هفته رویایی بورس ادامه دارد / عقده گشایی شاخص کل
بورس همچنان روی نوار صعود است و پس از مدت‌ها سهامدران با دلی خوش به نقشه بازار نگاه می‌کنند.در معاملات روز سه شنبه نهایتا شاخص کل توانست بیش از ۱۰ هزار واحد رشد کند تا برخی از سطوح از دست رفته را پس بگیرد. شاخص هم وزن نیز در همان جهت پشت سر شاخص کل با افزایشی ۴هزار و۲۴۳ واحدی همراه بود.
به گزارش سرویس بورس اقتصادآنلاین؛ بازار امروز هم در رفتاری مشابه با دیروز، سراسر صعودی بود. برخلاف دو روز ابتدایی هفته که شاخص کل در مسیر صعودی سیر می‌کرد و جور این افزایش بر دوش بزرگان بود و در همان زمان شاخص هم وزن نشان از فشار فروش در کلیت و سهم‌های کوچکتر بازار داشت؛ دیروز و امروز کلیت بازار هم سبز بود و هم صحنه برتری خریداران بر فروشندگان.
همانند روزهای گذشته میتوان اصلی ترین عامل این صعود و یا جرقه لازم برای این صعود را ابلاغ بسته حمایتی ۱۰ بندی سازمان بورس دانست.اما سوال اصلی این است که این رشد به معنی بازگشت شاخص به روزهای خوش صعود است یا اینکه این روزهای سبز بیشتر یک فرصت فروش و یا در بهترین حالت یک نوسان مثبت هستند؟ اگرچه همانطور که در گزارشات قبلی به کرات اشاره کردیم به نظر کارشناسان بازار ارزشمند است ولی لزوما نمی‌توان ارزشمندی را دلیل و یا مقارن با تداوم صعود شاخص کل دانست. نشان به آن نشان که بیشتر اظهارنظرها در مورد ارزشمندی بازار با استناد به p/e بازار در روزها نزولی شاخص در هفته گذشته به اوج خود رسیده بود؛ حال آنکه بورس سراسر قرمز بود.
سایر شرایط تاثیرگذار بازار از جمله قیمت‌های جهانی،قیمت دلار و شرایط ملتهب سیاسی و اقتصادی تغییر معنا داری نداشته‌اند.ارزش معاملات خرد امروز نهایتا به حدود ۲هزار و ۲۵۰ میلیارد تومان رسید و گرچه نشان دهنده بهبود نسبی در مقایسه با مقادیر این مولفه در هفته گذشته است اما همچنان در قیاس با سقف خود سطح پایینی است. همچنین با وجود ورود ۲۳ میلیارد تومان از طرف حقیقی ها در ۶۰ دقیقه ابتدایی بازار، امروز نهایتا حقیقی ها در مجموع ۱۸۶ میلیارد تومان از بازار خارج کردند. اگرچه هردو نماگر نشان از بهبود نسبی دارند ولی همچنان باید منتظر ماند و دید حقیقی ها تصمیم به ورود پول به بازار می گیرند یا خیر و بر اساس عملکرد این دو مولفه در روزها آتی بازار سبز خواهد ماند یا پس از این بهار هم خزانی است.
در پایان معاملات امروز،شاخص کل بورس با رشدی ۱۰هزار و ۶۲۸ واحدی توانست تا میانه کانال یک میلیون و ۲۸۰ هزار واحدی بالا بیاید.
فارس،فولاد،وامید و شستا بیشترین تاثیر را برروی شاخص کل داشتند.
شاخص هم وزن نیز افزایشی ۴هزار و ۲۴۳ واحدی را به همراه داشت.
وبانک با ۸.۵،خبنیان با ۸ و تمحرکه با ۷ میلیارد تومان بیشرین و شپنا با ۴۳،شبندر با ۳۸ و بپاس با ۲۴ میلیارد تومان بیشترین خروج پول را به نام خود زدند.
در میان صنایع نیز ماشین آلات و تجهیزات با ۱۲ میلیارد تومان بیشترین ورود و فرآورده های نفتی با ۸۸ میلیارد تومان بیشترین خروج پول حقیقی را به ثبت رساندند.
چگونه ورود نقدینگی به بورس را تشخیص دهیم؟
تشخیص ورود نقدینگی به بورس یکی از راه‌هایی است که سرمایه‌گذاران با استفاده از آن می‌توانند وارد بازار شوند و معامله کنند. یکی از مشکلاتی که سرمایه گذاران در بورس دارند این است که در زمان نامناسب اقدام به خرید سهم می‌کنند و این موجب می‌شوند با وجود اینکه شرایط تکنیکال یا بنیادی سهم مناسب است ولی در نهایت قیمت‌ها کاهش پیدا می‌کند و سرمایه‌گذار هم متضرر می‌شود. به همین دلیل هم نیاز است یک سرمایه گذار ابتدا ورود نقدینگی به بورس را تشخیص دهد و سپس اقدام به معامله کند ولی در بازار سرمایه ایران بزرگ‌ترین ضعف بازار عدم دانش در این خصوص است. در این مقاله قصد داریم درباره تشخیص ورود نقدینگی به بازار سرمایه صحبت کنیم و بگوییم یک سرمایه‌گذار باید مولفه‌های ورود به بازار سرمایه را بداند و سپس اقدام به معامله کند. برای بررسی ورود نقدینگی به بورس باید در خصوص ارزش معاملات و ارتباط آن با ورود نقدینگی به بورس، ورود پول هوشمند به سهم و در نهایت فیلتر ورود نقدینگی به سهم اطلاعاتی داشته باشید.
