کریپتوکارنسی چیست و چه کاربردی داره

نمودار شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال در یک سال اخیر

وایت پیپر چیست ؟ همه چیز درباره مقاله سفید در ارزهای دیجیتال

برگردان این کلمه به فارسی شاید در نگاه اول کمی عجیب به نظر برسد اما سپیدنامه گزارش یا راهنمایی است که به صورت جامع خوانندگان را در مورد یک مسئله پیچیده آگاه می‌کند. وایت پیپر به خوانندگان کمک می‌کند تا مسئله‌ای را درک، حل یا در مورد آن تصمیم بگیرند.

البته باید بدانید که این اصطلاح مخصوص به دنیا کریپتو و ارزهای دیجیتال نیست و خیلی قبل از اینکه وارد این دنیا شود در بازارهای مالی و دولت‌ها استفاده زیادی داشته است.

در ادامه به طور کامل تعریف کنیم که وایت پیپر چیست و چرا باید از آن استفاده کرد. همچنین ویژگی‌های یک وایت پیپر معتبر را برای شما بازگو می‌کنیم.

وایت پیپر چیست؟

وایت پیپر به مقاله‌ای اطلاق می‌شود که حاوی اطلاعات بسیار مفیدی برای کسب‌ و کار‌ها است و هدف از نگارش آن درک یک مشکل خاص و تصمیم‌گیری صحیح در مورد یک معضل یا ارائه‌ اطلاعاتی است که کمک می‌کند فرآیند انتخاب در مورد خرید یک محصول یا دریافت یک خدمت پیچیده و گران‌ قیمت، ساده‌تر شود.

سپید نامه چیزی بین مقاله و بروشور تبلیغاتی است. این سند حاوی اطلاعات کاملا مفیدی است و در عین حال منجر به این می‌شود که بهترین راه حل خرید یک کالا یا خدمات خاص گرفته شود. در تجارت، یک White paper به نوعی به ارائه بازاریابی نزدیک‌تر است، در واقع ابزاری برای ترغیب مشتریان و شرکا و تبلیغ یک محصول یا یک دیدگاه است.

بیشترین مقالات سفید در بخش تکنولوژی نوشته و منتشر می‌شوند، چرا که بیشترین استفاده از وایت‌ پیپر‌ها را شرکت‌‌هایی می‌برند که در زمینه‌ تولید و فروش نرم‌ افزار و سخت‌ افزار‌ها فعالیت می‌کنند. اما به‌ طور کلی فعالان در حوزه‌ تجارت، اصلی‌ترین حامیان یا انتشار دهندگان مقالات سفید هستند.

مهم‌ترین ویژگی‌های سپیدنامه چیست؟

برای اینکه یک وایت پیپر دارای اعتبار باشد و به درستی نوشته شده باشد باید یک سری ویژگی‌ها را داشته باشد. طبق گفته لیندسی کولویچ (Lindsay Colwich) از موسسه HubSpot، یک مقاله سفید خوب باید از دستورالعمل‌های زیر پیروی کند:

• طول مقاله : یک وایت پیپر نباید کمتر از شش صفحه باشد، همچنین باید شامل تصاویر، نمودارها و منابع معتبر باشد. اگر موضوع به جزئیات بیشتری نیاز دارد، مقالات می‌توانند تا ۵۰ صفحه باشند
• ساختار : معمولاً یک وایت پیپر باید شامل یک صفحه عنوان، فهرست مطالب، خلاصه اجرایی کوتاه، مقدمه، چندین صفحه آموزش برای نحوه حل مشکل برای کاربران، چندین صفحه در مورد راه‌حل‌های آن و نتیجه‌گیری
• تراکم : معمولاً متراکم‌تر از کتاب الکترونیکی (eBook) است. قرار نیست مقاله‌های سفید خیلی آسان باشند. در واقع، مردم باید بیش از یک بار آنها را بخوانند تا بتوانند تمامی اطلاعات آن را استخراج کنند.
• قالب : قالب اصلی باید PDF و در جهت عمودی باشد
• سبک : یک وایت پیپر باید به صورت حرفه‌ای، جدی، و با نوشتاری روان و به خوبی طراحی شده باشد.

پس اگر قصد دارید که یک وایت پیپر قابل قبول بنویسید حتما باید نکات بالا را در آن رعایت کنید.

وایت پیپر در دنیای کریپتوکارنسی

دنیای ارزهای دیجیتال یا بهتر است بگوییم کریپتوکارنسی‌ها، درست مانند دیگر تجارت‌ها و صنایع مالی، از وایت پیپر استفاده‌های زیادی می‌کنند. تقریبا تمام پروژه هایی که از طریق ارزهای رمزنگاری شده به مرحله عمل رسیده‌اند، از بیت کوین تا ICO های امروز، همگی دارای یک وایت پیپر هستند.

