روزهای پر نوسان بازار سهام

پاسارگاد

طلا نیمه‌شب چهارشنبه و بعد از اقدام تقابلی ایران علیه پایگاه آمریکا در عراق، در زمان کوتاهی از مرز ۱۶۰۰ دلار عبور کرد. بعد از رسیدن خبر اقدام موشکی سپاه، طلا تا قیمت ۱۶۱۱ دلاری بالا رفت؛ قیمتی که رکورد ۷ساله محسوب می‌شود. اما در اواسط روز بازار پیش‌بینی کرد آمریکا اقدام تقابلی ایران را پاسخ نخواهد داد بنابراین قیمت تا ۱۵۷۵ دلار کاهش یافت.

سال ۲۰۲۰ برای بازارهای جهانی با غافلگیری‌های بزرگی آغاز شده است. در حالی‌که بعد از پایان سال ۲۰۱۹ بسیاری از تحلیلگران انتظار یک سال با رشد ملایم برای دارایی‌های امن سرمایه‌ای را داشتند، اما به‌طور کلی با توجه به وقایع خاورمیانه بسیاری از هدف‌های قیمتی که تحلیلگران برای سال ۲۰۲۰ تعیین می‌کردند در کمتر از ۱۰ روز از شروع سال نو میلادی به وقوع پیوسته است. طلا که پیش‌بینی می‌شد تا انتهای سال جاری میلادی و بر اساس وقوع اتفاقات مختلف بتواند مرز روانی ۱۶۰۰ دلار را لمس کند، در نیمه شب چهارشنبه و بعد از حمله تقابلی ایران به پایگاه عین‌الاسد و پایگاه دیگر آمریکا در عراق، به راحتی از این مرز عبور کرد. با اینکه طلا در اواسط روز چهارشنبه خلأ روند افزایشی خود را تخلیه کرد و به قیمت ۱۵۷۷ دلار رسید، اما در معاملات ابتدایی روز چهارشنبه و بعد از رسیدن خبر حمله موشکی سپاه پاسداران تا قیمت ۱۶۱۱ دلاری بالا رفت، قیمتی که رکورد ۷ ساله ارزش این فلز زرد محسوب می‌شود.

بازدهی ۴ درصدی ژانویه

تا به اینجای ماه ژانویه قیمت این فلز زرد رشدی ۴ درصدی را تجربه کرده است، در حالی که برای آخرین بار در ماه آگوست سال ۲۰۱۹ قیمت طلا رشدی بیشتر از این را تجربه کرده است. البته باید توجه داشت که تا اینجا تنها هشت روز از اولین ماه سال ۲۰۲۰ میلادی گذشته است، و در صورت تداوم سطح تنش‌ها باید در انتظار ماه بی‌سابقه‌ای برای این پناهگاه امن دارایی بود. خاصیت مهم دارایی‌هایی مانند طلا و دیگر فلزات ارزشمند، بدون ریسک بودن این دارایی‌ها محسوب می‌شود که سبب می‌شود سرمایه‌های موجود در بازار به هنگام افزایش سطح تنش‌های ژئوپلیتیکی به سمت این دارایی‌ها هجوم بیاورند و تقاضای آنها در این شرایط افزایش پیدا کند.

به همین دلیل بود که پس از حمله ایران به پایگاه‌های نظامی آمریکا از مرز ۱۶۰۰ دلاری عبور کرد که این اتفاق در هفت سال گذشته بی‌سابقه است. پالادیوم نیز که در سال گذشته بازدهی قابل توجهی به سرمایه‌گذاران خود عرضه کرده بود رکورد جدیدی را ثبت کرد.

اوج و فرود طلای سیاه

در این میان بازار طلای سیاه نیز به شدت به وقایع بامداد چهارشنبه واکنش نشان داد. واکنش اولیه بازار نفت به پاسخ موشکی ایران به اقدام جنایتکارانه آمریکا جهش ۵درصدی قیمت‌ها بود. قیمت نفت خام برنت در پی این اقدام با افزایش ۴۸/ ۳ دلاری به ۷۵/ ۷۱ دلار در هر بشکه صعود کرد. شاخص نفت خام آمریکا (WTI) نیز با رشد نزدیک به ۳ دلار تا سطح ۶۵/ ۶۵ دلار در هر بشکه بالا رفت. با این حال در ادامه معاملات و با فروکش کردن احتمال یک تقابل نظامی مستقیم در منطقه، قیمت‌ها‌ به سطوح پایین‌تر و نزدیک به قیمت‌های پایانی روز سه‌شنبه کاهش یافت. در لحظه تنظیم این گزارش (ساعت ۱۶ به وقت تهران) نفت برنت در سطح ۴۳/ ۶۸ دلار در هر بشکه معامله شد که تنها ۲۲ سنت از قیمت پایانی روز پیش از آن بیشتر بود و نفت خام آمریکا نیز به ۶/ ۶۲ دلار بر بشکه رسید. به عقیده تحلیلگران، تعدیل قیمت‌ها تحت‌تاثیر شواهد موجود از کاهش احتمال واکنش آمریکا به حمله موشکی ایران بوده است. در واقع واکنش‌ها و اظهارات مقامات آمریکایی موجب ایجاد این باور در بازار شد که قرار نیست اقدام ایران در حمله به پایگاه‎‌های نظامی آمریکا با اقدام متقابلی از سوی این کشور مواجه شود. به‌طور مثال، عدم انتشار بیانیه‌ای درخصوص مواضع آمریکا بلافاصله پس از متحمل شدن حمله موشکی از جانب ایران و همچنین گفته رئیس‌جمهور آمریکا در حساب توییتری خود مبنی بر اینکه «همه چیز خوب است» به شکل‌گیری چنین باوری انجامید. در این میان اعلام مواضع ایران نیز به کاهش التهاب در بازارها کمک کرد. وزیر خارجه کشورمان اقدام ایران را متناسب با قوانین بین‌المللی دانست و اعلام کرد «ایران تمایلی به تشدید تنش‌ها ندارد.»

با وجود کاهش قیمت‌ها از اوج خود در روز گذشته، همچنان خطر یک تقابل نظامی همه‌جانبه کاملا رفع نشده است. از این رو، نفت همچنان بیش از ۲دلار بالاتر از سطوح پیش از شهادت سردار سلیمانی به‌دست نیروهای آمریکایی قرار دارد. در این میان به گفته برخی کارشناسان، مواضع اوپک درخصوص کمک به بازار نفت در صورت اختلال در عرضه در فروکش کردن تب بازار نفت کمک کرده است. وزیر انرژی امارات اعلام کرده است، در صورت نیاز اوپک به هرگونه کمبود نفت پاسخ خواهد گفت. با این حال سهیل المزروعی اعلام کرد اوپک نمی‌تواند هر میزانی از کمبود عرضه را با ظرفیت تولید خود پر کند. دبیر کل اوپک، محمد بارکیندو نیز در اظهار‌نظری ضمن اطمینان دادن درخصوص تداوم جریان عرضه نفت عراق، در نامه‌ای خطاب به رئیس‌جمهور آمریکا هشدار داد که اوپک به تنهایی نمی‎تواند ثبات بازار نفت را تامین کند.