1) استفاده از ارزش معاملات برای تشخیص ورود نقدینگی
ورود نقدینگی به بورس میتواند همگام با ارزش معاملات هم باشد. یکی از سیگنال‌هایی که تعیین می‌کند ورود نقدینگی به بازار سرمایه اتفاق افتاده یا خیر، ارزش معاملات روزانه بازار است. ارزش معاملات یک شرکت معمولا از ضرب حجم معاملات روزانه سهم در قیمت آن به دست میآید. حال فرض کنید اگر این فرمول را برای کل شرکت‌هایی که در روز معامله می‌شوند محاسبه کنیم، ارزش معاملات کل بازار به‌دست میآید.
معمولا و طبق تجربه، در بازار سرمایه زمانی که ارزش معاملات خالص روزانه بازار یعنی ارزش کل معاملات منهای معاملات بلوکی بین ۵۰۰ تا ۶۰۰ میلیارد تومان باشد می توان گفت بازار شادابی لازم را دارا می باشد و فرصت مناسبی برای سرمایه گذاری وجود دارد. البته بیان این جمله نشان دهنده این نیست که در روزهایی که بازار تا ۲۰۰ تا ۳۰۰ میلیارد تومان معامله می‌کند برای سرمایه‌گذاری مناسب نیست بلکه در بازارهای با ارزش معاملات پایین هم امکان نوسان‌گیری و خلق فرصت مناسب در بازار وجود دارد. اما زمانی که ارزش معاملات بازار بالا می‌رود این امکان برای همه فراهم می‌شود که از فرصت‌های موجود و خریدن سهم و کسب سود استفاده کنند.
2) تشخیص ورود پول هوشمند به سهم
ورود پول هوشمند به سهم و تشخیص آن میتواند کمک زیادی به سرمایه‌گذار برای شناخت سهام یا گروهی باشد که نقدینگی وارد آن شده است. شناسایی پول هوشمند یکی از روش‌هایی است که برخی از سرمایه‌گذاران برای تشخیص ورود نقدینگی به یک صنعت یا سهم از آن استفاده می‌کنند. ممکن است شنیده باشید که پول هوشمند وارد بورس شده یا پول هوشمند وارد فلان صنعت شده است. آیا تا به حال با خود فکر کرده‌اید که چگونه میتوان و رود پول هوشمند به سهم را تشخیص داد؟ پول هوشمند تحت یکی از شرایط زیر وارد بازار بورس می‌شود که در ادامه ذکر می‌کنیم:
نشانه های ورود پول هوشمند به سهم
- زمانی که وضعیت چه مولفه‌های روی بورس اثر دارد؟ بازار نامساعد است و همه اظهار نا امیدی می‌کنند و به نوعی فشار فروش در سهم بالاست و تقاضایی برای سهام شرکت‌ها وجود ندارد آنجاست که پول هوشمند میتواند وارد بازار شود.
- جایی که قیمت‌ها به پایین‌ترین حد خود رسیده و اصطلاحا قیمت‌ها کف هستند.
در تشخیص نشانه‌های ورود پول هوشمند در سهم، بازیگران اصلی سهم تحت عنوان سرمایه نهادی وارد بازار می‌شوند و شروع به خرید سهام شرکت‌ها می‌کنند و یک موج قوی را در سهام شرکت‌ها ایجاد می‌کنند. زمانی که قیمت‌ها حدود ۱۰ درصد افزایش پیدا کرد در بازیگران ثانویه و خرد بازار هیجان زیادی برای خرید سهام ایجاد می‌شود تا از رالی ایجاد شده در بازار جا نمانند. این زمان همان زمانی است که اخبار و شایعات بازار حسابی داغ و بهترین خبرهایی که در صنعت وجود دارد منتشر می‌شوند و اینجاست که هدف‌گذاری در خصوص قیمت سهم بسیار افزایش یافته و به محدوده ۱۰۰ تا ۲۰۰ درصد می‌رسد و همه سرمایه‌گذاران از رشد قیمت سهام صحبت می‌کنند.
در مرحله بعدی بعد از یک رشد خوب در قیمت سهام، پول هوشمند از سهم خارج می‌شود و معمولا هم در طی چند روز اتفاق می‌افتد. معمولا هم شاهد کاهش سریع قیمت سهم هستیم و سرمایه گذاران خرد بازار که صرفا با استفاده از تبلیغات و جو هیجانی بازار وارد سهم شده‌اند؛ آخرین بازندگان سهم به حساب می‌آیند. معمولا این سرمایه‌گذاران متوجه خروج پول بعد از رشد قیمتی نمی‌شوند و از آنجایی که حجم هم در ریزش‌های قیمتی بالاست پیش خود می‌گویند که ”حجم‌ها بالاست و به نظر این اصلاح قیمتی است و انتظار رشد قیمت سهم در آینده وجود دارد” در صورتی که این تفکر اشتباه است و کاهش قیمت به همراه حجم‌های سنگین در واقع قسمتی از بازی است که بخشی از رویه ورود و خروج پول هوشمند است.
