرگذار بر محیط سرمایه‌گذاری، تصمیمات لازم در جهت رسیدن به اهداف سبد و افزایش ارزش آن از طرف مدیر سبد اتخاذ می‌گردد. رعایت تناسب ریسک و بازده سرمایه‌گذاری با استفاده از مدل‌های بهینه‌سازی سبد سهام، بهره‌گیری از دانش و تجربه نیروی انسانی متخصص و باسابقه در امر سرمایه‌گذاری، مدیریت سبد هر سرمایه‌گذار متناسب با درجه ریسک‌پذیری وی، شفافیت بالای اطلاعاتی و گزارشگری، پرهیز از رفتارهای هیجانی با مدیریت عقلایی سبد، نظارت دقیق حسابرس و سازمان بورس و اوراق بهادار بر سبدگردان، نگهداری حساب هر سبد به‌صورت جداگانه در نرم‌افزار سبدگردانی و امکان دریافت گزارش از عملکرد سبد سهام توسط سرمایه‌گذار از مزایای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم با استفاده از خدمات سبدگردانی می‌باشد.
سبدگردان موظف است برای ارائه‌ی خدمات، قرارداد مشخصی منعقد کند. سرمایه‌گذار می‌تواند با پر کردن فرم‌های اولیه (فرم مشخصات سرمایه‌گذار، فرم پولشوئی، فرم ارزیابی ریسک)، قبول شرایط بازار و قوانین سبدگردانی همچون احراز هویت در سامانه جامع اطلاعات مشتریان(سجام)، داشتن حداقل سرمایه لازم برای تشکیل سبد ( وجه نقد یا سهام) و با آگاهی از میزان تعهدات سبدگردان، میزان کارمزد پرداختی سرمایه‌گذار به ازای دریافت خدمات به سبدگردان و نحوه‌ی گزارش‌دهی سبدگردان به سرمایه‌گذار و در نظر قرار دادن دوره سبدگردانی (دوره یکساله با امکان فسخ قبل از ۱ سال و قابلیت تمدید قراداد بدون محدودیت) اقدام به عقد قرارداد نماید. اصطلاحاتی که سرمایه‌گذاران در این فرآیند با آن روبه رو هستند در ادامه به اختصار توضیح داده خواهد شد چراکه دانستن اصطلاحات پرکاربرد در زمینه سبدگردانی، نحوه تشکیل سبد و کارمزد سبدگردان می‌تواند به سرمایه‌گذار در تصمیم‌گیری صحیح کمک کند.
سبد اوراق بهادار (portfolio): مجموع دارایی‌هایی است که به سرمایه‌گذار تعلق داشته و بر اساس قرارداد سبدگردانی و متمم‌های آن تحت مدیریت سبدگردان است.
امین/متولی سبد (Trustee): شخص حقوقی است که مطابق دستورالعمل تأسیس و فعالیت سبدگردان انتخاب شده و ضمن انعقاد قرارداد با سبدگردان، وظایف پیش‌بینی شده در دستورالعمل یاد شده را در قبال سبدگردان به عهده گرفته است. در سبدگردان رکن حسابرس وجود دارد که علاوه بر فرآیند حسابرسی، نقش امین سرمایه گذار در سبدگردانی را بر عهده دارد و طی فاصله‌های زمانی مشخص، گزارشی از عملکرد سبدگردان ارائه می‌کند. این حسابرس باید از حسابرسان معتمد بورس باشد.
متمم قرارداد (Contract Amendment): هرگونه تغییر در مفاد قرارداد از جمله برداشت سرمایه یا افزایش سرمایه توسط سرمایه‌گذار در سبد اختصاصی، با اضافه کردن متمم به قرارداد امکان‌پذیر است.
کد سبدگردانی اختصاصی (PRX): سازمان بورس برای همه قراردادهای سبدگردانی یک کد اختصاصی صادر می‌کند که با حروف PRX آغاز می‌شود. تمام کدهایی که با PRX آغاز می‌شوند، نشانگر یک قرارداد سبدگردانی هستند که دارایی‌های آن به سرمایه‌گذار تعلق داشته و مدیریت آن توسط یک شرکت سبدگردان انجام می‌شود.
دارایی تحت مدیریت (AUM): دارایی تحت مدیریت (Asset Under Management)، نشان‌دهنده ارزش بازار همه دارایی‌های مالی است که یک‌نهاد مالی تحت مدیریت دارد. دارایی تحت مدیریت معمولاً معیاری از عملکرد شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری است.
