- صندوق قابل معامله در بورس یا ETF: برای خرید و فروش واحدهای این نوع صندوق‌ها لازم است کد بورسی و کد معاملاتی داشته باشید. با مراجعه به سامانه معاملاتی آنلاین کارگزاری‌ها و جست‌وجوی نماد صندوق، می‌توانید نسبت به خرید صندوق‌های ETF اقدام کنید.
- صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال: برای خرید واحدهای این نوع صندوق‌ها نیازی به داشتن کد معاملاتی نیست و باید به صورت آنلاین به سامانه مخصوص صندوق مراجعه کنید. در بعضی از موارد نیز مراجعه حضوری ضرورت دارد.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری | مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها
یکی از مهمترین روش‌های مدیریت دارایی‌ها در بورس، استفاده از صندوق‌های سرمایه‌گذاری است. جایی که تیمی از تحلیلگران حرفه‌ای بازار، سبدی متنوع از دارایی‌های مختلف برای شما تشکیل می‌دهند و ریسک کاهش سرمایه در بورس را به کمترین حد ممکن می رسانند. مجموعه آگاه از سال 1387 به ارائه خدمات مدیریت دارایی در بورس می‌پردازد و مدیریت صندوق‌های سرمایه‌گذاری متعددی را در این بازار برعهده دارد که از جمله آنها می‌توان به پربازده‌ترین صندوق سرمایه‌گذاری کشور اشاره کرد.
صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟
صندوق سرمایه‌گذاری نهادی مالی به شمار می‌رود که دارایی سرمایه‌گذاران بورس را جمع‌آوری و آن را در سبدی متنوع از دارایی‌های مختلف سرمایه‌گذاری می‌کند. کاهش ریسک، تنوع، مدیریت حرفه‌ای و نقدشوندگی بالا از مهمترین مزایای این صندوق‌ها به شمار می‌روند.
انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری
صندوق‌های سرمایه‌گذاری انواع مختلفی دارند که در ادامه به مهمترین آنها اشاره می‌کنیم:
صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت بین 70 تا 90 درصد سرمایه مشتریان خود را در اوراق کم ریسک سرمایه‌گذاری می‌کنند. سود این صندوق‌ها، ثابت و بیشتر از سپرده‌های بانکی است.
صندوق‌های سهامی 70 تا 90 درصد دارایی مشتریان خود را در سهام شرکت‌های بورسی سرمایه‌گذاری می‌کنند. این صندوق‌ها ریسک بالاتری دارند اما سود آنها به ویژه در بلندمدت بسیار بیشتر است.
دارایی صندوق‌های مختلط را ترکیبی از سهام شرکت‌های بورسی و اوراق با درآمد ثابت (بین ۴۰ تا ۶۰ درصد) تشکیل می‌دهد. این صندوق‌ها از نظر بازدهی و ریسک، حد میانی دو صندوق درآمد ثابت و سرمایه‌گذاری در سهام هستند.
حداقل ۷۰ درصد دارایی صندوق‌های طلا در گواهی سپرده کالایی سکه طلا و مابقی در اوراق مشتقه مبتنی بر طلا سرمایه‌گذاری می‌شود؛ بنابراین بازدهی این صندوق‌ها، مشابه بازدهی سکه طلا است.
نحوه خرید و فروش صندوق‌های سرمایه‌گذاری
- صندوق قابل معامله در بورس یا ETF: برای خرید و فروش واحدهای این نوع صندوق‌ها لازم است کد بورسی و کد معاملاتی داشته باشید. با مراجعه به سامانه معاملاتی آنلاین کارگزاری‌ها و جست‌وجوی نماد صندوق، می‌توانید نسبت به خرید صندوق‌های ETF اقدام کنید.
- صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال: برای خرید واحدهای این نوع صندوق‌ها نیازی به داشتن کد معاملاتی نیست و باید به صورت آنلاین به سامانه مخصوص صندوق مراجعه کنید. در بعضی از موارد نیز مراجعه حضوری ضرورت دارد.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری آگاه
با هر هدف و رویایی که به بازار سرمایه قدم گذاشته باشید، صندوق سرمایه گذاری سکه طلا مفید صندوق‌های متنوع آگاه با ویژگی‌های مختلف شما را به این هدف نزدیک‌تر می‌کنند. این صندوق‌ها همواره در میان پربازده‌ترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری کشور قرار داشته‌اند و با تیم مدیریت حرفه‌ای و با تجربه خود، فعالان بازار سرمایه را برای موفقیت هر چه بیشتر در این بازار همراهی خواهند کرد.
