مقایسه‌ی مکدی و مقاومت نسبی

آزمون خرید یا فروش ( شماره 4 )

اندیکاتور چیست و چه کاربردی دارد؟ معرفی بهترین اندیکاتورهای مالی

تحلیل تکنیکال یکی از روش‌های متداول برای پیش‌بینی روند قیمتی دارایی‌های مختلف است. این روش همانند هر روش تحلیلی، به ابزارهای مختلفی نیاز دارد. برای انجام این تحلیل، هر معامله‌گر نیاز به سابقه دارایی خود و همچنین نرم‌افزارهای تحلیلی دارد. اندیکاتور بخشی از این ابزارها هستند که تحلیل‌گران از آن برای پیش‌بینی روندهای قیمتی استفاده می‌کنند. در ادامه این مطلب از آکادمی مزدکس، به معرفی اندیکاتورهای پرطرفدار در بازارهای مالی می‌پردازیم.

اندیکاتور چیست؟

اندیکاتور (Indicator) یک الگوی ریاضی است که با استفاده از داده‌های تاریخی به دست می‌آید. سرمایه‌گذاران و معامله‌گران از این ابزارها برای پیش‌بینی روندهای قیمتی آینده و تصمیم‌گیری معاملات خود استفاده می‌کنند. در واقع اندیکاتورها فرمول‌های ریاضی هستند که با استفاده از داده‌های حجم و قیمت، آینده قیمت را پیش‌بینی می‌کنند.

یک اندیکاتور معمولاً به‌صورت گرافیکی روی نمودار نمایش داده می‌شود و از مقایسه‌ی آن با بهای فعلی برای تجزیه و تحلیل استفاده می‌شود. مکانیزم اندیکاتورها به این شکل است که داده‌های گذشته را تحلیل کرده و بر اساس آن سعی می‌کند روندهای آتی را پیش‌بینی کند.

اندیکاتور علاوه بر اینکه چشم‌انداز ارزشمندی در مورد ساختار قیمت ارائه می‌دهند، به معامله‌گران کمک می‌کنند تا از تغییرات قیمت نیز سود کسب کنند.

اندیکاتورها چگونه کار می‌کنند؟

اندیکاتورها جزو ابزارهای تحلیل تکنیکال هستند که از آن‌ها برای ارزیابی سرمایه‌گذاری‌ها و شناسایی موقعیت‌های (پوزیشن) معاملاتی استفاده می‌شود. آن‌ها این کار را از طریق تجزیه و تحلیل اطلاعات آماری روندها، مانند حجم و حرکات قیمتی انجام می‌دهند. برخلاف تحلیل بنیادی (فاندامنتال) که تلاش می‌کند ارزش ذاتی یک اوراق بهادار را بر اساس داده‌های مالی و یا شرایط اقتصادی ارزیابی کند، تحلیل‌گران تکنیکال سعی دارند با استفاده از الگوهای حرکت قیمت، سیگنال‌های معاملاتی و غیره، به ارزیابی قدرت و یا ضعف روند قیمتی یک دارایی بپردازند.

تحلیل تکنیکال را می‌توان روی هر اوراق بهاداری که سابقه اطلاعات معاملاتی آن موجود است انجام داد. این اوراق می‌تواند شامل سهام، ‌ قراردادهای آتی، کالاها، کامودیتی‌ها، شاخص‌ها، ارزهای دیجیتال، ارزهای فیات و یا هر اوراق بهادار دیگری باشد. به‌عبارت‌دیگر، اندیکاتورهای تکنیکال به‌جای تمرکز روی اصول کسب‌وکار مانند درآمد، بازدهی و حاشیه سود، روی تاریخچه داده‌های معاملاتی مثل قیمت، حجم و یا نرخ بهره تمرکز دارند. اندیکاتورها عموماً توسط معامله‌گرانی استفاده می‌شوند که تعداد معامله‌های بیشتری انجام می‌دهند، چراکه بیشتر با هدف تجزیه و تحلیل حرکات کوتاه مدت قیمت طراحی شده‌اند. با این حال، سرمایه‌گذاران بلندمدت نیز می‌توانند از اندیکاتورها برای شناسایی نقاط ورود و خروج استفاده کنند.

انواع اندیکاتور ها

۱. اسیلاتورها

اسیلاتورها یکی از زیرمجموعه‌های اندیکاتورها هستند. که بیشتر روی مومنتوم بازار تمرکز دارند و بین یک مقدار حداقل و حداکثر در حال نوسانند. از اسیلاتور برای شناسایی شرایط اشباع خرید و فروش استفاده می‌شود ئ معامله‌گران از این ابزار برای بازگشت قیمت در بازارهای مختلف و نوسان‌گیری استفاده می‌کنند. چراکه آن‌ها همیشه در یک محدوده‌ی تعریف شده نوسان می‌کنند.

در اکثر موارد، تحلیلگران تکنیکال از استفاده هم‌زمان چند اسیلاتور اجتناب می‌کنند و توصیه‌ای نیز به انجام این کار ندارند. تقریباً تمام اسیلاتورها شباهت قابل‌توجهی در فرمول‌های ریاضی، عملکرد و حتی ظاهر دارند. بنابراین استفاده همزمان از آن‌ها توجیهی ندارد و بیشتر باعث سردرگمی تحلیلگر می‌شود. در میان معروف‌ترین اسیلاتورها می‌توان به ابزار شاخص قدرت نسبی (RSI) اشاره کرد.

۲. پوششی (overlay)

دسته دوم اندیکاتورها مربوط به overlayها هستند. از این ابزارها نیز برای شناسایی و پیش‌بینی نقاط حمایت، مقاومت و همچنین مناطق اشباع خرید و فروش استفاده می‌شود. در واقع، آن‌ها چشم‌اندازی از عرضه و تقاضای احتمالی سهام را ارائه می‌کنند. از آنجایی که اطلاعات این اندیکاتورها روی نمودار قیمت درج می‌شود، به آن‌ها overlay یا پوششی گفته می‌شود. در میان معروف‌ترین و پرکاربردترین اندیکاتورهای پوششی می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• میانگین‌های متحرک
• باندهای بولینگر
• استوکاستیک
• مک دی
• حجم تعادلی

معرفی اندیکاتورهای پر طرفدار در بازارهای مالی

در ادامه قصد داریم مهمترین اندیکاتورهای بازارهای مالی را معرفی کنیم. پس با ما همراه باشید.

شاخص قدرت نسبی (RSI)

اسیلاتور شاخص قدرت نسبی یا RSI یکی از محبوب‌ترین و پرکاربرد ترین اندیکاتورها در بازارهای مالی است که در واقع سرعت و بزرگی تغییرات اخیر قیمت را اندازه‌گیری و شرایط اشباع خرید و اشباع فروش را می‌سنجند.

مقدار RSI بین ۰ الی ۱۰۰ تعیین می‌شود. به طور سنتی، مقدار بیش از ۷۰ به معنای حالت اشباع خرید بوده و مقادیر کمتر از ۳۰ نیز به معنای اشباع فروش است. با این حال، تنها کاربرد این اندیکاتور نمایش شرایط اشباع خرید یا فروش نیست. RSI همچنین می‌تواند تغییر روندهای احتمالی را پیش‌بینی کرده و زمان مناسب برای خرید و فروش را به معامله‌گران نشان دهد.

یکی دیگر از کاربردهای RSI، به موضوع واگرایی‌ها بازمی‌گردد. واگرایی RSI زمانی اتفاق می‌افتد که مسیر حرکت قیمت و نمودار RSI متفاوت باشد. به عنوان مثال، واگرایی صعودی زمانی رخ می‌دهد که RSI در موقعیت اشباع فروش باشد و قیمت نیز نتواند یک کف جدید بسازد. این موضوع می‌تواند نشان‌دهنده افزایش قدرت صعودی باشد. عبور قیمت از محدوده‌ی اشباع فروش می‌تواند سیگنالی برای ورود به پوزیشن خرید باشد. واگرایی منفی دقیقاً‌ برعکس این است. یعنی زمانی که RSI موقعیت اشباع خرید را نشان می‌دهد، ولی قیمت نمی‌تواند سقف جدیدی بسازد.

بد نیست بدانید که RSI بیشتر در بازارهای رنج کاربرد دارد و در بازارهای با روندهای قوی صعودی یا نزولی استفاده نمی‌شود.