فیلتر ورود نقدینگی به بورس
گاهی اوقات میتوان با استفاده از فیلترها در دیده بان بازار ورود نقدینگی به بورس را تشخیص داد. به همین جهت باید عواملی را که در ورود نقدینگی به بورس موثر است تشخیص داد و فیلترهای مربوط به آن را نوشته و در دیده بان بازار اجرا کرد. یکی از عواملی که میتواند ورود نقدینگی به سهم را مشخص کند حجم معاملات است که استفاده از آن میتواند کمک بسیاری به سرمایه‌گذار کند و با استفاده از آن سهامی که به یک باره حجم معاملات آن افزایش پیدا می‌کند را در فیلتر مشخص کرد. دستور زیر فیلتر ورود نقدینگی به سهم را نشان می‌دهد. اما به خاطر داشته باشید که باید وضعیت تکنیکال و تابلو خوانی سهم را هم مد نظر داشته باشید تا با استفاده از آن قادر باشید سهامی که ورود نقدینگی در آن اتفاق افتاده است را تشخیص دهید و سپس اقدام به معامله کنید. به همین منظور کافی است دستور زیر را در بخش فیلتر سایت tse تایپ کنید.
چه عواملی در ورود و خروج نقدینگی تاثیر دارند؟
ورود نقدینگی به سهم با حجم معاملات یکی از تکنیک های موثر در تابلو خوانی برای انتخاب سهم می باشد. در این مقاله آموزشی آموزش میدهم که چگونه حجم معاملات می تواند به عنوان یکی از فاکتور های موثر در انتخاب سهم به سرمایه گذار کمک کند. البته این موضوع را مد نظر داشته باشید که ارزش معاملات نیز میتواند در یک سهم به عنوان فاکتور ورود نقدینگی مد نظر قرار گیرد چرا که ارزش معاملات از ضرب حجم معاملات در قیمت سهم به دست می آید.
1) حجم معاملات
یکی از موضوعات قابل توجه در خرید و فروش سهام، حجم معاملات سهم است. حجم معاملات سهم تعداد سهامی می باشد که روزانه بین خریدار و فروشنده مبادله می شود. اما نکته اصلی اینجاست که کارکرد حجم معاملات در بازار سرمایه چیست و چگونه می توان از آن استفاده کرد. حجم معاملات هر سهم را به صورت روزانه میتوان در صفحه سایت مدیریت فناوری بورس تهران به آدرس tsetmc.com مشاهده کرد. به عنوان مثال در شکل زیر حجم معاملات شرکت آریان نشان داده شده است.
در صورتی که بخواهیم حجم معاملات سهم را در روزهای گذشته (به عنوان مثال یک هفته گذشته) نیز مشاهده کنیم یا می‌توانیم با استفاده از نمودار حجم- قیمت آن را مشاهده کنیم و یا با استفاده از سابقه معاملات در صفحه هر نماد، حجم معاملات سهم در روزهای گذشته را مورد رصد و بررسی قرار دهیم. اما نکته اصلی اینجاست که کارکرد استفاده از حجم معاملات سهم در بازار سرمایه چیست و چگونه می توان از آن در معاملات بازار سهام استفاده کرد که در این بخش سعی می‌کنیم با یک مثال آن را به بیان ساده توضیح دهیم. فرض کنید حجم معاملات روزانه سهمی به صورت میانگین همواره بین 3 الی 4 میلیون سهم است. حال حجم معاملات سهم به یکباره افزایش پیدا کرده و به 13 میلیون سهم رسیده است. تا اینجای کار سرمایه گذار به این نتیجه می رسد که حجم معاملات سهم به صورت غیر عادی افزایش پیدا کرده و باید به دنبال دلیل آن و بررسی سهم باشد و افزایش حجم معاملات را به عنوان یک هشدار برای خود به حساب آورد که یا ورود نقدینگی به سهم اتفاق افتاده است و یا خروج نقدینگی.
گاهی اوقات می‌بینیم که حجم معاملات در نمادی به صورت غیرعادی افزایش پیدا می‌کند و به یکباره چندین برابر میانگین چند روز گذشته، در طول یک روز معامله می‌شود. این نکته با احتمال زیاد میتواند اولین سیگنال در خصوص ایجاد تحرکات و وقوع اتفاقاتی مهم در سهم باشد. از طرفی همگام با این موضوع، باید جهت حرکت قیمتی سهم را در نظر داشت که آیا همگام با افزایش حجم شاهد کاهش قیمت سهم بوده ایم و یا افزایش قیمت سهم. به عنوان مثال حجم معاملات سهم در کادر قرمز به طور میانگین حدود 6 میلیون می باشد ولی به یکباره حجم معاملات سهم در باکس سبز رنگ به 14 و 11 میلیون رسیده است و این نشان از یک هشدار و بررسی روند حرکتی سهم می باشد.
افزایش حجم معاملات سهم در جهت مثبت، میتواند انتظار برای حرکت صعودی سهم در روزهای آینده باشد و حرکت نزولی هم نشان از احتمال انتشار خبر منفی در سهم است که عده ای از این موضوع مطلع هستند و زودتر به فروش سهام اقدام کردند اما این موضوع نمی تواند قطعی باشد که در ادامه در خصوص آن صحبت می کنیم. پس تا اینجا بدانید که حجم در معاملات بسیار مهم می باشد. در ربات تابلو خوانی ما این امکان را فراهم کردیم که شما قادر باشید تمامی حجم های مهم در معاملات را تنها با چند کلیلک مشاهده کنید و در نهایت با بررسی سهام ان شرکت تصمیم به معامله در مورد آن بگیرید.