صندوق مشترک آگاه پربازده‌ترین صندوق سرمایه‌گذاری کشور، اولین صندوق این بازار هم به شمار می‌رود و از ابتدای تاسیس خود تاکنون توانسته بیش از 42000 درصد برای مشتریان خود بازدهی ایجاد کند. صندوق مشترک آگاه از نوع صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام و مبتنی بر صدور و ابطال است و برای سرمایه‌گذاری با دید بلندمدت بهترین گزینه محسوب می‌شود. راهنمای سرمایه گذاری در صندوق مشترک آگاه
صندوق هستی بخش آگاه صندوق هستی‌بخش آگاه از نوع صندوق‌های قابل معامله در بورس است و با نماد «آگاس» در بازار معامله می‌شود. این صندوق که به لحاظ عملکرد و بازدهی موفق به کسب نشان 5 ستاره بازار سرمایه شده است، پرطرفدارترین صندوق سرمایه‌گذاری سهامی قابل معامله در بورس ایران نیز به شمار می‌رود.
صندوق یاقوت آگاه یاقوت از نوع صندوق‌های درآمد ثابت و ETF است که تجربه یک سرمایه‌گذاری کم ریسک و مطمئن را برای مشتریان بورس رقم می‌زند. این صندوق برای افرادی که ریسک‌پذیری کمی دارند، گزینه بسیار خوبی محسوب می‌شود. راهنمای سرمایه گذاری در صندوق یاقوت آگاه
صندوق زمرد آگاه زمرد، دیگر صندوق سهامی شرکت سبدگردان آگاه است که برخلاف بسیاری از صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام، به مشتریان خود سود نقدی پرداخت می‌کند و به همین دلیل هم محبوبیت بسیار بالایی در میان فعالان بازار سرمایه به دست آورده است. راهنمای سرمایه گذاری در صندوق زمرد آگاه
صندوق همای آگاه همای آگاه، بهترین گزینه برای کسانی است که به دنبال سود ثابت ماهیانه در بورس هستند. همای از جمله صندوق‌های درآمد ثابت و قابل معامله بازار است، امنیت بالای سرمایه‌گذاری و بیشتر بودن سود این صندوق از سپرده‌های بانکی مهمترین مزایای صندوق همای آگاه به شمار می‌روند. راهنمای سرمایه گذاری در صندوق همای آگاه
صندوق زرین آگاه صندوق طلای زرین، دارایی مشتریان خود را در گواهی سپرده کالایی سکه و اوراق مشتقه مبتنی بر سکه طلا سرمایه‌گذاری می‌کند. زرین از نوع صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) است و واحدهای این صندوق با نماد «مثقال» در بازار معامله می‌شوند. راهنمای سرمایه گذاری در صندوق زرین آگاه
صندوق یکم نیکوکاری آگاه با صندوق یکم نیکوکاری آگاه، می‌توانید هم سود دریافت کنید و هم در امور خیریه مشارکت داشته باشید. این صندوق اولین صندوق نیکوکاری کشور به شمار می‌رود و از نوع صندوق‌های مختلط و مبتنی بر صدور و ابطال است. راهنمای سرمایه گذاری در صندوق یکم نیکوکاری آگاه
آیا هنوز سرمایه گذاری در طلا مفید است؟
امروزه سرمایه گذاران می‌توانند از طریق صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF)، خرید سهام معادن طلا و شرکت‌های وابسته، و خرید محصول فیزیکی، روی طلا سرمایه گذاری کنند. این سرمایه گذاران به همان اندازه که روش‌های متعددی جهت سرمایه گذاری‌های مختلف دارند، دلایلی گوناگونی برای سرمایه گذاری روی این فلز گرانبها دارند.
برخی معتقدند که طلا یادگار دوران قدیم است و دیگر خصوصیات پولی گذشته را ندارد. در یک فضای اقتصادی مدرن، ارز کاغذی پول انتخابی برتر است. آنها ادعا می‌کنند که تنها مزیت طلا این است که در جواهرات استفاده می‌شود. در انتهای دیگر طیف، آنهایی هستند که ادعا می‌کنند طلا یک دارایی با ویژگی‌های ذاتی مختلف است که همین خصلت‌ها قرار دادن آن در پرتفوی سرمایه گذاری افراد را منحصر به فرد و ضروری می‌سازد.