میانگین متحرک ۵۰ و ۲۰۰ روزه

اندیکاتور میانگین متحرک (MA) یک ابزار تعیین روند است که به عملکرد قیمت در دوره‌های زمانی خاص نگاه کرده و میانگینی از وضعیت قیمت را محاسبه می‌کند. این اندیکاتور به شکل یک خط (نوار) روی نمودار نمایش داده شده و همیشه به‌روزرسانی می‌شود. میانگین‌های متحرک نمایی ۵۰ و ۲۰۰ روزه نسخه‌های بهتر و قابل اعتمادتری از نسخه دیگرشان،‌ یعنی میانگین متحرک ساده (SMA) هستند. به‌صورت خلاصه، میانگین متحرک ۵۰ روزه برای تخمین روند میان مدت قیمت و میانگین متحرک ۲۰۰ روزه برای بررسی شرایط بلند مدت کاربرد دارد. به‌عنوان یک قانون کلی می‌‌توان گفت:

«تا زمانی که قیمت بالای میانگین متحرک باشد،‌ روند صعودی، و زمانی که قیمت زیر میانگین متحرک باشد، روند نزولی خواهد بود».

باندهای بولینگر

باندهای بولینگر در واقع نوارهایی هستند که در سطوح بالا و پایین انحراف معیار میانگین متحرک ساده قیمت رسم می‌شوند. از آنجایی که فاصله باندها بر اساس انحراف معیار است، آن‌ها بر اساس نوسانات قیمت پایه تنظیم می‌‌شوند.

این ابزار به معامله‌گران کمک می‌کند تا به طور نسبی بالا یا پایین بودن قیمت را تشخیص دهند. آن‌ها معمولاً به صورت جفت (باند بالایی و پایینی) و در کنار میانگین متحرک استفاده می‌شوند. همچنین لازم به ذکر است که استفاده‌ از باندهای بولینگر به‌تنهایی توصیه نمی‌شود. تحلیلگران عموماً‌ از آن در کنار دیگر ابزارها برای تایید سیگنال‌های دریافتی استفاده می‌کنند.

استوکاستیک

شناسایی چرخه‌های متعدد خرید و فروش بازار از طریق اندیکاتورهای قدرت نسبی که یکی از آنها استوکاستیک (stochastics) است شناسایی می‌شود. این چرخه‌ها معمولاً در یک نقطه به اشباع خرید یا فروش رسیده و سپس در خلاف جهت شروع به حرکت می‌کنند.

اندیکاتور استوکاستیک در بین بازه ۰ تا ۱۰۰ در حال نوسان است. زمانی که به ۸۰+ رسید، ما اصطلاحاً در شرایط اشباع خرید قرار داریم و بهتر است دارایی خود را بفروشیم. از سوی دیگر، قرار گرفتن در ناحیه ۲۰- به معنای اشباع فروش بوده و بهتر است برای خرید مجدد آماده شویم.

مک‌دی (MACD)

نام کامل این اندیکاتور Moving Average Convergence Divergence، به‌معنای همگرایی و واگرایی میانگین متحرک است. از این اندیکاتور به عنوان یک ابزار مومنتوم برای به دست آوردن قدرت، جهت و شتاب یک روند قیمتی می‌توان استفاده کرد. اندیکاتور MACD از ۳ جزء اصلی تشکیل شده است:

• هیستوگرام (خطوط عمودی مشکی)
• خط سیگنال (خط قرمز مقایسه‌ی مکدی و مقاومت نسبی رنگ)
• خط مک دی (خط آبی رنگ)

نحوه استفاده از MACD بسیار آسان است. زمانی که خط مک‌دی (آبی) از ناحیه زیر صفر، خط سیگنال (قرمز) را از پایین به بالا قطع کند، سیگنال خرید صادر می‌شود. همچنین زمانی که خط مکدی (آبی) از ناحیه بالای صفر، خط سیگنال (قرمز) را از بالا به بالا قطع کند سیگنال فروش صادر خواهد شد. البته تنوع کاربردها و سیگنال‌های این اندیکاتور بیشتر است و در اینجا تنها یک مورد به عنوان نمونه بیان شد. بااین‌حال، در نظر داشته باشید که از سیگنال‌های این اندیکاتور باید در کنار سایر مؤلفه‌های تحلیلی استفاده کنید و توصیه می‌شود صرفاً MACD را معیار خرید و فروش خود قرار ندهید.

پارابولیک سار (Parabolic SAR)

اندیکاتور Parabolic SAR یکی دیگر از اندیکاتورهای محبوب مومنتوم قیمتی است. این اندیکاتور تغییر احتمالی مومنتوم قیمت را نشان می‌دهد و تفسیر و عملکرد آن بسیار ساده است. در واقع، Parabolic SAR را می‌توان نسخه مدرن و به‌روز شده‌ی تقاطع‌های میانگین‌های متحرک دانست. با فعال‌سازی این اندیکاتور، نقاطی را روی نمودار قیمتی مشاهده خواهید کرد. مادامی که این نقطه‌ها در زیر کندل‌های قیمتی باشند،‌ مومنتوم روند، صعودی است و زمانی که خط‌‌های نقطه‌چین بالای سطح قیمت باشند، مومنتوم نزولی است.

حجم تعادلی (OBV)

این اندیکاتور به بررسی جریان حجم می‌پردازد و از آن می‌توان برای پیش‌بینی تغییرات قیمتی استفاده کرد. سازوکار اندیکاتور OBV به این شکل است که زمانی که نماد موردنظر نسبت به روز قبل با قیمت بیشتری بسته شود، OBV صعودی خواهد بود و حجم مثبت در نظر گرفته می‌شود. از سوی دیگر، زمانی که قیمت بسته شدن کندل نسبت به قیمت پایانی روز قبل کمتر باشد، OBV نزولی بوده و حجم منفی درنظر گرفته خواهد شد. بنابراین، زمانی که نمودار OBV صعودی باشد،‌ نشان از حجم مثبت و زمانی که نزولی باشد، حاکی از فشار حجمی منفی است که می‌تواند منجر به نزولی شدن نمودار قیمتی شود. شرایط زیر می‌تواند در تفسیر نمودارهای OBV کاربرد داشته باشد:

• نمودار قیمت و OBV قله‌های بالای جدیدی می‌سازند: تداوم روند صعودی
• نمودار قیمت و OBV نزولی بوده و قله‌های پایین‌تری می‌سازند: تداوم روند نزولی
• OBV صعودی و روند خنثی: احتمال جهش مثبت قیمت
• OBV نزولی و روند خنثی: احتمال جهش منفی قیمت
• قیمت قله‌های جدید می‌سازد،‌ ولی OBV نمی‌تواند سقف جدید بسازد: واگرایی منفی و اتمام روند صعودی
• قیمت کف‌های جدید می‌سازد،‌ ولی OBV نمی‌تواند کف جدیدی بسازد: واگرایی مثبت و اتمام روند نزولی

جمع‌بندی

امروزه هرچند طیف وسیعی از اندیکاتورها در نمودارهای تکنیکال وجود دارند، اما در نظر داشته باشید که کاربرد اکثر آن‌ها با یکدیگر مشابه است و تفاوت چندانی ندارند. به صورت کلی، اندیکاتورها را از لحاظ کاربرد می‌‌توان به ۵ دسته تقسیم کرد:

• تعیین روند
• میانگین قیمت
• قدرت نسبی
• مومنتوم
• حجمی

بنابراین توصیه می‌کنیم که از هرکدام از این اندیکاتورها، تنها از یک مورد استفاده کنید. چراکه نتایج آن‌ها ممکن است همپوشانی داشته و یا به دلیل تفاوت‌های جزئی، باعث سردرگمی شما شوند. معامله‌گران بازارهای مالی هم به این موضوع باید توجه باشند که معامله صرفاً بر اساس سیگنال اندیکاتورها به هیچ وجه توصیه نمی‌شود. از این رو بهتر است این ابزارها را برای تایید تحلیل‌های شخصی خودتان درنظر بگیرید و سپس وارد پوزیشن‌های خرید و فروش شوید.

معرفی و آشنایی با اندیکاتور RSI

امروز قرار است به بررسی یکی دیگر از اندیکاتورهای مهم و مورد نیاز در تحلیل تکنیکال بپردازیم. ایران اف اکس تریدر تمامی مشخصه های این اندیکاتور را به همراه تعریف و نحوه محاسبه آن در اختیار شما قرار می دهد. بنابر این تا انتهای مطلب با ما همراه باشید.