✅ برای استفاده از این بخش فوق العاده کاربردی در ربات تابلو خوانی بورس کافی است بر روی ” خدمات اختصاصی ” کلیک کرده و سپس بر روی ” سیگنال حجم معاملات ” کلیک کنید. پس از آن شما با 4 گزینه متفاوت مواجه می شوید که شامل بیشترین حجم معاملات به میانگین هفتگی و میانگین ماه و سال و نسبت به حجم شناور می باشد ( در انتهای مقاله در خصوص استفاده از ربات توضیح دادیم)
2) وضعیت تکنیکال سهم
ورود نقدینگی به سهم با حجم معاملات اولین موضوع در بررسی پتانسیل سهم برای رشد قیمت می باشد. دومین عامل وضعیت تکنیکالی سهم است. افزایش حجم معاملات سهم در محدوده های حمایت و مقاومت تکنیکالی، نکته مهمی هست که باید مد نظر قرار گیرد. از نظر تکنیکالی با رسیدن قیمت به حمایت های معتبر در سهم، انتظار افزایش تقاضا و حجم معاملات را داریم و در مقاومت ها هم شاهد افزایش حجم فروش و عرضه های فراوان هستیم . بنابراین ممکن است در سهمی افزایش یکباره حجم معاملات را داشته باشیم و قیمت سهم هم مثبت شود ولی با مشاهده نمودار سهم می‌بینیم که سهم در محدوده مقاومتی خود در حال معامله می باشد و احتمال کاهش قیمت بعد ازآن وجود دارد و این به عنوان یک سیگنال خرید در سهم به حساب نمی‌آید.
فرض کنید در سهمی افزایش یکباره حجم معاملات را داشته باشیم و این افزایش سهم در محدوده حمایت تکنیکالی اتفاق افتاه باشد. در این حالت میتوان گفت که با افزایش یکباره حجم معاملات و آن هم در محدوده مثبت انتظار رشد قیمت سهم وجود دارد. بنابراین در محدوده های حمایتی سهم حجم معاملات باید بالاتر از میانگین حجم معاملات روزانه باشد. فرض کنید میانگین حجم معاملات در یک هفته کاری گذشته 400،000 سهم باشد؛ بنابراین در محدوده حمایت تکنیکالی نیز باید حداقل 400،000 سهم ( معمولا در حمایت ها حجم به شدت افزایش می یابد) معامله شود تا بتوان تایید حمایت سهم را داد و این بدین معنی است که اگز در محدوده حمایت تکنیکالی شاهد کاهش حجم معاملات باشیم احتمال شکست محدوده حمایت بسیاری بالا می باشد.
3) قدرت خریدار به فروشنده در سهم
سومین عامل در بررسی ورود و یا خروج نقدینگی به سهم با استفاده از حجم معاملات نسبت قدرت خریدار به فروشنده در سهم می باشد( مقاله نسبت قدرت خریدار به فروشنده را از قبل مطالعه کنید ) باید تعداد خریداران و فروشنده ها و به بیان دیگر قدرت خریدار و فروشنده در سهم مد نظر قرار گیرد. افزایش نسبت تعداد خریدار به فروشنده، نشان دهنده فشار فروش در سهم است که ممکن است ادامه دار باشد. پس بهتر است در این حالت از سهم دوری کنیم و به فکر خرید نباشیم و یا اگر سهم را در سبد سهام داریم، آن را بفروشیم. افزایش حجم معاملات سهم در محدوده های حمایت و مقاومت تکنیکالی، نکته مهمی هست که باید مد نظر قرار گیرد. از نظر تکنیکالی با رسیدن قیمت به حمایت های معتبر در سهم، انتظار افزایش تقاضا و حجم معاملات را داریم و در مقاومت ها هم شاهد افزایش حجم فروش و عرضه های فراوان هستیم.
جمع‌بندی
به نظر من بهتر است با افزایش حجم معاملات سهم، به دنبال علت موضوع باشیم و همزمان موارد ذکر شده را بررسی کنیم تا بتوانیم تصمیم درستی در مورد موقعیت معاملاتی بگیریم. در خصوص حجم معاملات و روند حرکتی قیمت سهم اتفاق نظر مثبتی در بین اهالی بازار وجود ندارد و من هم تا به حال مقاله علمی ندیدم که این موضوع را با روش همبستگی بررسی کند و به همین دلیل به صورت قطع نمی‌توان گفت که یک همبستگی مثبت بین حجم معاملات و روند حرکتی قیمت سهم وجود دارد.
ربات تابلو خوانی در بورس
اما در حال حاضر کار بسیار ساده شده است و شما میتوانید تنها با یک کلیک معاملات مشکوک در نمادها، فیلترهای ورود و خروج پول هوشمند و کلی امکانات کاربردی دیگر را ربات تابلو خوانی بورس مشاهده کنید. ابتدا فیلتر شکن خود را روشن کرده و سپس بر روی لینک یا کلیک کنید تا مستقیما وارد صفحه ربات شوید و از امکانات فراوان این ربات بهره مند شوید.
تبعات دلار دو نرخی در بورس /اسکناس آمریکایی به کمک بازار سرمایه میآید؟
روند معاملات بورس تهران طی روزهای گذشته به واسطه تحولات خاص نرخ ارز شرایط مناسبی پیدا کرده‌است، به‌طوری‌که نماگر اصلی بازار با افزایش بیش از ۴۴هزار‌واحدی در جریان معاملات روز شنبه بیشترین مقدار رشد روزانه از ۲۵بهمن سال۹۹ را به‌ثبت رساند.
