اهرم یا لوریج در معاملات


رایج ترین اشتباهات معامله گران فارکس را بدانید

اشتباهات معامله گران فارکس در بازارهای مالی

اشتباهات معامله گران فارکس با اینکه یک موضوع تکراری محسوب می شود اما همچنان بسیاری از تریدرها ، (اگر نگوییم همه) از آن ها رنج می برند،پس تصمیم گرفتیم در این مقاله به طور عمیق این اشتباهات را که اشاره ای به روانشناسی معامله گری دارد، مورد بررسی و بحث قرار دهیم. رایج ترین اشتباهات معاملاتی، و مهمتر از اهرم یا لوریج در معاملات آن، ما سعی خواهیم کرد ابزارهایی را در اختیار شما قرار دهیم تا آن چالش ها را ساده تر برطرف کنید.

اگر میخواهید یک معامله گر موفق در بازار فارکس باشید، یک لیوان قهوه یا چای برای خودتان بریزید و در ادامه مقاله همراهمان باشید 🙂

رایج ترین اشتباهات معامله گران فارکس چه مواردی هستند؟

دو چیز وجود دارد که معامله‌گران فکر می‌کنند بیشتر از همه از آن رنج می‌برند :

1- انجام معامله بیش از حد مجاز ( Over trading )

2- اهرم یا لوریج بالا

اما اینها فقط قسمت کوچکی از یک مشکل بسیار بزرگتر هستند،در واقع اینها فقط اقدامات هستند، آنها مانند علامت بیماری می مانند که باید آن را درست شناسایی کنیم.
چیزی در پشت این رفتار وجود دارد که باعث می شود معامله گران در نهایت وارد معامله یا اهرم بیش از حد شوند.دقیقا همان چیزی است که ما می خواهیم بفهمیم.

در ادامه چند نمونه از نمودارها را برایتان قرار دادیم که هر نمودار داستانی را بیان می کند:

اهرم یا لوریج بالا

این یک حساب 80 هزار دلاری است، ما می‌توانیم برای مدتی سودهای بسیار کمی را ببینیم، و ناگهان با ضرر بزرگی به پایان می‌رسد و حساب را صفر می‌کند. بنابراین، این یک معامله اهرمی یا انتقامی یا معامله بیش از اندازه است که باعث این امر شده است.
این می تواند نتیجه عدم صبر باشد، معامله گر احساس بی حوصلگی می کرد و می خواست به سرعت سود کند اما در نهایت ضرر زیادی متحمل شد.

عدم صبر

چیزی مشابه در اینجا، (یک حساب 10 هزار دلاری) خط نقطه چین، خط حقوق صاحبان سهام است و خط آبی خط تعادل است، بنابراین می توانید با توجه به سودهای اندک، کاهش شدیدی را در سهام مشاهده کنید،

این معامله گر برای به دست آوردن سودهای ناچیز، مقدار زیادی ضرر را متحمل می شود. .
نظم و انضباط کافی برای حفظ یک استراتژی که ممکن است خیلی طول بکشد تا به شما نتیجه دهد ممکن است ناامید کننده باشد و احساساتی را برانگیزد که باعث شود معامله گر آرزوی بازدهی بیشتری در مدت زمان کمتری را داشته باشد، سپس معاملاتی را باز کند که در نهایت ضرر شود و آرزوی بزرگ سود زیاد از دست بدهد .
برای سوددهی سریعتر، معامله گر حساب را منفجر می کند !

اعتماد به نفس بیش از حد

اینجا نیز ما می‌توانیم تعادل خوبی را ببینیم، اما همچنین سهامی را که مدت زیادی در حال کاهش است،
ببینیم. این معامله‌گر چقدر به هدف نزدیک بود؟ فقط چند صد دلار فاصله داشت؟ اعتماد بنفس بیش از اندازه ای که این معامله گر در طول این مدت بخاطر سودهای بیشتر داشت و میخواست سریعتر به هدف خود برسد که باعث شد حسابش دچار ضرر بزرگی شود و حسابش را از دست بدهد و هر چه به دست آورده بود به بازار پس بدهد.

حجم بیش از اندازه

چیزی مشابه در اینجا، معامله‌گری که در اوایل کارش با رعایت حجم شاهد رشد و ضرر حسابش است، کارش خوب است و ولی زمانی که می‌خواهد سریع به هدف برسد، بنابراین اندازه لات یا حجم را افزایش می‌دهد که در نهایت منجر به یک ضرر بزرگ می‌شود.

نسبت ریسک به ریوارد (Risk/Reward) یا سود به ضرر منفی

در اینجا معامله گر در ابتدا با رعایت این نسبت توانسته است حساب خودش را به آهستگی رشد دهد هر چند گاهی حساب ضررهایی را داشته است، اما وقتی که معامله‌گر می‌خواهد اهرم یا لوریج در معاملات به سرعت به هدف برسد – معامله بزرگ‌تری انجام می‌دهد، ضرر بزرگی دریافت می‌کند و سپس به نقطه پایان می‌رسد.

هر نموداری داستانی پشت خود دارد و ما می‌توانیم علل یا محرک‌های متفاوتی را در هر کدام ببینیم. برخی از این محرک ها می تواند شامل یک احساس باشد، ممکن است یک انتظار باشد، ممکن است فقدان نظم و انضباط، عدم ثبات، عدم اعتماد به سیستم، حرص و آز و شاید اعتماد بنفس بیش از حدی باشد که در نهایت با استفاده از اهرم بالاتر یا معاملات بیش از حد مجاز منجر به از دست دادن حساب خواهد شد.

انتظارات غیرواقعی

بیایید در مورد دلایل احتمالی اشتباهات رایج معامله گری در معاملات بیش از حد و اهرم بالا که در واقع همان انتظارات غیر واقعی هستند صحبت کنیم:
اگر کمی بیشتر آن را بررسی کنیم، انتظارات غیر واقعی را می توانیم در سه جنبه متفاوت دسته بندی کنیم :

  • انتظارات غیر واقعی در مورد موفقیت
  • انتظارات غیر واقعی در مورد نتایج
  • انتظارات غیرواقع بینانه در مورد زمان

داشتن انتظارات غیر واقعی از موفقیت

به عنوان یک انسان، ممکن است زمانی که شروع به انجام هر کاری می کنیم، گمان کنیم مسیر پیشرفت و موفقیت ما یک مسیر خطی و ساده است و به راحتی به هدف خود خواهیم رسید.