اندیکاتور RSI چیست؟

اندیکاتور RSI یا به عبارتی شاخص قدرت نسبی از دیگر اندیکاتور های محبوب معامله گران در هنگام تحلیل تکنیکال به شمار می رود. این اندیکاتور به عنوان معیاری جهت ارزیابی شرایط خرید یا فروش سهام با توجه به تغییرات قیمتی اخیر آن ها پیش از انجام معامله شناخته میشود. این اندیکاتور همانند اندیکاتور MACD در دسته اندیکاتور های نوسانگر(oscillator) طبقه بندی می شود و قادر به نوسان بین سطوح 0 تا 100 میباشد. جی.ولز وایلدر جونیور در کتاب اصلی خود “مفاهیم جدید در سیستم‌های معاملاتی تکنیکال” به شرح کامل این اندیکاتور پرداخته است.

با توجه به تفسیر قدیمی که از این شاخص در کتاب وایلدر جونیور آمده است، اگر مقدار RSI یک سهم، بالاتر از 70 باشد، به این معنی است که آن سهم، بیش از حد در حال خرید یا ارزش گذاری است (خرید هیجانی) و ممکن است خود را برای پول بک زدن (اصلاح روند قیمتی) آماده کند. حال اگر مقدارRSI کمتر از 30 باشد، نشان نشان می دهد که آن اوراق بهادار تحت شرایط فروش شدید قرار گرفته است (فروش هیجانی).

واگرایی یا نوسان غلط در RSI

“نوسان غلط” یا “واگرایی” برای زمانی است که RSI بالای 70 و یا پایین تر از 30 رخ می دهد. واگرایی نزولی به این معنا که اگر در یک روند صعودی، RSI عدد کمتری را نسبت به قله)سقف) قبلی خود اختیار کند آنگاه نزول قیمت سهم خواهیم داشت. واگرایی مثبت درست برعکس واگرایی صعودی میباشد بطوریکه در روند نزولی RSI عدد بالاتری را نسبت به دره(کف) قبلی خود نشان دهد، این حالت نشان دهنده صعود آتی قیمت سهم می باشد.

نحوه کار با اندیکاتور RSI

برای اینکه بتوانید با شاخص کار کنید نیاز دارید پیش زمینه ای از درک محاسبه این اندیکاتور داشته باشید.

با کمک فرمول هایی که در زیر می بینید میتوانید RSI را محاسبه نمود هر چند که به لطف پلترفم هایی که به صورت خودجوش از این اندیکاتور بهره میبرند نیازی به حساب کتاب نیست!

توجه داشته باشید که در هنگام محاسبات تایم فریم روزانه باید از 14 کندل 1 روزه و در محاسبات هفتگی از 14 کندل هفته ای استفاده کنید که بستگی به طول دوره معاملاتی کوتاه‌مدت، میان مدت و یا بلند مدت خود دارد.

اما نحوه کار به چه شکل است؟ همانطور که در بالا ذکر شد اندیکاتور RSI بین 0 تا 100 در حال نوسان است. این راه هم متوجه شدیم که هرگاه روند خط RSI بالاتر از 70 بود، خرید سهم هیجانی و هرگاه کم تر از 30 بودن به معنای فروش هیجانی سهم مورد نظر است. نکات ارزشمند زیادی در واگرایی ها و زمانی که RSI از 70 بالاتر و یا از 30 پایین تر می رود، وجود دارد. مراقب باشید که اگر بازار به سمت خرید هیجانی پیش رفت، هر قدم اضافی می تواند موجب خروج بی موقع از سهم و در نتیجه از دست رفتن سود کلانتان شود. اگر RSI نتواند به منطقه قبلی خود به دره یا قله نزدیک شود، احتمال وقوع واگرایی محرز و قطعی خواهد بود. برخی از معامله گران RSI زیر 30 فرصت و بهتر است بگوییم “سیگنالی برای خرید” میدانند. چرا که آن چنین فرض میکنند که سهم در فروش هیجانی است و بازگشت بازار انتظار می رود.

در یک بازار صعودی یا گاوی، RSI تمایل دارد در محدوده 40 تا 90 باقی بماند و منطقه 40-50 را به عنوان سطح حمایتی در نظر بگیرد. در طول بازار نزولی یا خرسی نیز، RSI تمایل دارد بین محدوده 10 تا 60 باقی بماند و منطقه 50-60 به عنوان سطح مقاومت اختیار کند. این محدوده ها بسته به شرایط RSI و قدرت روند بازار متفاوت خواهد بود.

ایراد استفاده از اندیکاتور RSI

ایرادی در هنگام کار میتوان روی این نمودار گذاشت اینست که برای مدتی طولانی در سطح فروش هیجانی و یا خرید هیجانی باقی میماند. از این رو ممکن معامله را تا زمان فرارسیدن دیگر سیگنال های تائید به تأخیر بیاندازد.

RSI همچنین اغلب الگوهای نموداری را تشکیل می دهد که ممکن است الگوی هایی مانند سقف دوقلو و کف دوقلو و همچنین خطوط روند را در نمودار قیمت پایه نشان ندهد. در تصویر زیر مثالی زدیم تا درک بهتری از این ایراد داشته باشید:

همانطور که در نمودار بالا می بینید، اندیکاتور RSI می تواند برای دوره های طولانی در ناحیه خرید هیجانی باقی بماند در حالی که سهام در روند صعودی است. هنگامی که سهام در روند نزولی قرار دارد، این اندیکاتور ممکن است برای مدت طولانی در قلمرو فروش هیجانی باقی بماند. این می تواند برای تحلیلگران جدید گیج کننده باشد، اما یادگیری استفاده از اندیکاتور در چارچوب روند غالب این مسائل را روشن می کند.

تکنیک ردشدن از تاب خوردگی در اندیکاتور RSI

از دیگر استراتژی های معاملاتی که بواسطه آن رفتار RSI را میتوان تحلیل کرد، تکنیک رد شدن از واگرایی (در زمانی که دوباره از قلمرو خرید یا فروش هیجانی خارج می شود،) میباشد. از این استراتژی هنگام خرید در ناحیه فروش هیجانی و در زمان‌های فروش در ناحیه خرید هیجانی استفاده میشود. از این رو به دو نوع رد شدگی مثبت و منفی تقسیم میشود. اگر در ناحیه فروش هیجانی باشد رد شدگی مثبت رخ می دهد.

مراحل ردشدگی مثبت:

• گام اول :در ابتدا RSI در محدوده زیر فروش هیجانی قرار گیرد.
• گام دوم: RSI یه بالای ناحیه 30 برسد.
• گام سوم: روند حرکتی خط RSI دوبار کاهش یابد اما به محدود فروش هیجانی بازنگردد.
• گام اخر: RSI بالاترین سطح (قله) قبلی خود را بشکند.

همانطور که در نمودار زیر می بینید، اندیکاتور RSI در ناحیه فروش هیجانی بود، تا اینکه بالا محدوده 30 شکست خورد و پایین ترین سطح ردشدگی را تشکیل داد که میتوانید سیگنالی برای خرید باشد. استفاده از RSI در این روش بسیار شبیه ترسیم خطوط روند روی نمودار قیمتی است.

مانند واگرایی، یک نسخه منفی از سیگنال ردشدگی وجود دارد که شبیه یک تصویر وارونه شده از نسخه مثبت آن است . رد شدگی منفی 4 مرحله دارد.

مراحل رد شدگی منفی:

• گام اول :در ابتدا RSI در محدوده بالای خرید هیجانی قرار گیرد.
• گام دوم: RSI یه پایین ناحیه 70 برسد.
• گام سوم: روند حرکتی خط RSI دوبار افزایش یابد اما به محدود خرید هیجانی بازنگردد.
• گام اخر: RSI پایین ترین سطح (دره) قبلی خود را بشکند.

نمودار زیر یک نمونه از سیگنال ردشدگی منفی را نشان می دهد. مانند بسیاری از تکنیک‌های معاملاتی، این سیگنال زمانی قابل اعتمادتر خواهد بود که با روند بلندمدت غالب مطابقت داشته باشد. سیگنال های رد شدگی منفی در طول روندهای نزولی کمتر احتمال دارد که اخطار های کاذب ایجاد کنند.

تفاوت بین اندیکاتور RSI و MACD

یکی دیگر از شاخص های حرکتی، میانگین متحرک واگرایی-همگرایی (MACD) میباشدکه رابطه بین دو میانگین متحرک قیمت یک سهم را نشان می دهد. برای محاسبه خط روند MACD نیاز است تا 26 دوره میانگین متحرک نمایی (EMA) را از 12 دوره EMA محاسبه می شود. نتیجه آن محاسبه خط MACD است.