به گزارش اقتصادنیوز به نقل از دنیای اقتصاد، بازار سهام در حالی در روند صعودی روزهای اخیر پایدار مانده که به‌نظر می‌رسد جهش نرخ دلار مهمترین عامل این رشد بوده‌است.
به عقیده بسیاری از کارشناسان، افزایش قیمت ارز در بازار آزاد و به‌تبع آن بیشترشدن انتظارات در این‌باره سبب‌شده تا شجاعت خریداران بیشتر و تمایل فروشندگان به‌فروش کاهش یابد، اما همچنان اختلاف‌نظر درخصوص اینکه بازار تغییر مسیر داده و به روند صعودی بازگشته است یا خیر وجود دارد، چراکه بسیاری از تحلیلگران معتقدند رشد کنونی بازار سرمایه هیجانی بوده و بسیاری از مولفه‌های لازم برای بازگشت بورس تهران همچنان در بازار وجود ندارند، در مقابل عده‌ای از تحلیلگران با استناد به اینکه p/ e تاریخی بورس و سابقه تاریخی این عدد به کمترین میزان طی سال۹۶ تاکنون رسیده است؛ بر این باورند که بازار از نظر روانی و آماری در شرایط مناسبی برای صعود قرار دارد، با این‌حال به‌نظر می‌رسد که به‌رغم تمامی کمک‌هایی که تاکنون سعی‌شده به بازار سهام شود و شاهد رونق این بازار باشیم، به عوامل خیلی مهمی نظیر فاصله قابل‌توجه قیمت بازار آزاد ارز و نرخ دلار نیمایی توجه نشده و به‌جای آن بیشتر سعی شده تا با تزریق پول به بازار یادشده و حمایت‌های دستوری استعداد بالقوه این بازار به حالت بالفعل تبدیل شود.
این در حالی است که اگر فاصله حدودا ۳۲درصدی میان دو نرخ یادشده پر شود، به سبب افزایش درآمد ریالی شرکت‌ها میتوان شاهد بهبود اوضاع درآمدی آنها و در نتیجه تغییر مثبت قیمت سهام بر روی تابلوی معاملات بود.
بورس و جهش ارزی
روند معاملات بورس تهران طی روزهای گذشته به واسطه تحولات خاص نرخ ارز شرایط مناسبی پیدا کرده‌است، به‌طوری‌که نماگر اصلی بازار با افزایش بیش از ۴۴هزار‌واحدی در جریان معاملات روز شنبه بیشترین مقدار رشد روزانه از ۲۵بهمن سال۹۹ را به‌ثبت رساند. در ادامه این روند، نماگر یادشده در روز یکشنبه نیز بر مدار صعودی باقی‌ماند و توانست تا ارتفاع یک‌میلیون و ۳۴۴هزار واحد بالا بیاید؛ این در حالی است که شاخص بورس همواره با دلار مسیر همسو و همگرایی داشته و از نظر موج روانی نیز رشد نرخ دلار به‌طور طبیعی رشد بازار را به‌همراه داشته است، به‌طوری‌که همیشه دلار و شاخص‌کل با هم حرکت می‌کردند و هم‌اکنون نیز تقدم و تاخری در مسیر دلار و بورس وجود دارد، اما به‌نظر می‌رسد که آنها نهایتا هم مسیر خواهند شد. در نگاهی دقیق‌تر حدود دو‌ماه بود که به‌رغم صعودی‌بودن نرخ دلار، بورس تهران در روند نزولی دست‌وپا می‌زد اما همزمان با آغازشدن روند افزایشی دلار از تاریخ ۷آبان۱۴۰۱ بازار سهام نیز طی روزهای گذشته سیر صعودی خود را آغاز کرد و تقاضا برای بازار افزایش نسبی پیدا کرد. بر این اساس، در چنین شرایطی که شاخص‌کل نیز مجددا در کانال ۳/ ۱میلیون واحد قرار گرفته و حجم معاملات نیز افزایش پیدا کرده، انتظار می‌رود پول‌های راکدی که نقش تماشاچی در بازار را ایفا می‌کردند آرام‌آرام وارد بازار شوند. البته چه مولفه‌های روی بورس اثر دارد؟ بسیاری از تحلیلگران معتقدند هنوز اثرات واقعی نرخ دلار باقی‌مانده اما در واقع دلار و رشد آن همواره یکی از اصلی‌ترین مولفه‌های بازار سهام بوده که به‌دنبال خود، جریان پول را به سمت بازار سوق می‌دهد، ضمن اینکه بر اساس تحلیل کارشناسان، یکی از دلایلی که میتواند موجبات شرایط مطلوب را در نقاط کنونی شاخص فراهم کند، رشد دلار است. این عامل شجاعت خریداران را بیشتر و تمایل فروشندگان را به‌فروش کاهش می‌دهد. اما فارغ از مسائل مذکور موضوعی که در کنار افزایش نرخ دلار به آن پرداخته می‌شود، شکاف قیمتی است که همواره میان نرخ دلار بازار آزاد و نرخ دلار نیمایی وجود دارد و موجب دو نرخی و بعضا چند نرخی‌شدن نرخ دلار در کشور شده‌است. این فاصله قیمتی میان ارزهای یادشده در حال‌حاضر به حدود ۲/ ۳۱درصد رسیده است؛ درحالی‌که این مقدار در حالت مطلوب