اما در تجارت و معامله گری، مسیر موفقیت واقعاً اینگونه به نظر می رسد:

این یک راه طولانی بسیار سخت است، تا حدی به این دلیل که ما، به عنوان انسان، به انجام برخی اقدامات و گرفتن نتیجه ای از آن عمل عادت کرده ایم. در ریاضیات 2+2 همیشه 4 است. اگر یک ساز بزنیم، هر بار که یک نت خاص را می نوازیم همیشه یکسان می شود. اما اینجا در معاملات گاهی اوقات فکر می‌کنیم که داریم همان عمل را انجام می‌دهیم، سیستم یا استراتژی خود را دنبال می‌کنیم، سیگنالی در استراتژی خود داریم و نتایج یکسانی دریافت نمی‌کنیم، گاهی اوقات این معاملات منجر به برد می‌شوند، گاهی اوقات زمانی که بازخورد مثبتی از بازار نداریم، اندازه گیری موفقیت یا پیشرفت بسیار سخت است.

انتظارات ما در مورد موفقیت در بازار با آنچه در زندگی تجربه می کنیم بسیار متفاوت است. در شرایط سخت بازار اینکه بتوانیم موفقیت مداوم بدست آوریم کاری سخت است و باعث می شود احساس عدم موفقیت و پیشرفت به ما دست دهد. برای همین در اینجا به مواردی بپردازیم که برای پیشرفت مداوم شما و بودن همیشگی در بازار نیاز هست بپردازیم:

معیار خود باشید

چگونه می توانیم تعریف کنیم که موفقیت برای هر یک از ما چیست؟ باید بدانید موفقیت یعنی که هر بار چه میزان نسبت به قبل و به طور مداوم پیشرفت کنیم. این واقعیت که همه ما پیشینه‌های مختلف، اندازه حساب‌های مختلف، مهارت‌های مختلف، زمان در دسترس متفاوت داریم، این مسیر بسیار متفاوتی است که هر معامله‌گری باید از آن عبور کند و شما باید شروع به اندازه‌گیری خودتان با خودتان کنید، باید شروع به مقایسه خودتان با خودتان کنید و سپس ببینید آیا پیشرفتی داشته اید یا خیر.

معیار خود باشید، از مقایسه خود با دیگران دست بردارید و شروع به مقایسه خود با نتایج 100 معامله قبل یا یک ماه قبل یا یک سال قبل کنید. آیا شما یک معامله گر بهتر هستید یا یک معامله گر بدتر؟ این پیشرفت را تصدیق کنید. موفقیت در تجارت بسیار نسبی است. اگر یک معامله گر بازنده بودید و اکنون یک معامله گر سربه سر هستید، این یک نوع موفقیت است. اگر شما یک معامله گر سربه سر هستید و سپس تبدیل به یک معامله گر ثابت می شوید، بهتر است، و از ثبات تا سودآوری شروع می کنید به بهتر شدن، اما این کار زمان می برد.

اکنون وقتی به نتایج فکر می کنیم، البته پول نتیجه نهایی معامله است ، باید به این فکر کنیم که چه چیزی واقع بینانه است؟ اندازه حساب ما چقدر است؟ و چه چیزی می توانیم از آن به دست آوریم؟ ما نمی توانیم از یک حساب بسیار کوچک انتظار داشته باشیم که پول زیادی به دست آورد، این چیزی است که واقع بینانه نیست. شما این را از قبل می دانید، بنابراین ما باید در مورد نتایج خود به روشی واقع بینانه فکر کنیم و تجارت را به عنوان حرفه ای در نظر نگیریم که می تواند میلیون ها دلار را خیلی سریع یا با یک حساب کوچک به شما بدهد زیرا این واقع بینانه نیست.

همین امر در مورد زمان نیز صدق می کند. به مدرک دانشگاهی فکر کنید، ما سال ها از زندگی خود را سرمایه گذاری می کنیم تا در کاری حرفه ای شویم و بنا به دلایلی می خواهیم بازدهی و موفقیت فوری داشته باشیم و باید به یاد داشته باشیم که تجارت به سال ها تمرین و تجربه نیاز دارد، بنابراین شما باید به زمان متعهد باشید. ممکن است در مورد 10000 ساعت مورد نیاز برای تسلط بر برخی مهارت ها شنیده باشید( هر نوع مهارتی که کاربردی و عملی است)، بنابراین شاید برای حرفه ای شدن در معامله گری هم نیاز به 10000 معامله در بازار داشته باشید و باید زمان در دسترس و آزاد خود را جهت انجام این تعداد معامله را در نظر بگیرید.

شما ممکن است شغل دیگری داشته باشید، بنابراین مجبور به معامله در تایم فریم های بزرگ‌تر هستید و در نتیجه ستاپ های کمتر و زمان کمتری خواهید داشت و اگر زمان آزاد بیشتری برای تمرین داشته باشید، شاید مسیرتان کوتاه‌تر شود، اما این نکته را فراموش نکنید که ما باید درک کنیم واقعیت ما چیست و زمان در دسترس ما برای تمرین چقدر است و نمی‌توانیم انتظار داشته باشیم که در کمتر از شش ماه، یک سال یا دو سال به موفقیت های بزرگ در معاملات دست پیدا کنیم. کمتر از این مدت زمان در واقع بسیار نامعقول و غیر منطقی است!

بهترین لوریج (Leverage) در فارکس | لوریج در فارکس چیست ؟

بهترین لوریج (Leverage) در فارکس لوریج در فارکس چیست ؟

بهترین لوریج (Leverage) در فارکس | لوریج در فارکس چیست؟

لوریج (Leverage) چیست؟

لوریج (Leverage) یا همان ضریب اهرمی اعتباری است که از طرف بروکر به معامله گران داده میشود. با این اعتبار یا اهرم معامله گر میتواند بیشتر از موجودی حساب خود معامله کند. با داشتن لوریج یا اهرم در بازار فارکس ، معامله گر قادر است با استفاده از یک سرمایه محدود در حساب خود ، سرمایه ای بزرگ تر در بازار را کنترل نماید.

مقادیر لوریج ارائه شده توسط بروکرها متفاوت است و میتواند از لوریج 1:1 تا لوریج 1:2000 متفاوت باشد. و معامله گر میتواند به انتخاب خود و با توجه به استراتژی و سبک معاملاتی که دارد یکی از مقادیر لوریج را در هنگام افتتاح حساب ریل در بروکر انتخاب نماید.

هنگام افتتاح حساب واقعی فارکس مقدار Leverage را 1:200 انتخاب کردم. میخواهم بدانم مفهوم لوریج 1:200 ( یک به دویست ) چیست؟

مفهوم لوریج یک به دویست به این معناست که هر 1 دلار حساب شما ارزشی به اندازه 200 برابر دارد یعنی با داشتن 1 دلار میتوانید معامله ای به ارزش 200 دلار انجام دهید.