سپس یک EMA نه روزه، به نام “خط سیگنال” در بالای خط MACD رسم می شود که می تواند انگیزه ای برای سیگنال های خرید و فروش باشد. معامله گران با بالا رفتن خط سیگنال، دست به خرید بزنند و زمانی که MACD از زیر خط سیگنال عبور می کند، سهم خود را بفروشند.

RSI برای نشان دادن خرید و فروش هیجانی در رابطه با سطوح قیمت اخیر طراحی شده است. RSI با استفاده از میانگین سود و زیان قیمت در یک دوره زمانی معین محاسبه می شود. دوره زمانی پیش فرض 14 دوره است که مقادیر آن از 0 تا 100 محدود شده است.

MACD رابطه بین دو EMA را اندازه گیری می کند، در حالی که RSI تغییر قیمت را در رابطه با اوج و کف قیمت اخیر اندازه گیری می کند. این دو شاخص اغلب با هم استفاده می شوند تا معامله گران تحلیل تکنیکال قوی تری از بازار داشته باشند.

اندیکاتور های RSI و MACDهر دو به عنوان معیار های تشخیص روند بازار و درک فعالیت معاملاتی اخیر یک سهم را برآیند میکنند؛ هرچن که این هدف را به روش‌های مختلف انجام می‌دهند. در اصل، MACD با هموارسازی حرکات اخیر قیمت سهم و مقایسه‌ی خط روند میان‌مدت آن، با خط روند دیگری که تغییرات اخیر قیمت آن را نشان می‌دهد، کار می‌کند. از این رو میتوان فهمید که خط روند کوتاه‌مدت بالاتر یا پایین‌تر از خط روند میان‌مدت قرار است یا خیر!

گاهی اوقات نشانه های متناقضی از این دو اندیکاتور بدست می آید. به عنوان مثال، RSI ممکن است برای یک دوره زمانی ثابت، بالاتر از 70 را نشان دهد، که نشان می دهد سهام به سمت خرید هیجانی پیش رفته است. در همان زمان، MACD می تواند نشان دهد که شتاب خرید همچنان برای امنیت در حال افزایش است. هر یک از این اندیکاتورها ممکن است با نشان دادن واگرایی از قیمت، تغییر روند آتی در قیمت را نشان دهد (قیمت بالاتر می رود در حالی که اندیکاتور در حال کاهش و نزول میباشد یا برعکس).

جمع بندی

شاخص قدرت نسبی (RSI) معیاری برای سنجش و ارزیابی حرکت قیمت سهام از سوی معامله گران میباشد. ایده اصلی پشت RSI این است که اندازه گیری شود که معامله گران چقدر سریع قیمت یک سهم را به بالا یا به پایین می بردند. RSI این نتیجه را در مقیاس 0 تا 100 بر روی نمودار ترسیم می کند. RSI زیر 30 به طور کلی نشان می دهد که سهام بیش از حد فروخته شده و به عبارتی فروش هیجانی رخ داده است، در حالی که اگر این شاخص بالای 70 باشد، نشان می دهد که آن بیش از حد خریداری شده است یا به اصطلاح خرید هیجانی داشته ایم. معامله گران اغلب این نمودار RSI را در زیر نمودار سهام خود قرار می دهند، بنابراین می توانند حرکت اخیر آن را با روند قیمتی بازار مقایسه کنند.

دانلود اندیکاتور نمایش حمایت و مقاومت ( Support and Resistance )

دانلود اندیکاتور زمان اتمام کندل جاری در متاریدر 4 ( Candle Time End )

اندیکاتور ForexProfitSupreme Meter ( تعیین قدرت ارزها و روند جفت ارز ها )

آموزش نصب اندیکاتور در متاتریدر

معرفی و آشنایی با اندیکاتور ATR

معرفی و آشنایی با اندیکاتور باند بولینگر (Bollinger Band)

معرفی و آشنایی با اندیکاتور مکدی (MACD)

کتاب معامله گر منضبط – مارک داگلاس

آزمون خرید یا فروش ( شماره سه )

آزمون خرید یا فروش ( شماره 4 )

ستاپ معاملاتی پرایس اکشنی کوازیمودو (QM)

آموزش روانشناسی معامله گر توسط ایوان بایجی

ایران اف ایکس تریدر یک پایگاه جامع برای تریدر های ایرانی در زمینه بازارهای مالی ( فارکس ، کریپتو و . ) می باشد. ما سعی داریم با فراهم آوردن یک بستر حرفه ای، دریچه کوچکی باشیم برای کمک به معامله گران و کسانی که در بازاهای مالی فعالیت می کنند

فعالیت در بازارهای مالی ( فارکس ) از ریسک بالایی بر خوردار است و به هیچ شخصی پیشنهاد ورود به این بازار داده نمیشود . با توجه به ریسک بالای فعالیت در بازارهای مالی از تمامی جهات دقت داشته باشید که شخص شما مسئول سود یا ضرر حاصله خواهید بود نه این سایت و این مجموعه. توجه کنید : معرفی یا بنر هیچ بروکری در این سایت دال بر ضمانت آن بروکر نیست پس با مسئولیت خودتان بروکر مورد نظر را انتخاب کنید.

اندیکاتور مکدی (MACD) چیست؟

اندیکاتور مکدی (MACD) یکی از اسیلاتورهای محبوب و از مهم‌ترین اندیکاتورها در بین معامله گران برای تحلیل تکنیکال محسوب می‌شود که در اواخر سال ۱۹۷۰، توسط جرالد اپل (Gerald Apple)، فیزیکدان و محقق آمریکایی، طراحی شد. MACD مخفف عبارت Moving Average Convergence Divergence به معنی «همگرایی و واگرایی میانگین متحرک» است.

همانطور که از اسم این مقایسه‌ی مکدی و مقاومت نسبی اندیکاتور مشخص است، از میانگین‌ متحرک در محاسبات این اندیکاتور استفاده شده است؛ به همین دلیل، بر خلاف برخی از نوسانگرها از فرمول محاسباتی پیچیده‌ای برخوردار نیست. اندیکاتور مکدی شامل سه میانگین متحرک است و سرمایه گذاران با استفاده از آن می‌توانند قدرت روند، جهت گیری روند و شتاب روند نزولی یا صعودی در بازار بورس را شناسایی کنند.

میانگین‌های متحرک مورد استفاده در اندیکاتور مکدی، به ترتیب، شامل میانگین‌های متحرک 9، 12 و 26 روزه هستند که پراستفاده ترین زمان‌ها در اندیکاتور مکدی در نظر گرفته می‌شوند.

معرفی اندیکاتور MACD

اندیکاتور مکدی (MACD) یکی از معروف‌ترین اندیکاتورهای بازار ارز و سهام است که در تحلیل تکنیکال بسیار مورد استفاده قرار می‌گیرد. این اندیکاتور بیشتر به عنوان یک اندیکاتور تایید‌کننده مورد استفاده قرار می‌گیرد و بهتر است برای اطمینان از تحلیل خود از آن بهره ببریم. مقدار اندیکاتور MACD از تفریق میانگین متحرک نمایی (EMA) 26 دوره‌ای از میانگین متحرک نمایی 12 دوره‌ای به صورت خطی به دست می‌آید.

در واقع، اندیکاتور مکدی دو خط میانگین متحرک با بازه‌های زمانی ۱۲ و ۲۶ روزه را رسم می‌کند. خط با میانگین متحرک ۱۲ روزه را اصطلاحا خط مکدی و خط با میانگین متحرک ۲۶ روزه را خط سیگنال (Signal) می‌نامند. خط مکدی تند و پرنوسان است اما خط سیگنال بسیار کُند و کم‌تلاطم است که دلیل این تمایز، متفاوت بودن میانگین‌گیری در خطوط مکدی و سیگنال است.

جزء سوم مکدی هیستوگرام است که به شکل خطوطی عمودی اختلاف خط مکدی و خط سیگنال را نشان می‌دهد. این خطوط به صورت یک‌سری نمودار میله‌ای از بالا و پایین خطی فرضی خارج شده‌اند. قسمت‌هایی که از قسمت مثبت خارج شده‌اند، معمولا آبی رنگ و قسمت‌هایی که از قسمت منفی خارج شده‌اند، معمولا قرمز رنگ هستند. در نقاط تلاقی خطوط نیز، شاهد صفر شدن مقادیر هیستوگرام خواهیم بود.