آیا هنوز سرمایه گذاری در طلا مفید است؟
تاریخچه مختصر طلا
برای درک کامل مطلب، باید به شروع بازار طلا نگاه کرد. در حالی که تاریخ طلا از ۲۰۰۰ سال قبل از میلاد یعنی زمانی که مصریان باستان شروع به ساخت جواهرات کردند شروع شده، اما این سال ۵۶۰ پیش از میلاد بود که طلا به عنوان یک ارز کار خود را آغاز کرد. در آن زمان، بازرگانان می‌خواستند یک فرم استاندارد و قابل انتقال از پول ایجاد کنند که تجارت را ساده نماید. به نظر می‌رسید که تولید سکه طلای دارای مهر، حلال مشکل باشد، زیرا زیورآلات ساخته شده از طلا قبلاً به طور گسترده‌ای در گوشه و کنار زمین شناخته شده بودند.
به دنبال ظهور طلا به عنوان پول، اهمیت آن در سراسر اروپا و انگلستان افزایش یافت، به طوری که آثار برجسته‌ای در این زمینه که منسوب به امپراتوری‌های یونان و روم هستند در موزه‌های جهان نمایش داده می‌شوند. بریتانیای کبیر در سال ۷۷۵ ارز مبتنی بر فلزات خود را توسعه می‌دهد. ارزش پوند، شیلینگ و پنس همه بر اساس مقدار طلا (یا نقره) متناظر خود بود. در نهایت، طلا بعنوان نماد ثروت در سراسر اروپا، آسیا، آفریقا و قاره آمریکا شناخته می‌شد.
استاندارد دو فلزی ایالات متحده
دولت ایالات متحده با ایجاد یک استاندارد دو فلزی در سال ۱۷۹۲ به این سنت طلا ادامه داد. استاندارد دو فلزی بیان می‌کرد که هر واحد پولی در ایالات متحده باید توسط طلا یا نقره پشتیبانی شود. به عنوان مثال، یک دلار آمریکا معادل ۲۴.۷۵ دانه طلا بود. به عبارت دیگر، سکه‌هایی که به عنوان پول استفاده می‌شدند نشان دهنده طلا (یا نقره‌ای) بودند که در بانک سپرده گذاری شده بود.
اما این استاندارد طلا برای همیشه دوام نیاورد. در طول دهه ۱۹۰۰، چندین رویداد مهم رخ داد که در نهایت منجر به خروج طلا از سیستم پولی شد. در سال ۱۹۱۳، فدرال رزرو ایجاد شد و شروع به صدور سفته (نسخه امروزی پول کاغذی ما) کرد که می‌تواند در صورت تقاضا با طلا بازخرید شود. قانون ذخیره طلا در سال ۱۹۳۴ به دولت ایالات متحده اجازه جمع آوری سکه‌های طلای در گردش را داد و دولت پایان ضرب سکه‌های طلای جدید را اعلام کرد. به طور خلاصه این عمل از چنین ایدهای بارور شد که دیگر استفاده از سکه‌های طلا یا طلا بعنوان پول ضرورت ندارد. ایالات متحده استاندارد طلا را در سال ۱۹۷۱ کنار گذاشت بدین معنی که طلا دیگر بعنوان پشتوانه ارز شناخته نمی‌شد.
طلا در اقتصاد مدرن
حتی اگر طلا دیگر پشتوانه صندوق سرمایه گذاری سکه طلا مفید دلار آمریکا (یا سایر ارزهای جهانی) نباشد اما باز هم در جامعه امروز اهمیت دارد و هنوز هم برای اقتصاد جهانی مهم است. برای تأیید این نکته نیازی به جستجویی فراتر از ترازنامه بانک‌های مرکزی و سایر سازمان‌های مالی مانند صندوق صندوق سرمایه گذاری سکه طلا مفید بین المللی پول نیست. در حال حاضر، این سازمان‌ها مسئول نگهداری تقریباً یک پنجم از طلای عرضه شده در سطح جهان هستند. علاوه بر این، چندین بانک مرکزی به ذخایر طلای فعلی خود افزوده‌اند که نگرانی از رشد اقتصاد جهانی در بلند مدت را نشان می‌دهد.