نکاتی که در یک وایت پیپر در این حوزه به آن اشاره می‌شود، معمولا شامل هدف پروژه، زمانبندی انجام پروژه، زمان و تاریخ شروع جذب سرمایه، اعضای تیم و تجارب آنها، نقشه راه و نحوه عملی کردن طرح است. در بعضی موارد اگر لازم باشد وایت پیپر را در دو نسخه خلاصه شده و کامل ارائه می‌دهند.

وایت پیپر در دنیای رمز ارزها سندی است که شامل طرح کلی از مشکلی است که پروژه به دنبال حل آن است، و همچنین راه حل این مشکل. وایت پیپر می‌تواند شرح مفصلی از محصول آن پروژه، معماری آن و تعامل آن با کاربران پروژه هم باشد.

این مقالات معمولا در دسترس عموم قرار می‌گیرد و با مطالعه می‌توان اطلاعات زیادی راجع به طرح یا ایده آن به دست آورد. برای مثال وایت پیپر بیت کوین در سال ۲۰۰۸ توسط خالق آن ساتوشی ناکاموتو، در دسترس همگانی قرار گرفت و همچنان نیز موجود است.

وایت پیپر بیت کوین

من روی یک سیستم نقدی الکترونیکی جدیدی کار کرده‌ام که کاملاً همتا به همتا است و نیاز به اعتماد به شخص سومی ندارد. این کلمات، کلمات خالق بیت کوین بود که ۱۲ سال پیش در یک ایمیل با انتشار مقاله سفید بیت کوین، آن را به جهان معرفی کرد.

وایت پیپر بیت کوین اولین سندی بود که اصول یک سیستم پرداخت الکترونیکی با رمزنگاری امن، بدون نیاز به اعتماد به شخص ثالث و همتا به همتا را طراحی می‌کند که اساساً برای شفافیت و مقاوم در برابر سانسور طراحی شده و همچنین کنترل مالی را به دست تمامی افراد جامعه قرار می‌دهد.

این سند بنیادی را برای اولین ارز کاربردی دیجیتال که با فناوری دفتر کل توزیع شده به نام بلاک چین تأمین می‌شود، در نظر گرفت. یکی از مهمترین راهکارهایی که در وایت پیپر بیت کوین استفاده شده، جلوگیری از دوبار خرج کردن، که معضل اصلی پروژه‌های قبلی به شمار می‌رفت، بود. این مقاله سفید تحت لیسانس عمومی MIT در سال ۲۰۰۸ برای یادگیری، به اشتراک‌گذاری و لذت بردن از آن منتشر شد.

تا به امروز، هیچ کس نمی‌داند که ساتوشی کیست. از ۲۳ آوریل ۲۰۱۱، هیچ کس دیگر از او خبری دریافت نکرده است، او در آخرین حضور خود طی یک ایمیل گفت:

من به سراغ پروژه‌های دیگری می‌روم. بیت کوین در دستان گوین و افراد خوب دیگری قرار دارد.

وایت پیپر اتریوم

مقاله سفید مقدماتی اتریوم در ابتدا توسط ویتالیک بوترین (Vitalik Buterin)، بنیانگذار اتریوم ، قبل از آغاز پروژه در سال ۲۰۱۵ منتشر شد. در وایت پیپر اتریوم در مورد قرارداد هوشمند و برنامه‌های کاربردی غیرمتمرکز نسل بعدی توضیح داده شده است. البته باید بدانید که اتریوم به طور مداوم توسط سازندگان در حال بهبود است، بنابراین، همراه با White Paper، اسناد زیر نیز برای نمایش عملکرد فنی آن اعمال می‌شود:

• کتاب زرد که توسط گوین وود در آوریل ۲۰۱۴ نوشته شده و شرح فنی دقیق اتریوم است
• کتاب یاس بنفش که توسط ویتالیک بوترین در سپتامبر ۲۰۱۶ نوشته شده و شرح نسخه جدید اتریوم ۲.۰ است و تلاشی برای از بین بردن کاستی‌های مکانیسم PoW است.

چرا باید وایت پیپرها را مطالعه کرد؟

یکی از مزیت های مهم وایت پیپر، آشنایی با پروژه و میزان تعهد تیم به کار است. با مطالعه وایت پیپر بعضی از پروژه‌هایی که در حوزه ارزهای دیجیتالی ارائه می‌شوند، می‌توان متوجه شد که بسیار غیر واقعی و ایده‌ال هستند و در دنیای فیزیکی، شاید در آینده عملی باشند. علاوه بر این، بسیاری از آنها ایده‌ای دارند که قبلا وارد بازار شده و حتی بسیاری از آنها فقط برای جذب پول و سرمایه و نهایتا کلاهبرداری راه اندازی شده‌اند.