لازم به ذکر است که اندیکاتور مکدی با دو ظاهر متفاوت و با نام‌های مکدی کلاسیک و مکدی در بین تحلیلگران مورد استفاده قرار می‌گیرد. عملکرد هر دو شکل یکسان است و تنها در ظاهر، تفاوت‌هایی با هم دارند که ما می‌توانیم با سلیقه خود یکی از آنها را انتخاب کرده و از آن استفاده نماییم.

در نمودار بالا، مکدی کلاسیک را مشاهده می‌کنیم که از سه بخش تشکیل شده است. با توجه به آشنایی بیشتر تحلیلگران قدیمی با ظاهر کلاسیک این اندیکاتور، بیشتر پلتفرم‌های تحلیلی مکدی کلاسیک به صورت پیش‌فرض ارائه می‌شوند.

در نمودار دوم، که مکدی جدید را نشان می‌دهد، هیستوگرام به عنوان خط مکدی نقش بازی می‌کند که باز هم خاطرنشان می‌کنیم که در محاسبات یا عملکرد اندیکاتور، هیچ تفاوتی وجود ندارد.

فرمول محاسبه اندیکاتور مکدی

خط مکدی به شکل یک خط پُرنوسان و سریع، همواره با خط سیگنال در حرکت است که گاهی اوقات، همدیگر را قطع نیز می‌کنند که در این حالت و در شرایطی خاص، سیگنال‌های مهمی را به تحلیلگران ارائه می‌کنند.

از مقایسه‌ی مکدی و مقاومت نسبی سوی دیگر، حرکات خط مکدی با پیروی از نمودار قیمت، پیوت‌ هایی را تشکیل می‌دهند که در بررسی هماهنگی یا ناهماهنگی رفتار نمودار قیمت و خط مکدی سیگنال‌های مهم دیگری نیز صادر می‌شود.

محاسبه خط مکدی بسیار ساده است و آشنایی با نحوه محاسبه آن ما را قادر می‌سازد تا اندیکاتور را بر اساس رفتار نمودار مدنظر خود بهینه‌سازی کنیم تا سیگنال‌های بهتری را دریافت کنیم. برای محاسبه خط مکدی، به دو میانگین متحرک نمایی (EMA) نیاز داریم. نحوه محاسبه اندیکاتور مکدی به صورت زیر است:

• ابتدا، میانگین متحرک نمایی ۱۲ دوره‌ای قیمت را محاسبه می‌کنیم.
• سپس، میانگین متحرک نمایی ۲۶ دوره‌ای را محاسبه می‌کنیم.
• تفاضل میانگین ۱۲ دوره‌ای از میانگین ۲۶ دوره‌ای خط مکدی ما را ترسیم می‌کند.

میانگین متحرک 26 روزه – میانگین متحرک 12 روزه= MACD

اما خط سیگنال چگونه محاسبه می‌شود؟ محاسبه این خط ارتباط مستقیمی با خط مکدی دارد. در واقع، خط سیگنال میانگین نمایی ۹ روزه خط مکدی است.

خط سیگنال= میانگین متحرک نمایی 9 روزه

هیستوگرام نیز که در اندیکاتور مکدی کلاسیک، به اختلاف بین خط مکدی و خط سیگنال اشاره می‌کند، زمانی که خط مکدی و خط سیگنال با هم اختلاف زیادی داشته باشند، بزرگ خواهد شد و زمانی که این دو به هم نزدیک شده و یا با هم برابر شوند، هیستوگرام کوچکتر شده و یا حتی به یک خط تبدیل می‌شود.

تحلیل تکنیکال روی نمودار مکدی (MACD)

در زمان بررسی نمودار مکدی برای انجام تحلیل تکنیکال، باید نکات زیر را در نظر داشته باشیم:

• بالاتر بودن میانگین متحرک نمایی 12دوره‌ای یا آبی رنگ از میانگین متحرک نمایی 26 دوره ای قرمز رنگ، نشان‌دهنده مثبت بودن مقدار اندیکاتور مکدی است.
• پایین تر بودن میانگین متحرک نمایی 12 دوره ای یا آبی رنگ از میانگین متحرک نمایی 26 دوره ای قرمز رنگ، نشان‌دهنده منفی بودن مقدار اندیکاتور مکدی است.
• فاصله گرفتن مکدی به هر میزان از بالا یا پایین نسبت به خط مبنا، نشان‌دهنده تفاوت بیشتر میانگین‌های متحرک نمایی (EMA) است.

همانطور که در نمودار قیمتی زیر مشخص است، دو میانگین متحرک نمایی با خط مکدی (خط آبی رنگ) تطابق داشته و خط مبنا از بالا و پایین توسط خط مکدی قطع می‌شود.

تحلیل تکنیکال با اندیکاتور مکدی

برای تحلیل تکنیکال نمودار، لازم است ما دو خط سیگنال و خط مکدی را مورد بررسی قرار دهیم چون این دو خط روی نمودار می‌توانند نشان‌دهندۀ تغییر وضعیت و قیمت روز بازار باشد. بر خلاف خط سیگنال که روی نمودار به آرامی در حرکت است، خط مکدی هنگام حرکت سرعت بسیار زیادی دارد.

دلیل این مسئله این است که محاسبات این دو خط با یکدیگر تفاوت دارند. در زمان تحلیل تکنیکال نمودار، باید به این نکته توجه داشته باشیم که آیا خط سیگنال و خط مکدی با یکدیگر برخورد داشتند یا نه.

نقاط تقاطع این دو خط کاملاً باید مشخص شوند چون زمان برخورد خط مکدی و خط سیگنال، می‌توانیم سیگنال‌های خرید و فروش را دریافت کنیم. به همین دلیل، در مرحله بعد، ابتدا باید نقطه‌هایی که خط سیگنال و خط مکدی با یکدیگر برخورد کرده‌اند را مشخص کنیم.

در مرحله بعد، لازم است تا واگرایی و همگرایی خطوط را تعیین کنیم. زمانی که خطوط به شکل واگرا رسم شوند، نشان‌دهنده این است که گاوها قدرت بیشتری در بازار پیدا کرده‌اند. به عبارت دیگر، بازار روندی صعودی در پیش گرفته است و زمانی که خطوط همگرا شوند، نشان‌دهنده این است که خرس‌ها قدرت بیشتری پیدا کرده‌اند.

تنظیم اندیکاتور MACD

همانطور که گفته شد، اندیکاتور مکدی دارای یک سری تنظیمات پیش‌فرض است که عبارت هستند از:

• خط مکدی (Fast Length): میانگین متحرک نمایی ۱۲ روزه
• خط سیگنال (Slow Length): میانگین متحرک نمایی ۲۶ روزه
• طول سیگنال (Signal Length): عدد 9

اگر بخواهیم نمودار را برای بازه‌های زمانی کوتاه مدت‌تر بررسی کنیم، بهتر است از تنظیمات زیر استفاده کنیم:

• خط مکدی (Fast Length): میانگین متحرک نمایی 6 روزه
• خط سیگنال (Slow Length): میانگین متحرک نمایی 13 روزه
• طول سیگنال (Signal Length): عدد 1

اگر هم بخواهیم در یک دوره طولانی‌تر از اندیکاتور مکدی استفاده کنیم، بهتر است از تنظیمات زیر استفاده کنیم:

• خط مکدی (Fast Length): میانگین متحرک نمایی 24 روزه
• خط سیگنال (Slow Length): میانگین متحرک نمایی 52 روزه
• طول سیگنال (Signal Length): عدد 9

مقایسه اندیکاتور MACD و RSI

همانطور که گفته شد، اندیکاتور مکدی در حقیقت رابطه بین دو میانگین متحرک نمایی را به ما نشان می‌دهد. این اندیکاتور در دسته اندیکاتورهای مومنتوم قرار می‌گیرد، به این معنی که این اندیکاتور ابعاد حرکت بازار را به ما نشان می‌دهد.

اندیکاتور RSI (Relative Strength Index به معنی شاخص مقاومت نسبی) نیز در دسته‌ اندیکاتورهای مومنتوم قرار می‌گیرد، با این تفاوت که خرید بیش از حد (overbought) و فروش بیش از حد (oversold) را به تحلیل‌گران نشان می‌دهد. به صورت پیش‌فرض، بازه زمانی اندیکاتور RSI ۱۴ روزه است و می‌تواند بین صفر تا ۱۰۰ نوسان داشته باشد در حالی که در اندیکاتور مکدی، یک خط میانی با ارزش صفر برای هیستوگرام وجود داشت که می‌توانست دارای مقادیر منفی نیز باشد.