بیشترین لوریج یا کمترین لوریج؟

همانطور که لوریج بالا میتواند سرمایه ای بزرگ تررا در اختیار معامله گر قرار دهد و سود بیشتری را فراهم اورد به همان نسبت نیزمیتواند خطرناک باشد. چرا که این اهرم در ضرر هم به همان میزان بزرگ است. لوریج بالا، سرمایه اولیه کمتری را از سوی معامله گر درگیر می کند ، اما میزان ریسک سرمایه را به همان نسبت بالا می برد. افزایش لوریج با بالا بردن ریسک در معاملات نسبت مستقیم دارد . پر واضح است که هر چه از لوریج بزرگتري استفاده کنید میزان نوسانات حسابتان بیشترمی شود(چه در سود و چه درضرر). مثلا شما فرض کنید ماشینی دارید که می تواند با سرعت 250 کیلومتربر ساعت حرکت کند حال این به این معنی نیست که شما حتما نیاز دارید تا با سرعت 250 کیلومتربر ساعت رانندگی کنید!

بهترین لوریج(Leverage) در فارکس

تنها یک فاکتور لوریج بالا نشانه ی یک حساب معاملاتی استاندارد نیست. قبل از اینکه حساب معاملاتی خود را افتتاح کنید ،ابتدا با پشتیبانی بروکر خود صحبت کنید و از ایشان راهنمایی بخواهید که با توجه به استراتژی و سبک معاملاتی شما چه میزان لوریج برای شما مناسب تر است. به طور مثال بروکر آمارکتس از لوریج 1:1 تا لوریج 1:1000 را به مشتریان ارائه میکند .

ثبت نام بروکر گوگل فارکس

با کلیک بر روی بروکر امارکتس ثبت نام کنید و 20 درصد شارژ هدیه ی اضافی دریافت نمایید . و همچنین با دانلود رایگان متاتریدر با انواع لوریج بازار آشنا شوید.

سایر مقادیر لوریج قابل ارائه توسط این بروکر به شرح زیر است :

بهترین لوریج(Leverage) در فارکس

بیشترین لوریج بروکر را انتخاب کنیم یا کمترین را؟

برای درک بهتر این موضوع ابتدا بیایید تا کمی با مفهوم مارجین margin آشنا شویم:

Margin مارجین چیست؟

مارجین مقدار سرمایه ی درگیر برای یک پوزیشن میباشد. مقدار سرمایه ای که بعد از گرفتن معامله ی جدید ، برای ضمانت باز ماندن آن پوزیشن توسط بروکر کنار گذاشته می‌شود ؛ به زبان ساده مانند وثیقه نگهداری می کند. مقدار مارجینی که برای هر پوزیشن درگیر می شود ، به مقدار لوریج leverage حساب بستگی دارد.

نکته مهم : هر چقدر مقدار لوریج leverage حساب کمتر باشد ؛ مقدار مارجین Margin بیشتری برای معاملات درگیر میشود.

در مقابل هر چقدر مقدار لوریج leverage حساب بیشتر باشد ؛ مقدار مارجین Margin کمتری برای معاملات درگیر میشود.

بنابراین مشخص است که اهرم و مارجین رابطه عکس با یکدیگردارند ، هرچه قدر اهرم leverage بیشتری انتخاب کنیم ، مارجین کمتری استفاده خواهیم کرد.به این دلیل که شخص تریدر ، برای معاملات خود کمتر از سرمایه خودش استفاده میکند و بنابراین پول بیشتری از بروکر قرض میگیرد.

تفاوت مارجین و لوریج

فرض کنید شما یک حساب 2000 دلاری ریل در بروکر افتتاح کرده اید، این حساب از نوع استاندارد باشد و اهرم یا لوریج حساب برابر با 1:100 ( یک به صد) انتخاب شود. حال اگر شما یک معامله با حجم 1 لات Lot باز کنید مقدار مارجین درگیر برای این پوزیشن مبلغ 1000 دلار خواهد بود. بنابراین مقدار فری مارجین Free margin شما 1000 دلار است. یعنی هنگامی که شما معاملاتی با حجم 2 لات Lot باز میکنید مقدار مارجین درگیر برای پوزیشنها مبلغ 2000 دلار است و فول مارجین درگیر معاملات است و اجازه ی گرفتن معامله ی جدیدی ندارید تا زمانی که بخشی یا تمام معاملات خود را کلوز کنید تا مقدار مارجین شما آزاد شود.

اگر شما معامله گری هستید که همیشه طبق فرمول مدیریت سرمایه معامله میکنید برای شما تفاوتی ندارد که لوریج زیاد را انتخاب کنید یا لوریج کم را. زیرا در معاملات خود از مقدار لات کم استفاده کرده و محتاط عمل میکنید بنابراین مشکل «کمبود مارجین» برای شما پیش نمیاید. افرادی که از مقدار لات بالا استفاده میکنند و عموما خارج از مدیریت سرمایه ترید میکنند به حساب با «لوریج زیاد» نیازمندند زیرا همانطور که قبلا گفتیم در حسابهایی که مقدار لوریج leverage حساب بیشتر باشد ؛ مقدار مارجین Margin کمتری برای معاملات درگیر میشود. در نتیجه مارجین آزاد برای افراد ریسک پذیر اهمیت زیادی دارد.

پیشنهاد میکنیم مطلب پر طرفدار « الگوهای خطی کلاسیک » را نیز در سایت گوگل فارکس مطالعه فرمایید.

لوریج (Leverage) چیست؟

لوریج (Leverage) چیست؟

لوریج یا ضریب اهرمی امکانی است که بوسیله آن، میزان سود و زیان معامله‌گر چندین برابر افزایش پیدا می‌کند، به گونه‌ای که می‌تواند حتی معاملاتی تا صدها برابر بزرگتر از سرمایه واقعی خودش را انجام دهد. در بازاری که دارای لوریج است، تریدر می‌تواند صرفا با تعداد اندکی از معاملات، به سادگی موجودی حساب خودش را چندین برابر افزایش دهد (و یا البته به همان میزان دچار ضرر و زیان هنگفت شود!).

لوریج (Leverage) در بازارهای مدرن مانند بازار ارزهای دیجیتال (کریپتوکارنسی)، بازار فارکس، بورس آتی سکه و بورس آتی زعفران، موجب ترغیب بسیاری از معامله‌گران با سرمایه‌های خرد به سمت این بازارهای پر ریسک شده است تا بتوانند شانس خود را برای کسب سود در این بازارها امتحان کنند.