طلا ثروت را حفظ می‌کند
دلایل اهمیت طلا در اقتصاد مدرن متمرکز بر این واقعیت است که طلا توانسته با موفقیت تمام، ثروت را در طول هزاران نسل حفظ کند. با این وجود نمی‌توان در مورد ارزهای رایج کاغذی صندوق سرمایه گذاری سکه طلا مفید نیز همین موضوع را بیان کرد. برای اینکه مسائل را بهتر درک کنید مثال زیر را در نظر بگیرید:
در اوایل دهه ۱۹۷۰، یک اونس طلا معادل ۳۵ دلار بود. فرض کنیم که در آن زمان، شما بین نگهداری یک اونس طلا یا ۳۵ دلار حق انتخاب داشتید. هر دو گزینه قدرت خرید کالاهای مشابهی را برای شما به ارمغان می‌آوردند، بعنوان مثال یک دست کت و شلوار کاملاً جدید یا یک دوچرخه شیک به همین قیمت فروخته می‌شدند. اگر امروز همان یک اونس طلا را داشتید و آن را با قیمت‌های روز تبدیل می‌کردید، برای خرید یک دست کت و شلوار کاملاً جدید کافی بود، اما در رابطه با ۳۵ دلار نمی‌توان همین حرف را زد. به طور خلاصه، اگر تصمیم می‌گرفتید ۳۵ دلار را در مقابل یک اونس طلا نگه دارید، مقدار قابل توجهی از ثروت خود را از دست می‌دادید زیرا ارزش طلا افزایش یافته است، در حالی که ارزش یا قدرت خرید یک دلار، بواسطه تورم کاهش یافته است.
طلا به عنوان حفاظ در برابر دلار
این ایده که طلا موجب حفظ ثروت می‌شود در شرایط اقتصادی‌ای که سرمایه گذاران با کاهش ارزش دلار آمریکا و افزایش تورم روبرو هستند از اهمیت بیشتری برخوردار است. از نظر تاریخی، طلا به عنوان یک حفاظ در برابر هر دو سناریو عمل کرده است. با افزایش تورم، قیمت طلا به طور معمول افزایش می‌یابد. وقتی سرمایه گذاران متوجه کاهش ارزش پول‌شان می‌شوند، شروع به موقعیت یابی سرمایه گذاری‌های خود در یک دارایی سخت می‌کنند که به طور سنتی ارزش خود را حفظ کرده است. دهه ۱۹۷۰ نمونه برجسته‌ای از افزایش قیمت طلا در بحبوحه افزایش تورم است.
دلیل سود طلا از کاهش دلار آمریکا این است که طلا در جهان در برابر دلار آمریکا قیمت گذاری می‌شود. این رابطه دو دلیل دارد. اول، سرمایه گذارانی که به دنبال خرید طلا هستند (به عنوان مثال، بانک‌های مرکزی) برای انجام این معامله باید دلار آمریکا را بفروشند. این امر درنهایت باعث پایین آمدن ارزش دلار آمریکا می‌شود زیرا سرمایه گذاران جهانی به دنبال تنوع بخشی پورتفوی خود به دارایی‌های غیر از دلار هستند. دلیل دوم مربوط به این واقعیت است که تضعیف دلار باعث می‌شود که طلا برای سایر سرمایه گذاران دیگری که ارزهای دیگری دارند ارزان شود. این مهم منجر به تقاضای بیشتر سرمایه گذاران دارای ارزهایی می‌شود که نسبت به دلار آمریکا گران شده‌اند.
طلا به عنوان دارایی امن
تنش‌ها در نقاط مختلف خواه در خاورمیانه، آفریقا یا جاهای دیگر، به طور فزاینده‌ای آشکار می‌سازد که عدم اطمینان سیاسی و اقتصادی واقعیت دیگری از اقتصاد مدرن است. به همین دلیل، سرمایه گذاران معمولاً در زمان عدم اطمینان سیاسی و اقتصادی، به طلا به عنوان دارایی امن نگاه می‌کنند. از منظر دیگر، تاریخ مملو از امپراتوری‌های فروپاشیده، کودتاهای سیاسی و سقوط ارزهاست. در چنین مواقعی، سرمایه گذاران صاحب طلا توانسته‌اند با موفقیت از ثروت خود محافظت کنند و حتی در برخی موارد، از این کالا برای فرار از آشوب‌ها استفاده کنند. در نتیجه، هر زمان رویدادهای خبری وجود داشته باشد که به نوعی عدم اطمینان اقتصاد جهانی را آشکار سازد، سرمایه گذاران اغلب طلا را به عنوان دارایی امن خریداری می‌کنند.