بازده سبد (Returns): به منظور ارائه‌ی روشی که بتوان از طریق آن بازدهی سبدهای اختصاصی و همچنین عملکرد سبدگردان را ارزیابی نمود، از دو فرمول شناخته‌شده جهانی تحت عناوین نرخ بازدهی پول وزنی (MWRR) و نرخ بازدهی زمان وزنی (TWRR) استفاده می‌شود. نرخ بازدهی پول وزنی برای هر سبد اختصاصی محاسبه می‌شود و به گونه‌ای طراحی شده تا بیانگر بازدهی هر سبد اختصاصی تحت مدیریت سبدگردان باشد. نرخ بازدهی زمان وزنی بیانگر بازدهی کل دارایی‌های تحت مدیریت سبدگردان است و نشان می‌دهد که سبدگردان به طور متوسط تا چه حد در مدیریت سبدهای اختصاصی تحت مدیریت خود موفق به کسب بازدهی برای سرمایه‌گذاران شده است. به عبارت دیگر سرمایه‌گذاران با توجه به بازدهی سبدگردان، می‌توانند عملکرد سبدگردان را ارزیابی نمایند. سبدگردان، بازدهی سبد اختصاصی را به سرمایه‌گذار و بازدهی سبدگردان را جهت اطلاع عموم در تارنمای خود منتشر می‌کند.
یک شرکت سبدگردانی در قبال دریافت کارمزد، وظیفه مدیریت سبد اوراق بهادار سرمایه‌گذار را بر عهده داشته و به وکالت از وی به سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه می‌پردازد. قراردادهای سبدگردانی و نحوه محاسبه کارمزدهای سبدگردانی به گونه‌ای طراحی شده که درآمد بیشتر شرکت‌های سبدگردان در گرو کسب سود بیشتر برای سرمایه‌گذار است. کارمزد سبدگردانی مشتمل بر کارمزد ثابت و کارمزد متغیر می‌باشد که مبنای محاسبات آن براساس مقررات و مصوبات سازمان بورس و اوراق بهادار در قرارداد منعقد شده سبدگردان با سرمایه‌گذاران افشا می‌گردد. کارمزد ثابت به صورت درصدی از خالص ارزش روز سبد و کارمزد متغیر (کارمزد عملکرد) درصدی از مازاد بازدهی کسب‌شده از سبد محاسبه خواهد شد و کلیه هزینه‌ها از جمله: هزینه‌های حسابرسی، نرم‌افزار، مدیریت سبد و… به عهده سبدگردان خواهد بود.
مالیات بر درآمد فعالان بورس چگونه محاسبه می‌شود؟
دوستان و همراهان همیشگی پرشین حساب سلام. این روزها یکی از مسائلی که توجهات عمومی رو خیلی به خودش جلب کرده، بورس و سرمایه‌گذاری در شرکت‌های بورسی هست. به همین خاطر قصد داریم در این مقاله شما رو با مالیات خرید و فروش سهام و قوانین و معافیت‌های این حوزه آشنا کنیم. با ما همراه باشید.
دسته‌بندی افراد فعال در بورس
افرادی که در بورس فعالیت می‌کنند و مشمول مبحث مالیات خرید و فروش سهام هستند، به طور کلی به سه دسته تقسیم می‌شوند:
- دسته اول افرادی که در بورس سرمایه‌گذاری می‌کنند
- دسته دوم شرکت‌های کارگزاری و صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند
- دسته سوم شرکت‌های سرمایه‌پذیر هستند
سرمایه‌گذاران در بورس و مالیات متعلق به آنها
هر شخصی (حقیقی یا حقوقی) که با هدف کسب درآمد و یا کمک به راه‌اندازی یک کسب و کار، پول خود را به کسی یا جایی می‌سپارد، سرمایه‌گذار نامیده می‌شود. سرمایه‌گذاری انواع مختلفی دارد مانند خرید سهام یا اوراق بهادار و موارد دیگر که از بحث این مقاله خارج است. ما در این مقاله قصد داریم مالیات خرید و فروش سهام و همچنین مالیات سهامداران بورس را به طور ویژه مورد بررسی قرار دهیم.
مالیات خرید سهام یا اوراق بهادار برای سرمایه‌گذار
در هنگام خرید سهام هیچ مالیاتی برای سرمایه‌گذار در نظر گرفته نمی‌شود. دلیل این مسئله علاوه‌بر ترغیب سرمایه‌گذاران برای سرمایه‌گذاری در شرکت‌های سهامی و رشد و بهبود فضای کسب و کار، پرداخت مالیات نقل و انتقال از سوی فروشنده سهام نیز است.