از آنجاییکه در مباحث مالی و در دنیای امروز، از دست رفتن سرمایه و دچار ضرر و زیان شدن بسیار شایع شده، پس مطالعه وایت پیپر و داشتن آگاهی اولیه از مهمترین و راحت ترین مراحل سرمایه‌گذاری است.

پرسش و پاسخ

• آیا استانداردهای خاصی برای وایت پیپر وجود دارد؟

خیر، هر کس می‌تواند هر مقاله‌ای را وایت پیپر بنامد

• آیا تمامی ارزهای دیجیتال دارای وایت پیپر هستند؟

معمولا تمامی پروژه‌هایی که قصد کلاهبرداری ندارند، از وایت پیپر برای معرفی خود استفاده می‌کنند

• تفاوت یلو پیپر و وایت پیپیر چیست؟

مقاله سفید یک گزارش یا راهنمای معتبر است که به طور خلاصه خوانندگان را در مورد یک مسئله پیچیده آگاه می کند و فلسفه نهاد صادر کننده را در این مورد ارائه می دهد. اما یلو پیپر سندی است حاوی تحقیقاتی که هنوز به طور رسمی پذیرفته یا در یک مجله دانشگاهی منتشر نشده است

نتیجه‌گیری

هدف از نوشتن یک وایت پیپر معرفی یک محصول، خدمات، فناوری یا روش خاص و تأثیرگذار بر تصمیمات مشتریان یا سرمایه‌گذاران است. وایت پیپر به سرمایه‌گذار اجازه می‌دهد که در مورد مکان سرمایه‌گذاری خود اطلاعات کاملی کسب کند و به ارائه دهنده آن محصول یا خدمات این اجازه را می‌دهد که آن را به صورت کامل و شفاف برای همگان معرفی کند.

ما سعی کردیم در این مقاله به صورت کامل توضیح دهیم که وایت پیپر چیست و چه کاربردی دارد. شما نیز می‌توانید تجربیات خود را از خواندن وایت‌ پیپرها به خصوص آنهایی که در دنیای کریپتو وجود دارند، با ما و سایر کاربران به اشتراک بگذارید.

پروتکل TRX چیست و چه کاربردی دارد؟

TRX یکی از برترین پروتکل‌ها در زمینه ارزهای دیجیتال و جهان غیرمتمرکز است که ویژگی‌های متمایزی همچون مقیاس‌پذیری به‌ شدت بالا تا ۲,۰۰۰ تراکنش در هر ثانیه را به شما ارائه می‌دهد. اگر شما هم هنوز این شبکه و پروتکل را به‌خوبی نمی‌شناسید، با مقاله امروز ما همراه باشید. ما امروز تمام ویژگی‌ها و اهداف TRX را به‌همراه کیف پولی مناسب برای نگهداری آن به شما معرفی می‌کنیم.

پروتکل TRX، مقیاس‌پذیری خوب، دسترسی تا حد بسیار زیاد و پشتیبانی از توان عملیاتی بالایی را به شما ارائه می‌دهد. این پروتکل با چنین مزایایی به‌عنوان پایه و اساس تمامی برنامه‌های غیرمتمرکز در اکوسیستم TRX عمل می‌کند. TRX همچنین سازگاری با قراردادهای هوشمند اتریوم را هم از طریق پلتفرم قرارداد هوشمند قابل اتصالی به شما هدیه می‌دهد. این پروتکل برتر، شبکه اصلی خود را در تاریخ ۲۵ام ژوئن سال ۲۰۱۸ راه‌اندازی کرد.

TRX چطور کار می‌کند و از کجا می‌توان کیف پول آن را پیدا کرد؟

TRX یک سیستم عامل بلاک چین عمومی لایه اصلی است که جامعه با رأی‌گیری‌های دموکراتیک و مردمی، آن را اداره می‌کند. ۲۷ نماینده برتر که توسط دارندگان توکن TRX به‌صورت مستقیم انتخاب شده‌اند، با پایبندی به حاکمیت مردمی از ارزش‌ها و باورهای غیرمتمرکز حمایت می‌کنند. نکته مهم دیگر آن است که این ۲۷ نماینده برتر در هرکجای جهان هم که باشند، نقش‌ها و قدرت‌های یکسانی دارند.

کیف پول TRX چیست؟

کیف پول TRX، بهترین مکان برای نگهداری کوین‌های TRX به‌شمار می‌رود. اگرچه که برخی از این کیف پول‌ها به‌صورت آنلاین نیز در اختیار شما قرار می‌گیرند، اما ما پیشنهاد می‌دهیم که از تراست ولت استفاده کنید. این کیف پول برتر از نوع کیف پول‌های ارز دیجیتال چندکوینی است که هم امکان ذخیره TRX و هم ارزهای دیجیتال دیگر را به شما ارائه می‌دهد.