طلا به عنوان متنوع کننده سرمایه گذاری
به طور کلی، طلا به عنوان یک سرمایه گذاری متنوع کننده تلقی می‌شود. صرف نظر از اینکه نگران تورم، کاهش ارزش دلار آمریکا یا حتی محافظت از ثروت خود باشید، واضح است که طلا در طول تاریخ به عنوان سرمایه گذاری‌ای عمل کرده که می‌تواند نوعی از تنوع دارایی را به پورتفوی افراد اضافه کند. اگر تمرکز شما فقط بر متنوع سازی باشد، طلا با سهام، اوراق قرضه و املاک همبستگی قیمتی ندارد.
سهام طلا از منظر پرداخت سود سهم
سهام طلا معمولاً بیشتر مورد توجه سرمایه گذاران رشد محور قرار می‌گیرد تا سرمایه گذاران متمرکز بر درآمد. سهام طلا به طور کلی با قیمت طلا افزایش و کاهش می‌یابد، اما شرکت‌های استخراجی که از مدیریت صحیحی برخوردارند حتی در هنگام پایین آمدن قیمت طلا هم سودآور هستند. افزایش قیمت طلا اغلب در قیمت سهام طلا بزرگنمایی می‌شود. افزایش نسبتاً ناچیز قیمت طلا می‌تواند منجر به سود قابل توجهی در بهترین سهام طلا شود و صاحبان سهام طلا معمولاً بازده سرمایه گذاری بسیار بیشتری نسبت به دارندگان طلای فیزیکی به دست می‌آورند.
حتی آن دسته از سرمایه گذارانی که عمدتاً متمرکز بر رشد هستند تا درآمد ثابت، می‌توانند از انتخاب سهام طلا که عملکرد تاریخی قدرتمندی در پرداخت سود سهام نشان می‌دهند، بهره مند شوند. سهم‌هایی که سود سهام می‌پردازند در صورت رشد کل صنعت، سود بالاتری نسبت به سهامی دارند که سود پرداخت نمی‌کنند و در دوران رکود هم به طور میانگین، تقریباً دو برابر این سهام بازدهی دارند.
بخش استخراج طلا
بخش معدن که شامل شرکت‌های استخراج طلاست می‌تواند نوسانات زیادی را تجربه کند. هنگام ارزیابی عملکرد سهام طلا از منظر سود، بایستی شرکت را برای بلند مدت در نظر بگیرید. عواملی مانند سابقه پرداخت سود سهام شرکت و پایداری نسبت پرداخت سود، دو عنصر اصلی جهت بررسی در ترازنامه و سایر صورت‌های مالی شرکت‌ها هستند.
اگر یک شرکت به طور مداوم از سطح بدهی پایین و جریان وجوه نقد قوی برخوردار باشد، توانایی آن برای خلق سود سالم بسیار افزایش می‌یابد و روند تاریخی عملکرد شرکت، بهبود پیوسته در ارقام بدهی و گردش پول را نشان می‌دهد. از آنجا که هر شرکتی در حین طی کردن چرخه‌های رشد و توسعه، بدهی بیشتری دارد و از مانده نقدی کمتری برخوردار است لذا ضروری است که تجزیه و تحلیل ارقام بلند مدت به جای یک بازه زمانی کوتاه‌تر مد نظر قرار گیرد.
راه‌های مختلف مالکیت طلا
یکی از تفاوت‌های اصلی بین سرمایه گذاری روی طلا در چند صد سال پیش و امروز این است که گزینه‌های سرمایه گذاری بیشتری در دسترس است. از جمله:
• قراردادهای آتی طلا
• سکه‌های طلا
• کمپانی‌های طلا
• ای‌تی‌اف‌های طلا
• صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک طلا
• شمش طلا
• زیورآلات طلا
آیا اکنون زمان نامناسبی برای سرمایه گذاری در طلاست؟
به منظور اطمینان از شایستگی طلا جهت سرمایه گذاری، اجازه دهید عملکرد آن را در مقایسه با شاخص اس اند پی ۵۰۰ در ۵ سال گذشته (تا آوریل ۲۰۲۱) بررسی کنیم. طلا در این مدت نسبت به این شاخص عملکرد ناچیزی داشته است، در حالی که شاخص اس اند پی در کل بازدهی نزدیک به ۱۰۰% داشته است طلا در مدت مشابه فقط ۴۲.۵% بازده داشته است.