لوریج به معنی وام یا اعتباری است که از طرف کارگزار (صرافی یا بروکر) در اختیار تریدر قرار می‌گیرد تا قدرت معاملاتی او را چندین برابر افزایش دهد. به عنوان مثال اگر شما صرفا یک میلیون تومان پول داشته باشید ولی از لوریج ۱ به ۱۰ استفاده کنید، یعنی صرافی یا بروکر بصورت اعتباری به شما اجازه می‌دهد تا به اندازه ده میلیون تومان به خرید و فروش در بازار بپردازید. طبیعتا میزان سود و زیان شما متناسب با سرمایه ده میلیون تومانی افزایش پیدا می‌کند.

لوریج علی‌رغم جذابیت فراوانی که به معامله‌گری می‌دهد، همچون یک شمشیر دو لبه می‌ماند! یعنی دقیقا به همان میزان که سود شما را افزایش می‌دهد، می‌توان به همان نسبت موجب ضرر و زیان نیز بشود. پس در استفاده از لوریج مخصوصا با مقادیر بالا، بسیار محتاط عمل کنید!

لوریج را به صورت حاصب تقسیم دو عدد مانند ۱:۱۰۰ و یا ۱/۱۰۰ می‌نویسند و آن را بصورت «یک به صد» می‌خوانند. به عنوان مثال لوریج ۱:۱۰۰ یعنی شما می‌توانیذ با یک میلیون تومان موجودی، به اندازه صد میلیون تومان به معامله‌گری بپردازید. به این ترتیب میزان سود و زیان شما در معاملات خود به خود صد برابر خواهد شد!

مفهوم لوریج و مارجین تریدینگ

به آن مقدار از سرمایه معامله‌گر که هنگام معامله، از موجودی حساب برداشته شده و به صورت امانت نزد صرافی یا بروکر باقی می‌ماند اصطلاحا مارجین (Margin) یا وجه تضمین می‌گویند. این مبلغ به محض باز شدن پوزیشن، از موجودی حساب کسر شده و تا زمان بسته شدن پوزیشن، بصورت امانی نزد کارگزار (صرافی یا بروکر) باقی خواهد ماند. هنگامی که معامله بسته شود، کارگزار این مبلغ را عینا، به همراه سود یا زیان حاصله، مجددا به حساب شما عودت می‌دهد.

لوریج در بازارهای مالی مختلف می‌تواند متفاوت باشد. به عنوان مثال لوریج در بورس آتی سکه ایران در بدو تاسیس این بازار برابر ۱:۱۰ بود و بورس‌بازان می توانستند صرفا با یک میلیون تومان سرمایه به خرید و فروش سکه به اندازه ده میلیون تومان بپردازند. همین امر موجب جذابیت بورس آتی سکه برای بسیاری از افراد بویژه جوانان شده بود. متاسفانه در لحظه نگارش این مقاله، بورس آتی سکه در ایران کلا منحل شده و سرنوشت نامعلومی در انتظار آن است.

در سایر بازارها مانند کریپتوکارنسی می‌توانید از لوریج‌های متنوعی تا سقف ۱:۱۰۰ در صرافی بیتمکس بهره مند شوید. در بازار فارکس نیز لوریج‌های بسیار بالاتری همچون ۱:۱۰۰ و ۱:۱۵۰۰ و حتی ۱:۱۰۰۰ کاملا رایج هستند.

در بازارهایی که دارای لوریج هستند، ممکن است میزان ضرر و زیان تریدر به اندازه‌‌ای بزرگ شود که حتی کل سرمایه او بطور کامل صفر شود! در حالی که چنین چیزی عملا در بازارهای فاقد لوریج (مانند بورس اوراق بهادار ایران) محال است. پس مجددا تاکید می‌کنیم به هنگام استفاده از لوریج، بسیار محتاط باشید!

اگر میزان ضرر و زیان یک تریدر به قدری بزرگ شود که کل سرمایه او به خاطر بیافتد و کارگزاری احساس کند لوریج اعطایی توسط خودش نیز در معرض خطر قرار گرفته است، در این صورت کارگزار مجاز است بصورت یک جانبه کلیه قراردادها را فسخ نموده و اقدام به بستن تمام پوزیشن‌ها کند. به این اتفاق اصطلاحا «کال مارجین» می‌گویند که احتمالا تلخ‌ترین و البته رایج‌ترین تجربه‌ای است که هر تریدر در بازارهای دارای لوریج قاعدتا بارها با آن مواجه می‌شود!

بازارهای دوطرفه و معاملات سل

در بازارهای مدرن که اصطلاحا تحت عنوان بازار دو طرفه شناخته می‌شوند، تریدرها می‌تونند در مواقع نزول قیمت نیز با انجام معاملاتی موسوم به معامله پیش فروش یا فروش استقراضی (Short Sell) از کاهش قیمت‌ها به نفع خودشان استفاده کنند. این ویژگی در بازارهای یک طرفه مطلقا وجود ندارد.

به عنوان مثال اگر بازار سهام ایران برای چندین سال متوالی منفی و نزولی شود، متاسفانه هیچ کاری از عهده سهامداران بر نخواهد آمد بجز اینکه مایوسانه شاهد قطره قطره آب شدن سرمایه خود باشند. اما در بازارهای دوطرفه مانند بازار فارکس یا بازار ارزهای دیجیتال، حتی در صورت نزول قیمت نیز تریدر هوشمند می‌تواند با اتکا به تحلیل و پیش‌بینی صحیح خود، اقدام به معامله فروش دوطرفه (Cell Margin) نموده و هرچقدر که قیمت مطابق تحلیل تکنیکال به سمت پایین حرکت کند، نه تنها تریدر متضرر نخواهد شد بلکه حتی موجب کسب سود عایدی نیز برای او خواهد شد.

از این به بعد هر زمان که درباره سیگنال‌های خرید و فروش صحبت کنیم، منظورمان کاربرد این سیگنال‌ها در بازارهای دوطرفه است (مگر اینکه خلاف آنرا رسما ذکر کرده باشیم) به عنوان مثال اگر بگوییم “اندیکاتور یک سیگنال فروش اهرم یا لوریج در معاملات عالی صادر کرده است”، تعجب نکنید که “مگر سیگنال فروش می‌تواند عالی باشد؟” چون فرش را بر این گذاشته‌ایم که با یک بازار مواجه هستیم و تریدر می‌تواند یک معامله دو طرفه از نوع سل انجام بدهد و از نزول قیمت سود عالی بدست بیاورد.