بیت تورنت (BitTorrent) چیست؟

شرکت بیت تورنت که متعلق کریپتوکارنسی چیست و چه کاربردی داره به TRX است، یک شرکت فناوری اینترنتی به‌حساب می‌رود که در سان فرانسیسکو قرار دارد. این شرکت، فناوری‌های غیرمتمرکز با مقیاس‌پذیری بالایی را طراحی کرده، هوشمندی را در خط مقدم خود نگه داشته و به تولید‌کنندگان و مصرف‌کنندگان اجازه می‌دهد که کنترل محتوا و اطلاعات خود را کاملا در دست داشته باشند. در رابطه با آینده این شبکه نیز باید گفت که بیت تورنت در آینده توکن‌های خود را در شبکه TRX منتشر خواهد کرد.

هدف و ویژگی‌های پروتکل TRX

نکته مهم بعدی در پاسخ به آنکه TRX چیست آن است که این شبکه وقف ساخت زمینه‌ای برای یک اینترنت واقعا غیرمتمرکز شده است. از ویژگی‌های آن نیز می‌توان به توان عملیاتی با ۲,۰۰۰ تراکنش در ثانیه و مقیاس‌پذیری به‌شدت بالا و خوب اشاره کرد که دسترسی تا حد بسیار زیاد و پشتیبانی از توان عملیاتی بالایی را به شما ارائه می‌دهد.

مدل انباشت به جریان بیت کوین چیست و چه کاربردی دارد؟

مدل انباشت به جریان بیت کوین

سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال علاوه بر جذابیتی که دارد می‌تواند دلهره‌آور هم باشد؛ ماهیت این دارایی‌ها نوسانات قیمتی چشمگیر می‌باشد و‌ این موضوع تصمیم‌گیری قاطعانه را برای سرمایه‌گذاران تازه‌کار دشوار می‌کند. یکی از راه‌های کم کردن ریسک سرمایه گذاری در این حوزه، پیش بینی قیمت دارایی های دیجیتال است و مدل انباشت به جریان (stock-to-flow) یا S2F یکی از محبوب‌ترین روش‌ها برای پیش بینی قیمت بیت کوین است.

سرمایه‌گذاران کریپتوکارنسی‌ها، مانند سرمایه‌گذاران سنتی بازار سهام، برای اتخاذ یک استراتژی معاملاتی مناسب به پیش‌بینی ارزش دارایی‌های مختلف متوصل می‌شوند. مدل انباشت به جریان بیت کوین، عددی است که نشان می‌دهد با توجه به نرخ تولید فعلی، چند سال طول می کشد تا به موجودی حال حاضر برسیم. هر چه این عدد بالاتر باشد، پیش بینی صعودی بودن قیمت هم بیشتر خواهد بود. در واقع این مدل نسبت موجودی کل به تولید سالانه را بدست می‌آورد.

نکته حائز اهمیت این است که نسبت SF از لحاظ تاریخی تا حدودی با قیمت بیت کوین (BTC) همبستگی دارد و آن را به روشی محبوب برای پیش بینی قیمت بیت کوین تبدیل کرده است. بیت کوین اولین و معروف‌ترین ارز دیجیتال جهان است و درست مانند نقره و طلا، کمیاب است و قرار است در انتها تنها 21 میلیون واحد کوین تولید شود.

آیا مدل انباشت به جریان برای پیش بینی قیمت بیت کوین دقیق است؟

یک دانشمند کامپیوتر و کریپتوگرافی به نام نیک سابو (Nick Szabo) معتقد است که کمیابی برای یک دارایی ارزش ذاتی به ارمغان می‌آورد.

فناوری زیربنایی ساخت بیت کوین این اطمینان را می دهد که مقدار تولید کوین‌های جدید در طول زمان با فرآیندی به نام هاوینگ بیت کوین کاهش می‌یابد و این موضوع کمیاب بودن بیتکوین را افزایش می‌دهد. بیت کوین‌های جدید توسط فرآیندی به نام ماینینگ تولید می‌شوند و در این فرآیند پاداش به ماینری داده می‌شود که هش مورد نیاز برای تایید یک بلاک را محاسبه کند و بلاک جدید را به شبکه بلاک چین اضافه کند.

با هاوینگ بیت کوین، هر 210000 بلاک، پاداش اضافه کردن بلاک جدید نصف می‌شود. پاداش ماینرها در ابتدا و در سال ۲۰۰۹، ۵۰ واحد BTC بود بعد از آن در سال ۲۰۱۲، به 25 BTC در سال ۲۰۱۶ به 12.5 BTC و در آخرین هاوینگ در سال ۲۰۲۰ به 6.25 BTC رسید. گفتنی است که هاوینگ بعدی در بهار 2024 انجام خواهد شد.