در نظر داشته باشید که دوره زمانی مورد بررسی فوق العاده مهم است. به عنوان مثال، طلا در دوره ۱۰ ساله، از نوامبر ۲۰۰۲ تا اکتبر ۲۰۱۲، عملکرد بهتری نسبت به اس اند پی ۵۰۰ داشته و در مجموع ۴۴۱.۵% افزایش قیمت را تجربه کرده است در حالی که شاخص اس اند پی در مدت مشابه حدود ۵۸% افزایش یافته است.
نکته در اینجا این است که طلا همیشه یک سرمایه گذاری خوب نیست. بهترین زمان برای سرمایه گذاری در هر دارایی وقتی است که احساسات منفی نسبت به آن ابزار سرمایه گذاری وجود صندوق سرمایه گذاری سکه طلا مفید داشته باشد، قیمت آن ارزان باشد و همانطور که در بالا نشان داده شد، از پتانسیل صعودی قابل توجهی در هنگام بازگشت بازار برخوردار باشد.
خلاصه
سرمایه گذاری در طلا به عنوان یک حفاظ در برابر تورم و ذخیره ارزش در دوران رکود و رونق دیده می‌شود.
هر سرمایه گذاری مزایا و معایبی دارد. اگر شما با مالکیت طلای فیزیکی مخالف هستید، خرید سهام در یک شرکت استخراج طلا ممکن است گزینه ایمن‌تری باشد. اگر فکر می‌کنید طلا می‌تواند حفاظ مطمئنی در برابر تورم باشد، سرمایه گذاری در سکه، شمش یا جواهرات راهی است که می‌توانید طی کنید. سرانجام، اگر علاقه اصلی شما استفاده از اهرم برای سود بردن از افزایش قیمت طلا باشد، بازار آتی یا فیوچرز می‌تواند بهترین گزینه باشد، اما توجه داشته باشید که مقدار معینی از ریسک در هر دارایی مبتنی بر اهرم وجود دارد.
صندوق طلا یا طلای فیزیکی(مقایسه بازدهی صندوق‌های طلا و قیمت سکه از ابتدای سال)
خیال کنید یک گاوصندوق پر از طلا وجود دارد که هر تکه‌اش مال یک نفر است. هر کس هم می‌تواند هر قدر که در توانایی‌اش است طلا بخرد و در این گنج داخل گاوصندوق سهیم باشد. از چند هزار تومان گرفته تا چند صد میلیون تومان. گاوصندوق هم مدیری دارد که حواسش به همه چیز هست و می‌داند کی طلا بخرد و کی بفروشد که سرمایه مجموعه بیشتر شود و همه با هم سود کنند. در ضمن این گاوصندوق به شدت ضد سرقت است و هیچ کس نمی‌تواند به آن دستبرد بزند.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا (Gold Funds)، یکی از انواع صندوق‌های قابل معامله (ETF) در بورس هستند. این صندوق‌ها سرمایه مشتریان خود را به جای خرید سهام، روی وجه نقد و اوراق مبتنی بر سکه طلا سرمایه‌گذاری می‌کنند.
صندوق‌های طلا حداقل 70 درصد از دارایی خود را در خرید سکه طلا سرمایه‌گذاری می‌کنند و مابقی را در اوراق با درآمد ثابت.
از آنجایی که درصد عمده سرمایه‌گذاری این صندوق‌ها روی گواهی‌های سکه طلاست و قیمت گذاری طلا به دو پارامتر نرخ دلار و قیمت اونس جهانی وابسته است، می‌توان گفت سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها، یک سرمایه‌گذاری غیرمستقیم روی نرخ ارز و طلای جهانی است. پس بازدهی صندوق‌های طلا به این دو عامل بستگی دارد.