مالیات از محل درآمد حاصل از سود سهام یا اوراق بهادار
بر اساس قانون، سود حاصل از سرمایه‌گذاری در بورس، خرید سهام یا اوراق بهادار از پرداخت مالیات معاف است:
- سود سهام و سهام‌الشرکه دریافتی از شرکت‌های سرمایه‌پذیر مشمول مالیات نخواهد بود. (تبصره 4 ماده 105 قانون مالیات‌های مستقیم) زیرا شرکت‌های سهامی پیش از تقسیم سود سرمایه‌گذاران، مالیات آن را پرداخت کرده‌اند؛ در نتیجه اخذ مالیات از سهامداران، دریافت مالیات مضاعف خواهد بود.
- همچنین سود و جوایز متعلق به اوراق مشارکت معاف از مالیات هستند. (ماده 145 قانون مالیات‌های مستقیم)
مالیات نقل و انتقال سهام
سازمان امور مالیاتی، به ازای هر نقل و انتقال (فروش) سهام و حق تقدم سهام شرکت‌ها در بورس، مالیات مقطوعی به میزان 0/5% (نیم درصد) ارزش فروش سهام و حق تقدم دریافت می‌کند. (ماده 143 مکرر ق.م.م)
نکته1: پرداخت مالیات نقل و انتقال، به عهده واگذار کننده سهام است.
نکته2: از آنجا که مالیات نقل و انتقال سهام یا سایر هزینه‌های مرتبط با سرمایه‌گذاری در سهام با نرخ مقطوع محاسبه می‌شود، این هزینه‌ها به عنوان هزینه‌های قابل قبول مالیاتی در محاسبه درآمدهای مشمول مالیات منظور نخواهد شد.
این موضوع مخصوصا برای اشخاص حقوقی از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. دلیل این مسئله در بخش تسهیلاتی است که شرکت دریافت می‌کند؛ نحوه ورود و استفاده از این تسهیلات باید شرایط خاصی داشته باشد تا هزینه‌های آن مورد قبول قرار گیرد. به همین خاطر اگر سازمان امور مالیاتی پس از ردیابی این تسهیلات مدارکی برای خرید سهام و افزایش سرمایه شرکت از تسهیلات دریافتی بیابد، بلافاصله بخشی از هزینه مالی شرکت را برگشت می‌دهد. به عبارت دیگر ورود سهام شرکت‌ها در دارایی‌های معاف از مالیات یا با نرخ مقطوع مالیاتی اشخاص حقوقی، ممنوع است.
مالیات بر سهام اشخاص متوفی
همانطور که می‌دانید از اموال و دارایی‌های شخص متوفی مالیات بر ارث دریافت می‌شود. بر این اساس
1- نسبت به سپرده‌های بانکی، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار و سودهای متعلق به آنها و همچنین سود سهام و سهم‌الشرکه تا تاریخ ثبت انتقال به نام وراث و یا پرداخت و تحویل به آنها مالیاتی به نرخ 3% دریافت می‌شود.
2- نسبت به اصل سهام و سهم‌الشرکه و حق تقدم آنها مالیاتی با نرخ 1/5 برابر نرخ مذکور در ماده 143 مکرر (نرخ این ماده 0/5 درصد است)، در تاریخ ثبت انتقال به فرآیند خرید و فروش اوراق و کارمزد آن نام وراث دریافت می‌شود.
کارمزد را با مالیات اشتباه نگیرید!
سرمایه‌گذار باید در هنگام خرید یا فروش سهام برای هر معامله (خرید یا فروش به صورت جداگانه) حدود 0/5% (نیم درصد) ارزش معامله را به عنوان کارمزد پرداخت نماید. این مبلغ مالیات خرید و فروش سهام نیست! بلکه هزینه‌ای است که شما بابت انجام معامله خود به شرکت کارگزاری می‌پردازید. در واقع شما برای خرید و فروش سهام تنها برابر با 0/5% ارزش معامله خود مالیات می‌پردازید؛ که این مبلغ از میزان کارمزد فرآیند خرید و فروش اوراق و کارمزد آن پرداختی شما نیز کمتر است.
نکته: کارمزد و مالیات برای تمامی اوراق بهادار برابر نیست و هر برگ بهادار نرخ خاص خود را دارد.