نصف شدن بیت کوین در هر دوره هاوینگ، از لحاظ تاریخی باعث افزایش قیمت چشمگیر این ارز دیجیتال شده است. با توجه به اینکه قیمت بیت کوین با کاهش عرضه افزایش می یابد، سرمایه گذاران می‌توانند با استفاده از مقیاس‌هایی که کمیابی این رمزارز را می‌سنجند، برای انتخاب بهترین زمان سرمایه گذاری در بیت کوین استفاده کنند.

مدل انباشت به جریان تغییرات قیمتی بیتکوین را به شیوه‌ای ساده تر پیش بینی می‌کند. این روش موجودی فعلی دارایی را با نرخ تولید جدید یا میزان تولید در یک سال مقایسه می‌کند. هرچه عدد بدست آمده یا نسبت بالاتر باشد، یعنی کمیابی بیتکوین بیشتر است و‌ می‌توان افزایش قیمت را پیش بینی کرد. شایان ذکر است که مدل انباشت به جریان بیت کوین کریپتوکارنسی چیست و چه کاربردی داره توسط یک سرمایه‌گذار هلندی که به نام پلن بی (PlanB) شناخته می‌شود، ارائه شد.

مدل انباشت به جریان در ابتدا برای طلا و نقره مورد استفاده قرار می‌گرفت، اما بعدها توسط جامعه ارزهای دیجیتال و بیشتر برای پیش بینی قیمت بیت کوین هم پذیرفته شد. از آنجایی که بیت کوین، مانند این دارایی‌ها کمیاب و گران است، عرضه و موجودی در گردش آن حیاتی ترین عناصر در تعیین ارزش این رمز ارز هستند.

پیشرفت‌های فناوری در صنعت استخراج فلزات گرانبها مانند طلا، می‌تواند منجر به تولید سریع‌تر این فلزات کریپتوکارنسی چیست و چه کاربردی داره شود، در حالی که سرعت تولید بیت‌کوین به دلیل نصف شدن پاداش‌ها توسط هاوینگ، یکنواخت تر است.

روش محاسبه انباشت به جریان بیت کوین

در زمان نگارش این مقاله، 18847331 واحد بیت کوین در گردش بازار است که 89.74 درصد از کل عرضه نهایی را تشکیل می‌دهد، و جریان سالانه تولید بیت کوین نیز 328500 واحد BTC است.

مدل انباشت

با وارد کردن این مقادیر در فرمول محاسبه انباشت/جریان، نسبت SF برابر با 57.374 (18847331/328500) به دست می‌آید. در نتیجه، استخراج کل عرضه بیت کوین تقریبا 57 سال طول می‌کشد (بدون در نظر گرفتن هاوینگ). علاوه بر این، فرآیند هاوینگ با افزایش کمیابی بیتکوین، نسبت S2F را افزایش می‌دهد و باعث رشد قیمت این ارز دیجیتال می‌شود.

مدل انباشت به جریان بیت کوین و پیش بینی دقیق قیمت

در حالی که مدل SF از نظر تاریخی نشان داده است که با قیمت بیتکوین تا حدی ارتباط دارد اما این روش محدودیت‌های قابل توجهی در پیش بینی نوسانات ارزش دارایی های دیجیتال دارد.

به عنوان مثال، این مدل صرفاً عرضه بیت کوین را در نظر می‌گیرد اما تقاضای این ارز دیجیتال را نادیده می‌گیرد. دو عامل اساسی در تعیین قیمت دارایی، عرضه و تقاضا هستند. در نتیجه، حتی اگر نسبت SF بیت کوین هر چهار سال یک بار به دلیل فرآیند هاوینگ هم افزایش یابد، اما در صورت کاهش چشمگیر تقاضا، قیمت بیت کوین به شدت کاهش می‌یابد.

علاوه بر این، مدل انباشت به جریان بیت کوین عوامل زیر را که می‌توانند بر قیمت این دارایی تأثیر بسزایی بگذارند را در نظر نمی‌گیرد:

• نوسانات قیمتی: علیرغم این واقعیت که نوسانات بیت کوین در طول سال‌ها به میزان چشمگیری کاهش یافته است، اما این رمزارز همچنان از نوسانات قیمتی بزرگ در امان نیست. ممکن است با کاهش قیمت بیتکوین سرمایه گذاران دچار وحشت شوند و با فروش دارایی خود به این کاهش قیمت دامن بزنند.
• اتفاقات ناگوار و کریپتوکارنسی چیست و چه کاربردی داره اخبار فاندامنتال منفی: در حوزه امور مالی و به خصوص ارزهای دیجیتال، رویدادهای غیرقابل پیش بینی هستند که تاثیرات مهمی برای قیمت یک دارایی می‌گذارند. به عنوان مثال ممکن است یک دولت معامله رمزارزها را منفی اعلام کند و تاثیر منفی قابل توجهی بر این حوزه بگذارد. قیمت BTC در نتیجه چنین وضعیتی می‌تواند سقوط کند.