زمانی که اندیکاتور RSI در بازار یک ‌خرید بیش از حد را به نمایش می‌گذارد، اندیکاتور مکدی در آن لحظه ممکن است همچنان افزایش خرید بازار را نشان دهد. به همین دلیل است که توصیه می‌شود در کنار اندیکاتور مکدی، حتما از ابزار تحلیلی دیگری، مانند اندیکاتور RSI، نیز برای انجام معاملات استفاده کنیم.

الگوی سر و شانه در تحلیل تکنیکال

مشکلات استفاده از اندیکاتور مکدی

مانند سایر الگوریتم‌های مورد استفاده برای پیش‌بینی در بازار، اندیکاتور مکدی نیز ممکن است سیگنال‌هایی کاذب را در اختیار تحلیل‌گران قرار دهد. برای مثال، پس از یک تلاقی بین خطوط سیگنال و مکدی، در حالی که انتظار افزایش قیمت داریم، ناگهان قیمت سقوط می‌کند. در اینجا، مدیریت دقیق سهام، اعمال فیلترها و استفاده از سایر تاییدیه‌ها برای ورود به معامله اهمیت زیادی می‌یابد. به عنوان مثال، یکی از فیلترهای تایید معامله، بالا ماندن قیمت پس از گذشت سه روز از تقاطع صعودی است. اگر بعد از عبور خط مکدی از خط سیگنال، این روند سه روز تداوم یابد، آنگاه می‌توانیم از تغییر روند بازار مطمئن شده و وارد پوزیشن خرید شویم.

علاوه بر این، می‌توانیم هر سه روش معاملاتی با استفاده از اندیکاتور MACD را با هم ترکیب کرده و سیستم دقیق‌تری برای انجام معاملات به وجود آوریم. برای مثال، بهتر است در صورت مشاهده واگرایی، منتظر دریافت تاییدیه تقاطع خطوط سیگنال و مکدی نیز برای دریافت تایید صعود یا نزول قیمت باشیم. استفاده از این تاییدیه‌ها احتمال تاثیر سیگنال‌های کاذب را کاهش می‌دهد، اما از سوی دیگر، همین کاهش ریسک پذیری ممکن است باعث کاهش سود در معاملات نیز بشود.

چه اندیکاتوری برای انجام معامله مطمئن‌تر است؟

هیچ اندیکاتوری نسبت به اندیکاتورهای دیگر برتری قابل‌توجهی ندارد. آن چه که ممکن است در نهایت به ایجاد تفاوت در نتیجه تحلیل‌ها و معاملات منجر شود، به استفاده به جا و مناسب از اندیکاتورها مربوط می‌شود. هر اندیکاتور ابزاری کمکی برای تحلیل نمودار محسوب می‌شود و به تنهایی نمی‌تواند سیگنال مناسبی به ما بدهد. بسیاری از معامله‌گران در شرایط نامناسب و یا به نادرستی از انواع اندیکاتورها استفاده می‌کنند. برای مثال، هیچ‌کس نمی‌تواند از پیچ‌گوشتی برای کوبیدن میخ استفاده کند مقایسه‌ی مکدی و مقاومت نسبی و ابزار مناسب برای این‌کار چکش است. مطمئناً، اگر از پیچ‌گوشتی برای کوبیدن میخ استفاده کنیم، نتیجه مطلوبی را به دست نخواهیم آورد.

نکته مهم استفاده از ابزارهای درست در موقعیت مناسب است. این مسئله در مورد اندیکاتورهای مورد استفاده در تحلیل تکنیکال نیز صادق است. مهم‌ترین نکته پیش از استفاده از اندیکاتورها و انجام هر معامله‌ای بررسی شرایط کلی بازار و اخبار پیرامون سهام مورد نظر است. لازم است بدانیم که بازار در فازی خنثی یا در آستانه یک شوک و یا ایجاد روندی طبیعی است. پس از اطمینان از شرایط بازار، می‌توانیم از یک اندیکاتور مناسب مانند اندیکاتور مکدی استفاده کنیم.

علاوه بر این، هیچ اندیکاتوری نمی‌تواند سیگنال‌های معاملاتی مستقل و کاملی را به ما نشان ‌دهد و تنها می‌تواند نشانه‌های نموداری خاصی که از دید ما پنهان است را نمایان سازد. بنابراین، باید به خاطر داشته باشیم که بهترین کاربرد اندیکاتورها دریافت تاییدیه برای ورود یا خروج از بازار است.

واگرایی و همگرایی در اندیکاتور مکدی

همانطور که از نام کامل اندیکاتور MACD (همگرایی و واگرایی میانگین متحرک) مشخص است، یکی از کاربردهای اصلی این اندیکاتور بررسی واگرایی و همگرایی است که برای تحلیلگران از اهمیت زیادی برخوردار است. از ویژگی‌های مثبت اندیکاتور مکدی ارائه سیگنال واگرایی به بهترین شکل ممکن است. اگر بین مجموعه اسیلاتورها یا نوسانگرها مقایسه‌ای انجام دهیم، متوجه خواهیم شد که اندیکاتور مکدی در تشخیص ضعف روند بسیار هوشمندانه عمل می‌کند و به گفته جرالد اپل، بهترین اندیکاتور برای بررسی قدرت روند است.

اندیکاتور MACD (مکدی) در تحلیل تکنیکال

اندیکاتور میانگین متحرک همگرایی-واگرایی که به اختصار اندیکاتور MACD نامیده می‌شود یک اندیکاتور تکانه‌ای جهت تعقیب روند است و مشخص کننده‌ی رابطه‌ی میان دو میانگین متحرک در نمودار قیمت است. مکدی شامل یک خط سریع، یک خط آهسته و یک هیستوگرام است. ورودی‌های این شاخص عبارتند از یک میانگین متحرک سریع‌تر، میانگین متحرک کندتر و عددی که دوره را برای یک میانگین متحرک نشان می‌دهد.

در ادامه مقاله قصد داریم به‌طورکامل به معرفی اندیکاتور مک‌دی بپردازیم، اما پیشنهاد می‌کنیم قبل از مطالعه‌ی مقاله، از دوره آموزش پرایس اکشن آکادمی پارسیان بورس دیدن فرمایید! در این دوره، معامله‌گری به سبک پرایس اکشن را به‌طورکامل آموزش خواهید دید و تبدیل به یک تریدر حرفه‌ای پرایس اکشن خواهید شد!

MACD Indicator

اندیکاتور MACD چیست؟

میانگین متحرک نمایی به عنوان میانگین متحرکی که وزن نمایی دارد نیز معرفی می‌شود. باید این نکته را در نظر گرفت که یک میانگین متحرک که وزنی نمایی دارد، واکنش بیشتری به تغییرات اخیر نشان می‌دهد. در حالی که یک میانگین متحرک ساده، برخورد یکسانی با تمامی مشاهدات بازه‌ی زمانی مشخص خواهد داشت.

این اندیکاتور که کاربرد زیادی در تحلیل تکنیکال دارد، از تفریق میانگین متحرک نمایی 26 دوره‌ای از میانگین متحرک نمایی 12 دوره‌ای حاصل می‌شود. نتیجه‌ی حاصل از این محاسبه خط مکدی را به دست می‌دهد. پس از آن، یک میانگین متحرک نمایی 9 روزه از مکدی، روی خط کشیده می‌شود و خط سیگنال را به‌وجود می‌آورد. سیگنال لاین را می‌توان صادرکننده‌ی سیگنال‌های معامله درنظر گرفت.

در تحلیل تکنیکال اندیکاتور مکدی باید گفت اگر میانگین متحرک نمایی 12 دوره‌ای از میانگین متحرک نمایی 26 دوره‌ای بیشتر شود، مقدار اندیکاتور مثبت خواهدشد. اگر وضعیت نمودار عکس این موضوع را نشان دهد، مکدی منفی خواهدبود. هرچه قدر که مکدی از خط پایه (Baseline) در جهت بالا یا پایین فاصله بگیرد، تفاوت این میانگین‌ها بیشتر خواهد شد.

معامله‌گران معمولاً اوراق بهاداری را می‌خرند که در آن‌ها خط مکدی خط سیگنال را پشت سرگذاشته و خود بالاتر رود؛ و زمانی دست به فروش می‌زنند که مکدی را پایین‌تر از خط سیگنال بیابند.