سقوط بورس و اوراق جهانی

در پی حمله موشکی سپاه پاسداران به پایگاه نظامی آمریکا و افزایش سطح تنش‌ها شاخص‌های اروپایی کمتر از سایر بورس‌ها دچار افت شدند اما بازارهای سهام آسیایی تاثیر بیشتری از این واقعه از خود بروز دادند. شاخص‌های سهام چین نزدیک به ۲۵/ ۱ درصد نزول کردند و شاخص‌های آتی بازار سهام آمریکا نزدیک به ۵/ ۰ درصد افت را تجربه کردند. شاخص‌های بازار نقدی وال استریت در ساعات ابتدایی بامداد چهارشنبه، نزدیک به ۴/ ۰ درصد ریزش داشتند. همچنین در بازار اوراق قرضه آمریکا، اوراق خزانه‌داری با سررسیدهای محتلف بین ۵/ ۰ تا یک درصد، دچار کاهش بازدهی شدند.

رکورد ۲۰ ساله شاخص قدرت نسبی طلا

در پی افزایش شبانه قیمت طلا، شاخص قدرت نسبی (RSI) به سطح بی‌سابقه‌ای که از سال ۱۹۹۹ تکرار نشده بود رسید. شاخص قدرت نسبی، (relative strength index) از شاخص‌های تحلیل تکنیکال مورد استفاده در بازارهای مالی است. تفسیر این نماگر همچون سایر نماگرهای تحلیل فنی است، با این توضیح که شاخص قدرت نسبی تمثیل انرژی درونی سهم برای حرکت به سمت بالاست، یا اینکه به دلیل فقدان انرژی لازم افت خواهد کرد. یک نمونه قابل لمس برای این شاخص توپ بسکتبال است. اگر آن را از بالا رها کنیم، در برخوردهای متعدد به زمین، هر بار در ارتفاع کمتری قرار خواهد گرفت و نهایتا روی زمین قرار خواهد گرفت. اگر نمودار شاخص قدرت نسبی چنین وضعیتی به خود گرفت، به این معنی است که قیمت سهام، کاهنده خواهد بود و برعکس، اگر نمودار شاخص قدرت نسبی در وضعیت توپی قرار گرفت که به‌طور متناوب توسط دست‌های بازیکن به آن ضربه زده می‌شود و می‌تواند تا ارتفاع بیشتری بالا بیاید، در حقیقت نوسان بالای این شاخص نشان از افزایش احتمالی ارزش طلا است.

اگر از راس قله‌ها یا قعرها، خطی ترسیم شود، روند شکل‌گرفته روند آتی دارایی خواهد بود و همچنین اگر شاخص قدرت نسبی در خط روند مذکور نفوذ کند، به معنی تغییر روند قیمتی سهم است. بازه اندازه‌گیری این شاخص بین صفر تا ۱۰۰ است و اگر این شاخص به زیر۳۰ واحد برسد وضعیت آماده خرید به شمار می‌رود. همچنین اعداد بالای ۷۰ واحدی نشانگر خرید اشباع شده هستند. طلای جهانی شب گذشته به چنین وضعیتی رسید و شاخص RSI به حدود مرز ۹۰ واحد نزدیک شد و پس از آن نیز مقدار قابل‌توجهی از ارزش خود را از دست داد.

بهترین بازه های معاملاتی و ساعات معامله در بازار ارزهای دیجیتال

اکثر سرمایه گذاران حوزه ی ارزهای دیجیتال فکر میکنن، مسئله ی زمان فقط برای بازار فارکس حائز اهمیته و برای بازار ارزهای دیجیتال اهمیت خاصی نداره. مسئله ی خرید و فروش و انجام معاملات همونقدر که در فارکس حائز اهمیته، در حوزه ی ارزهای دیجیتال هم مهمه.

ما در این مقاله سعی میکنیم توضیح بدیم که چرا زمان ترید کردن در بازار ارزهای دیجیتال مهمه و در موردش مفصل توضیح بدیم تا باورعموم کاربران رو در مورد بی اهمیت بودن زمان انجام معامله تغییر بدیم و یکی از موضوعات مهم رو در زمینه آموزش استراتژی های معاملاتی رو بهتون یاد بدیم.

بعد سعی میکنیم بگیم، بهترین بازه های معاملاتی و ساعات معامله در بازار ارزهای دیجیتال کی هست و چرا باید به این بازه های زمانی و ساعت انجام معامله توجه کنیم؟

اهمیت ساعات معاملات در بازارهای مالی دیگر:

قبل از اینکه سر موضوع اصلیمون یعنی بازار ارزهای دیجیتال بریم بهتره در مورد بازار های مالی دیگه کمی توضیح بدیم تا متوجه منشا باور بی اهمیت بودن ساعت معامله در بازار ارزهای دیجتال بشین.

البته لازم به ذکره که اکثر تریدر های حرفه ای علاوه بر آنالیز بازار ارزهای دیجیتال، نیم نگاهی هم به بازار های مالی دیگه هم دارن، چون ممکنه شباهت های یکسانی در اون ها دیده شه یا کاربران بازار های مالی دیگه سریعتر نسبت به یک موضوع یا اخبار واکنش نشون بدن و دونستن این موضوع ممکنه راهنمای تریدرها در انجام معاملاتشون بشه.

علاوه بر این ساعات و بازه های معاملاتی ممکنه همپوشانی روزهای پر نوسان بازار سهام داشته باشه در بازارهای مالی دیگه و به همین دلیل دونستن این بازه های زمانی ممکنه بهتون خیلی کمک کنه.

ساعات معاملاتی بازار بورس:

در بازار بورس، ساعت معاملاتی و مدت زمان جلسات در هر شهری با شهر دیگه ممکنه متفاوت باشه.

در بعضی از کشور های آسیایی، برای نهار زمان استراحت دارن در حالی که در بقیه ی کشور های جهان اینگونه نیست.

معمولا بازار های مالی در روز هایی که تعطیلی رسمی هست، تعطیلن.

تفاوت تقویمی کشور های مختلف باعث میشه روزهای تعطیل متفاوتی در بورس کشورهای مختلف رو شاهد باشیم، به عنوان مثال تعطیلات آخر هفته خاورمیانه با تعطیلات آخر هفته ی کشورهای اروپایی.

این نکاتی که گفته شد در مورد تفاوت های ایجاد شده در بورس های کشور های مختلفه و اینکه چرا بازه ی زمانی در بازار بورس کشور های مختلف حائز اهمیته. حالا به بررسی زمان باز شدن بورس های بزرگ می پردازیم.

همینطور که در تصویر بالا می بینید، در مجموع این بورس ها فرصت معامله شبانه روزی وجود داره.

در بازار بورس ساعت معاملاتی دقیق و مشخصن تا مطمئن شن در بازه ی زمانی باز و بسته شدن بازار، نقدینگی بازار در بیشترین میزان خودش باشه. بطورکلی، در شروع ساعت های معاملاتی، بازار شلوغتره، چون سرمایه گذارن به اخبار منتشر شده از سایر نقاط جهان واکنش نشون میدن.

ساعات معاملاتی فارکس:

بورس فارکس نسبت به بقیه ی بازار های معاملاتی کمی متفاوته، چون بیشتر روزهای هفته به صورت 24 ساعته فعالیت میکنن. این میزان از فعالیت از این جهت ممکن شده که، ارزها از طریق یک بورس خاص معامله نمیشن.