سخن پایانی: کاربرد مدل انباشت به جریان برای سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال

علیرغم نقطه ضعف‌هایی که برای این مدل ذکر شد، درک نحوه به کارگیری مدل انباشت به جریان در معاملات کریپتوکارنسی‌ها ممکن است مفید باشد. در تئوری، زمانی که نسبت سهام به جریان یک ارز دیجیتال افزایش می‌یابد، طبق تاریخچه مدل، ارزش آن نیز افزایش می‌یابد. این رابطه می‌تواند به فرد در تصمیم گیری برای سرمایه گذاری کمک کند.

بالا بودن نسبت انباشت به جریان (مثلا ۵۰ به بالا)، نشان‌دهنده کمبود نسبی و در نتیجه افزایش قیمت است. یک سرمایه گذار ممکن است با دیدن این نسبت تصمیم بگیرد که بخشی از ارز دیجیتال خود را بفروشد تا از قیمت بالای فعلی آن دارایی سود ببرد. از طرف دیگر، زمانی که این نسبت پایین است اما انتظار می رود که در آینده افزایش یابد، ممکن است بیشتر خرید کند.

با وجود تمام محدودیت‌ها، اما درک نحوه استفاده از نسبت انباشت به جریان در بازار کریپتو می‌تواند یک استراتژی مالی ارزشمند باشد و این مدل کریپتوکارنسی چیست و چه کاربردی داره باید به لیست ابزارهای پیش بینی فرد اضافه شود.

شاخص ترس و طمع چیست و چه کاربردی در تحلیل قیمت دارد؟

رفتار بسیاری از معامله‌گران و سرمایه‌‌گذاران در بازار‌ ارز ‌دیجیتال، بر مبنای احساسات است. بر همین اساس شاخص ترس و طمع (Fear and Greed) کریپتوکارنسی چیست و چه کاربردی داره می‌تواند احساسات متفاوت معامله‌گران را در قالب اعداد و به صورت کمی نشان دهد. در این مطلب با شاخص ترس و طمع و کاربردهای آن در ترید ارزهای دیجیتال بیشتر آشنا می‌شویم.

شاخص ترس و طمع چیست؟

معامله‌گران اغلب در زمان رشد قیمت‌ها حریص می‌شوند که در نتیجه آن احساس فومو در بازار وجود می‌آید و بالعکس زمانی که بازار نزولی می‌شود، با دیدن تغییرات قیمتی منفی به صورت غیرمنطقی اقدام به فروش ارزهای دیجیتال خود می‌کنند. شاید پیش از این نیز شنیده باشید که در بازارهای مالی دو کریپتوکارنسی چیست و چه کاربردی داره نوع تحلیل تکنیکال و فاندامنتال وجود دارد، اما برخی از معامله‌گران از شیوه‌ دیگری هم برای ارزیابی شرایط بازار استفاده می‌کنند که از آن به عنوان تحلیل احساسات یاد می‌شود.

وجود شاخص‌هایی که با گرفتن داده‌های اولیه، احساسات حاکم در بازار و وضعیت معامله‌گران را ارزیابی می‌کنند، می‌تواند دید خوبی نسبت به روند فعلی و احتمالات پیش‌رو در اختیار فرد معامله‌‌گر قرار دهد. یکی از این شاخص‌ها که احساسات بازار را نشان می‌دهد، شاخص ترس و طمع (Fear and Greed) نام دارد.

• ترس شدید نشانگر این است که کریپتوکارنسی چیست و چه کاربردی داره سرمایه‌گذاران نگران هستند و این موضوع می‌تواند از یک فرصت خرید خبر دهد.
• وقتی سرمایه‌گذاران بیش از حد حریص می‌شوند، می‌تواند نشان از این باشد که یک اصلاح قیمتی در راه است.

بنابراین شاخص ترس و طمع احساسات جاری سرمایه‌گذاران را تجزیه و تحلیل می‌کند و این داده‌ها را در مقیاسی ساده بین اعداد صفر تا صد قرار‌ می‌دهد.

نمودار تاریخچه احساسات بازار ارزهای دیجیتال

نمودار زیر طرحی از شاخص ترس و طمع در ارزهای دیجیتال در یک سال گذشته است که در محور عمودی صفر به معنای “ترس شدید” و عدد صد برابر “طمع شدید” است. این عدد در ماه گذشته برای بیت کوین در محدوده‌ی ترس قرار گرفته است.