تفسیر اندیکاتور MACD با استفاده از نمودار

اندیکاتورهای مکدی به روش‌های مختلف تفسیر می‌شود که رایج‌ترین آن‌ها تقاطع‌ها، واگرایی‌ها، و افزایش یا کاهش‌های سریع قیمت‌ را در برمی‌گیرد.

خط سریع مکدی، تفاوت حرکت میانگین بین میانگین متحرک سریع‌تر و میانگین متحرک کندتر را نشان می‌دهد. خط آهسته‌ی مکدی معرف میانگین متحرک خط سریع آن است. تعداد دوره‌ها با عبارت MA-period تعریف می‌گردد که همان دوره‌ی مکدی است.

اندیکاتور چیست و چه کاربردی دارد؟ معرفی بهترین اندیکاتورهای مالی

تحلیل تکنیکال یکی از روش‌های متداول برای پیش‌بینی روند قیمتی دارایی‌های مختلف است. این روش همانند هر روش تحلیلی، به ابزارهای مختلفی نیاز دارد. برای انجام این تحلیل، هر معامله‌گر نیاز به سابقه دارایی خود و همچنین نرم‌افزارهای تحلیلی دارد. اندیکاتور بخشی از این ابزارها هستند که تحلیل‌گران از آن برای پیش‌بینی روندهای قیمتی استفاده می‌کنند. در ادامه این مطلب از آکادمی مزدکس، به معرفی اندیکاتورهای پرطرفدار در بازارهای مالی می‌پردازیم.

اندیکاتور چیست؟

اندیکاتور (Indicator) یک الگوی ریاضی است که با استفاده از داده‌های تاریخی به دست می‌آید. سرمایه‌گذاران و معامله‌گران از این ابزارها برای پیش‌بینی روندهای قیمتی آینده و تصمیم‌گیری معاملات خود استفاده می‌کنند. در واقع اندیکاتورها فرمول‌های ریاضی هستند که با استفاده از داده‌های حجم و قیمت، آینده قیمت را پیش‌بینی می‌کنند.

یک اندیکاتور معمولاً به‌صورت گرافیکی روی نمودار نمایش داده می‌شود و از مقایسه‌ی آن با بهای فعلی برای تجزیه و تحلیل استفاده می‌شود. مکانیزم اندیکاتورها به این شکل است که داده‌های گذشته را تحلیل کرده و بر اساس آن سعی می‌کند روندهای آتی را پیش‌بینی کند.

اندیکاتور علاوه بر اینکه چشم‌انداز ارزشمندی در مورد ساختار قیمت ارائه می‌دهند، به معامله‌گران کمک می‌کنند تا از تغییرات قیمت نیز سود کسب کنند.

اندیکاتورها چگونه کار می‌کنند؟

اندیکاتورها جزو ابزارهای تحلیل تکنیکال هستند که از آن‌ها برای ارزیابی سرمایه‌گذاری‌ها و شناسایی موقعیت‌های (پوزیشن) معاملاتی استفاده می‌شود. آن‌ها این کار را از طریق تجزیه و تحلیل اطلاعات آماری روندها، مانند حجم و حرکات قیمتی انجام می‌دهند. برخلاف تحلیل بنیادی (فاندامنتال) که تلاش می‌کند ارزش ذاتی یک اوراق بهادار را بر اساس داده‌های مالی و یا شرایط اقتصادی ارزیابی کند، تحلیل‌گران تکنیکال سعی دارند با استفاده از الگوهای حرکت قیمت، سیگنال‌های معاملاتی و غیره، به ارزیابی قدرت و یا ضعف روند قیمتی یک دارایی بپردازند.

تحلیل تکنیکال را می‌توان روی هر اوراق بهاداری که سابقه اطلاعات معاملاتی آن موجود است انجام داد. این اوراق می‌تواند شامل سهام، ‌ قراردادهای آتی، کالاها، کامودیتی‌ها، شاخص‌ها، ارزهای دیجیتال، ارزهای فیات و یا هر اوراق بهادار دیگری باشد. به‌عبارت‌دیگر، اندیکاتورهای تکنیکال به‌جای تمرکز روی اصول کسب‌وکار مانند درآمد، بازدهی و حاشیه سود، روی تاریخچه داده‌های معاملاتی مثل قیمت، حجم و یا نرخ بهره تمرکز دارند. اندیکاتورها عموماً توسط معامله‌گرانی استفاده می‌شوند که تعداد معامله‌های بیشتری انجام می‌دهند، چراکه بیشتر با هدف تجزیه و تحلیل حرکات کوتاه مدت قیمت طراحی شده‌اند. با این حال، سرمایه‌گذاران بلندمدت نیز می‌توانند از اندیکاتورها برای شناسایی نقاط ورود و خروج استفاده کنند.

انواع اندیکاتور ها

۱. اسیلاتورها

اسیلاتورها یکی از زیرمجموعه‌های اندیکاتورها هستند. که بیشتر روی مومنتوم بازار تمرکز دارند و بین یک مقدار حداقل و حداکثر در حال نوسانند. از اسیلاتور برای شناسایی شرایط اشباع خرید و فروش استفاده می‌شود ئ معامله‌گران از این ابزار برای بازگشت قیمت در بازارهای مختلف و نوسان‌گیری استفاده می‌کنند. چراکه آن‌ها همیشه در یک محدوده‌ی تعریف شده نوسان می‌کنند.

در اکثر موارد، تحلیلگران تکنیکال از استفاده هم‌زمان چند اسیلاتور اجتناب می‌کنند و توصیه‌ای نیز به انجام این کار ندارند. تقریباً تمام اسیلاتورها شباهت قابل‌توجهی در فرمول‌های ریاضی، عملکرد و حتی ظاهر دارند. بنابراین استفاده همزمان از آن‌ها توجیهی ندارد و بیشتر باعث سردرگمی تحلیلگر می‌شود. در میان معروف‌ترین اسیلاتورها می‌توان به ابزار شاخص قدرت نسبی (RSI) اشاره کرد.

۲. پوششی (overlay)

دسته دوم اندیکاتورها مربوط به overlayها هستند. از این ابزارها نیز برای شناسایی و پیش‌بینی نقاط حمایت، مقاومت و همچنین مناطق اشباع خرید و فروش استفاده می‌شود. در واقع، آن‌ها چشم‌اندازی از عرضه و تقاضای احتمالی سهام را ارائه می‌کنند. از آنجایی که اطلاعات این اندیکاتورها روی نمودار قیمت درج می‌شود، به آن‌ها overlay یا پوششی گفته می‌شود. در میان معروف‌ترین و پرکاربردترین اندیکاتورهای پوششی می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• میانگین‌های متحرک
• باندهای بولینگر
• استوکاستیک
• مک دی
• حجم تعادلی

معرفی اندیکاتورهای پر طرفدار در بازارهای مالی

در ادامه قصد داریم مهمترین اندیکاتورهای بازارهای مالی را معرفی کنیم. پس با ما همراه باشید.

شاخص قدرت نسبی (RSI)

اسیلاتور شاخص قدرت نسبی یا RSI یکی از محبوب‌ترین و پرکاربرد ترین اندیکاتورها در بازارهای مالی است که در واقع سرعت و بزرگی تغییرات اخیر قیمت را اندازه‌گیری و شرایط اشباع خرید و اشباع فروش را می‌سنجند.

مقدار RSI بین ۰ الی ۱۰۰ تعیین می‌شود. به طور سنتی، مقدار بیش از ۷۰ به معنای حالت اشباع خرید بوده و مقادیر کمتر از ۳۰ نیز به معنای اشباع فروش است. با این حال، تنها کاربرد این اندیکاتور نمایش شرایط اشباع خرید یا فروش نیست. RSI همچنین می‌تواند تغییر روندهای احتمالی را پیش‌بینی کرده و زمان مناسب برای خرید و فروش را به معامله‌گران نشان دهد.

یکی دیگر از کاربردهای RSI، به موضوع واگرایی‌ها بازمی‌گردد. واگرایی RSI زمانی اتفاق می‌افتد که مسیر حرکت قیمت و نمودار RSI متفاوت باشد. به عنوان مثال، واگرایی صعودی زمانی رخ می‌دهد که RSI در موقعیت اشباع فروش باشد و قیمت نیز نتواند یک کف جدید بسازد. این موضوع می‌تواند نشان‌دهنده افزایش قدرت صعودی باشد. عبور قیمت از محدوده‌ی اشباع فروش می‌تواند سیگنالی برای ورود به پوزیشن خرید باشد. واگرایی منفی دقیقاً‌ برعکس این است. یعنی زمانی که RSI موقعیت اشباع خرید را نشان می‌دهد، ولی قیمت نمی‌تواند سقف جدیدی بسازد.