شرکت‌های کارگزاری بورس و صندوق‌های سرمایه‌گذاری و مالیات متعلق به آنها
شرکت‌های کارگزاری بورس:
شرکت‌های رسمی واسطه‌ای هستند که زمینه‌های لازم برای معاملات راحت‌تر، یا انجام سایر فعالیت‌های اقتصادی را برای خریدار یا فروشنده فراهم می‌کنند.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری:
موسساتی هستند که به مدیریت وجوه سرمایه‌گذاران می‌پردازند. در حقیقت این صندوق‌ها وجوه سرمایه‌گذاران را جمع‌آوری می‌کنند؛ و با آگاهی از شرایط موجود در بازار، امکان سرمایه‌گذاری (حتی با مبالغ کم) در سهام شرکت‌ها، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار را برای آنان فراهم می‌کنند.
این شرکت‌ها یا صندوق‌ها در ازای خدماتی که انجام می‌دهند، از سرمایه‌گذاران کارمزد دریافت می‌کنند.
معافیت‌های کارگزاران بورس و صندوق‌های سرمایه‌گذاری
1- نقل و انتقال اوراق بهادار برای کارگزاران یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارای مجوز از سازمان بورس اوراق بهادار در بورس از پرداخت مالیات مقطوع نیم درصد معاف است. (تبصره 5 ماده 143 مکرر ق.م.م)
2- ثبت خرید و فروش عرضه‌کنندگان و خریداران اوراق بهادار در دفاتر یا شناسایی درآمد از آن محل برای کارگزاران موضوعیت ندارد. (بخشنامه 230/36313/د سازمان امور مالیاتی)
3- تمامی درآمدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری از بابت نقل و انتقال یا صدور و ابطال اوراق بهادار در چهارچوب قوانین جمهوری اسلامی ایران، از پرداخت مالیات بر درآمد و مالیات بر ارزش افزوده معاف هستند. (تبصره 1 ماده 143 مکرر ق.م.م)
4- با توجه به نوسانات موجود در بازارهای سرمایه‌ای، سازمان امور مالیاتی بر اساس بخشنامه‌ای اعلام نموده:
- درآمدهای ناشی از تعدیل ارزش سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار
- تعدیل کارمزد ناشی از کاهش مزد دریافتی توسط کارگزاران
- سود سهام ناشی از تفاوت بین ارزش اسمی و ارزش تنزیل شده سود سهام تحقق یافته و پرداخت نشده
- درآمد ناشی از تفاوت بین ارزش اسمی و ارزش تنزیل شده سود سپرده بانکی و اوراق بهادار ثابت
مشمول مالیات نخواهند بود. (بخشنامه 177/97/200 سازمان امور مالیاتی)
5- نهاد واسط از پرداخت هرگونه مالیات و عوارض نقل و انتقال و مالیات بر درآمد دارایی‌هایی که تامین مالی آن از طریق انتشار اوراق بهادار به عموم صورت می‌گیرد، معاف است. در واقع وجوه دریافتی از انتشار اوراق بهادار در حساب خاصی متمرکز شده؛ هرگونه برداشت از این حساب باید تحت نظارت و تایید سازمان باشد. (بخشنامه 73516/200 سازمان امور مالیاتی)
6- سود و کارمزد پرداختی یا تخصیصی اوراق بهادار به شرط آن که این اوراق نزد سازمان امور مالیاتی ثبت شده باشد، جزء هزینه‌های قابل قبول برای تشخیص درآمد مشمول مالیات ناشران این اوراق محسوب می‌شود. (تبصره 2 ماده 143 مکرر ق.م.م)
نکته: سود سهام و سهام‌الشرکه شرکت‌ها و سود سرمایه‌گذاری صندوق‌ها در این گروه قرار نمی‌گیرد.
مالیات متعلق به کارگزاران بورس و صندوق‌های سرمایه‌گذاری
شرکت‌های کارگزاری بورس و صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز مانند سایر اشخاص حقوقی باید نسبت به تشکیل پرونده و انجام تکالیف مالیاتی به ویژه ارائه اظهارنامه مالیات بر عملکرد خود اقدام نمایند. در واقع شرکت‌های واسط (شرکت‌های کارگزاری بورس و یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری) تنها از پرداخت مالیات خرید و فروش سهام یا سایر مواردی که آنها وظیفه نقل و انتقال آن را به عهده دارند، معاف هستند؛ و فعالیت‌های اقتصادی خود شرکت بر اساس قانون مالیات برای اشخاص حقوقی، مورد بررسی قرار خواهد گرفت.