اما این باور که، نقل انتقالات در هر ساعتی انجام میشن، درست نیست. مراکز مالی کشور های مختلف، باز هم بازه زمانی معاملاتی متفاوتی دارن:

همینطور که از تصویر بالا مشخصه، ممکنه دو بازار همزمان باهم باز باشن، که در این صورت بازارهای فارکس شلوغتر خواهد بود. یک نکته دیگه ای که وجود داره، همپوشانی چند بازاره. به عنوان مثال: توکیو و سیدنی پنجره ی معاملاتیشون 5 ساعتس و لندن 3 ساعته و همین باعث میشه حجم معاملات در این بازه های زمانی بیشتر باشه و نقدینگی به اوج خودش برسه و از طرفی اجرای معاملات ساده تر بشه.

با توجه به مطالب بالا، فهمیدیم که در بازارهای مالی زمان اهمیت زیادی داره و این موضوع به قدری حائز اهمیته که ممکنه در سرنوشت سرمایه گذاری تو بورس و فارکس رو تعین کنه.

اما بسیاری از فعالین حوزه ی ارزهای دیجیتال فکر میکنن چون سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال ساعات مشخص شده ای نداره و همیشه میشه ترید کرد، پس بازه معاملاتی و ساعت معامله اهمیتی نداره و هیچ تاثیری در سرنوشت سرمایه گذاریشون نداره.

باهم بررسی می کنیم که، آیا واقعا زمان در سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال اهمیتی نداره؟ و اگه داره، بهترین بازه های معاملاتی و ساعات معامله در بازار ارزهای دیجیتال چه موقعیه؟ و همچنین پیشنهاد میکنیم مقاله ویژگی های یک استراتژی خوب رو هم بخونید.

اهمیت ساعات معاملات در بازار ارزهای دیجیتال:

قیمت ارزهای دیجیتال با نوسانات شدیدی که داره، ممکنه در چند دقیقه یا حتی چند ثانیه ارزش دارایی شما رو متحول کنه و چه بسا ارزش داراییتون رو کاهش بده. به همین دلیل خیلی مهمه که بدونید که ساز و کار این بازار چه طوریه و در چه زمانی باید معامله هاتون رو انجام بدید و چه زمانی نوسان گیری درستتری خواهید داشت.

بازار ارزهای دیجیتال یا کریپتو بر خلاف دیگر بازارهای مالی، 24 ساعت روز و 7 روزهفته بازن و فعالیت میکنن و فعالین این حوزه میتونن همیشه معامله خودشونو انجام بدن و هیچ بسته شدن و باز شدن مجددی درکار نیست. این ویژگی منحصر به فرد ارزهای دیجتال ممکنه مزیت محسوب بشه، به طوری که بسیاری از فعالین این حوزه به همین دلیل به بازار ارزهای دجیتال کوچ کردن و فعالیت میکنن.

چیزی که ناگفته پیداست اینه که، مسئله ی بهترین بازه زمانی برای ترید ارزهای دیجیتال جهت معامله های کوتاه مدت یا تریدر های روزانه اهمیت زیادی داره؛ اما اگه به دنبال انجام معاملات میان مدت یا بلند مدت هستین، بیشتر از اینکه به دنبال بهترین بازه معاملاتی و ساعات معامله در بازار ارزهای دیجیتال باشید، بهتره به مسئله ی بهترین روش خرید ارز دیجیتال مد نظرتون بپردازید.

بهترین روش برای کسایی که به سرمایه گذاری میان مدت و بلند مدت فکر میکنن، روش خرید پله ای هستش، یعنی روشی که میانگین قیمت خریدشونو کم کنن. به عنوان مثال اگه قصد خرید بیت کوین رو دارین، یکجا تمام سرمایتون رو وارد بازار نکنین، بلکه سعی کنین به مرور زمان با کمتر شدن قیمت بیت کوین به صورت پله ای خرید کنین تا میانگین قیمت خریدتون کاهش پیدا کنه، در این صورت سرمایه گذاریتون بهتر خواهد بود.

برای کسایی که به دنبال معاملات کوتاه مدت هستن، مسئله ی زمان بیشتر از هر گروه دیگه ای حائز اهمیته، چراکه نوسانات بازار ارزهای دیجیتال (توکن، کوین و رمزارزها) مختلفی که در بازار موجودن، در تمام طول روز یکسان نیستن و همین موضوع اهمیت زمان رو پر رنگ تر میکنه.

برای مثال، از نظر خیلی از تریدرهای حرفه ای، بهترین زمان ترید زمانی هست که تریدر های آمریکایی و ژاپنی شروع به فعالیت میکنن، چراکه نوسانات رمزارزها خیلی بیشتر میشه در اون بازه ی زمانی. البته برای تریدرهای تازه وارد و مبتدی اصلا پیشنهاد نمیکنیم که در این بازه زمانی معامله انجام بدن.

همونطور که خودتونم میدونید، بازار ارزهای دیجیتال یه بازار جهانی یه و از سراسر نقاط جهان کاربرایی هستن که در حوزه ی ارزهای دیجیتال فعالیت میکنن؛ اما سه کشور سهم بیشتری رو در این بازار اشغال کردن، یعنی تعداد تریدر فعال بیشتری دارن، و به همین دلیل تاثیر گذاری بیشتری هم دارن. این سه کشور به ترتیب تاثیر گذاری، ایالات متحده آمریکا، چین و ژاپن هستن.

در حال حاضر حدودا 7 هزار رمزارز در بازار ارزهای دیجیتال موجوده و این خیلی مهمه که بدونید روی کدوم توکن یا کوینی نوسان گیری می کنید و اون کوین دارای چه پشتوانه ای هستش. در حال حاضر بزرگترین رمزارز در بازار ارزهای دیجیتال از لحاظ حجم بازار، بیت کوین هستش و اینطور که بنظر میاد حالا حالا ها این قضیه تغییر نخواهد کرد.

در نوسان گیری باید حتما به حجم بازار توکن یا کوین مورد نظرتون دقت کنید، چرا که اگه حجم معاملاتی اون رمزارز پایین باشه، خطر بیشتری شمارو روزهای پر نوسان بازار سهام تهدید میکنه. اگه حجم بازار رمز ارزی بالا باشه، نوسان کمتری رو تجربه میکنه و اگه حجم کمی در بازار اشغال کنه احتمالا نوسانات زیادی رو تجربه خواهد کرد و لازمه رصد دقیقتری داشته باشید. با این وجود معامله گران حرفه ای به دنبال همین کوین و توکن ها هستن که نوسانات زیادی رو دارن، چرا که در اینصورت زودتر به هدف معامالاتیشون میرسن. زمان ترید کردن علاوه بر اهمیت ذاتی که داره به هدف معامله گر و انتخاب توکن مورد نظرش هم بستگی داره.

برای مثال، ساعت 4 صبح یکی از ساعات پرنوسان هستش، چون کندل روزانه بیت کوین و رمزارزهای دیگه بسته میشه و همین باعث نوسان شدید رمزارزهای دیگه میشه. به همین دلیل اگه میخواهید نوسان گیری موثرتر و در نتیجه معامله ی موثرتری داشته باشید، بهتره زمان معاملات خودتونو با معامله گران 3 کشور موثر با تعداد تریدر بیشتر نسبت به کشور های دیگه هماهنگ کنید.

این رو هم در نظر بگیرید که با گسترش و توسعه ی روزافزون بازار ارزهای دیجیتال، تعداد فعالین کشورهای مختلف زیاد میشن و تاثیر کشورها تفاوت میکنه به طوری که طبق آمار از سال2017 تا 2019 معامله گران آسیایی تاثیر بسیار زیادی در روند بازار داشتن و هر لحظه ممکنه تعداد تریدر های کشور های دیگه افزایش پیدا کنه و کفه ی ترازو رو تغییر بده.