استفاده از لوریج چگونه به افزایش قیمت بیت کوین کمک می‌کند؟

بیت کوین همچون سایر دارایی‌ها ارزش خود را از طریق معاملات در صرافی‌های مختلف جهان به دست می‌آورد. همانطور که گفته شد، استفاده از لوریج یا اهرم و معاملات مارجین می‌تواند سبب افزایش تقاضا برای خرید و در نتیجه بالا رفتن قیمت یک دارایی شود. همچنین می‌توانند سرمایه‌های انباشت شده و سرگردان را به بازار وارد کند، در نتیجه از آنجایی که تریدرها به دنبال محافظت و استفاده از سرمایه خود در جای دیگری هستند، نقدینگی افزایش می‌یابد.

لوریج یک استراتژی سرمایه گذاری با استفاده از پول استقراضی (قرض گرفته شده) است که به منظور استفاده از ابزارهای مالی مختلف و افزایش سود بالقوه حاصل از سرمایه گذاری مورد استفاده قرار می‌گیرد. در واقع نوعی استفاده کارآمد از سرمایه معاملاتی است که مورد توجه سرمایه‌گذاران و تریدرها نیز می‌باشد، زیرا برای آنها این امکان را فراهم می‌کند که بدون استفاده کامل و ۱۰۰ درصدی از سرمایه خود در وضعیت‌های معاملاتی پرخطر، به انجام معاملات بزرگ بپردازند. به عنوان مثال، فرض کنید که تریدری قصد دارد صد توکن یک دلاری خریداری کند. بر اساس نوع لوریج یا اهرم مورد استفاده، فقط به ۱۰ دلار سرمایه نیاز دارد و بدین ترتیب ۹۰ دلار باقی مانده برای معاملات دیگر استفاده می‌شود.

اهمیت استفاده از لوریج در معاملات بیت کوین

در حال حاضر بیت کوین قابلیت نقد شوندگی بالایی دارد و امکان استفاده از لوریج و معاملات مارجین برای آن فراهم شده است، بدین صورت که سرمایه گذاران و تریدرها علی‌رغم داشتن پورتفولیویی متشکل از سایر ارزهای دیجیتال، می توانند بر یک وضعیت معاملاتی معطوف شوند. بهره‌گیری از لوریج هم چنین به تریدرهای حرفه ای و خرده سرمایه گذاران ابزارهای بیشتری برای کسب سود در بازار ارزهای دیجیتال ارائه می‌دهد. در حقیقت، تقاضای بیشتر برای یک کلاس دارایی، پتانسیل آن را برای کسب سود بیشتر، از طریق افزایش سالم و طبیعی قیمت به طور گسترده ای بهبود می‌بخشد.

کارشناسان بازار ارزهای دیجیتال معتقدند که اگر فقط بتوانید بیت کوین خرید و فروش کنید و قابلیت فروش استقراضی نداشته باشید، بازار پرنوسان تر می‌شود، چرا که کاملا با احساسات مدیریت خواهد شد. برای درک بهتر این موضوع باید یادآواری کنیم که بیت کوین قبل از معرفی معاملات آتی CME بسیار پرنوسان تر بود.

بنابراین باید ابزارهای مالی بیشتری نظیر آپشن‌ها داشته باشیم تا در فرآیند افزایش سالم و طبیعی قیمت به بازار کمک کنند. دسترسی بیشتر و بهتر به سرمایه به معنای نقدینگی بیشتر بدون افزایش تعداد معامله‌گران در بازار مورد نظر می‌باشد. این موضوع هم چنین ابزاری برای افزایش جریان سرمایه بدون جذب سرمایه جدید ارائه می‌کند. درست است که در کنار کاهش حجم کلی معاملات، ارزش کلی بازار ارزهای دیجیتال تقریبا ثابت مانده است، اما فشار بازار نزولی از طریق اهرم و معاملات مارجین می‌تواند کاهش یابد.

توکن‌های لوریج دار چیست؟ هر آنچه در مورد توکن‌های اهرم‌دار باید بدانید

معاملات لوریج دار

در دنیای ارزهای دیجیتال، توکن‌های لوریج دار یا اهرمی به شما موقعیت اهرمی در معاملات می‌دهند. به این معنی که درآمد و ضرر شما چند برابر می‌شود. توکن‌های اهرمی نوعی توکن مشتق هستند که در برخی صرافی‌ها مشخص می‌شوند. طراحی اولیه توکن‌های اهرمی توسط مشتقات FTX معرفی شد. موضوع این توکن‌ها بسیار مورد بحث بوده‌اند، مخصوصاً به این دلیل که آن‌طور که انتظار دارید در درازمدت عمل نمی‌کنند. آنها نسبت به حرکات نقطه‌ای کلاسیک خود حساسیت بیشتری دارند.
در ادامه به مفهوم توکن‌های لوریج دار می‌پردازیم.

  • 1 توکن‌های لوریج دار چیست؟
  • 2 چرا از توکن‌های لوریج دار (اهرمی) استفاده می‌شود؟
    • 2.1 مدیریت ریسک‌ها
    • 2.2 مدیریت مارجین
    • 2.3 توکن‌های ERC-20

    توکن‌های لوریج دار چیست؟

    توکن‌های اهرمی یا لوریج دار، توکن‌های ERC-20 هستند که اهرمی را به دارندگان ارائه می‌دهند. با استفاده از این توکن‌ها، برخلاف روش‌های معاملاتی سنتی، به طور خودکار موقعیت اهرمی به دست می‌آورید. این توکن‌ها معاملات راحتی را ارائه می‌دهند، زیرا نیازی به مراقبت از مارجین‌ها یا درک ریسک لیکوییدیتی ندارند.

    توکن‌های اهرمی دارای اهرم ثابت و متغیر هستند. به طور معمول، این دارایی‌ها هر روز در ساعت 00:02:00 UTC یا زمانی که قیمت بازار نقدی 10 درصد تغییر می‌کند، مجدداً تعادل خود را حفظ می‌کنند. با این حال، برای همه صرافی‌های دیجیتال یکسان نیست. برخی از صرافی‌ها مجموعه قوانین متفاوتی برای تعادل مجدد دارند.

    چرا از توکن‌های لوریج دار (اهرمی) استفاده می‌شود؟

    عمدتاً به سه دلیل زیر استفاده می‌شوند:

    مدیریت ریسک‌ها

    توکن‌های اهرمی ریسک را به تنهایی مدیریت می‌کنند. آنها به طور خودکار سود را در دارایی پایه سرمایه گذاری می‌کنند و برخی از آنها را به صورت آنلاین به فروش می‌رسانند که قیمت برای جلوگیری از خطر لیکویید شدن احتمالی کاهش یابد.