باید صفر باشد اما چون می‌دانیم دولت‌ها هیچ‌گاه سیاست‌های اصولی را در این زمینه اجرا نمی‌کنند، انتظار می‌رود این فاصله به حداقل‌ترین مقدار ممکن برسد؛ این در حالی است که نرخ ارز مناسب در هر کشوری، نرخی است که در بازار تعیین می‌شود، اما در ایران دو نوع نرخ اصلی داریم. یکی آزاد که از سوی دولت رسمیت ندارد و دیگری نرخ دلار نیمایی است که نرخ ارز رسمی است؛ در واقع عملکرد مالی شرکت‌ها نیز بر اساس نرخ ارز نیمایی محاسبه می‌شود و سود شرکت‌ها و ارزش دارایی آنها در نتیجه تغییر در ثروت سهامداران و به‌طور کلی مردم در گروی تغییرات نرخ نیمایی است. از طرفی دیگر این روزها نظرات متفاوتی پیرامون حضور صندوق توسعه‌ملی در بازار نقل می‌شود. برخی با جدیت مخالف حضور این صندوق در بازار سرمایه هستند و برخی دیگر آن را اقدام جالبی می‌‌‌‌‌دانند. گروهی از افراد معتقدند چون این صندوق دربر گیرنده سرمایه‌های بین‌نسلی است، این نوع سرمایه‌گذاری همانند سرمایه‌گذاری بسیاری از صندوق‌های دنیا به حفظ ارزش دارایی بین‌نسلی نیز کمک می‌کند، در مقابل منتقدان معتقدند منابع این صندوق نباید در بازار ثانویه به‌کار گرفته شود، اما فارغ از حمایت‌هایی به این شکل از بازار سهام، در صورت کاهش شکاف قیمتی میان دلار بازار آزاد و دلار نیمایی میتوان امید داشت زمینه رشد بورس بدون‌حمایت از جیب صندوق‌ها به‌عنوان نگهدارنده دارایی‌های ملی عملی شود.
بازار سهام در روز یکشنبه
روند معاملات بازار سهام در حالی پانزدهمین روز از آبان‌ماه را آغاز کرد که نماگر اصلی تالار شیشه‌ای با گذشت حدود ۱۵دقیقه از بازار حدود ۶هزار و ۹۷۹ واحد افزایش داشت و توانست کانال یک‌میلیون و ۳۳۵هزار‌واحدی را پس‌بگیرد. نماگر هم‌وزن بازار نیز در مدت زمان یادشده حدود هزار و ۲۸ واحد رشد داشت؛ این در حالی است که تا نیمه معاملات بورس روز گذشته شاخص‌کل با افزایشی بیش از ۱۱هزار و ۳۸۹ واحد در محدوده یک‌میلیون و ۳۳۹هزار‌واحدی قرار گرفت. تا نیمه معاملات بورس دیروز «فملی»، «شستا» و «فولاد» بیشترین تاثیر مثبت بر روی نماگر اصلی بازار را داشتند، ضمن اینکه شاخص‌کل هم‌وزن نیز تا محدوده زمانی مذکور رشد بیش از دو‌هزار و ۸۵۳واحدی را به‌ثبت رساند؛ این در حالی است که در معاملات روز گذشته مجموع ارزش معاملات خرد سهام با کاهش ۴/ ۱۱درصدی در مقایسه با روز گذشته رقم دو‌هزار و ۲۴۵میلیارد‌تومان را به‌ثبت رساند. علاوه‌بر این بازار سهام مجددا با خروج پول مواجه شد و در ادامه روند خروج نقدینگی از بازار حدود ۸۱میلیارد‌تومان سرمایه از بورس تهران خارج شد.
پورابراهیمی: راه‌اندازی بورس نفتی تحریم‌ها را دور زد
رئیس کمیسیون اقتصادی مجلس شورای اسلامی با بیان اینکه راه‌اندازی بورس نفتی اتفاق مهمی بود که در کشور افتاد، گفت: راه‌اندازی بورس نفتی تحریم‌های آمریکا علیه ایران را دور زد.
محمدرضا پورابراهیمی امروز در جمع فرهنگیان استان کرمان با اشاره به شرایط اثرگذار بر اقتصادی امروز ایران اظهار داشت: دو مولفه شرایط داخلی و خارجی را در این حوزه باید مد نظر قرار دهیم.
وی با بیان اینکه عوامل بیرونی در اختیار و در حوزه تصمیمات ما و نظام نیستند گفت: بخشی از این عوامل بر می‌گردد به تغییرات و مولفه‌های اقتصاد جهانی که تاثیر مستقیم بر اقتصاد تمامی چه مولفه‌های روی بورس اثر دارد؟ کشور‌ها از جمله کشور ما دارد که گریز ناپذیر است.
رئیس کمیسیون اقتصادی مجلس شورای اسلامی با اشاره به اینکه بخش دیگری از عوامل موثر بر اقتصاد ما، اقدامات خصمانه هستند عنوان کرد: تحریم‌هایی که علیه نظام جمهوری اسلامی ایران انجام می‌شود از جمله این اقدامات است.
وی با بیان اینکه دو عامل ساختاری و نهادی در درون کشور و عوامل بیرونی مهمترین عوامل اثرگذار بر اقتصاد کشور هستند افزود: جایگاه نفتی کشور از جمله عوامل ساختاری تاثیرگذار بر اقتصاد نظام است که دشمنان همیشه نسبت به آن چشم طمع داشته‌اند.