تا اینجا سعی کردیم روزهای پر نوسان بازار سهام اهمیت زمان در انجام معاملات در بازار ارزهای دیجیتال رو مشخص کنیم. در این قسمت، بهترین بازه های معاملاتی و ساعات معامله در بازار ارزهای دیجیتال رو بهتون مشخص میکنیم، تا با توجه به اهداف معاملاتیتون در اون بازه ی زمانی و ساعات مهم و هماهنگ با کشورهای موثر، معاملات موثرتری داشته باشید.

بهترین بازه های معاملاتی و ساعات معامله در بازار ارزهای دیجیتال:

حرکات فعالین حوزه ارزهای دیجیتال در روند بازار تاثیر خیلی زیادی داره به طوری که حضور فعالشون در طول هفته و روزهای خاص در تغییر قیمت و نوسان رمزارزها نقش داره.

براساس آمار گرفته شده، بهترین زمان برای انجام معاملات روز پنجشنبه ثبت شده. و این شامل تمام بازارهای مالی هستش. بر اساس داده های ثبت شده و تجربی مشاهده شده که کمترین قیمت نسبت به روزهای دیگه ی هفته متعلق به روز پنجشنب هست.

بنابراین بهترین زمان برای انجام معاملات در طول هفته، به ترتیب، روزهای پنجشنبه، دوشنبه، جمعه و شنبه هستش چرا که حجم معاملات در این روزها بیشتر از بقیه ی روزهای هفته هستش.

بازار ارزهای دیجیتال از روند خیلی جالبی تبعیت میکنه که طبق ماه های سال این روند شکل میگیره. بر اساس داده های تجربی و آنالیزهای انجام شده، قیمت رمزارزها در اواخر ما نوامبر و اوایل ماه دسامبر شروع به رشد میکنه و تا حوالی نیمه سال این روند روزهای پر نوسان بازار سهام ادامه پیدا میکنه.

همچنین ماهیت شبانه روزی بازار ارزهای دیجیتال و توانایی انجام فعالیت و معامله در تمام ساعت های شبانه روز باعث شده که روش های تحلیل ارقام روزانه هم متفاوت تر از بقیه ی بازار های مالی باشه.

در بقیه ی بازار های مالی نرخ زمان باز و بسته شدن بازار اهمیت داره، در حالی که در بازار ارزهای دیجیتال اینگونه نیست؛ یعنی ممکنه قیمت یک ارز در ساعت 00:00 روزهای پر نوسان بازار سهام یک میزان باشه ولی در 23:59 نرخ دیگه ای رو ثبت کنه ، در نتیجه باز و بسته شدن این بازار یک توهمه و نباید به ساعات باز و بسته شدن توجه کنین. تموم شدن روز و شروع شدن روز جدید، هیچ تاثیر خاصی در روند بازار نداره.

البته صعود و نزول ممکنه در این ساعات شبانه روز اتفاق بیوفته و نوسان شدیدتر بشه، اما این نوسانات بخاطر باز و بسته شدن بازار نیست، بلکه بخاطر انجام معاملات بیشتر در این ساعته و این نکته ممکنه حائز اهمیت باشه که در چه ساعتی، حجم نقدینگی بازار افزایش یا کاهش محسوسی پیدا کرده.

طبق تحقیقات صورت گرفته توسط چارلز ادواردز، بنیانگذار شرکت Capriole Investments، شب یکشنبه تا صبح دوشنبه بهترین زمان انجام معاملات میتونه باشه و از اون بازه به عنوان، زمان پر بازده یاد کرده.

اما با وجود تمام تفاسیر، همچنان دونستن ساعات پر نوسان که حجم معاملات زیاده خیلی پر اهمیته. برای مثال، یکی از ساعات پر نوسان، که میانگین حجم معاملات بیت کوین بیشتره، ساعات بین 3 تا 4 بعد از ظهر به وقت گرینویچ و 7.30 تا 8.30 به وقت تهرانه. در این ساعات میانگین حجم معاملات حدودا 6.5 میلیون دلاره. 9 صبح به وقت گرینویچ (13.30 به وقت تهران) هم میانگین کمترین حجم معاملاتی رو ثبت کرده، یعنی حدود 2 میلیون دلار.

این بازه های زمانی و ساعات، با گذشت زمان تغییر میکنن ولی دونستنشون اهمیت بسیار زیادی داره و فقط از طریق آنالیز میشه بهشون رسید. اگه قصد دارید جدی تر ترید کنید، باید بدونید که ساعاتی که حجم بازار بالا کی هستن و اگه نیم نگاهی به این بازه های زمانی نداشته باشید ممکنه اونطور که باید سود نکنید و حتی ضرر کنید. آموزش و کسب تجربه به شما کمک میکنن که روزهای پر نوسان بازار سهام در ساعات پر نوسان معاملات درستی رو انجام بدید.

یک سوالی که ممکنه ذهن شمارو در گیر کرده باشه اینه که "آیا زمان فعالیت بورس های بزرگ و فارکس با زمان فعالیت در بازار ارزهای دجیتال همپوشانی خاصی داره؟ یا نه؟". پاسخ نمیتونه قطعی باشه، چرا که این بازارهای مالی تفاوت زیادی باهم دارن ولی حجم فعالیت بورس های مالی مهم ممکنه با بازار ارزهای دیجیتال همپوشانی داشته باشه و اونم فقط بخاطر تعداد تریدر های اون کشور خاص ممکنه باشه و هیچ ارتباط دیگه ای ممکن نیست.

یکی دیگه از راه های تشخیص رشد یک رمزارز اینه که به لیست شدن یک توکن یا کوین در صرافی های بزرگ توجه کنید. طبق تجربه هر کوین یا توکنی در صرافی های بزرگی مث بایننس، کوکوین و . لیست شده، شاهد پامپ شدنش(رشد) شدیم. این اتفاق به قدری تکرار شده که الان بعضی از تریدر ها قبل از اینکه توکنی لیست بشه، خریداری میکنن و بعد از اینکه پامپ شد میفروشن.

نکته ی مهمی که لازم به ذکره اینه که، انجام معامله فقط بر این اساس کاملا اشتباهه و باید بقیه ی جنبه هارم در نظر گرفت، وگرنه ممکنه باعث از دست رفتنه سرمایتون بشه. البته در نظر گرفتن زمان مناسب میتونه خیلی کمک کننده باشه و در روند سرمایه گذاری تون موثر واقع بشه، ولی به هیچ عنوان کافی نیست.

تریدرهای حرفه ای به زمان انجام معامله هاشون خیلی اهمیت میدن، چون بازار بدون نوسان یا کم نوسان به هیچ دردی نمیخوره و نمیزاره به هدفشون برسن و به همین دلیل آنالیز میکنن که چه زمانی بازار با نوسان های منطقی روبرو هست و اون ساعات و بازه های معاملاتی رو برای فعالیت انتخاب میکنن.

نکته ی بسیار مهمی که وجود داره اینه که، بهترین بازه های معاملاتی و ساعات معامله در بازار ارزهای دیجیتال بستگی به هدفتون و بازه ی سرمایه گذاریتون( بلند مدت، میان مدت، کوتاه مدت و ترید های روزانه و ساعتی) داره ولی به طور کلی سرمایه گذاران حرفه ای بازه های زمانی پر نوسان رو برای انجام معاملاتشون انتخاب میکنن.