شرکت‌های سرمایه‌پذیر و مالیات متعلق به آنها
شرکت‌های سرمایه‌پذیر: شرکت‌هایی که جهت تهیه سرمایه برای انجام فعالیت‌های خود بخشی از سهام خود را تحت شرایط خاصی به سرمایه‌گذاران می‌فروشند. این شرکت‌ها که سهامی عام نامیده می‌شوند، بیش از 51% از سهامشان در دست عموم مردم است.
بخشودگی‌های متعلق به شرکت‌های سرمایه‌پذیر
سازمان امور مالیاتی با در نظر گرفتن تسهیلاتی به حمایت از شرکت‌های سهامی عام پرداخته است. از آن جمله:
1- بر اساس ماده 143 قانون مالیات‌های مستقیم
- معادل 10% مالیات بر درآمد حاصل از فروش کالاهایی که در بورس‌های کالایی پذیرفته شده و به فروش می‌رسد.
- معادل 10% مالیات بر درآمد شرکت‌هایی که سهام آنها برای بورس پذیرفته می‌شود.
- معادل 5% مالیات بر درآمد شرکت‌هایی که سهام آنها برای معامله در بازار خارج از بورس پذیرفته می‌شود.
از سال پذیرش تا سالی که در فهرست شرکت‌های پذیرفته شده در این بورس‌ها یا بازارها (بورس یا بازار داخلی یا خارجی) قرار دارند، با تایید سازمان امور مالیاتی بخشوده می‌شود.
2- شرکت‌هایی که سهام آنها برای معامله در بورس پذیرفته می‌شود، در صورتی که در پایان دوره مالی به تایید سازمان امور مالیاتی بیش از 20% سهام شناور آزاد داشته باشند، معادل 2 برابر معافیت‌های فوق، مشمول بخشودگی مالیات می‌شوند.
مالیات متعلق به سهام شرکت‌های سهامی عام
1- در شرکت‌های سهامی پذیرفته شده در بورس، اندوخته صرف سهام مشمول مالیات به نرخ 0/5% خواهد بود. شرکت‌ها موظفند تا پایان ماه بعد از تاریخ ثبت افزایش سرمایه، آن را به حساب سازمان امور مالیاتی واریز کنند. (تبصره 1 ماده 143 ق.م.م)
2- همانطور که اشاره شد برای نقل و انتقال سهام و حق تقدم سهام شرکت‌ها، فروشنده شخص حقیقی باشد یا شخصیت حقوقی، مالیات مقطوعی با نرخ 0/5% ارزش فروش از فروشنده سهام دریافت می‌شود. (ماده 143 مکرر ق.م.م)
3- درآمد حاصل از فروش دارایی به نهاد واسط (کارگزار یا صندوق سرمایه‌گذاری) برای تامین مالی از طریق عرضه عمومی اوراق بهادار معاف از مالیات بوده؛ به نقل و انتقال آن هیچ‌گونه مالیات و عوارضی تعلق نمی‌گیرد. اما هزینه استهلاک ناشی از افزایش دارایی در خرید مجدد همان دارایی توسط فروشنده، جزء هزینه‌های قابل قبول مالیاتی نخواهد بود. (بخشنامه 177/97/200 سازمان امور مالیاتی)
دقت کنید موارد فوق تنها برای سهام عرضه شده شرکت‌های سهامی عام صادق است؛ و این شرکت‌ها طبق قانون باید به انجام تکالیف مالیاتی برای کلیه فعالیت‌های اقتصادی خود، به عنوان اشخاص حقوقی اقدام نمایند.
کلام پایانی
در دنیایی زندگی می‌کنیم که لحظه به لحظه ارزش نقدینگی ما کم و کمتر می‌شود؛ بهترین راه برای نجات حاصل دسترنج‌مان سرمایه‌گذاری این نقدینگی‌هاست. در این مقاله سعی کردیم شما را قوانین مالیاتی مربوط به بخش‌های مختلف سرمایه‌گذاری در بورس و اوراق بهادار از جمله مالیات سهامداران بورس آشنا کنیم تا با آگاهی نسبت به سرمایه‌گذاری یا انجام فعالیت‌های مرتبط با آن اقدام نمایید. برای اطلاع از به‌روزترین و دقیق‌ترین اطلاعات از مشاوره مالیاتی همکاران ما تماس بگیرید.
دیدگاه شما