پورابراهیمی با اشاره به اینکه کشوری که درآمد و خلق اثر خود را در حوزه بخشی از املاک و دارایی خود ببیند همیشه پاشنه آشیل دارد بیان کرد: چیزی که امروز در اقتصاد ایران، آمریکا روی آن دست گذاشته همین است و گرنه بسیاری از کشور‌های دنیا نفت ندارند و اقتصاد خود را بدون نفت به راحتی اداره می‌کنند.
وی با بیان اینکه فروش نفت در کشور ما فروش ملک برای چه مولفه‌های روی بورس اثر دارد؟ یک بچه پولدار است گفت: مانند انسانی که به جای کار و تلاش به فروش سرمایه و دارایی‌های خود اقدام می‌کند.
نماینده مردم کرمان و راور در مجلس شورای اسلامی با اشاره به اینکه نفت بالاخره تمام می‌شود پس چه باید کرد افزود: در اقتصاد‌های توسعه یافته بیش از ۹۵ درصد درآمد این کشور‌ها برای اداره کشورشان از محل مالیات آنها است.
وی با بیان اینکه تکیه درآمد‌های دولت در کشور ما از حدود ۷۰ درصد در قبل از انقلاب به حدود ۳۳ درصد رسیده است، عنوان کرد: سهم نفت در بودجه عمومی کشور ما یک سوم از درآمد‌های دولت را تشکیل می‌دهد.
پورابراهیمی افزود: در شرایط تحریمی دولت نهم و دهم دولت توفیق اجباری پیدا کرد تا سهم نفت را در درآمد‌های کشور کاهش دهد و البته دولت چاره دیگری هم نداشت.
وی با اشاره به اینکه کم شدن سهم نفت در بودجه عمومی دولت به معنای عدم فروش نفت نیست، خاطرنشان کرد: همه به خوبی می‌دانیم که ما ذخائر نفتی مشترکی با کشور‌های عربی داریم که اگر ما برداشت نکنیم آنها برداشت می‌کنند.
رئیس کمیسیون اقتصادی مجلس شورای اسلامی با بیان اینکه تاکید ما بر وزیر نفت هم بر همین مسئله است که ما باید ذخائر نفتی مشترک را سریع‌تر عملیاتی کنیم افزود:، اما پول حاصل از فروش نفت به صندوق توسعه ملی می‌رود.
وی با بیان اینکه افزایش قیمت جهانی نفت در شرایط کنون تاثیر مطلوبی برای ما دارد افزود: هر بشکه نفت در بودجه سال جاری ۵۵ دلار دیده شده بود در حالی که در هفته‌های اخیر میانگین فروش هر بشکه نفت بیش از ۷۰ دلار بوده است.
پورابراهیمی با اشاره به اینکه مطرح شدن حاکمیت ایران بر تنگه هرمز که موجب بالا رفتن قیمت نفت در سطح جهانی شد گفت: نفت در بسیاری از دوران‌ها هم به قیمت پایینی رسید که تاثیر منفی بر اقتصاد ایران داشت.
وی با بیان اینکه در شرایط کنونی تحریم اگر تصمیمات درستی اتخاذ نشود هزینه‌های زیادی برای کشور به دنبال دارد، افزود: اعتقاد ما بر این است که سهم تحریم‌ها در شرایط کنونی بر اقتصاد ما ۲۰ درصد است.
نماینده مردم کرمان و راور در مجلس شورای اسلامی با اشاره به اینکه آمریکا در تحریم‌ها به دنبال به صفر رساندن سهم ما در صادرات نفتی بود عنوان کرد: همه شاهد بودیم نه تنها موفق نشد که قرارداد‌های نفتی ما در چند هفته اخیر مسیر حرکت متفاوتی را دنبال کرد.
وی با بیان اینکه کمیته ضد تحریم در کمیسیون اقتصادی مجلس تشکیل و برنامه جامعی برای آن نوشته شده است گفت: راه‌اندازی بورس نفتی اتفاق مهمی بود که در کشور افتاده است.
پورابراهیمی با بیان اینکه طی ۲۰ روز اخیر حدود یک میلیون بشکه نفت خام در تاریخ صنعت نفت ایران به بخش خصوصی واگذار شده است عنوان کرد: روش صادرات ما تغییر کرده و تعداد زیادی از سرمایه‌گذاران خارجی متقاضی خرید نفت ایران شده‌اند.
وی با اشاره به اینکه عملیات ضد تحریم کار ماست و دور زدن تحریم‌ها را به خوبی بلد هستیم گفت: در تحریم‌های این دوره اجماع جهانی بر علیه ایران با محوریت آمریکا نابود شده است.
رئیس کمیسیون اقتصادی مجلس شورای اسلامی با اشاره به اینکه امروز هیچ نهاد بین‌المللی علیه ایران تحریم اقتصادی را آغاز نکرده افزود: امروز آمریکا در حوزه تحریم علیه ایران در انزوا قرار گرفته است.
وی با بیان اینکه اروپایی‌ها مطرح کردند که بسته پیشنهادی برای مراودات بانکی با ایران دارند گفت: هر چند اعتقاد من بر این است که به دیوار اروپایی‌ها نمی‌توان تکیه کرد، اما حداقل موضع خود را در برابر آمریکا تعریف کرده‌اند.