بازه های پر بازده، ساعات و روزهایی هستن که فعالیت در بازار ارزهای دیجیتال در بیشترین میزان خودش باشه. برای اینکه بدونید چه زمان هایی مناسب تره بهتره به ساعات فعالیت کشورهایی که تریدرهای زیادی دارن (ایالات متحده آمریکا، چین و ژاپن) دقت کنید، چرا که تاثیرگذاری زیادی روی بازار میزارن و این نکته رو فراموش نکنید که حرکت فعالین بازار، خیلی به روند بازار تاثیر میزارن و این حرکت ممکنه ناشی از اخبار جهان و تشنج های بین المللی باشه، پس به همین دلیل پیگیر اخبار بین المللی باشید.

با کسب تجربه و مهارت آموزی و البته آزمون و خطا، بهترین زمان انجام معامله رو میفهمید ولی در حال حاضر پیشنهاد میکنیم با سرمایه ی کمی آزمون و خطا کنید و از تریدرهای حرفه ای کمک بگیرید ولی صرفا به گفته های اونها اتکا نکنید تا بتونید یاد بگیرید.

ما در این مقاله با ارقام مستند مطالب رو ارائه دادیم اما یادتون نره که توجه کردن به ساعت تنها فاکتور شما برای معاملاتتون نباید باشه و به فاکتورهای دیگه هم اهمیت بدید.

روز پرنوسان بورس به پایان رسید/ ادامه معاملات بازار سرمایه با حجم پایین

به گزارش فولادبان، شاخص کل بازار سرمایه امروز افت و خیز زیادی را پست سر گذاشت و پس از یک روند تعادلی، در نهایت سبز بسته شد. این روزها معامله‌گران و سهامداران بازار سرمایه بیشتر دست به عصا خرید و فروش می‌کنند چراکه اکثر نگاه‌ها به مذاکراتی است که هنوز سایه‌ای از ابهام روی سر آن است و پیش‌بینی درستی از مذاکرات در دست نیست بنابراین روند تعادلی و بدون رشد یا افت سنگین برای شاخص کل طبیعی است.

شاخص کل بورس پس از پشت سر گذاشتن بالا و پایین‌های متعدد، در پایان معاملات ۹۷۴ واحد رشد کرد و روی نقطه یک میلیون و ۵۴۳ هزار و ۶۸۵ واحدی ایستاد. شاخص کل هم‌وزن به واسطه رشد خوب سهام بانکی و تک‌سهم‌ها یک‌هزار و ۹۸۳ واحد افزایش یافت و به ۴۳۰ هزار و ۳۰۵ واحد رسید. شاخص فلزات اساسی هم شبیه نماگر اصلی بورس حرکت کرد و با رشد ۷۹۵ واحدی، رقم یک میلیون و ۱۳۸ هزار و ۴۴۲ واحدی را نشان داد.

در طول معاملات امروز، نمادهای «آسیاتک»، «شستا»، «خودرو»، «خگستر»، «شپنا»، «وتجارت» و «وبملت» فهرست نمادهای پرتراکنش بازار را تشکیل دادند. نمادهای «بفجر»، «کگل» و «وبملت» بیشترین تأثیر مثبت و نمادهای «نوری»، «شپدیس»، «شپنا» و «شتران» بیشترین تأثیر منفی را در شاخص گذاشتند.روزهای پر نوسان بازار سهام

امروز، ۷ نماد فولادی سرخپوش و ۵ نماد نیز رشد در قیمت سهام خود داشتند و در این میان، نمادهای «ذوب»، «فنورد» و «کویر» رشد بیشتری نسبت به سایر نمادها داشتند. سهم‌های معدنی گروه صنعتی فولاد نیز «کچاد» وضعیت متعادلی داشت، اما «کگل» تقاضای بیشتری را به روی خود دید.

راهنمای معامله در بازارهای پرنوسان

نوسانات در بازارهای مالی اجتناب ناپذیر است و معامله گران سؤالات بسیاری درباره آن می پرسند. با اینکه ممکن است در ابتدا انجام معاملات را دشوار سازد اما حرکت شدید قیمتها می تواند فرصت های خوبی را نیز فراهم کند. اگر قادر به کنترل احساساتی مانند طمع و ترس باشیم، لازم است که بتوانیم بر واکنش شدید قیمت نیز سرمایه گذاری کنیم.

روش های مختلفی برای تعیین زمان وقوع نوسانات بازار و استراتژی های بیشمار وجود دارد که می توانیم با استفاده از آنها سرمایه خود را حفظ کنیم یا از کاهش و افزایش نوسانات سود ببریم.

بهترین معامله گران که به مدت طولانی در بازار هستند، همیشه قوانین و استراتژی هایی دارند که با شروع غیرقابل پیش بینی واکنش قیمت، از آنها استفاده می نمایند.

معاملات بخصوص در زمان نوسانات ریسک دارد

به قسمت مورد علاقه خود بروید

نوسانات چیست؟

معامله گران باتجربه می دانند که ممکن است در هر نقطه و بخشی از بازارهای به هم پیوسته که ما معامله می کنیم، نوسان باشد. روند بازارهای هموار یا متراکم نیز می توانند در اثر شوک های شدید و نوسانات ناخواسته قطع شوند.

معنی "نوسان" چیست؟

نوسانات ، تمایل آماری یک بازار برای افزایش یا افت شدید در یک بازه زمانی خاص است و با انحراف استاندارد اندازه گیری می شود - یعنی اینکه مقدار یک قیمت چقدر از آنچه انتظار می رود، منحرف می شود که عموماً به معنی نوسان است.

دوره های نوسانات بازار به چه صورت است؟

وقتی نوسانات افزایش می یابد، باید شاهد تراکم گسترده ای از قیمت، حجم بالا و افزایش معاملات در یک جهت باشیم – برای مثال، هنگام صعود بازار سفارشات خرید کاهش می یابد و هنگام نزول بازار سفارشات فروش کمتر می شود. در همین زمان، معامله گران تمایل کمتری به حفظ پوزیشن های خود دارند زیرا آنها می دانند که ممکن است قیمت ها به طرز چشمگیری تغییر کند - تبدیل برندگان به بازندگان.

تحلیل عمیق تر نوسانات بازار نشان می دهد که احتمال نزول بازار وقتی نوسانات زیاد باشد، بیشتر است و در بازارهای رو به رشد نوسانات اندک رایج تر است.

چرخه بازار و روانشناسی

عوامل بسیاری وجود دارد که باعث نوسانات بازارها می شود مانند اعلامیه های حیرت انگیز بانک مرکزی، اخبار شرکت و نتایج غیرمنتظره درآمدها. با این حال آنچه همه اینها را به هم پیوند می دهد این است که واکنش ها توسط نیروهای روانی ایجاد می شود که هر معامله گر در طی یک روز معاملاتی خود تحت تاثیر آن قرار می گیرد.

در نقاط اوج بازار، معامله گران از بازده خود احساس رضایت می کنند و باور می کنند که محیط مطلوب بازار برای مدت نامعینی ادامه خواهد داشت. گویی معامله گری بهترین شغل جهان است زیرا مدیریت ریسک و انتخاب برندگان آسان به نظر می رسد. به عبارت دیگر، خشنودی از خود در آن تعبیه شده است و هیچ پرچم قرمزی برای هشدار وجود ندارد.