    مدیریت مارجین

    شما می‌توانید بدون در نظر گرفتن مارجین، وثیقه، نقدینگی و سایر ویژگی‌های این چنینی، موقعیت اهرمی در بازار ارزهای دیجیتال به دست آورید. به عبارت ساده، شما می‌توانید 19269 دلار یا هر قیمت فعلی را خرج کنید و 3X Long Bitcoin Token داشته باشید.

    توکن‌های ERC-20

    در اصل، این‌ها ‌ای ERC-20 هستند، به این معنی که هر زمان که بخواهید می‌توانید آنها را پس بگیرید. توکن‌های اهرمی بر موقعیت‌های مارجین‌ ترجیح داده می‌شوند زیرا شما این اختیار را دارید که آنها را به هر کیف پول ETH ارسال کنید یا به هر پلتفرم دیگری که از آنها پشتیبانی می‌کند انتقال دهید.

    توکن اهرمی

    چگونه توکن‌های لوریج دار را بخریم یا بفروشیم؟

    راه‌های مختلفی برای خرید یا فروش توکن‌های لوریج دار یا اهرمی وجود دارد. با این حال، سه مورد از رایج ترین راه ها عبارتند از:

    بازارهای اسپات برای خرید یا فروش آنها توصیه می‌شود. برای معامله این توکن‌ها باید از بازار نقدی توکن اهرمی در هر صرافی درخواست کنید.

    راه دیگر این است که ارز دیجیتال خود را در کیف پول خود به توکن‌های لوریج دار تبدیل کنید.

    رایج‌ترین راه در بین این سه، ایجاد یا بازخرید توکن‌های اهرمی است. این روش تنها زمانی مناسب است که کاملاً از عملکرد آنها آگاه باشید و مستندات پلتفرم را طی کرده باشید.

    توکن‌های اهرمی محصولات پرریسکی هستند و قبل از معامله باید مزایا و معایب آنها را در نظر بگیرید.

    مزایا و معایب توکن‌های لوریج دار

    مزیت اصلی بدون شک سهولت بدست آوردن نوسانات بیشتر نسبت به بقیه بازار است. استفاده از آنها تفاوت زیادی با معامله هر ارز دیجیتال در معاملات اسپات ندارد. با این کار می‌توان نرخ سود و زیان بیشتری نیز داشت.

    هزینه نگهداری یک موقعیت اهرمی در معاملات آتی می‌تواند در واقع به ارقام شگفت‌انگیزی برسد. این امر عاملی است که اغلب نادیده گرفته می‌شود، اما اگر می‌خواهید بازده خود را به حداکثر برسانید، بسیار مهم است. توکن‌های اهرمی این هزینه را ندارند.

    مزیت دیگر کاهش ریسک لیکوییدیتی است. از آنجایی که مارجین با توجه به حرکت بازار دوباره متعادل می‌شود، تسویه حساب بسیار نادرتر از معاملات مارجین معمولی است. با این حال، نقطه ضعف کنترل معامله‌گر بر موقعیت خود است. در موقعیتی با توکن‌های لوریج دار، سخت است که بدانید دقیقاً در هر زمان چقدر درآمد یا ضرر می‌کنید. علاوه‌بر این، حداکثر حاشیه 4 برابر است. اگر می‌خواهید در معرض دید بیشتری قرار بگیرید، باید در بازار مشتقات موقعیتی را به دست آورید.

    سخن پایانی

    توکن‌های لوریج دار احتمالاً ساده‌ترین راه برای گرفتن موقعیت مارجین هستند، در حالی که در بازار معاملات نقدی معامله می‌شوند. با این حال بازدهی بالاتر را به رخ می کشد، از طرف دیگر این به معنای زیان بیشتر است.

    در 19 می 2021، بازار کریپتو شاهد یک اختلال بزرگ و همراه با آن در بازار مشتقات بود.

    یک توکن اهرمی به شما امکان می‌دهد در یک ارز رمزنگاری شده موقعیت اهرمی بگیرید، به این معنی که درآمد یا ضرر شما چند برابر می‌شود. مردم اغلب توکن های اهرمی را بدون درک کامل نحوه عملکرد آنها می‌خرند.

    هر توکن اهرمی قیمت خود را با معامله قراردادهای آتی دائمی FTX دریافت می‌کند. برای انجام این کار، می‌توانید 10000 دلار ETHBULL خود را به FTX برگردانید و آن را بازخرید کنید. این می‌تواند باعث شود که حساب ETHBULL 30000 دلار آتی را به فروش برساند و 10000 دلار به حساب خود اعتبار دهید.

    توکن‌های اهرمی جایگزینی برای نگهداری دارایی‌ها در بازار نقدی نیستند. با این حال، آن‌ها گزینه‌های بیشتری را برای معامله‌گران فراهم می‌کنند تا در روندهای کوتاه‌مدت، در معرض دید و سود بیشتری قرار بگیرند. اگر توکن‌های اهرمی توسط درست نگه داشته شوند هیچ اشکالی ندارد.

    اما اگر موقعیت شما تا حدی ارزش خود را از دست بدهد که دیگر حداقل الزامات مارجین را برآورده نکنید، کارگزار شما دارایی‌ها را نقد می‌کند تا اطمینان حاصل کند که پول بیشتری از آنچه در حساب وارد کرده‌اید از دست نمی‌دهید. برای شخصی، کارگزار می‌تواند از مشتری بخواهد که وجوه کافی برای بازگرداندن حساب خود را به وضعیت خوب اضافه کند.

    اگر می‌خواهید بدون اهرم معامله کنید، به دنبال کارگزاری باشید که بتوانید یک حساب معاملاتی با اهرم 1:1 با او باز کنید. معامله با وجوه خود با اهرم 1:1 تنها در سه مورد منطقی است. سرمایه‌گذار در ابزارهای نوسانی مانند CFD در ارزهای دیجیتال، سهام و شاخص های سهام، نفت و فلزات معامله می‌کند.