نمودار شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال در یک سال اخیر

با بررسی نمودار می‌توان این نکته را در نظر داشت که هنگامی که شاخص در یک روند نزولی قرار دارد و توالی سقف‌های نموداری به سمت پایین است احساس ترس از ریزش بیشتر قیمت در معامله‌گران بیشتر مشهود است که این باعث خروج سرمایه یا محافظه کاری بیشتر آنها در معاملات خود می‌شود.

این امر باعث کاهش سرمایه جاری در بازار شده در نتیجه به کاهش نوسانات و ادامه‌دار شدن ریزش قیمت منجر می‌شود. در طرف مقابل هنگامی که نمودار روندی صعودی را در پیش می‌گیرد و شروع به ساختن کف‌های نموداری بالاتر از همدیگر کریپتوکارنسی چیست و چه کاربردی داره می‌کند نشان از کاهش ترس معامله‌گران و افزایش ریسک پذیری آنان دارد.

مقایسه‌ی نمودار شاخص ترس و طمع در بیت کوین با قیمت بیت کوین (نمودار آبی) در سال گذشته

در طرف مقابل، حرکت صعودی شاخص باعث افزایش سرمایه تزریقی به بازار و خوشبینی تحلیلگران به آینده‌ی قیمت می‌شود و این روند افزایشی شاخص تا جایی ادامه پیدا می‌کند که نمودار به سمت محدوده‌ی طمع شدید شروع به حرکت می‌کند. پس از قرار گرفتن در این ناحیه و با اشباع قیمت، نزول شروع می‌شود.

اجزای شاخص ترس و کریپتوکارنسی چیست و چه کاربردی داره طمع

جمع‌آوری داده ها برای این شاخص از پنج منبع زیر صورت می‌گیرد که هرکدام دارای وزنی متفاوت است. ( این وزن به صورت درصد در هر فاکتور بیان می‌شود)
به منظور داشتن تجسمی معنادار از تغییر احساسات در بازار، هر داده مانند داده‌ی روز قبل ارزش‌گذاری کریپتوکارنسی چیست و چه کاربردی داره شده است. شاخص فعلی در حال حاضر به علت نوسانات بالا فقط مختص به بیت کوین است.

1. نوسانات (۲۵٪)
   در این فاکتور نوسانات فعلی و حداکثر مدنظر است. قیمت معاملات بیت‌ کوین و مقایسه آن با مقادیر میانگین مربوط به معاملات در ۳۰ و ۹۰ روز گذشته نیز یک مورد نیاز به بررسی است، زیرا که افزایش غیرمعمول نوسانات نشانه‌ای از بازاری اشباع از ترس است.
2. قدرت بازار/حجم (۲۵٪)
   در این جزء نیز اندازه‌ی حجم و قدرت بازار فعلی (که با آخرین مقادیر میانگین‌های ۳۰ و ۹۰ روزه مقایسه می‌شود)‌ مورد بررسی قرار می‌گیرد. وقتی در تایم روزانه شاهد حجم بالای خرید در بازار صعودی هستیم ، می‌توان گفت که بازار بیش از حد حریص (صعودی) عمل می‌کند.
3. رسانه های اجتماعی (۱۵٪)
   تعداد پست‌هایی که با هشتگ‌های متفاوت برای هر کوین در توییتر منتشر می‌شود و سرعت بازخوردهایی که برای هر پست در یک بازه‌ی زمانی مشخص دریافت می‌شود از عوامل این فاکتور شاخص هستند. نرخ بازخوردهای غیرمعمول و به تعداد زیاد باعث افزایش علاقه‌ی عمومی به یک کوین می‌شود که به رفتاری حریصانه در بازار ختم خواهد شد.
4. نظرسنجی ها (۱۵٪)
   با استفاده از نظرسنجی‌های هفتگی از سرمایه‌گذاران درباره‌ی اینکه بازار را چگونه ارزیابی می‌کنند، می‌توان شمایی کلی از احساسات گروهی از سرمایه‌گذاران دریافت کرد.
5. تسلط (۱۰٪)
   تسلط یک کوین، سهم یک ارز دیجیتال از کل بازار را نشان می‌دهد. به خصوص افزایش تسلط ارزش بازار بیت کوین ناشی از ترس و در نتیجه کاهش سرمایه‌گذاری بیش از حد بر روی آلت‌کوین‌ها است و در واقع بیت کوین به پناهگاه امن ارزهای دیجیتال تبدیل شده است. از طرف دیگر، هنگامی که تسلط بیت کوین کم می‌شود، مردم با سرمایه گذاری بر روی آلت کوین های پر خطرتر، حریص‌تر می‌شوند و رویای شانس خود را در حرکت صعودی بزرگ بعدی می‌بینند. به هر حال با بررسی تسلط آلت کوین‌ها، می‌توان گفت بیشتر شدن علاقه‌ی عمومی به یک آلت‌ کوین می‌تواند باعث به وجود آمدن رفتاری حریصانه (صعودی) در آن کوین به خصوص شود.
6. روندها (۱۰٪)
   با بررسی جستارهای مختلف مربوط به بیت کوین در گوگل و تغییر حجم در این جستارها می‌توان از دیدی دیگر به این روندهای احساسی در بازار نگاه کرد. برای مثال اگر از Google Trends برای کلمه‌ی “Bitcoin” استفاده کنید، اطلاعاتی کاربردی دریافت نخواهید کرد.
   اما در صورت جست و جو کردن عبارت “bitcoin price manipulation” (دستکاری قیمت بیت‌کوین) می‌شود دید که این جستار برای مثال در ماه گذشته به مقدار %۱,۵۵۰ رشد در تعداد جست و جو‌ها داشته است، پس می‌توان گفت که این مساله نشانه‌ی ترس در بازار است.