فروش هفته های اخیر هیجانی بود/ بازار سهام محکوم به رشد است
احتمال تغییر آرام در سیاست های کرونایی چینی‌ها، نزدیک شدن به اجرای تحریم نفت روسیه و عزم مجدد سیاست‌گذاران چینی برای بازگرداندن اقتصاد به مسیر رشد به سبزپوشی بازار کامودیتی‌ها و سهام در روز جمعه چهارم نوامبر منجر شد.
بورس نیوز:
فروش هفته های اخیر هیجانی بود/ بازار سهام محکوم به رشد است
امیر سیدی، کارشناس بازار سهام در گفتگو با بورس نیوز مطرح کرد: بازار سهام به دلیل ریسک‌های مختلف ریزش‌های زیادی را تجربه کرده است اما از نظر ارزش‌گذاری بلند مدت در قیمت‌های جذابی قرار دارد. امیدواری برای بازگشت بازار سرمایه در قیمت فعلی وجود داشت که به نظر این رویداد رنگ حقیقت به خود گرفته است. با نگاه به ارزش‌گذاری علمی در بازار دو مولفه تاثیرگذار بر ارزش را می‌یابیم، ابتدا نرخ بازده بدون ریسک یا نرخ بهره بانکی که بانک مرکزی آن را افزایش داده و موجب ریزش بازار سرمایه شده است ، عامل دیگر تاثیر گذار بر روند قیمت ها در بازار سهام نرخ صرفه ریسک نامیده می‌شود.
وی افزود: نرخ صرفه ریسک را میتوان به ریسک‌های کل کشور بسط داد که عواملی مثل قیمت‌گذاری دستوری، نرخ خوراک و ریسک‌های تحریم‌ها را شامل می‌شود. این دست عوامل و امثال آنها باعث افزایش نرخ تنزیل شده و در نهایت منجر به ریزش بازار سهام می‌شوند. البته این عوامل کوتاه مدت هستند، با نگاه بلند مدت متوجه کم شدن ارزش جایگزینی شرکت‌ها می‌شویم و تا جایی که برای سرمایه‌گذاری و ایجاد شرکتی جدید ۳ تا ۴ برابر ارزش تابلوی آن را باید هزینه کرد. این تناقض میان ارزش‌ها ریزش بازار سرمایه را محدود می‌کند و به نظر می‌رسد کاهش قیمت های هفته‌های قبل هیجانی بوده و روند بازار سهام بایستی تغییر کند.
افزایش نرخ بهره هم مانع رشد کامودیتی‌ها نخواهد شد
این فعال بازار سرمایه درباره کامودیتی‌ها چنین گفت: جهش قیمتی در بازار کامودیتی‌ها بسیار نکته مهمی است، چراکه بعد از به وجود آمدن تورم جهانی، بانک‌های مرکزی در سطح جهان با افزایش نرخ بهره به دنبال کنترل آن هستند اما معتقدم که این روش محدود است، چراکه تورم جدی در سطح جهان در کامودیتی‌ها هم نمود پیدا می‌کند. در این بین در زنجیره عرضه و تقاضای جهانی هم اختلال به وجود آمده است، دسترسی به کالا هم همانند دوران قبل کرونا به سادگی انجام نمی‌شود. باید گفت تمام این عوامل به علاوه ی بالا رفتن نرخ بهره کمکی به اصلاح قیمت در کامودیتی ها نمی‌کند و قیمت‌ها بعد از مدتی صعودی می شوند.
وی ادامه داد: همانند اتفاقی که هفته قبل شاهد آن بودیم، که با وجود افزایش نرخ بهره از جانب فدرال رزرو نرخ کامودیتی‌ها جهش داشتند، به عنوان مثال مس تا ۷ درصد و نفت ۴ تا ۵ درصد افزایش را به خود دیدند. به نظر می‌رسد آینده کامودیتی‌ها افزایشی می‌شود چراکه تورم جهانی جدی است و قیمت‌ها به سادگی نزولی نخواهند شد. به نظر می رسد قیمت های فعلی کامودیتی ها پایدار بمانند و نزول مجددی را تجربه نکنند. حتی با وجود این تورم در سطح جهان احتمال ایجاد سطوح جدید قیمتی نیز وجود دارد.
صعود نرخ ارز طبیعی است / دلیلی برای تقویت ریال وجود ندارد
سیدی در پایان به بورس نیوز گفت: بی شک زمانی که نرخ دلار افزایشی می‌شود بازار سهام متاثر خواهد شد، چرا که بسیاری از شرکت‌های فعال در این حوزه صادرات محور هستند. علاوه بر این که شاخص دلار هم در سطح جهانی افزایشی بوده و به تبع آن نرخ دلار در ایران نیز باید صعود می‌کرد و به نظر می‌رسد که دلار پایین‌تر از قیمت های ۳۲ تا ۳۳ هزار تومان را مجددا نخواهد دید. از نگاه تکنیکالی نرخ ارز در سطح مهمی قرار داشت که از دست داد این کانال ، آن سطح را به حمایت تبدیل می کند. روند جدیدی در قیمت دلار به ریال متولد شده است و تثبیت دلار در این اعداد هم میتواند باعث رشد بازار سهام شود. در شرایط فعلی دلیلی برای ارزان ماندن دلار وجود ندارد چراکه هیچ چشم‌انداز مثبتی برای تقویت ریال در دسترس نیست.
دیدگاه شما