    لوریج چیست صفر تا صد آشنایی با آن

    لوریج در فارکس صفر تا صد

    در سال های اخیر تعداد بسیار زیادی از عموم مردم به سرمایه گذاری در بازارهای مالی نوین علاقه مند شده و سعی کرده اند با افزایش میزان اطلاعات خود درآمد خود را به طور قابل توجهی افزایش دهند. برای رسیدن به این امر مهم مسلما باید علاوه بر آشنایی با چهارچوب این بازارهای مالی، مسائلی که می توانند در سرمایه گذاری شما تاثیرگذار باشند را نیز بررسی کرده و از تمام جوانب با آن آشنا شوید. همانطور که به احتمال زیاد در طول چند مدت گذشته به گوش شما نیز خورده یکی از این بازارهای مالی بازار بورس بوده است. ولی می توان گفت که تعداد محدودتری از این افراد با برداشتن یک قدم بزرگتر سعی کرده اند وارد بازارهای مالی موجود در خارج از ایران شوند. ممکن است نام چندین بازار مالی خارجی را شنیده باشید و اگر اینطور باشد احتمالا نام فارکس نیز برای شما آشنا است. با اینکه بازار مالی فارکس مبدایی خارج از ایران دارد ولی امکان این وجود داشته که شما در داخل ایران نیز در فارکس فعالیت کرده و به کسب درآمد بپردازید. به طور کلی باید گفت که فارکس و تعدادی از بازارهای ملی ابزارهای مالی مختلفی را در اختیار شما گذاشته تا شما بتوانید با حداکثر توانایی خودتان در این بازارها فعالیت کنید. یکی از این ابزارها که شما می توانید از آن استفاده کنید لوریج نام دارد که در اینجا سعی می کنیم با آشنا کردن شما با آن کمک کنیم که بتوانید با دقت از آن استفاده کرده و تا حد ممکن از بروز هر گونه ضرر جلوگیری کنید. پیشنهاد می کنیم که با ما همراه باشید.

    لوریج چیست؟

    یکی از دلایلی که تعداد زیادی علاقه مند به انجام معامله در فارکس نسبت به بقیه بسترهای مالی هستند این است که شما در آن می توانید از لوریج و یا اهرم بالاتر نسبت به سرمایه اولیه تان استفاده کنید. شاید تا اینجا برای شما سوال شده باشد که معنای لوریج چیست. اگر بخواهیم به طور ساده یک تعریف از لوریج و یا همان اهرم داشته باشیم، می توانیم بگوییم زمانی که شما بتوانید میزان بیشتری از سرمایه نسبت به سرمایه اولیه خودتان استفاده کرده و با آن به انجام معامله بپردازید، در واقع شما از یک لوریج استفاده می کنید. شما هنگام دریافت لوریج و یا اهرم به یک نسبت ضریبی از پول به اصطلاح قرضی که متعلق به افراد دیگری ست استفاده می کنید. حال این ضریب می تواند متغیر بوده و این تغییر میزان می تواند به صورت مستقیم در میزان سود و ضرر شما تاثیرگذار باشد. در اینجا باید ذکر کنیم که گرچه بستر فارکس را می توانیم به عنوان بزرگترین بستری که در آن معاملات با استفاده از لوریج صورت می گیرد در نظر بگیریم ولی باید بدانیم که لوریج صرفا محدود به فارکس نشده و تا حدودی در دیگر بازارهای مالی مدرن نیز نقش ایفا می کند و سرمایه گذاران قابلیت استفاده از آن را دارند. اگر بخواهیم چند مثال از بازار های مالی که در لوریج و یا اهرم صورت می گیرد بزنیم می توانیم در ابتدا به بازار ارزهای دیجیتال و رمزنگاری شده و یا کریپتوکارنسی اشاره کنیم. از دیگر بسترهایی که شما می توانید در آن ها از لوریج استفاده کنید می توانیم از بورس آتی زعفران و بورس آتی سکه نام ببریم. حالا شاید برای شما نیز جالب باشد که بدانید که در قدم اول اصلا چرا باید از این ابزار که لوریج و یا اهرم نام دارد، استفاده کرد و در صورت استفاده از آن باید چه مسائلی را در نظر گرفت و انتظار برخورد با چه چالش هایی را داشت. در ادامه سعی می کنیم که برای هر کدام از این سوال ها و چالش ها جواب مناسبی مهیا کنیم.

    بازار معاملات فارکس

    آشنایی کامل با لوریج یا اهرم

    لوریج شامل این موضوع است که شما یک میزان مشخص پول را که به آن برای سرمایه گذاری و یا انجام معامله نیاز دارید قرض می کنید. حال اگر لوریج را در بستر فارکس در نظر بگیرید در واقع این سرمایه را شما از بروکر قرض می گیرید. بروکر در زبان فارسی به معنای کارگذار و یا واسطه است که به عنوان مثال در ایران یک صرافی می تواند این نقش را ایفا کند. اگرکلمه بروکر برایتان آشنا نیست می توانیم به طور خلاصه اینطور آن را توضیح دهیم که بروکر در واقع یک شرکت ارائه دهنده خدمت مالی است که دسترسی به بستر خرید و فروش را به شما که به عنوان معامله گر و یا تریدر فعال هستید می دهد. حال همان طور که اشاره کردیم در ایران و بازارهای مالی فعال در آن که قابلیت استفاده از اهرم و یا لوریج را دارا هستند، کارگذاری ها و یا صرافی ها نقش بروکر را ایفا می کنند و شما به عنوان معامله گر و تریدر می توانید وارد یک معامله دو طرفه با آن ها شوید. همان طور که احتمالا تا همین جا متوجه شدید یکی از دلیل هایی که افراد زیادی به استفاده از لوریج و اهرم راغب شده اند می تواند این باشد که شما با اینکه سرمایه کمی در اختیار خود دارید ولی اطمینان دارید که می توانید با پشتوانه تخصص بالای خودتان و تکیه بر تحلیل های خود در موقعیت های مختلف اقدام به انجام معاملاتی بزرگ کرده و از کنار آن سود بسیار زیادی نسبت به سرمایه اولیه اهرم یا لوریج در معاملات خود کسب کنید. این مسئله با اینکه در نگاه اول بسیار وسوسه کننده است، می تواند موجب رو به رو شدن شما با چالش های بسیار بزرگی شود زیرا که در کنار این موضوع که یک شخص با استفاده از ابزار لوریج می تواند نسبت به سرمایه کوچک خود، سود بزرگی کسب کند، رابطه عکس نیز صدق کرده و شخص موردنظر متحمل یک ضرر سنگین شده و تمام سرمایه خود را از بدهد. اگر دقت کنید می توانید متوجه شوید که این مسئله در بازارها و بسترهای مالی دیگری که در آن لوریج و یا اهرم جایگاهی ندارد تقریبا غیرممکن است. اینکه یک شخص به یکباره تمام سرمایه خود را از دست داده و متحمل یک شکست قطعی شود. این نکته باعث می شود که هر شخصی قبل از ورود و استفاده از لوریج این پدیده را از تمام جوانب بررسی کرده و با آگاهی کامل از آن استفاده کند. در ادامه سعی می کنیم که نحوه ی کارکرد لوریج را به طور کامل توضیح دهیم.