ترکیب تحلیل تکنیکال با شاخص ترس و طمع

به شاخص ترس و طمع می‌توان به دید یک اندیکاتور نیز نگاه کرد به صورتی که نواحی اشباع خرید و اشباع فروش را همانند اندیکاتور RSI می‌توان در آن مشاهده کرد و همینطور برای پیدا کردن نقاط ورود به بازار از روند ها درآن استفاده کرد. به نمودار زیر توجه کنید :

تحلیل نمودار شاخص ترس و طمع

به گذشته‌ی بازار و شکسته شدن روند منفی در نمودار در فوریه ۲۰۱۹ توجه کنید. در این بازه روند منفی نمودار شکسته شد ( قیمت در این زمان زیر ۴,۰۰۰ دلار قرار داشت) و شاخص نیز بین محدوده‌ی ۳۰ الی ۴۰ قرار گرفته بود که محدوده‌ی ترس نام دارد، در ابتدای بحث ذکر شد که این مساله یک فرصت خرید است. برآیند این شکست باعث شد که قیمت تا سطح ۱۳,۰۰۰ دلاری برسد و در محدوده‌ی طمع شروع به ریزش کند.

در انتهای نمودار نیز به نظر میرسد روند منفی دیگری در حال شکستن است که احتمال رشد قیمت را از نظر این شاخص بالا برده است.

ارز دیجیتال

بهترین بروکر برای ترید ارز دیجیتال برای ایرانیان

انتخاب بهترین بروکر برای ترید ارز دیجیتال برای ایران مسئله مهمی است تا بتوانند در امنیت

چگونه در فارکس ارز دیجیتال بخریم

اینکه چگونه در فارکس ارز دیجیتال معامله کنیم سوالی است که بیشتر تریدرها با آن مواجه

فارکس بهتر است یا ارز دیجیتال؟ سؤالی که قبل از ورود به فارکس از خود بپرسیم

فارکس بهتر است یا ارز دیجیتال. این سوالی است که بیشتر معامله گران تازه وارد می پرسند.

موفقیت دلتا اف ایکس در نمایشگاه کریپتو اکسپو 2022

نمایشگاه کریپتو اکسپو یکی از مهمترین رویدادها، در زمینه ارز دیجیتال است که در آن

ارز دیجیتال چیست؟ آموزش استخراج رمز ارز به زبان ساده

برای بیان مطالبی در مورد ارز دیجیتال چیست می توانیم بگوییم این نوع ارز نوعی پول

دامیننس بیت کوین چیست؟ + روش استفاده از BTC.D در تحلیل تکنیکال

دامیننس در تحلیل های تکنیکال و بنیادی ارز های دیجیتال بسیار کاربردی است. با استفاده از

دامیننس تتر چیست؟ آموزش تحلیل Usdt Dominance در بازار ارز دیجیتال

دامیننس تتر در دنیای ارزهای دیجیتال به معنی تسلط ارزش تتر در بازار ارزها است. این تسلط

بلاک چین چیست و نحوه عملکرد آن در بازار رمز ارزها چگونه است؟

بلاک چین یکی از زیر مجموعه‌های فناوری دفتر‌کل توزیع شده است که بعنوان زیرساختی عالی

باینری آپشن چیست و اصول معامله در آن چگونه است؟

در این مقاله از دلتا اف ایکس ما قصد داریم تا به بررسی سوال باینری آپشن چیست بپردازیم، پس

استیبل کوین (stablecoin) چیست و انواع آن کدام است؟

استیبل‌کوین چیست و چه تفاوتی با سایر ارزهای دیجیتال دارد؟استیبل‌کوین‌ها به این دلیل

اخبار

©2021 این وب سایت متعلق به DeltaFX است و تمامی حقوق محفوظ است. اسناد قانونی

به راهنمایی نیاز دارید؟ همین حالا با ما تماس بگیرید. تیم پشتیبانی ما 24 ساعته در 7 روز هفته در دسترس است. +905523086559 تماس با ما