مراحل احساسی روند نزولی مانند تلنگری به بازار است. حالت انکار می تواند به سرعت به اضطراب تبدیل شود. قبل از آنكه حس وحشتناک ناامیدی به تسلیم تبدیل شود، با از بین رفتن اطمینان، برنامه ها و استراتژی ها تغییر می كنند یا حتی فراموش می شوند زیرا ترس غالب می شود.

در این دوره اخیر، معامله گران به نقطه شکست خود می رسند. درد فقط با فشار دادن دکمه فروش تسکین می یابد و اغلب ناتوانی در تفکر منطقی وجود دارد. در این نقطه باید طبق گفته کلاسیک "وقتی دیگران حریص شده اند، بترس و وقتی دیگران می ترسند، حریص باش" رفتار نمود که یک جمله معروف ازسرمایه گذار افسانه ای "وارن بافت" است. دست های قوی در این مرحله مشغول انباشتن می شوند، در حالی که دستان ضعیف هنوز در حال نقد کردن قرار دارند.

ترس و طمع دو ماده اصلی هستند که نوسانات را تغذیه می کنند. آنها مبانی اصلی واکنش قیمتها هنگام افزایش نوسانات هستند و در هر بازه زمانی ممکن است رخ دهند. اسکالپرها و معامله گران روزانه و معامله گران نوسان گیر همه این دو حالت را تجربه می کنند.

فراز و نشیب احساسی در معاملات و سرمایه گذاری را هر معامله گر باید تحمل کند تا به ثبات برسد.

چگونه می توان نوسانات را اندازه گرفت؟

همانطور که می دانیم نوسانات، تغییرات کلی قیمت را در مدت زمان مشخصی اندازه گیری می کند. روش های متعددی وجود دارد که معامله گران می توانند این حرکات را اندازه گیری کنند. یکی از مشهورترین آنها شاخص نوسانات یا VIX است.

معنی "نوسان" چیست؟

شاخص VIX انتظارات بازار از نوسانات شاخص S&P 500 را در 30 روز آینده اندازه گیری می کند. با محاسبه قیمت ها در آپشن، افزایش VIX بیشتر شدن نوسانات بازار سهام را نشان می دهد، در حالی که کاهش آن نشان دهنده دوره کمتر شدن نوسانات است. به زبان ساده - وقتی VIX بالا می رود، شاخص S&P 500 سقوط می کند و این بدان معنی است که باید زمان خوبی برای خرید سهام باشد.

گفته می شود که رقم زیر 12 کم است، در حالی که سطح بالاتر از رقم 20، زیاد تلقی می شود. رکورد آن قله تاریخی 89.5 است که در سال 2008 رخ داد. مقایسه سطح واقعی VIX با مواردی که انتظار می رود می تواند در تشخیص اینکه آیا VIX "بالا" یا "پایین" است مفید باشد. همچنین می تواند نشانه های واضح تری از آنچه بازار در مورد نوسانات احتمالی آینده پیش بینی می کند، ارائه دهد.

شاخص های مشابه دیگری در بازار اوراق بهادار و ارز وجود دارد که در اندازه گیری نوسانات نیز بسیار مفید است.

شاخص ترس و طمع

VIX در یکی از فشارسنجهای دیگر که به طور گسترده دنبال می شود، گنجانده شده است که به عنوان شاخص ترس و طمع شناخته می شود. در اینجا CNN با در نظر گرفتن میانگین وزنی برابر از هفت عامل مختلف، احساسات سرمایه گذار را بررسی می کند.

این شاخص در مقیاس صفر تا 100 - ترس شدید و طمع شدید - اندازه گیری می شود و رقم 50 احساس خنثی تلقی می شود. این شاخص هنگامی که ترس در اوج خود قرار دارد، به زنگ خطر تبدیل می شود.

تاریخ نشان می دهد که این شاخص می تواند راهنمای موثقی برای یافتن نقاط عطف در بازار سهام باشد. به عنوان مثال در جریان سقوط برادران لمان طی GFC در سپتامبر 2008، این شاخص به قعر 12 نزول یافت. سه سال بعد به سطح 90 رسید زیرا بازارهای جهانی سهام پس از دور نهایی برنامه خرید دارایی فدرال - QE4 - به شدت صعود کردند.

نوسانات ضمنی

اگر بخواهیم بیشتر در مورد نوسانات خاص قیمت در مورد یک بازار خاص کاوش کنیم، ارزش آن را دارد که به نوسانات ضمنی و تحقق یافته توجه کنیم. نوسانات ضمنی نشان دهنده قیمت فعلی بازار بر اساس انتظار آن برای حرکت در طی یک دوره زمانی خاص است. این رقم آینده نگر به یک معامله گر اجازه می دهد تا میزان نوسانات آینده بازار را پیش بینی کند. به عنوان مثال حرکت ضمنی و تراکم یک جفت ارز با میزان قابل توجهی از اطمینان. این برای محاسبه مسافت حد ضرر و اندازه پوزیشن بسیار مفید است.

نوسانات تحقق یافته

حرکت واقعی قیمت ها که در طی یک دوره تاریخی مشخص اتفاق می افتد. اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال مانند میانگین دامنه واقعی (ATR) و نوارهای بولینگر می توانند در مشخص کردن آن به ما کمک کنند. ATR نشان می دهد که یک دارایی به طور متوسط طی یک بازه زمانی مشخص چقدر حرکت می کند.سیگنالهای نزول ATR، دامنه قیمت ها را نشان می دهد که یعنی نوسانات رو به کاهش است. افزایش ATR به رشد نوسانات اشاره دارد.

نوارهای بولینگر کاهش و افزایش نوسانات را نمایش می دهد و مانند سطوح ساپورت و مقاومت پویا عمل می کنند و می توانند سیگنال هایی را برای شرایط اشباع از خرید یا فروش نشان دهند. وقتی نوسانات زیاد می شود، نوارها پهن می شوند و هنگام کاهش نوسانات، باریک می شوند.

5 نکته عملی برای معامله در بازارهای پرنوسان

معامله گری یک شغل پرریسک است - در اصل شما می توانید ریسک خود را در هر پوزیشنی که دارید، به طور مداوم در طول روز کنترل کنید و یا خطر احتمالی پوزیشن های جدید را محاسبه کنید. بهتر است نگاهی به پنج اصل بیندازیم روزهای پر نوسان بازار سهام که یک معامله گر هنگام افزایش نوسانات باید از آنها استفاده کند:

1 مدیریت ریسک - ریسک هر معامله را درک کنید. اگر با دانستن همه نقاط ورودی و خروجی ممکن، بازده مورد انتظار هر معامله را بدانید، مجبور می شوید معاملات خود را بطور منظم تجسم و مقایسه کنید. معامله گر باید دائماً به یقین نسبت به ریسک احترام بگذارد. معنای عمومی آن این است که در مواقع افزایش نوسانات، لوریج و سایز پوزیشن خود را کاهش دهید.

2 انواع سفارش - همیشه از حد ضرر (stop loss) استفاده نمائید زیرا قبل از ورود به یک معامله، میزان دقیق ریسک آن را می دانید. به خاطر داشته باشید "این پولی نیست که شما را تبدیل به یک معامله گر برنده می کند. این پولی است که شما از دست نمی دهید." اگر از میانگین های متحرک برای تعیین سطوح استفاده می کنید، در نظر بگیرید که هنگام زیاد بودن نوسانات از میانگین های طولانی مدت استفاده کنید تا احتمال تریگر شدن سفارش شما با یک جهش ناگهانی کاهش یابد.