    نحوه کارکرد لوریج و مارجین تریدینگ

    تا اینجا متوجه شدیم که در واقع در لوریج، ما یک میزان سرمایه را قرض می گیریم. ولی شاید بپرسید که چرا یک شخص و مجموعه این سرمایه را به ما قرض می دهد و در عوض این پروسه چه چیزی نسیب آن ها می شود. برای درک بهتر مسئله باید با مفهوم مارجین لول آشنا شوید. شما قبل از استفاده از لوریج و دریافت اعتبار یک درصد مشخص از این سرمایه را به عنوان مارجین اولیه به حساب کارگذار و یا بروکر واریز می کنید. این مارجین اولیه تا انتهای انجام معامله شما به عنوان اصطلاحا یک تضمین و به صورت امانی در حساب بروکر مانده و در انتها همراه با میزان سود و ضرر به شما بازگردانده می شود. این مارجین اولیه به محض باز شدن پوزیشن از حساب شما کم شده و در انتهای بسته شدن پوزیشن دقیقا به همان میزان اولیه به حساب شما برمی گردد. البته اگر میزان ضرر شما از یک میزان مشخص بیشتر شده و رو به افزایش باشد بروکر به صورت یک طرفه اختیار دارد که برای جلوگیری از افزایش ضرر تمام معاملات را ببندد. در ادامه توضیح بیشتری راجع به این مبحث می دهیم. حال باید گفت که مبنای محاسبه این مارجین در واقع ضریب لوریج و ضریب اهرمی است که شما از آن استفاده می کنید. ضریب لوریج در واقع به این معنی ست که شما چند برابر سرمایه اولیه خود و به چه نسبتی از آن سرمایه دریافت می کنید و ارزش معامله شما به چه میزانی است. می توان گفت که شما می توانید بسته به اعتبار خود و ظرفیت بازار از ضریب های مختلفی استفاده کنید. این ضریب ها کاملا متغیر بوده و می تواند از نسبت ۲:۱ تا ۱۰۰۰:۱ را در برگیرد. برای مثال شما اگر از ضریب ده به یک ۱۰:۱ استفاده کنید، نسبت به سرمایه ی اولیه خود، ده برابر سرمایه دریافت می کنید. یعنی برای معامله مدنظر خود که ارزش صد میلیون تومانی دارد با سرمایه اولیه ده میلیون تومان وارد می شوید. حال همین قائده برای دیگر ضریب ها نیز صدق کرده و گاهی شما می توانید یک هزار دلار سرمایه را با یک دلار مارجین دریافت کنید. البته همانطور که اشاره کردیم این موضوع به متغیرهای گوناگونی وابسته است. برای درک بهتر نحوه عملکرد مارجین تصور کنید که می خواهید وارد معامله خرید یک اتوموبیل شوید که ارزش کلی آن ۱۰۰۰ دلار است و مارجین اولیه ی شما نیز ۱۰۰ دلار است. در واقع در اینجا شما از لوریج یا اهرم ده به یک ۱ : ۱۰ استفاده کرده و ده برابر مارجین اولیه و یا همان سرمایه اولیه ای که وارد این معامله کرده اید، سرمایه دریافت می کنید. در این معامله شما صد دلار و کارگذار یا بروکر نهصد دلار را تقبل کرده است. مسلما هدف شما این است که از این معامله سود کسب کرده و این سود را همراه با مارجین اولیه تان که صد دلار است از بروکر دریافت کنید. ولی تصور کنید که ارزش این اتوموبیل افزایش پیدا نکرده و رو به کاهش باشد. در صورت بروز این حالت اگر ارزش ماشین تا نهصد دلار کاهش یافته و همچنان رو به کاهش باشد، بروکر برای جلوگیری از ضرر بیشتر اتوموبیل را در همان قیمت فروخته و مارجین اولیه شما که در اینجا صد دلار بوده است نیز از بین می رود. به این معنی که شما تمام سرمایه اولیه خود را از دست می دهید. به زمانی که کارگذار یا بروکر تصمیم می گیرد که معاملات را بسته و سرمایه خود را خارج کند اصطلاحا مارجین کال ( Margin Call ) می گویند. پس می توان گفت که مارجین کال به این معنی ست که بروکر زمانی که یک معامله باز، ضررده شده برای جلوگیری از اینکه تریدر به بروکر بدهکار شود حساب را می بندد و برای معامله گر یا تریدر مارجین کال اتفاق می افتد.

    مارجین چیست

    مبحث بعدی که بهتر است راجع به آن صحبت کنیم مبحث ریسک است. در هر معامله ای که در آن از لوریج یا اهرم استفاده شده است یک میزان مشخص از ریسک دخیل است. این ریسک همانند تریدر، شامل حال کارگذار و بروکر نیز می شود. برای نمونه مثال قبلی را در نظر بگیرید. در این معامله که شما از لوریج ده به یک استفاده کرده اید، شما امکان از دست دادن صد دلار را دارید و کارگذار هم امکان از دست دادن نهصد دلار. شما در اینجا صد دلار را ریسک کرده اید ولی کارگذار نهصد دلار خود را ریسک نکرده زیرا فقط تا زمانی می گذارد این سرمایه در اختیار شما باشد که مارجین شما سر جایش بوده و از بین نرفته باشد و به محض از بین رفتن این مارجین و تثبیت ضررده بودن این معامله، بروکر سرمایه خود را بیرون کشیده و معامله را می بندد. حالا تصور کنید که در همین معامله شما با سرمایه و مارجین پانصد دلار وارد شده اید و از لوریج دو به یک ۱ : ۲ استفاده کرده تا هزار دلار برای انجام معامله مد نظرتان دریافت کنید. در اینجا شما با اینکه پانصد دلار وارد معامله کرده اید ولی می توانید نوسان بیشتری را تا زمانی که بروکر مارجین کال کرده و مارجین شما از بین برود دارید. یعنی تا زمانی که قیمت اتوموبیل به پانصد دلار نرسد این معامله باز می ماند در صورت اینکه در حالت قبل فقط تا زمانی که ارزش آن به نهصد دلار می رسید فرصت داشتید. حالا تصور کنید از اهرم هزار به یک ۱ : ۱۰۰۰ استفاده کرده باشید و مارجین تان یک دلار باشد. در اینجا فقط تا ۹۹۹ دلار فرصت داشته و با کوچک ترین نوسانی مارجین تان از بین می رود. پس متوجه می شویم یک رابطه مستقیم بین میزان لوریج و ریسک و میزان تحمل نوسانات وجود دارد. در نهایت باید دوباره اشاره کنیم که اگر با آگاهی و اطلاعات کامل از لوریج استفاده کنید می تواند به میزان زیادی به شما کمک کرده و باعث سودآوری زیاد برای شما شود. پس نیازی نیست برای استفاده از آن بترسید.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.