مزایای صندوق سرمایه گذاری طلا نسبت به خرید فیزیکی طلا
ریسک‌های خرید طلای فیزیکی با استفاده از صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا به حداقل خود می‌رسد. یعنی در صندوق‌های طلا سعی شده تمام ریسک‌ها و مشکلات خرید طلا رفع شود و در کنارش یک سری مزیت‌های دیگر هم داشته باشد. مزایای صندوق سرمایه گذاری طلا عبارتند از:
رفع مشکلات نگهداری فیزیکی طلا و سکه
با خرید صندوق های طلا مشکلات خرید طلا بصورت فیزیکی از جمله حمل کردن، نگهداری در مکانی امن، احتمال کلاهبرداری، سرقت و تقلب از بین می‌رود.
قابلیت سرمایه‌گذاری با سرمایه‌های کوچک
با استفاده از صندوق های طلایی حتی با چند هزار تومان هم می‌شود وارد بازار طلا وسکه شد، در حالی که برای خرید یک سکه طلا، باید میلیون‌ها تومان هزینه کرد.
قابل معامله بودن در بورس (ETF)
به این معنی که این صندوق‌ها قابلیت معامله در بورس را دارند و برای خرید و فروش واحدهای این صندوق،کافیست از کارگزاری کد بورسی دریافت کنید و از طریق سامانه‌های معاملاتی آنلاین اقدام به خرید وفروش کنید.
ریسک صندوق های سرمایه گذاری طلا
ریسک مهم سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها همان ریسک قیمتی طلا و نوسانات آن است. یعنی عواملی که قیمت سکه و طلا را تهدید می‌کنند.
مقایسه بازدهی صندوق های طلا و قیمت سکه از ابتدای سال 1401
در حال حاضر صندوق‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر طلا عبارت اند از:
-صندوق سرمایه گذاری پشتوانه طلای لوتوس پارسیان با نماد “طلا”
– صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر سکه طلای کیان با نماد “گوهر”
– صندوق سرمایه گذاری طلای زرافشان امید ایرانیان با نماد “زر”صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر سکه طلای مفید با نماد “عیار”
– صندوق سرمایه گذاری طلای سکه طلا کهربا با نماد “کهربا”
– صندوق سرمایه گذاری طلای زرین آگاه با نماد “مثقال”
از ابتدای سال جاری بازدهی این صندوق ها تا کنون بین 32 تا 35 درصد بوده است.
نکته ی جالب توجه بازدهی کمتر سکه از صندوق های یاد شده در این مدت مشابه میباشد.
بطوریکه سکه امامی با بازدهی حدود 28 درصدی از ابتدای سال تا کنون ، 4 تا 7 درصد کمتر از طلای بورسی بازدهی نصیب خریداران خود کرده است.
صندوق های سرمایه گذاری مبتنی بر طلا چیست؟/ چند صندوق طلا در بازار سرمایه ایران فعالیت می کنند؟
صندوق های سرمایه گذاری مبتنی بر طلا مدتی است که فعالیت خود در بازار سرمایه را آغاز کرده اند. از آنجایی که با استفاده از این صندوق ها می توان ریسک خرید و فروش سکه طلا به صورت فیزیکی را کاهش داد می تواند گزینه مناسبی برای سرمایه گذارانی که به دنبال خرید و فروش طلا هستند، محسوب شود.
به گزارش پایگاه خبری با اقتصاد، مکانیزم استفاده از صندوق های سرمایه گذاری مبتنی بر طلا به گونه ای است که ریسک هایی از جمله حمل و نقل فیزیکی سکه و هم چنین ترس از اصل بودن یا تقلبی بودن سکه خریداری شده را کاهش می دهد، در نتیجه خریدار می تواند بدون ترس و واهمه سرمایه های خود در این صندوق ها سرمایه گذاری کند.
صندوق های مبتنی بر طلا در واقع پشتوانه سکه طلا را دارند اما می توانند در ترکیب دارایی های آن ها سهام و اوراق با درآمد ثابت نیز وجود داشته باشد.
در واقع کسانی که توانایی خرید سکه طلا را ندارند می توانند با حداقل بودجه ای که دارا هستند بر روی این فلز گزان بها سرمایه گذاری کنند. به طور مثال اگر برای خرید یک سکه کامل به بیش از سه میلیون تومان پول نیاز باشد با پرداخت هزار تومان و خرید یک واحد از این صندوق ها شخص خریدار صاحب یک سه هزارم یک سکه کامل می شود.