بد نیست بدانید که RSI بیشتر در بازارهای رنج کاربرد دارد و در بازارهای با روندهای قوی صعودی یا نزولی استفاده نمی‌شود.

میانگین متحرک ۵۰ و ۲۰۰ روزه

اندیکاتور میانگین متحرک (MA) یک ابزار تعیین روند است که به عملکرد قیمت در دوره‌های زمانی خاص نگاه کرده و میانگینی از وضعیت قیمت را محاسبه می‌کند. این اندیکاتور به شکل یک خط (نوار) روی نمودار نمایش داده شده و همیشه به‌روزرسانی می‌شود. میانگین‌های متحرک نمایی ۵۰ و ۲۰۰ روزه نسخه‌های بهتر و قابل اعتمادتری از نسخه دیگرشان،‌ یعنی میانگین متحرک ساده (SMA) هستند. به‌صورت خلاصه، میانگین متحرک ۵۰ روزه برای تخمین روند میان مدت قیمت و میانگین متحرک ۲۰۰ روزه برای بررسی شرایط بلند مدت کاربرد دارد. به‌عنوان یک قانون کلی می‌‌توان گفت:

«تا زمانی که قیمت بالای میانگین متحرک باشد،‌ روند صعودی، و زمانی که قیمت زیر میانگین متحرک باشد، روند نزولی خواهد بود».

باندهای بولینگر

باندهای بولینگر در واقع نوارهایی هستند که در سطوح بالا و پایین انحراف معیار میانگین متحرک ساده قیمت رسم می‌شوند. از آنجایی که فاصله باندها بر اساس انحراف معیار است، آن‌ها بر اساس نوسانات قیمت پایه تنظیم می‌‌شوند.

این ابزار به معامله‌گران کمک می‌کند تا به طور نسبی بالا یا پایین بودن قیمت را تشخیص دهند. آن‌ها معمولاً به صورت جفت (باند بالایی و پایینی) و در کنار میانگین متحرک استفاده می‌شوند. همچنین لازم به ذکر است که استفاده‌ از باندهای بولینگر به‌تنهایی توصیه نمی‌شود. تحلیلگران عموماً‌ از آن در کنار دیگر ابزارها برای تایید سیگنال‌های دریافتی استفاده می‌کنند.

استوکاستیک

شناسایی چرخه‌های متعدد خرید و فروش بازار از طریق اندیکاتورهای قدرت نسبی که یکی از آنها استوکاستیک (stochastics) است شناسایی می‌شود. این چرخه‌ها معمولاً در یک نقطه به اشباع خرید یا فروش رسیده و سپس در خلاف جهت شروع به حرکت می‌کنند.

اندیکاتور استوکاستیک در بین بازه ۰ تا ۱۰۰ در حال نوسان است. زمانی که به ۸۰+ رسید، ما اصطلاحاً در شرایط اشباع خرید قرار داریم و بهتر است دارایی خود را بفروشیم. از سوی دیگر، قرار گرفتن در ناحیه ۲۰- به معنای اشباع فروش بوده و بهتر است برای خرید مجدد آماده شویم.

مک‌دی (MACD)

نام کامل این اندیکاتور Moving Average Convergence Divergence، به‌معنای همگرایی و واگرایی میانگین متحرک است. از این اندیکاتور به عنوان یک ابزار مومنتوم برای به دست آوردن قدرت، جهت و شتاب یک روند قیمتی می‌توان استفاده کرد. اندیکاتور MACD از ۳ جزء اصلی تشکیل شده است:

• هیستوگرام (خطوط عمودی مشکی)
• خط سیگنال (خط قرمز رنگ)
• خط مک دی (خط آبی رنگ)

نحوه استفاده از MACD بسیار آسان است. زمانی که خط مک‌دی (آبی) از ناحیه زیر صفر، خط سیگنال (قرمز) را از پایین به بالا قطع کند، سیگنال خرید صادر می‌شود. همچنین زمانی که خط مکدی (آبی) از ناحیه بالای صفر، خط سیگنال (قرمز) را از بالا به بالا قطع کند سیگنال فروش صادر خواهد شد. البته تنوع کاربردها و سیگنال‌های این اندیکاتور بیشتر است و در اینجا تنها یک مورد به عنوان نمونه بیان شد. بااین‌حال، در نظر داشته باشید که از سیگنال‌های این اندیکاتور باید در کنار سایر مؤلفه‌های تحلیلی استفاده کنید و توصیه می‌شود صرفاً MACD را معیار خرید و فروش خود قرار ندهید.

پارابولیک سار (Parabolic SAR)

اندیکاتور Parabolic SAR یکی دیگر از اندیکاتورهای محبوب مومنتوم قیمتی است. این اندیکاتور تغییر احتمالی مومنتوم قیمت را نشان می‌دهد و تفسیر و عملکرد آن بسیار ساده است. در واقع، Parabolic SAR را می‌توان نسخه مدرن و به‌روز شده‌ی تقاطع‌های میانگین‌های متحرک دانست. با فعال‌سازی این اندیکاتور، نقاطی را روی نمودار قیمتی مشاهده خواهید کرد. مادامی که این نقطه‌ها در زیر کندل‌های قیمتی باشند،‌ مومنتوم روند، صعودی است و زمانی که خط‌‌های نقطه‌چین بالای سطح قیمت باشند، مومنتوم نزولی است.

حجم تعادلی (OBV)

این اندیکاتور به بررسی جریان حجم می‌پردازد و از آن می‌توان برای پیش‌بینی تغییرات قیمتی استفاده کرد. سازوکار اندیکاتور OBV به این شکل است که زمانی که نماد موردنظر نسبت به روز قبل با قیمت بیشتری بسته شود، OBV صعودی خواهد بود و حجم مثبت در نظر گرفته می‌شود. از سوی دیگر، زمانی که قیمت بسته شدن کندل نسبت به قیمت پایانی روز قبل کمتر باشد، OBV نزولی بوده و حجم منفی درنظر گرفته خواهد شد. بنابراین، زمانی که نمودار OBV صعودی باشد،‌ نشان از حجم مثبت و زمانی که نزولی باشد، حاکی از فشار حجمی منفی است که می‌تواند منجر به نزولی شدن نمودار قیمتی شود. شرایط زیر می‌تواند در تفسیر نمودارهای OBV کاربرد داشته باشد:

• نمودار قیمت و OBV قله‌های بالای جدیدی می‌سازند: تداوم روند صعودی
• نمودار قیمت و OBV نزولی بوده و قله‌های پایین‌تری می‌سازند: تداوم روند نزولی
• OBV صعودی و روند خنثی: احتمال جهش مثبت قیمت
• OBV نزولی و روند خنثی: احتمال جهش منفی قیمت
• قیمت قله‌های جدید می‌سازد،‌ ولی OBV نمی‌تواند سقف جدید بسازد: واگرایی منفی و اتمام روند صعودی
• قیمت کف‌های جدید می‌سازد،‌ ولی OBV نمی‌تواند کف جدیدی بسازد: واگرایی مثبت و اتمام روند نزولی

جمع‌بندی

امروزه هرچند طیف وسیعی از اندیکاتورها در نمودارهای تکنیکال وجود دارند، اما در نظر داشته باشید که کاربرد اکثر آن‌ها با یکدیگر مشابه است و تفاوت چندانی ندارند. به صورت کلی، اندیکاتورها را از لحاظ کاربرد می‌‌توان به ۵ دسته تقسیم کرد:

• تعیین روند
• میانگین قیمت
• قدرت نسبی
• مومنتوم
• حجمی

بنابراین توصیه می‌کنیم که از هرکدام از این اندیکاتورها، تنها از یک مورد استفاده کنید. چراکه نتایج آن‌ها ممکن است همپوشانی داشته و یا به دلیل تفاوت‌های جزئی، باعث سردرگمی شما شوند. معامله‌گران بازارهای مالی هم به این موضوع باید توجه باشند که معامله صرفاً بر اساس سیگنال اندیکاتورها به هیچ وجه توصیه نمی‌شود. از این رو بهتر است این ابزارها را برای تایید تحلیل‌های شخصی خودتان درنظر بگیرید و سپس وارد پوزیشن‌های خرید و فروش شوید.