همچنین می توانید از سفارشات محدود (limit) استفاده کنید که با خرید کمی بالاتر از قیمت بازار، ریسک شما را کاهش می دهد. در واقع شما منتظر می شوید تا بازار کمی رشد کند، این بدان معناست که شما در جهت روند خرید می کنید نه خلاف جهت.

سفارشات حد سود (Take profit limit) نیز به همان اندازه مهم هستند - معامله گران موفق احتمال صعود و حد قیمتی را که از روند صعودی خارج خواهند شد را در معاملات خود می دانند. این امر احتمال معامله احساسی را از بین می برد که مهمتر از محدود کردن صعود شماست - در صورت دریافت سیگنال های جدید، همیشه می توانید دوباره وارد معامله شوید.

3 تعهد و پایبندی به اجرای به برنامه خود - شما باید یک استراتژی خوب و تعریف شده داشته باشید که در همه شرایط بازار آزمایش کرده اید. این بدان معناست که شما به صورت ناگهانی وارد بازارهای پرنوسان نخواهید شد و قوانین از پیش تعریف شده خود را بی درنگ نادیده نخواهید گرفت. همچنین یک معامله گر آگاه باید در مورد رویدادهای فاندامنتال پرریسک مانند جلسات بانک مرکزی و انتشار درآمدها که از لحاظ تاریخی حوادثی با نوسان بالا هستند، دستورالعمل هایی داشته باشد.

4 کنترل احساسات - بازارهای پرنوسان می توانند معامله گران را تحت تأثیر قرار دهند تا به سرعت برنامه ها و صبر خود را رها کنند. هرگز اجازه ندهید که آرزوها - که به عنوان تمایل به تأیید شناخته می شود - تفکر شما را از بین ببرید. شما باید این نظم را داشته باشید که شواهد را بپذیرید و واکنش ناگهانی نشان ندهید. به طور مشابه، معامله گران معمولاً هنگام تصمیم گیری های فوری، به بازده های اخیر نگاه می کنند – تمایل به تازه ها - که باعث می شود به طور بالقوه عملکرد خود را تعقیب کنند.

5 آموزش- مهم نیست که معامله گر ممکن است تا چه اندازه با تجربه باشد، همیشه جای پیشرفت وجود دارد. این بدان معناست که وقتی کار دشوار می شود و یا انجام معاملات آسان به نظر می رسد، تمرینات خود را به طور کامل انجام دهید. فرآیند بازنگری های شما نیز همیشگی است و چشم پوشی ممکن نیست.

مسیر سرمایه گذاری در روزهای پرنوسان بورس

به گزارش الفباخبر بنابر اعلام کارگزای مفید، از ابتدای سال جاری، شاخص بازار سرمایه نزدیک به ۳۰۰ درصد رشد کرد و پس از آن بازار وارد روند اصلاحی شد. آن طور که مدیران بازار سرمایه می‌گویند؛ در حال حاضر حجم معاملاتی که سهامداران حقیقی در بازار انجام می‌دهند به مراتب بیش از معاملات سهامداران حقوقی است. این در حالی است که بازار سرمایه به دلیل تخصصی بودن، از پیچیدگی‌های خاصی برخوردار است.

بیشتر بخوانید:

روند بازار سرمایه پس از پشت سر گذاشتن روزهای اوج خود، موجب شده که بسیاری از سهامداران تازه‌وارد که به امید دست‌یابی به سود، وارد بازار شده بودند، حالا با کوچکتر شدن سرمایه‌های خود روبرو شوند. در شرایط حاضر بازار، شاید بهترین شیوه برای مدیریت سرمایه‌های خرد و کلان سهامداران حقیقی، به ویژه برای تازه‌واردان به بازار، سرمایه‌گذاری غیرمستقیم باشد. در واقع این سهامداران به جای سرمایه‌گذاری و معامله مستقیم، به صورت غیرمستقیم و از طریق نهادهای حرفه‌ای و واسط مانند کارگزاری ها، می‌توانند وارد بازار شده و ارزش دارایی‌های خود را حفظ کنند.

جذابیت‌های بازار سرمایه برای پول سرگردان

طی سال‌های اخیر سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه بیش از هر زمان دیگری جذاب شد، به ویژه رشد بازدهی این بازار در مقایسه با سایر بازارها، موجب شد تا توجه بخشی از جامعه به بورس جلب شود.

سرمایه‌گذاری به معنای اختصاص مقداری سرمایه در زمان فعلی برای به دست آوردن منافعی بیشتر از آن در زمان آینده است. در بازار سرمایه‌، سرمایه‌گذاری غیرمستقیم به عنوان یکی از روش‌های هوشمندانه به شمار می‌آید. سرمایه‌گذاری غیرمستقیم این امکان را فراهم می‌سازد که افراد با هر میزان سرمایه و ریسک‌پذیری، بتوانند از فرصت‌های بازار سرمایه برای کسب سود و حفظ ارزش پول خود استفاده کنند.

فارغ از شرایط حال حاضر، بازار سرمایه با توجه به ویژگی‌ها و مزایایی که دارد، همواره یکی از گزینه‌های جذاب سرمایه‌گذاری به شمار می‌رود.

برخلاف سایر روش‌ها، برای سرمایه‌گذاری در بورس نیاز به سرمایه‌ای هنگفت نیست، به‌طوری‌که تنها با چند صد هزار تومان می‌توان از فرصت‌های سرمایه‌گذاری موجود در این بازار استفاده کرد؛ همین ویژگی می‌تواند امکان حرکت سرمایه‌های کوچک به این سو را فراهم آورد.

حضور مستقیم و غیرمستقیم در بورس

سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه می‌تواند به روش‌های مستقیم و غیرمستقیم یا ترکیبی از آن‌ها انجام شود. در روش مستقیم، تمامی امور مربوط به سرمایه‌گذاری توسط شخص سرمایه‌گذار انجام می‌شود. در این روش نیاز است که سرمایه‌گذار کد بورسی و کد معاملاتی خود را دریافت کرده و به دنبال آن، با استفاده از روش‌هایی مانند تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی، سهام و سایر اوراق بهادار ارزنده را شناسایی و خریداری کند. اگرچه در این‌ بین می‌توان از نظرات کارشناسان بازار سرمایه استفاده کرد و مشاوره گرفت، اما در نهایت تصمیم‌گیری درباره خرید و فروش به عهده شخص سرمایه‌گذار است. روش دیگر سرمایه‌گذاری غیرمستقیم است که در این روش، سرمایه‌گذار سرمایه خود را در اختیار افراد متخصص قرار داده و آن‌ها به نیابت از وی در بازار سرمایه فعالیت می‌کنند. عملاً در این شیوه، سرمایه در اختیار گروهی از متخصصین خبره بازار سرمایه قرار می‌گیرد و آن‌ها با هدف کسب درآمد برای خود و نیز کسب سود برای سرمایه‌گذار، اقدام به معامله و فعالیت در بازار اوراق بهادار می‌کنند.