مکانیزم صندوق ها چگونه است؟
بخش عمده ای از سرمایه گذاری در این صندوق ها بر روی سکه هایی انجام می شود که از پیش خریداری شده و در قالب سپرده کالایی نزد یک بانک عامل سپرده گذاری شده است.
در نتیجه قسمت قابل توجهی از فعالیت این صندوق ها به روند سکه طلا بستگی دارد. در جدول ذیل صندوق هایی که در بازار سرمایه ایران مبتنی بر طلا هستند همراه با بازدهی که به سرمایه گذاران خود داده اند آورده شده است. در جدول مشخص است بازده فصلی تمامی آن ها به علت نوساناتی که در نرخ سکه وجود داشته منفی بوده است.
صندوق پشتوانه طلای لوتوس اولین صندوقی است که در بورس ما با عنوان صندوق طلا شناخته شده است به همین دلیل بازدهی کل دوره آن نسبت به سایرین بالاتر است در مقابل صندوق سکه طلای مفید در اوایل سال جاری به جمع طلایی ها اضافه شد از این رو تاکنون پایین ترین میزان بازدهی را داشته است.
در نتیجه بخش مهمی از بازده این صندوق‌ها متأثر از بازده سکه طلا می باشد؛ اما به کمک سایر ابزارهای بازار مشتقه که صندوق امکان استفاده از آنها را دارد، میزان بازدهی می تواند کمی متفاوت باشد.
ریزش ۲۲ دلاری قیمت طلا
قیمت طلا در معاملات امروز ۲۲ دلار و ۴۰ سنت کاهش یافت و هر اونس ۱۶۷۲.۴۲ دلار فروخته شد.
به گزارش سلام نو به نقل از فارس، قیمت طلا در معاملات روز دوشنبه به کمترین میزان در یک هفته گذشته کاهش یافت زیرا گزارش قوی فرصت های شغلی آمریکا این دیدگاه را تقویت کرد که فدرال رزرو به سیاست تهاجمی خود در مورد نرخ بهره ادامه خواهد داد.
قیمت طلا روز گذشته نیز نزدیک به یک درصد کاهش یافته بود.
هر اونس طلا در بازارهای جهانی چند؟
هر اونس طلا در بازارهای جهانی با ۲۲ دلار و ۴۰ سنت کاهش ۱۶۷۲.۴۲ دلار فروخته شده بود.
ارزش شاخص دلار که در روز جمعه به بالاترین رقم یک هفته گذشته رسیده بود نیز ثابت ماند و از جذابیت طلا برای خریداران کاست.
رشد فرصت های شغلی آمریکا در ماه سپتامبر نسبتا کاهش یافت؛ این درحالی است که نرخ بیکاری به ۳.۵ درصد رسیده است که فدرال رزرو را برای مدتی در ادامه سیاست پولی، تهاجمی نگه می دارد.
طلا همواره به پشتوانه ای در برابر تورم در نظر گرفته می شود، افزایش نرخ بهره آمریکا هزینه های نگهداری طلا به عنوان دارایی بدون بهره را افزایش می دهد و ارزش دلار را تقویت می کند. طلا با دلار قیمت گذاری می شود.
جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک در روز جمعه گفت، بانک مرکزی آمریکا برای کاهش تورم و متعادل کردن دوباره فعالیت های اقتصادی با روشی پایدارتر، کارهای بیشتری باید انجام دهد، وی در عین حال هشدار داد که به احتمال زیاد نرخ بیکاری به عنوان بخشی از این روند، افزایش خواهد یافت.
سرمایه صندوق سرمایه گذاری سکه طلا مفید گذاران در حال حاضر روی آمارهای نرخ تورم آمریکا که اواخر این هفته منتشر می شود، متمرکز خواهند شد. پیش بینی می شود، نرخ تورم از ۶.۳ درصد به ۶.۵ درصد برسد.
قیمت طلا از زمانی که در ماه مارس به ۲۰۰۰ دلار رسید، بیش از ۳۵۰ دلار از ارزش خود را از دست داده است.
ذخایر طلای گلدتراست، بزرگ‌ترین صندوق سرمایه گذاری با پشتوانه طلا در جهان در روز جمعه ۰.۲۱ درصد کاهش یافت و به ۹۴۴.۳۱ تن رسید.
دیدگاه شما