بازاری پر ریسک برای سهامداران تازه‌وارد

سرمایه‌گذاری غیرمستقیم نسبت به سرمایه‌گذاری مستقیم برای بسیاری از سهامداران به ویژه افراد تازه وارد، به مراتب می‌تواند گزینه مناسب‌تری به شمار آید. از جمله الزامات سرمایه‌گذاری مستقیم در بازار سرمایه، شناخت کامل نسبت به این بازار و آشنایی با ابزارهای مختلف تحلیل است که بتوان با استفاده از آن‌ها سهام ارزنده بازار را شناسایی و خرید و فروش کرد. علاوه بر این، آشنایی با مباحث روان‌شناختی بازار سرمایه، کنترل هیجانات و احساسات و همچنین سرعت عمل و قدرت تصمیم‌گیری بالا نیز از ضروریات سرمایه‌گذاری مستقیم در بازار سرمایه است.

از سوی دیگر، انجام موفقیت‌آمیز هر کاری بدون علاقه و تمرین و پشتکار تقریباً محال است. از همین رو در سرمایه‌گذاری مستقیم شخص باید به اندازه کافی نسبت به فعالیت خود علاقه‌مند باشد تا در طی مسیر، از حرکت باز نماند.

سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه بدون برخورداری از دانش کافی، قدرت تحلیل و بسیاری مولفه‌های دیگر، می‌تواند ریسک سرمایه‌گذاری را به مراتب افزایش داده و نگرانی نسبت به از بین‌ رفتن سرمایه را برای سهامداران افزایش دهد. به ویژه آن که در سهامداری مستقیم، سهامداران به ویژه سهامداران جدید، عمدتا دچار رفتارهای هیجانی شده و همین موضوع ریسک از بین رفتن سرمایه‌شان را افزایش می‌دهد.

سهامداری غیر مستقیم با کدام ابزارها؟

خریداری کردن واحدهایی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری و یا انعقاد قرارداد سبدگردانی، از جمله روش‌های سرمایه‌گذاری غیرمستقیم هستند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری نهادهایی هستند که پس از دریافت مجوزهای لازم از نهادهای نظارتی، در بازار سرمایه فعالیت می‌کنند. صندوق‌ها در چارچوب اساسنامه و امیدنامه خود فعالیت می‌کنند و در حالت کلی با توجه به ترکیب دارایی‌های‌شان عمدتا به ۴ دسته شامل صندوق‌های با درآمد ثابت، صندوق‌های مختلط، صندوق‌های سهامی و صندوق‌های مبتنی بر طلا، تقسیم می‌شوند.

- صندوق‌های مبتنی بر طلا، عمده دارایی‌هایشان را به خرید و فروش اوراق مبتنی بر سکه طلا اختصاص می‌دهند و با توجه به ریسک ناشی از نوسانات قیمت سکه و طلا، سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها نیز ریسک بالایی دارد.

- صندوق‌های سهامی، عمده دارایی‌هایشان را به خرید و فروش سهام و حق تقدم خرید سهام شرکت‌ها اختصاص می‌دهند. این صندوق‌ها ریسک بالایی دارند و انتظار می‌رود بازدهی بیشتری نیز داشته باشند.

- صندوق‌های با درآمد ثابت، عمده دارایی‌هایشان را به خرید و فروش اوراق با درآمد ثابت و سرمایه‌گذاری در سپرده‌های بانکی اختصاص می‌دهند. این صندوق‌ها از ریسک بسیار پایینی برخوردارند و انتظار می‌رود بازدهی کمتری نیز به همراه داشته باشند.

- صندوق‌های مختلط نیز از لحاظ نوع دارایی و ریسک و بازده، گزینه میانی بین صندوق‌های سهامی و درآمد ثابت محسوب می‌شوند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری برای سهامداران خرد

برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها باید واحدهایی از آن‌ها را خریداری کرد. از لحاظ نحوه خرید و فروش (صدور و ابطال) واحدها، صندوق‌های سرمایه‌گذاری به دو نوع قابل معامله و مبتنی بر صدور و ابطال تقسیم می‌شوند. برای خرید واحدهای صندوق‌های قابل معامله، ابتدا شخص سرمایه‌گذار باید کد بورسی و کد معاملاتی دریافت کرده و از طریق سامانه معاملاتی کارگزاری خود، واحدهای این صندوق‌ها را خرید و فروش کند.

برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال، سرمایه‌گذار باید بعد از مراجعه، مطابق با دستورالعمل تعریف شده، فرآیند مربوطه را طی کند.

سهامداری از طریق سبدگردانی

شرکت‌های سبدگردان، شرکت‌هایی هستند که پس از دریافت مجوزهای لازم از نهادهای نظارتی، اقدام به سبدگردانی برای سرمایه‌گذاران می‌کنند. شرکت‌های سبدگردان، با در نظر گرفتن ویژگی‌های هر سرمایه‌گذار مانند مبلغ سرمایه‌گذاری، سطح ریسک و . ، سبد متناسب با وی را تشکیل می‌دهند.

سرمایه‌گذار در مدیریت و تصمیم‌گیری‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری هیچ گونه اعمال نظری ندارد اما در خصوص سبدگردانی، سرمایه‌گذار می‌تواند نظرات خود را با سبدگردان در میان بگذارد تا متناسب با آن‌ها، تصمیم گرفته شود. شرکت‌های سبدگردان برای مبالغ بالا (چند صد میلیون یا چند میلیارد تومانی) قرارداد سبدگردانی منعقد می‌کنند در صورتی که سرمایه‌گذاران با مبالغ ناچیز نیز می‌توانند واحدهایی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری را خریداری کنند.

سهامداری پرریسک به ویژه در شرایط فعلی بازار می‌تواند دشمن سرمایه باشد، اما مدیریت دارایی و سرمایه با استفاده از شیوه سهامداری غیر مستقیم این امکان را به سهامداران می‌دهد که حتی در روزهای ریزش بازار، ریسک کمتری را به همراه داشته باشد.

صندوق‌های مفید

برای سرمایه گذاری غیرمستقیم گزینه‌های زیادی وجود دارد. کارگزاری مفید به عنوان بزرگترین کارگزاری ایران که بیش از ۷ میلیون کاربر بورسی دارد، مسیرهای متنوعی برای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم دارد که هر کدام بر اساس یک نوع نگاه طراحی و اداره می‌شود. صندوق‌های «پیشتاز»، «ممتاز»، «پیشرو»، «امید توسعه» و «نامی» به عنوان صندوق‌هایی که مبتنی بر صدور و ابطال فعالیت می‌کنند، هر کدام عملکردهای مطلوبی در سال‌های گذشته داشته‌اند که می‌توان با بررسی بازدهی‌های آن در سایت کارگزاری مفید آن را بررسی کرد. در این میان، نامی به عنوان صندوق با درآمد ثابت فعال است و ممتاز صندوق مختلط به حساب می‌آید. باقی صندوق‌ها از نوع سهامی به شمار می‌روند.

صندوق سرمایه گذاری «اطلس» به عنوان صندوق سهامی قابل معامله و صندوق سرمایه‌گذاری «عیار» به عنوان صندوق قابل معامله طلا، از دیگر صندوق‌های فعال کارگزاری مفید به شمار می‌روند.

صندوق «حامی» نیز به عنوان صندوقی با درآمد ثابت ویژه مشتریان کارگزاری مفید فعالیت می‌کند که از روش ویژه‌ای تبعیت می‌کند به این صورت که مانده حساب‌های مشتریان در حساب کاربری مفید به طور خود به خود در این صندوق قرار می‌گیرد و نقش سپرده را ایفا می کند که به آن سود تعلق می‌گیرد.